兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划2024年年度报告
2025-03-31
兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产
管理计划
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：兴证证券资产管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2025年3月31日兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
集合计划管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
集合计划托管人交通银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于2025年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。
集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................8
3.3其他指标..............................................12
3.4过去三年基金的利润分配情况.....................................12
§4管理人报告..............................................12
4.1基金管理人及基金经理情况......................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................14
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................15
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................16
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................16
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................17
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................17
§5托管人报告..............................................17
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................17
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....18
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............18
§6审计报告...............................................18
6.1审计报告基本信息..........................................18
6.2审计报告的基本内容.........................................18
§7年度财务报表.............................................20
7.1资产负债表.............................................20
7.2利润表...............................................22
7.3净资产变动表............................................23
7.4报表附注..............................................25
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§8投资组合报告.............................................61
8.1期末基金资产组合情况........................................61
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................61
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................62
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................63
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................66
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............67
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........67
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........67
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............67
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................67
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................67
8.12投资组合报告附注.........................................68
§9基金份额持有人信息..........................................68
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................68
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................69
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................69
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况....................................................70
§10开放式基金份额变动.........................................70
§11重大事件揭示............................................70
11.1基金份额持有人大会决议......................................70
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................70
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................71
11.4基金投资策略的改变........................................71
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................71
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................71
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................71
11.8其他重大事件...........................................73
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................74
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................74
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................74
§13备查文件目录............................................75
13.1备查文件目录...........................................75
13.2存放地点.............................................75
13.3查阅方式.............................................75
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划基金简称兴证资管金麒麟消费升级混合基金主代码970068基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年8月2日基金管理人兴证证券资产管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
报告期末基金份135584152.06份额总额
基金合同存续期“兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划”于2025年1月23日
变更注册为“兴证资管金麒麟消费升级混合型证券投资基金”，“兴证资管金麒麟消费升级混合型证券投资基金”存续期为不定期。
下属分级基金的基兴证资管金麒麟消费升级兴证资管金麒麟消费升级兴证资管金麒麟消费升级
金简称 混合 A 混合 B 混合 C下属分级基金的交
970067970068970069
易代码报告期末下属分级
68739655.74份45474148.03份21370348.29份
基金的份额总额
注：1、管理人根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等法规规定对照公募基金对兴
业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划进行了规范，并在收到中国证监会准予兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划合同变更的回函后，完成了向产品持有人的意见征询。《兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划资产管理合同》于2021年8月2日生效。“兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划”正式更名为“兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划”（以下称本集合计划）。
2、根据本集合计划《资产管理合同》和《招募说明书》的约定，“兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划”B 类份额自 2021 年 8 月 3 日起，每个工作日只开放赎回，不开放申购。
3、根据相关法律法规及中国证监会《关于准予兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划变更注册的批复》，“兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划”于2025年1月23日变更注册为“兴证资管金麒麟消费升级混合型证券投资基金”。
2.2基金产品说明
投资目标本集合计划主要投资于消费相关优质上市公司，同时通过合理的资产配置，追求超越业绩比较基准的长期资产增值。
投资策略本集合计划主要策略包括大类资产配置策略，即主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，力争通过大类资产配置获得部分超额收益。本集合计划投资策略还包括股票投资策略、固定收益投资策略和金融衍生工具投资策略。
股票投资方向为经济增长带动居民收入增长以及人口结构变化驱动消费结构升级的相关主题行业。固定收益投资策略主要包括资产配
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置策略、利率类品种投资策略、信用债投资策略、可交换债券投资
策略、可转债投资策略、资产支持证券投资策略。金融衍生工具投资策略主要包括股指期货投资策略、国债期货投资策略。
业绩比较基准中证内地消费主题指数收益率×65%+中证香港300消费指数收益率
×20%+中债综合（全价）指数收益率×15%
风险收益特征本集合计划是混合型集合资产管理计划，其预期收益和风险水平高于债券型集合资产管理计划和货币型集合资产管理计划，低于股票型集合资产管理计划。本集合计划若投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称兴证证券资产管理有限公司交通银行股份有限公司姓名宋琳方圆信息披露
联系电话021-3856586695559负责人
电子邮箱 zcgl@xyzq.com.cn fangy_20@bankcomm.com
客户服务电话95562-395559
传真021-68581323021-62701216
注册地址福建省平潭县金井镇天山北路3中国（上海）自由贸易试验区银号金井湾商务营运中心6栋15层城中路188号
110室
办公地址上海市浦东新区长柳路36号兴业中国（上海）长宁区仙霞路18证券大厦9层号邮政编码200135200336法定代表人孙国雄任德奇
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
http://www.ixzzcgl.com址基金年度报告备置地点集合计划管理人及集合计划托管人的办公场所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址毕马威华振会计师事务所（特上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16会计师事务所殊普通合伙）楼中国证券登记结算有限责任公注册登记机构北京市西城区太平桥大街17号司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.12024年2023年2022年
第6页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告期间数兴证资兴证资兴证资兴证资兴证资兴证资兴证资兴证资兴证资据和指标管金麒管金麒管金麒管金麒管金麒管金麒管金麒管金麒管金麒麟消费麟消费麟消费麟消费麟消费麟消费麟消费麟消费麟消费升级混升级混升级混升级混升级混升级混升级混升级混升级混
合 A 合 B 合 C 合 A 合 B 合 C 合 A 合 B 合 C
本期已-1052-6119-2734-4741-2907-1298-1689-8999-4716
实现收7727.396.2513.0803.1848.7671.70493.998.7797.3益98229956571
-4546-3487-1252-1230-6852-3193-2113-1068-5602本期利
155.1684.3080.09006.314.6019.84360.8290.899.9
润
964539764812
加权平
均基金-0.050-0.071-0.053-0.114-0.114-0.113-0.171-0.158-0.167份额本771364115期利润本期加
权平均-10.25-13.50-13.85-13.50-19.34-18.31-19.03
-7.09%-7.52%
净值利%%%%%%%润率本期基
金份额-13.30-13.31-13.74-15.01-15.00-15.43
-6.44%-6.43%-6.90%
净值增%%%%%%长率
3.1.2
期末数
2024年末2023年末2022年末
据和指标
期末可-1972-1379-6385-2430-1483-6355-1446-9304-4172
供分配9771.4048.287.12734.0353.757.60842.192.2720.6利润86672100568618期末可
供分配-0.287-0.303-0.298-0.237-0.255-0.246-0.127-0.141-0.133基金份038948410额利润期末基490093168014985778374324519401997875662027401
金资产883.8099.3061.1180.2656.5339.4662.7227.3208.0净值867858402期末基
金份额0.71300.69670.70120.76210.74460.75320.87900.85890.8732净值
3.1.3
2024年末2023年末2022年末
累计期
第7页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告末指标基金份
额累计-28.70-30.33-29.88-23.79-25.54-24.68-12.10-14.11-12.68
净值增%%%%%%%%%长率
注：1、本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴证资管金麒麟消费升级混合 A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月-6.88%1.19%-6.51%1.35%-0.37%-0.16%
过去六个月2.93%1.27%9.86%1.46%-6.93%-0.19%
过去一年-6.44%1.12%7.72%1.21%-14.16%-0.09%
过去三年-31.06%1.08%-20.23%1.24%-10.83%-0.16%自基金合同生效
-28.70%1.05%-17.88%1.23%-10.82%-0.18%起至今
兴证资管金麒麟消费升级混合 B份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月-6.88%1.19%-6.51%1.35%-0.37%-0.16%
过去六个月2.94%1.27%9.86%1.46%-6.92%-0.19%
过去一年-6.43%1.12%7.72%1.21%-14.15%-0.09%
过去三年-31.05%1.08%-20.23%1.24%-10.82%-0.16%自基金合同生效
-30.33%1.06%-16.76%1.24%-13.57%-0.18%起至今
第8页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
兴证资管金麒麟消费升级混合 C份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月-7.00%1.19%-6.51%1.35%-0.49%-0.16%
过去六个月2.66%1.27%9.86%1.46%-7.20%-0.19%
过去一年-6.90%1.12%7.72%1.21%-14.62%-0.09%
过去三年-32.09%1.08%-20.23%1.24%-11.86%-0.16%自基金合同生效
-29.88%1.05%-17.88%1.23%-12.00%-0.18%起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第9页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
注：净值表现所取数据截至到2024年12月31日。
第10页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
第11页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告注：1、本集合计划 A 类份额、C 类份额自 2021 年 9 月 1 日起开放申购，2021 年 8 月 2 日（集合计划合同生效之日）至 2021 年 9 月 1 日期间，本集合计划 A 类份额、C类份额为零。
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3、本集合计划合同于2021年8月2日生效，至本报告期末未满五年。
3.3其他指标无。
3.4过去三年基金的利润分配情况
本集合计划过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
兴证证券资产管理有限公司经中国证监会证监许可[2014]145号文批复，于2014年6月9日正式成立。目前，公司注册资本金为8亿元人民币。兴证证券资产管理有限公司是兴业证券股份有限公司（SH 601377）的全资子公司，前身为兴业证券股份有限公司资产管理部，2000 年即获准开展资产管理业务，2014年正式成为兴业证券股份有限公司旗下子公司。目前公司经营范围为证券资产管理；公开募集证券投资基金管理。
十多年来，基于母公司作为现代大型证券金融集团业务链条齐全的禀赋，依托自主培养的、稳健扎实的投资研究底蕴，兴证资管已经发展成为一家极具投资能力禀赋的综合型资产管理机构。
公司已形成公、私募两大业务板块，固收、权益、FOF 和创新业务齐头并进、均衡发展。
第12页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
兴证证券资产管理有限公司现有3只公开募集证券投资基金，分别为兴证资管国企红利优选混合型发起式证券投资基金、兴证资管金麒麟消费升级混合型证券投资基金、兴证资管金麒麟领先优势一年持有期混合型证券投资基金；现有8只按照公募基金要求规范运作的大集合资产管理计划，分别为兴证资管金麒麟均衡优选一年持有期混合型集合资产管理计划、兴证资管金麒麟兴享优选一年持有期混合型集合资产管理计划、兴证资管金麒麟兴睿优选一年持有期混合型集合资
产管理计划、兴证资管金麒麟恒睿致远一年持有期混合型集合资产管理计划、兴证资管金麒麟悦
享添利30天滚动持有债券型集合资产管理计划、兴证资管金麒麟3个月持有期混合型基金中基金
(FOF)集合资产管理计划、兴证资管金麒麟现金添利货币型集合资产管理计划、兴证资管金麒麟兴享增利六个月持有期债券型集合资产管理计划。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明业年限任职日期离任日期北京理工大学硕士。2008年7月进入金融兴证证券行业，曾任天相投资顾问有限公司医药分资产管理析师，万家基金管理有限公司医药分析师。
有限公司
2014年10月加入兴证证券资产管理有限
公募投资公司，历任研究部研究员、权益投资部投部（原公
2021年8资经理、权益投资部总经理助理、公募投
匡伟募业务-16年月2日资部总经理助理、公募投资部副总经理、
部）副总
权益研究部副总经理、公募业务部投资经
经理、权
理、公募业务部副总经理、权益投资副总益投资副监、基金经理。现任公募投资部（原公募总监、基业务部）副总经理、权益投资副总监、基金经理金经理。
兴证证券复旦大学经济学硕士。2012年7月进入金资产管理融行业，2014年10月加入兴证证券资产有限公司管理有限公司，历任兴业证券股份有限公公募投资2022年9司研究所分析师、兴证证券资产管理有限
刘欢-12年部（原公月30日公司研究部研究员、权益研究部总经理助募业务理、公募业务部投资经理、公募业务部基
部）基金金经理。现任公募投资部（原公募业务部）经理基金经理。
兴证证券新加坡管理大学硕士。2012年9月进入金资产管理融行业，任兴业证券股份有限公司资产管有限公司理分公司交易员。2014年12月加入兴证
2021年8
游臻公募投资-12年证券资产管理有限公司，历任交易运营部月2日
部（原公交易员、固定收益部投资经理、公募投资募业务部投资经理、公募业务部投资经理、公募部）基金业务部基金经理。现任公募投资部（原公
第13页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告经理募业务部）基金经理。
注：1、集合计划的首任投资经理，其“任职日期”为集合计划合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任投资经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和
解聘日期；
3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
截止本报告期末，本集合计划投资经理未兼任私募小集合资产管理计划和其他组合的投资经理。
4.1.4基金经理薪酬机制
本报告期内，本集合计划投资经理未兼任私募小集合资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本集合计划管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和集合计划合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在严格控制风险的前提下，为集合计划份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划无重大违法违规行为及违反集合计划合同约定的行为，未有损害集合计划份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本集合计划管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《兴证证券资产管理有限公司公平交易管理办法》。本集合计划管理人通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督，从而达到保证管理人旗下不同的投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本集合计划管理人一贯公平对待旗下管理的所有集合计划和组合，严格遵守相应的制度和流程，各组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，各组合享有平等的交
第14页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告易权利，共享交易资源。报告期内，本集合计划管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《兴证证券资产管理有限公司公平交易管理办法》的规定。交易执行环节对各类交易严格流程控制、并持续技术改进，确保了公平交易原则的实现。公司对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本报告期内，本集合计划投资经理未兼任私募小集合资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。本报告期内未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年上证指数上涨12.67%，沪深300上涨14.68%，创业板上涨13.23%，科创50上涨16.07%，
内地消费指数上涨4.91%。
分行业看，银行、非银、通信、家电、电子涨幅靠前，医药、农业、美容护理、食品饮料、轻工跌幅居前。整体而言，红利及科技类资产表现较好，大消费整体表现较弱。
产品运作方面，一季度在春节效应的带动下，消费板块普遍表现较好，整体维持较高仓位，二季度消费行业终端需求边际走弱，产品整体仓位上有所下降。三季度仓位变化较大，前期由于消费行业需求持续低迷，维持较低仓位，7月25日以旧换新政策出台之后，增配家电、汽车板块。
四季度持仓整体变化不大，减配了地产链相关板块，增配美容护理、商贸零售、黑电等相关标的。
报告期内，本产品主要配置大消费相关行业，具体配置上以食品饮料、家电、轻工、纺织服装等行业为主。24年来看，内需整体偏弱，在地产不断回调的过程中，居民财富资产缩水导致消费者信心偏弱，尤其是二季度白酒价格的超预期下跌，对整个消费板块信心影响很大，申万食品饮料指数24年下跌8.03%，在31个申万一级行业中跌幅排名第四。家电板块估值相对较低、股息率相对较高，外销持续超预期，叠加以旧换新政策拉动内需，全年上涨25.44%，在31个申万一级行业中涨幅排名第四。医药、农业、美容护理、轻工这几个大消费板块24年跌幅均在前五，大消费行业整体表现较弱。
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4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末兴证资管金麒麟消费升级混合 A份额净值为 0.7130 元，本报告期集合计划份额净值增长率为-6.44%；同期业绩比较基准收益率为 7.72%。兴证资管金麒麟消费升级混合 B 份额净值为0.6967元，本报告期集合计划份额净值增长率为-6.43%；同期业绩比较基准收益率为
7.72%。兴证资管金麒麟消费升级混合 C 份额净值为 0.7012 元，本报告期集合计划份额净值增长
率为-6.90%；同期业绩比较基准收益率为7.72%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
世界正处于百年未有之大变局之中，恰逢科技行业出现技术变化，风险与机遇并行。我们认为中国面临的长期挑战一是人口结构变化，包括老龄化和出生人口偏低。二是新旧动能转换期，总量经济增速偏弱。三是中国制造业产能消化面临内部需求收缩、外部贸易壁垒问题。国内政策相对克制的情况下，未来可出的牌比较多，我们认为经济向下有底，向上则需要一些时间。新旧动能转换期，具有绝对收益的高股息类资产或仍然值得关注。24年12月召开的中央经济工作会议中提出，25年要大力提振消费、全方位扩大国内需求，积极发展首发经济、冰雪经济、银发经济。我们整体看好25年消费行业表现，持仓方面积极寻找相关受益标的，持续挖掘消费板块的结构性机会。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入持续加强治理建设、
制度建设、合规管理和监察稽核工作，主要包括：
1、完善治理架构：完善由股东、董事会、监事会、公司经营管理层、各专业委员会和各部门
组成的治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范的相互协调和制衡机制。
2、加强制度建设：公司已经建立并持续完善覆盖合规与风险管理、反洗钱、投资研究、交易
运营、销售适当性、财务管理、人员管理、估值与资金交收管理、信息技术管理等经营管理和内
部控制领域的制度体系，持续强化制度执行监督检查和突发应急制度体系建设。
3、开展监察稽核：根据外部监管要求等完成各项定期稽核和专项稽核，开展各项审计和审查，
检查内容覆盖公司多个业务部门和业务环节，对整改情况进行跟踪，促进公司业务合规运作、稳健经营。
4、员工行为管理：依据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》等规定，持续完善信息系统和内部流程机制，定期开展投资行为监督管理。
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5、合规培训：高度重视法律法规和监管政策培训，针对《证券公司操作风险管理指引》《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》《证券市场程序化交易管理规定（试行）》等多项新
规开展专题解读及应对建议措施分享。同时，及时结合行业违法违规案例进行解读，其中累计发布多期专题解读、多期《合规管理在身边》专题案例分享，多次现场培训、案例汇编及行业热点动态剖析。
本报告期内，本集合计划整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，有效保障了集合计划持有人利益。本管理人将继续以风险控制为核心，一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，提高监察稽核工作的科学性和有效性，最大限度地防范和化解经营风险，切实保障集合计划安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本集合计划管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会对公司依法管理的资管产品的估值政策、估值方法和估值模型进行研究、决策、评估，确定资管产品估值业务的操作流程和风险控制，确保资管产品估值的公允、合理，切实维护持有人利益。估值委员会由公司总裁、公司副总裁、公司合规总监、公司总裁助理、各投资部门负责人、各研究部门负责人、合规风控部负责人、运营部负责人等人员组成。上述参与估值流程人员均具有专业胜任能力和相关工作经验且投资经理不参与其管理集合计划的具体估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本集合计划合同，在符合有关集合计划分红条件的前提下，本集合计划每年收益分配次数由管理人决定，若《资产管理合同》生效不满3个月可不进行收益分配；集合计划可供分配利润指截至收益分配基准日集合计划未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
本集合计划本报告期未进行利润分配，符合相关法规及本集合计划合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本集合计划未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满两百人或者集合计划资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，集合计划托管人在兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、集合计划合同、托管协议，尽职尽
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责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害集合计划持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，兴证证券资产管理有限公司在兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划投资运作、集合计划资产净值的计算、集合计划份额申购赎回价格的计算、集合计划费用开支、
集合计划收益分配等问题上，托管人未发现损害集合计划持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由兴证证券资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号毕马威华振审字第2504272号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划全体集合审计报告收件人
资产管理计划份额持有人：
我们审计了后附的兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产
管理计划(以下简称“该集合资产管理计划”)财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计处审计意见理规定》(以下合称“企业会计准则“)及财务报表附注[7.4.2]中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基
金行业实务操作的规定编制，公允反映了该集合资产管理计划2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
形成审计意见的基础按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于该集合资产管理计划，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
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其他事项-该集合资产管理计划管理人兴证证券资产管理有限公司（以下简称“该集合资产管理计划管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括该集合资产管理计划2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
该集合资产管理计划管理人管理层负责按照企业会计准则及
财务报表附注[7.4.2]中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
管理层和治理层对财务报表的责
在编制财务报表时，该集合资产管理计划管理人管理层负责任
评估该集合资产管理计划的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该集合资产管理计划预计在清算时资产无法按照公允价值处置。
该集合资产管理计划管理人治理层负责监督该集合资产管理计划的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报注册会计师对财务报表审计的责风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、任
适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价该集合资产管理计划管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对该集合资产管理计划管理人管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
第19页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告导致对该集合资产管理计划持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该集合资产管理计划不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与该集合资产管理计划管理人治理层就计划的审计范
围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名叶凯韵蔡晓晓会计师事务所的地址上海静安区南京西路1266号恒隆广场二期16楼审计报告日期2025年03月25日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.19239848.3424202997.22
结算备付金1178244.71864822.69
存出保证金56369.8641853.29
交易性金融资产7.4.7.282344497.96119429945.86
其中：股票投资76876274.51119429945.86
基金投资--
债券投资5468223.45-
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
第20页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款4057803.076289.17
应收股利36652.20-
应收申购款3729.40799.87
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计96917145.54144546708.10本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款630175.643514537.50
应付赎回款78285.7338805.58
应付管理人报酬124017.81178098.17
应付托管费20669.6429683.01
应付销售服务费6422.388224.70
应付投资顾问费--
应交税费--
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9382529.93293182.83
负债合计1242101.134062531.79
净资产：
实收基金7.4.7.10135584152.06185973021.12
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.12-39909107.65-45488844.81
净资产合计95675044.41140484176.31
负债和净资产总计96917145.54144546708.10
注：1、报告截止日 2024 年 12 月 31日，兴证资管金麒麟消费升级混合 A集合计划份额净值 0.7130元，份额总额 68739655.74 份；兴证资管金麒麟消费升级混合 B集合计划份额净值 0.6967 元，份额总额 45474148.03 份；兴证资管金麒麟消费升级混合 C集合计划份额净值 0.7012 元，份额总额21370348.29份。
兴证资管金麒麟消费升级混合 B 份额净值(暂估业绩报酬前)0.6967 元，份额总额
45474148.03份，资产净值(暂估业绩报酬前)31680099.36元，暂估业绩报酬1235239.32元，资产净值(暂估业绩报酬后)30444860.04元。
上述暂估业绩报酬余额是 B 类集合份额持有人于 2024 年 12 月 31 日暂估业绩报酬的合计，B类集合份额持有人实际应承担的业绩报酬金额根据其持有期间的实际收益情况计算确认，可能与
第21页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告上述暂估业绩报酬金额存在差异。
2、本集合计划只有 B 类份额收取业绩报酬，A 类份额和 C类份额不收取业绩报酬。
7.2利润表
会计主体：兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023年
12月31日12月31日
一、营业总收入-6556778.80-18765202.23
1.利息收入54102.4372255.55
其中：存款利息收入7.4.7.1347857.7371457.12
债券利息收入--资产支持证券利
--息收入买入返售金融资
6244.70798.43
产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”-16706909.00-5432527.19
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-19833291.29-8374263.44
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.1540967.41101743.82资产支持证券投
7.4.7.16--
资收益
贵金属投资收益7.4.7.17--
衍生工具收益7.4.7.18--
股利收益7.4.7.193085414.882839992.43以摊余成本计量
的金融资产终止确认产--生的收益
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
7.4.7.2010095717.63-13406017.36（损失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.21310.141086.77号填列）
减：二、营业总支出2729140.793589138.86
1．管理人报酬7.4.10.2.12158561.622843535.73
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.2288057.89412223.56
第22页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
3．销售服务费7.4.10.2.383564.46118726.24
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资
--产支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加18.732.40
8．其他费用7.4.7.23198938.09214650.93三、利润总额（亏损总-9285919.59-22354341.09额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以-9285919.59-22354341.09“-”号填列）
五、其他综合收益的税
--后净额
六、综合收益总额-9285919.59-22354341.09
7.3净资产变动表
会计主体：兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
185973021.12--45488844.81140484176.31
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
185973021.12--45488844.81140484176.31
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-50388869.06-5579737.16-44809131.90号填列）
（一）、综合收益
---9285919.59-9285919.59总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-50388869.06-14865656.75-35523212.31
（净资产减少以“-”号填列）
第23页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
其中：1.基金申
1923576.31--547729.831375846.48
购款
2.基金赎
-52312445.37-15413386.58-36899058.79回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
135584152.06--39909107.6595675044.41
资产上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
210834302.54--27025204.48183809098.06
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
210834302.54--27025204.48183809098.06
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”-24861281.42--18463640.33-43324921.75号填列）
（一）、综合收益
---22354341.09-22354341.09总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数-24861281.42-3890700.76-20970580.66
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
2906196.47--438797.782467398.69
购款
2.基金赎
-27767477.89-4329498.54-23437979.35回款
（三）、本期向基
金份额持有人分----配利润产生的净
第24页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
185973021.12--45488844.81140484176.31
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
孙国雄孙国雄吴勇滨基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划（以下简称“本集合计划”）由兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划变更而来。
2011年9月20日，中国证券监督管理委员会作出《关于核准兴业证券股份有限公司设立兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划的批复》（监管许可〔2011〕1518号），兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划核准设立，自2011年11月7日起向社会公众发行，2011年12月2日结束募集并于2011年12月7日成立。
管理人根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》和《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等法规对兴业证券金麒麟消费升
级集合资产管理计划进行了规范，并在收到中国证监会准予兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划合同变更的回函后，完成了向产品持有人的意见征询。《兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划资产管理合同》于2021年8月2日生效。“兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划”正式更名为“兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划”。
本集合计划为契约型开放式，本集合计划自本资产管理合同变更生效日起存续期至2025年2月1日，后续按照中国证监会有关规定执行。本集合计划的管理人为兴证证券资产管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，托管人为交通银行股份有限公司。
本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包含主板、创业板及其他中国证监会核准或注册发行的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机
第25页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
制允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、
可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许公开募集证券投资基金投资其他品种，管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本集合计划的投资组合比例为：本集合计划股票投资比例为集合计划总资产的60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%），投资于消费升级主题相关股票的比例不低于非现金集合计划资产的80%；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于集合计划资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货、股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的投资比例限制，管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本集合计划业绩比较基准：中证内地消费主题指数收益率×65%+中证香港300消费指数收益
率×20%+中债综合（全价）指数收益率×15%。
“兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划”于2025年1月23日变更注册为“兴证资管金麒麟消费升级混合型证券投资基金”。
7.4.2会计报表的编制基础
本集合资产管理计划以持续经营为基础编制财务报表。
本集合资产管理计划财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的
企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中
国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及
财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本集合资产管理计划财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国
证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本集合资产管理计划2024年12月31日的财务状况、2024年01月01日至2024年12月31
第26页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告日止期间的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本集合资产管理计划的会计年度自2024年01月01日至2024年12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本集合资产管理计划的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本集合资产管理计划选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(a)金融资产的分类
本集合资产管理计划的金融工具包括股票投资、债券投资、买入返售金融资产、卖出回购金融资产等。
本集合资产管理计划通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。
除非本集合资产管理计划改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本集合资产管理计划将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
-本集合资产管理计划管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
除上述以摊余成本计量的金融资产外，本集合资产管理计划将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集合资产管理计划可以将本应以摊余成本计量的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集合资产管理计划如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本集合资产管理计划所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融
资产还是两者兼有。本集合资产管理计划以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
第27页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
本集合资产管理计划对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额
相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本集合资产管理计划对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b)金融负债的分类本集合资产管理计划将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
-以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
本集合资产管理计划现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融工具的初始确认
金融资产和金融负债在本集合资产管理计划成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
(b)后续计量
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
-以摊余成本计量的金融资产
第28页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。
-以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
初始确认后，以摊余成本计量的金融资产和金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
(c)金融工具的终止确认
满足下列条件之一时，本集合资产管理计划终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本集合资产管理计划将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本集合资产管理计划既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集合资产管理计划将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产在终止确认日的账面价值；
-因转移金融资产而收到的对价。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集合资产管理计划终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
(d)金融工具的减值
本集合资产管理计划以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
-以摊余成本计量的金融资产本集合资产管理计划持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。
预期信用损失的计量
第29页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本集合资产管理计划按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取
的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本集合资产管理计划需考虑的最长期限为企面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
本集合资产管理计划对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的
金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集合资产管理计划在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
核销
如果本集合资产管理计划不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集合资产管理计划确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
但是，被减记的金融资产仍可能受到本集合资产管理计划催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本集合资产管理计划按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
第30页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
本集合资产管理计划在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本集合资产管理计划不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本集合资产管理计划具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本集合资产管理计划计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行集合资产管理计划份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于集合资产管理计划申购确认日及集合资产管理计划赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括集合资产管理计划转换所引起的转入集合资产管理计划的实收基金增加和转出集合资产管理计划的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在集合资产管理计划份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。
已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配
第31页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于集合资产管理计划申购确认日或集合资产管理计划赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
利息收入存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产款在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。
投资收益
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其初始计
量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。
公允价值变动收益公允价值变动收益核算集合资产管理计划持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且
变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本集合资产管理计划持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债权投资在持有期间按票面利率计算的利息。
7.4.4.10费用的确认和计量
本集合资产管理计划的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按集合资产管理计划合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1、由于本集合计划 A 类份额不收取销售服务费，而 C 类份额收取销售服务费，各类别份额对
应的可供分配利润将有所不同；
2、在符合有关集合计划分红条件的前提下，本集合计划每年收益分配次数由管理人决定，若
《资产管理合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
3、本集合计划收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现
金红利自动转为对应类别的集合计划份额进行再投资；若投资者不选择，本集合计划各类份额默
第32页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
认的收益分配方式是现金分红；本集合计划不同份额类别份额，其分红相互独立、互不影响；投资者不同交易账户设置的分红相互独立、互不影响；
4、集合计划收益分配后各类别份额净值不能低于面值；即集合计划收益分配基准日的各类别
份额净值减去每单位该类别份额收益分配金额后不能低于面值；
5、同一类别的每一集合计划份额享有同等分配权；
6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本集合资产管理计划以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
本集合资产管理计划目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
编制财务报表时，本集合资产管理计划需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集合资产管理计划对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本集合资产管理计划根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
第33页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券
交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的
固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本集合资产管理计划在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本集合资产管理计划在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本集合资产管理计划在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6税项
如7.4.1集合资产管理计划基本情况所述，本集合资产管理计划已遵照公开募集证券投资基金相关法律、行政法规及中国证监会的规定管理运作。本集合资产管理计划目前比照证券投资基金的相关税务法规进行税务处理。如果日后涉及本集合资产管理计划的有关税收法规颁布，本集合资产管理计划的税务处理可能会根据日后出台的相关税务法规而作出调整。
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78
号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税
[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他
相关税务法规和实务操作，本集合资产管理计划适用的主要税项列示如下：
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a)资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
集合资产管理计划管理人运用集合资产管理计划买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免
征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b)对集合资产管理计划从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
对投资者从集合资产管理计划分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
c)对集合资产管理计划从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公司”）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对集合资产管理计划持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对集合资产管理计划取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向集合资产管理计划支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
d)集合资产管理计划卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
e)对集合资产管理计划运营过程中缴纳的增值税，分别按照集合资产管理计划管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款9239848.3424202997.22
等于：本金9239539.2624201124.74
加：应计利息309.081872.48
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
第35页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计9239848.3424202997.22
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票75764534.24-76876274.511111740.27
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场5410008.9559043.455468223.45-828.95
债券银行间市场----
合计5410008.9559043.455468223.45-828.95
资产支持证券----
基金----
其他----
合计81174543.1959043.4582344497.961110911.32上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票128414752.17-119429945.86-8984806.31
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计128414752.17-119429945.86-8984806.31
第36页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本集合计划本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有期货合约。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本集合计划本报告期末及上年度末各项买入返售金融资产余额为零。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本集合计划本报告期末及上年度末未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
本集合计划本报告期末及上年度末未发生按预期信用损失一般模型计提减值准备。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有债权投资。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有债权投资。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有其他债权投资。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有其他债权投资。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有其他权益工具投资。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
本集合计划本报告期末及上年度末未持有其他权益工具投资。
第37页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.7.8其他资产
本集合计划本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用210029.93108682.83
其中：交易所市场210029.93108682.83
银行间市场--
应付利息--
预提费用172500.00184500.00
合计382529.93293182.83
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
兴证资管金麒麟消费升级混合 A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末102139914.38102139914.38
本期申购564622.52564622.52
本期赎回（以“-”号填列）-33964881.16-33964881.16
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末68739655.7468739655.74
兴证资管金麒麟消费升级混合 B本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末58076009.6058076009.60
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）-12601861.57-12601861.57
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末45474148.0345474148.03
兴证资管金麒麟消费升级混合 C
第38页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末25757097.1425757097.14
本期申购1358953.791358953.79
本期赎回（以“-”号填列）-5745702.64-5745702.64
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末21370348.2921370348.29
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益
本集合计划本报告期及上年度可比期间无其他综合收益。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
兴证资管金麒麟消费升级混合 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-17767139.09-6535595.01-24302734.10
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-17767139.09-6535595.01-24302734.10
本期利润-10527727.985981572.79-4546155.19本期基金份额交易产
9058828.2260289.219119117.43
生的变动数
其中：基金申购款-146244.394122.42-142121.97
基金赎回款9205072.6156166.799261239.40
本期已分配利润---
本期末-19236038.85-493733.01-19729771.86
兴证资管金麒麟消费升级混合 B项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-8169276.37-6661076.68-14830353.05
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-8169276.37-6661076.68-14830353.05
本期利润-6119396.222631711.86-3487684.36本期基金份额交易产
3254259.171269729.574523988.74
生的变动数
其中：基金申购款---
第39页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
基金赎回款3254259.171269729.574523988.74
本期已分配利润---
本期末-11034413.42-2759635.25-13794048.67
兴证资管金麒麟消费升级混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-4718602.26-1637155.40-6355757.66
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初-4718602.26-1637155.40-6355757.66
本期利润-2734513.021482432.98-1252080.04本期基金份额交易产
1227214.12-4663.541222550.58
生的变动数
其中：基金申购款-357939.61-47668.25-405607.86
基金赎回款1585153.7343004.711628158.44
本期已分配利润---
本期末-6225901.16-159385.96-6385287.12
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年日12月31日
活期存款利息收入34796.8863572.17
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入12238.106993.06
其他822.75891.89
合计47857.7371457.12
注：其他包括保证金利息收入。
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日
股票投资收益——买卖
-19833291.29-8374263.44股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
第40页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计-19833291.29-8374263.44
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12日月31日卖出股票成交总
495176098.67304517249.40
额
减：卖出股票成本
513669930.21311958478.46
总额
减：交易费用1339459.75933034.38买卖股票差价收
-19833291.29-8374263.44入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
本集合计划本报告期及上年度可比期间无股票投资收益-证券出借差价收入。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月31日日
债券投资收益——利
55409.3780820.82
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债-14441.9620923.00券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计40967.41101743.82
第41页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日卖出债券（债转股及债
6338894.4812214453.40券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本6213476.0511978388.00总额
减：应计利息总额138653.48214987.40
减：交易费用1206.91155.00
买卖债券差价收入-14441.9620923.00
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
本集合计划本报告期及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
本集合计划本报告期及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
本集合计划本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
本集合计划本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
本集合计划本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
本集合计划本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
贵金属暂不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
贵金属暂不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
贵金属暂不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
第42页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
贵金属暂不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本集合计划本报告期及上年度可比期间未进行衍生工具买卖交易。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
本集合计划本报告期及上年度可比期间未进行衍生工具买卖交易。
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
股票投资产生的股利
3085414.882839992.43
收益
其中：证券出借权益补
--偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计3085414.882839992.43
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产10095717.63-13406017.36
股票投资10096546.58-13392805.36
债券投资-828.95-13212.00
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计10095717.63-13406017.36
7.4.7.21其他收入
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第43页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023
31日年12月31日
基金赎回费收入310.141086.77
合计310.141086.77
注：1、本集合计划的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入集合计划资产。
2、本集合计划的转换费由转出集合计划赎回费和集合计划申购补差费构成，其中不低于赎回费部
分的25%归入转出集合计划的集合计划资产。
7.4.7.22信用减值损失
本集合计划本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用48000.0060000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行费用2573.613294.57
银行间账户维护费16500.0018000.00
注册登记费10851.5212524.19
港股通证券组合费1012.96832.17
合计198938.09214650.93
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本集合计划无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本集合计划无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系兴证证券资产管理有限公司(“兴证资集合计划管理人、集合计划销售机构管”)
交通银行股份有限公司(“交通银行”)集合计划托管人、集合计划销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)集合计划管理人的股东、集合计划销售机构
兴证期货有限公司(“兴证期货”)集合计划管理人的股东控制的子公司兴证全球基金管理有限公司(“兴证基集合计划管理人的股东控制的子公司金”)
兴证投资管理有限公司(“兴证投资”)集合计划管理人的股东控制的子公司福州兴证物业管理有限公司集合计划管理人的股东控制的子公司
第44页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告兴证(香港)金融控股有限公司(“兴证香集合计划管理人的股东控制的子公司港”)兴证创新资本管理有限公司(“兴证资集合计划管理人的股东控制的子公司本”)兴证国际金融集团有限公司(“兴证国受集合计划管理人的股东控制的公司际”)
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12
2023年1月1日至2023年12月31日
月31日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额
成交总额的比例（%）比例（%）
兴业证券955978502.71100.00597068391.46100.00
7.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12
2023年1月1日至2023年12月31日
关联方名月31日称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的比成交金额
成交总额的比例（%）例（%）
兴业证券11923726.00100.00--
7.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31
2023年1月1日至2023年12月31日
日关联方名称占当期债券回占当期债券回购购成交金额成交金额成交总额的比成交总额的比例（%）例（%）
兴业证券31500000.00100.006320000.00100.00
7.4.10.1.4权证交易
本集合计划本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
第45页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
兴业证券904814.87100.00210029.93100.00上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
兴业证券557438.18100.00108682.83100.00
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本集合计划提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费2158561.622843535.73
其中：应支付销售机构的客户维护
746395.691080505.91
费
应支付基金管理人的净管理费1412165.931763029.82注：（a）固定管理费
集合计划的管理费按前一日集合计划资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
每日应支付的集合计划管理费＝前一日的集合计划资产净值×1.5%÷当年天数。
集合计划管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由管理人向托管人发送管理费划款指令，托管人复核后于次月前5个工作日内从集合计划财产中一次性支付给管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
（b）业绩报酬
本集合计划只有 B 类份额收取业绩报酬，A类份额和 C 类份额不收取业绩报酬。
（1）业绩报酬计提原则
符合业绩报酬计提条件时，在投资者退出日或本集合计划分红日或终止日计提业绩报酬。
（2）业绩报酬计提方法
第46页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告业绩报酬计提日为投资者退出日或本集合计划分红日或终止日。以上一个发生业绩报酬计提的业绩报酬计提日（如上一个发生业绩报酬计提的业绩报酬计提日不存在，推广期参与的为本集合计划成立日，存续期参与的为参与当日）至本次业绩报酬计提日期间的年化收益率 R，作为计提业绩报酬的基准。
R=（A-B）/C X 当年实际天数/N X 100%
A＝为本次业绩报酬计提日累计单位净值；
B＝为上一个业绩报酬计提日（若无，则为份额参与本集合计划日）的累计单位净值；
C＝为上一个业绩报酬计提日（若无，则为份额参与本集合计划日）的单位净值；
N＝为本次计提业绩报酬区间天数，即前一次业绩报酬计提日（若无，则为份额参与）H=(R-5%) X 20% X C X F X N/当年实际天数
（F 为参与计提业绩报酬的份额数）
如投资者退出的份额为多笔参与，则采用“先进先出”法分别对每笔参与的份额计算业绩报酬。开放期参与价格为受理申请当日份额净值，红利再投资的参与价格为红利转份额当日份额净值。
（3）业绩报酬支付：因业绩报酬计算涉及 TA 数据，管理人的业绩报酬的计算和复核工作由管理人完成。由管理人向托管人发送划付指令，托管人于收到指令后5个工作日内从集合计划资产中一次性支付给管理人。
自 2025 年 1 月 23 日起，产品管理费率由 1.5%降低为 1.2%。取消 B 类份额业绩报酬设置。
于2024年1月1日至2024年12月31日，本集合计划发生的应支付管理人的业绩报酬为
430214.64元；2023年1月1日至2023年12月31日，本集合计划发生的应支付管理人的业绩
报酬为370194.24元。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费288057.89412223.56
注：集合计划的托管费按前一日集合计划资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算方法如下：
每日应支付的集合计划托管费＝前一日的集合计划资产净值×0.25%÷当年天数。
集合计划托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由管理人向托管人发送托管费划款指令，托管人复核后于次月前5个工作日内从集合计划财产中一次性支付给管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
第47页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
自2025年1月23日起，产品托管费率由0.25%降低为0.20%。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称兴证资管金麒麟兴证资管金麒麟兴证资管金麒麟合计
消费升级混合 A 消费升级混合 B 消费升级混合 C
兴业证券--59875.8859875.88
交通银行--1102.881102.88
合计--60978.7660978.76上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称兴证资管金麒麟兴证资管金麒麟兴证资管金麒麟合计
消费升级混合 A 消费升级混合 B 消费升级混合 C
兴业证券--86667.7686667.76
交通银行--1299.811299.81
合计--87967.5787967.57
注：本集合计划 A 类份额与 B类份额不收取销售服务费，C 类份额的销售服务费年费率为 0.50%。
计算公式为：H=E×0.50%÷当年天数
H为 C类份额每日应计提的销售服务费
E为 C类份额前一日集合计划资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本集合计划本报告期及上年度可比期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
证券出借业务暂不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
证券出借业务暂不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
第48页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2024年1月1日至2024年12月31日
兴证资管金麒麟消费升级兴证资管金麒麟消费升级兴证资管金麒麟
混合 A 混合 B 消费升级混合 C基金合同生效日
（2021年8月2日）---持有的基金份额报告期初持有的基
20119718.317369247.93-
金份额
报告期间申购/买入
---总份额报告期间因拆分变
---动份额
减：报告期间赎回/
3000000.00--
卖出总份额报告期末持有的基
17119718.317369247.93-
金份额报告期末持有的基
金份额12.6266%5.4352%-占基金总份额比例上年度可比期间项目
2023年1月1日至2023年12月31日
兴证资管金麒麟消费升级兴证资管金麒麟消费升级兴证资管金麒麟
混合 A 混合 B 消费升级混合 C基金合同生效日
（2021年8月2日）-19384753.80-持有的基金份额报告期初持有的基
20119718.3112369247.93-
金份额
报告期间申购/买入
---总份额报告期间因拆分变
---动份额
减：报告期间赎回/
-5000000.00-卖出总份额报告期末持有的基
20119718.317369247.93-
金份额
报告期末持有的基10.8186%3.9625%-
第49页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告金份额占基金总份额比例
注：本报告期内，本集合计划管理人投资本集合计划的适用费率符合本集合计划招募说明书和相关公告的规定。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除本集合计划的管理人外，本年度末及上年度末无其他关联方持有本集合计划的情况。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
交通银行9239848.3434796.8824202997.2263572.17
注：本集合计划的银行存款由本集合计划的托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本集合计划本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本集合计划本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。
7.4.11利润分配情况
本集合计划本报告期未进行利润分配。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本集合计划本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本集合计划本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2024年12月31日止，本集合计划从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0元，无抵押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2024年12月31日止，本集合计划从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
第50页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
出回购证券款余额0元，无抵押债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
转融通证券出借业务暂不属于本集合计划的投资范围，故此项不适用。
7.4.13金融工具风险及管理
本集合计划为混合型集合资产管理计划，其预期收益和风险水平高于债券型集合资产管理计划和货币型集合资产管理计划，低于股票型集合资产管理计划。
本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票（包含主板、创业板及其他中国证监会核准或注册发行的股票）、内地与香港股票市场交易互联互通机
制允许买卖的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、
可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本集合计划的投资组合比例为：本集合计划股票投资比例为集合计划总资产的60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%），投资于消费升级主题相关股票的比例不低于非现金集合计划资产的80%；每个交易日日终，扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于集合计划资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。国债期货、股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
本集合计划在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本集合计划管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本集合计划在科学的风险管理的前提下，实现计划财产的安全和增值。
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本集合计划管理人实施全面风险管理，由公司董事会、经营管理层以及全体员工共同参与，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险、洗钱风险等各类风险
进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理。本集合计划管理人制定了政策和程序来识别及分析产品投资运作管理各环节的各类风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本集合计划管理人建立由董事会、监事会、经营管理层、风险管理部门、各部门组成的全面
风险管理组织架构，即董事会、监事会——公司经营管理层及其风险管理委员会——风险管理部
第51页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告门——各部门。
本集合计划管理人确立风险管理三道防线，即各部门实施有效自我控制为第一道防线，风险管理部门风险管理人员在事前和事中实施专业的风险管理为第二道防线，合规风控部内控稽核人员实施事后监督、评价为第三道防线。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指产品在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致集合计划资产损失和收益变化的风险。
本集合计划的管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本集合计划于本报告期末未持有信用债券、资产支持证券、同业存单。本集合计划的银行存款存放在本集合计划开立于托管人交通银行股份有限公司的托管账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本集合计划在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本集合计划的管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级5468223.45-
合计5468223.45-
注：此处列示的未评级债券为国债、政策性金融债等非信用债券投资，债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本产品于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本产品于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本产品于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本产品于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
第52页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本产品于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指产品在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集合计划的流动性风险一方面来自于集合计划份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本集合计划的管理人每日对本集合计划的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本集合计划的管理人在集合计划资产管理合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障集合计划持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本集合计划流动性情况良好，持有的资产主要为现金类资产和股票，且本集合计划报告期末股票持仓未出现停牌或其他流动受限的情况，均能以合理价格适时变现。本报告期内，本集合计划未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本集合计划的管理人在集合计划运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本集合计划组合资产的
流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本集合计划的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本集合计划持有一家公司发行的证券，其市值不超过集合计划资产净值的10％；本集合计划管理人管理的全部公募产品持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；本集合计划管理人管理的全部公募产品持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的
15%；本集合计划管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上
市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本集合计划所持证券均在证券交易所上市；因此，除在附注7.4.12中列示的本集合计划于期末持有的流通受限证券外，本期末本集合计划的其他资产均能及时变现。此外，本集合计划可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过集合计划持有的债券投资的公允价值。本集合计划主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过集合计划资产净值
第53页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告的15%。
本集合计划的管理人每日对集合计划组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审
慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
本集合计划的管理人每日预测本集合计划的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本集合计划未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指集合计划所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指集合计划的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本集合计划持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本集合计划的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本集合计划的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金9239848.34---9239848.34
结算备付金1178244.71---1178244.71
存出保证金56369.86---56369.86
交易性金融资产5468223.45--76876274.5182344497.96
应收股利---36652.2036652.20
应收申购款---3729.403729.40
应收清算款---4057803.074057803.07
资产总计15942686.36--80974459.1896917145.54负债
应付赎回款---78285.7378285.73
应付管理人报酬---124017.81124017.81
应付托管费---20669.6420669.64
应付清算款---630175.64630175.64
应付销售服务费---6422.386422.38
其他负债---382529.93382529.93
第54页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
负债总计---1242101.131242101.13
利率敏感度缺口15942686.36--79732358.0595675044.41上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2023年12月31日
资产
货币资金24202997.22---24202997.22
结算备付金864822.69---864822.69
存出保证金41853.29---41853.29
交易性金融资产---119429945.86119429945.86
应收清算款---6289.176289.17
应收申购款---799.87799.87
资产总计25109673.20--119437034.90144546708.10负债
应付清算款---3514537.503514537.50
应付赎回款---38805.5838805.58
应付管理人报酬---178098.17178098.17
应付托管费---29683.0129683.01
应付销售服务费---8224.708224.70
其他负债---293182.83293182.83
负债总计---4062531.794062531.79
利率敏感度缺口25109673.20--115374503.11140484176.31
注：表中所示为本集合计划资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
1.其他影响债券公允价值的变量保持不变
假设
2.假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化（即平移收益率曲线）
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）
31日）
分析
市场利率+1%-16947.64-
第55页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
市场利率-1%17054.47-
注：上表反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对本集合计划净值产生的影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本集合计划持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-17613381.00-17613381.00产
应收股利-36652.20-36652.20
资产合计-17650033.20-17650033.20以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-17650033.20-17650033.20额上年度末
2023年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-16920007.34-16920007.34产
资产合计-16920007.34-16920007.34
第56页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-16920007.34-16920007.34额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）
31日）
分析港币相对人民币升
882501.66846000.37
值5%港币相对人民币贬
-882501.66-846000.37
值5%
7.4.13.4.3其他价格风险
本集合计划所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指集合计划所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本集合计划主要投资于证券交易所上市交易的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本集合计划通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本集合计划管理人每日对本集合计划所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
76876274.5180.35119429945.8685.01
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
----
产－债券投资
第57页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计76876274.5180.35119429945.8685.01注：不受除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动影响的资产（包含债券、资产支持证券等）不填报其他价格风险敞口。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1.假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值按照资本-资产定价模型
（CAPM）描述的规律进行变动
假设2.使用本集合计划业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
3.在业绩基准变化5%时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到本集合计
划净值的变化对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）分析31日）
业绩比较基准+5%3520822.944805624.26
业绩比较基准-5%-3520822.94-4805624.26
注：本集合计划管理人运用资本—资产定价模型方法对本集合计划的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对集合计划资产净值产生的影响（采用报告期末前推120个交易日作为参数计算的样本数据，上市日期距离期末不足120个交易日的新股、次新股鉴于距离上市时间过短、样本数据过少，贝塔值设定为1）。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第58页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次76876274.51119243889.03
第二层次5468223.45-
第三层次-186056.83
合计82344497.96119429945.86
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本集合计划不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具
的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-186056.83186056.83
当期购买-37461.0237461.02
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-201366.11201366.11
当期利得或损失总额--22151.74-22151.74
其中：计入损益的利得或损
--22151.74-22151.74失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额---
第59页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
---
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-195043.02195043.02
当期购买-401490.12401490.12
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-367909.55367909.55
当期利得或损失总额--42566.76-42566.76
其中：计入损益的利得或损
--42566.76-42566.76失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-186056.83186056.83期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-22151.7422151.74
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值项目与公允价值
价值技术名称范围/加权平均之间的关系值
------不可观察输入值上年度末公采用的估值项目
允价值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值股票在剩余限售平均价格亚
限售股票186056.83期内的股价的预0.1462—2.1752负相关式期权模型期年化波动率
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本集合计划未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
第60页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本集合计划无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资76876274.5179.32
其中：股票76876274.5179.32
2基金投资--
3固定收益投资5468223.455.64
其中：债券5468223.455.64
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计10418093.0510.75
8其他各项资产4154554.534.29
9合计96917145.54100.00
注：本集合本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为17613381.00元，占资产净值比例为18.41%。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 57782941.51 60.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 491400.00 0.51
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 241800.00 0.25
第61页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业--
J 金融业 746752.00 0.78
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计59262893.5161.94
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
原材料--
非日常生活消费品11612271.3812.14日常消费品1907827.611.99
能源--
金融--
医疗保健--
工业--
信息技术--
通信服务4093282.014.28
公用事业--
房地产--
合计17613381.0018.41
注：以上分类采用全球行业标准（GICS）。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1000333美的集团1236189298545.969.72
2600690海尔智家2887008219289.008.59
3603195公牛集团648654556117.604.76
4600298安琪酵母1237004459385.004.66
500700腾讯控股106004093282.014.28
6000921海信家电1315003800350.003.97
7603899晨光股份1032003121800.003.26
803998波司登8260002967847.083.10
9002557洽洽食品976992838155.952.97
第62页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
10000729燕京啤酒2340002817360.002.94
11600519贵州茅台18002743200.002.87
1202020安踏体育374002696248.802.82
1301211比亚迪股份87022148369.462.25
14600809山西汾酒109002007889.002.10
15000858五粮液131001834524.001.92
16600060海信视像756001507464.001.58
17 09988 阿里巴巴-W 18200 1388763.67 1.45
1800168青岛啤酒股份240001262377.731.32
19000596古井贡酒72001247760.001.30
20600872中炬高新558001228716.001.28
21600887伊利股份384001158912.001.21
22002050三花智控444001043844.001.09
23 03690 美团-W 6300 885025.69 0.93
24603605珀莱雅9600813120.000.85
25002035华帝股份102000748680.000.78
26600030中信证券25600746752.000.78
27002508老板电器34500739335.000.77
28 09868 小鹏汽车-W 15300 660956.42 0.69
2902145上美股份20000645449.880.67
30600276恒瑞医药12600578340.000.60
3100175吉利汽车37000507784.770.53
32601668中国建筑81900491400.000.51
33002507涪陵榨菜34600488898.000.51
34002032苏泊尔9100484211.000.51
35002475立讯精密8800358688.000.37
3609896名创优品8200357275.490.37
37603288海天味业7700353430.000.37
38000786北新建材11600351596.000.37
39603193润本股份14800345580.000.36
40603187海容冷链29900334581.000.35
41603179新泉股份7100303170.000.32
42002352顺丰控股6000241800.000.25
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1000921海信家电11429364.008.14
100921海信家电8169559.995.82
2600809山西汾酒17530220.9212.48
3600519贵州茅台17206999.0012.25
4600600青岛啤酒9293317.006.62
第63页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
400168青岛啤酒股份6515669.904.64
5600690海尔智家15637140.9411.13
6603369今世缘14329388.0010.20
7000568泸州老窖13642450.009.71
8300783三只松鼠11934019.628.49
9603198迎驾贡酒10599036.007.54
10000858五粮液10591276.007.54
1100941中国移动10582246.597.53
12000333美的集团10454830.007.44
13603899晨光股份10035458.007.14
1400700腾讯控股9780426.436.96
15000786北新建材9311059.006.63
16600872中炬高新9041310.006.44
17002050三花智控8459674.006.02
18000729燕京啤酒8450310.006.02
19688169石头科技7575651.205.39
20002078太阳纸业7478367.005.32
2103998波司登7331665.525.22
22002557洽洽食品6665540.064.74
23603195公牛集团6612091.004.71
24601668中国建筑6548043.004.66
25002563森马服饰6466520.004.60
26000860顺鑫农业6409174.004.56
27001323慕思股份6278919.004.47
28603816顾家家居6065776.004.32
29000596古井贡酒5946994.004.23
30600298安琪酵母5688540.004.05
31002572索菲亚5307214.003.78
3200883中国海洋石油4891522.573.48
3302020安踏体育4819485.773.43
34002311海大集团4714043.003.36
35002014永新股份4514620.003.21
36002832比音勒芬4475630.003.19
37603288海天味业4407777.783.14
3801211比亚迪股份4367716.063.11
3901766中国中车4160544.102.96
40600887伊利股份4061329.002.89
41600066宇通客车4012903.002.86
42002867周大生3775951.002.69
43003000劲仔食品3767726.002.68
44600754锦江酒店3749488.002.67
45000338潍柴动力3714904.002.64
46000516国际医学3602875.002.56
第64页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
47002508老板电器3546086.002.52
48000521长虹美菱3284210.002.34
4903800协鑫科技3083949.612.20
50603529爱玛科技3017562.002.15
51603801志邦家居3006982.002.14
52002705新宝股份2964595.002.11
53 01070 TCL 电子 2810687.95 2.00
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1600519贵州茅台27395382.4319.50
2000921海信家电11071410.337.88
200921海信家电7012709.984.99
3000858五粮液17807149.3512.68
4000333美的集团16371894.0411.65
5600600青岛啤酒10152515.007.23
500168青岛啤酒股份5252956.023.74
6000568泸州老窖14954989.0010.65
7600809山西汾酒14828910.0010.56
8603369今世缘13245015.899.43
9603198迎驾贡酒11888610.008.46
10300783三只松鼠11177316.007.96
1100941中国移动10477571.987.46
12600690海尔智家9575245.006.82
13000786北新建材9025653.006.42
14600066宇通客车8300927.005.91
15002050三花智控8163048.325.81
16688169石头科技7981641.395.68
17000651格力电器7413712.005.28
18000516国际医学7255386.005.16
19002078太阳纸业7187709.005.12
20603899晨光股份7182949.005.11
21000729燕京啤酒7075971.005.04
22002557洽洽食品7062934.175.03
23000596古井贡酒6808217.004.85
24002572索菲亚6655884.004.74
25000895双汇发展6628468.004.72
26603816顾家家居6560692.004.67
2700700腾讯控股6397545.044.55
28001323慕思股份6279028.004.47
29601668中国建筑6271274.004.46
第65页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
30600872中炬高新6190592.004.41
31002563森马服饰6083658.004.33
32000860顺鑫农业5888777.004.19
3300883中国海洋石油5309941.703.78
34002508老板电器5176294.003.68
35002311海大集团5151537.003.67
36002014永新股份4894691.003.48
37603345安井食品4856861.003.46
38002327富安娜4785472.003.41
39002832比音勒芬4507893.003.21
4003998波司登4176635.442.97
41603288海天味业4127992.602.94
42003000劲仔食品3939336.002.80
43 09868 小鹏汽车-W 3919835.23 2.79
44603801志邦家居3914047.392.79
4501766中国中车3873211.302.76
46002867周大生3739425.002.66
47600754锦江酒店3714346.002.64
48000338潍柴动力3355957.002.39
金斯瑞生物科
49015483289452.892.34
技
50300498温氏股份3251711.002.31
5101801信达生物3215630.152.29
52600887伊利股份3107569.002.21
53000521长虹美菱3105215.002.21
54603529爱玛科技2999572.002.14
55 01070 TCL 电子 2932435.35 2.09
56002840华统股份2889886.002.06
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额461019712.28
卖出股票收入（成交）总额495176098.67
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券5468223.455.72
2央行票据--
3金融债券--
第66页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计5468223.455.72
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
101974024国债09540005468223.455.72
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本集合计划本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本集合计划本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
管理人可运用股指期货，以提高投资效率，更好地达到本集合计划的投资目标。本集合计划在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本集合计划还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本集合计划将根据风险管理的原则，以套期保值为目的进行国债期货投资，将构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证集合计划资产安全的基础上管理利率波动风险，实现资产保值增值。
8.11.2本期国债期货投资评价
本集合计划本报告期末未持有国债期货。
第67页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本集合计划投资的前十名证券的发行主体中，晨光股份在报告编制日前一年内曾受到地方监管部门处罚。上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本集合计划投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本报告期内，本集合计划投资的前十名股票未超出集合计划合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金56369.86
2应收清算款4057803.07
3应收股利36652.20
4应收利息-
5应收申购款3729.40
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计4154554.53
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本集合计划本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人户均持有的基持有人结构份额级别户数金份额机构投资者个人投资者
第68页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
（户）占总占总份份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）兴证资管金麒麟消
118258155.3817633121.9425.6551106533.8074.35
费升级混
合 A兴证资管金麒麟消
101450239.097369247.9316.2138104900.1083.79
费升级混
合 B兴证资管金麒麟消
168512682.70551544.322.5820818803.9797.42
费升级混
合 C
合计296845681.9925553914.1918.85110030237.8781.15
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管兴证资管金麒麟消费升级混合
311711.580.4535
理人所 A有从业兴证资管金麒麟消费升级混合
--
人员持 B有本基兴证资管金麒麟消费升级混合
34586.580.1618
金 C
合计346298.160.2554
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）兴证资管金麒麟消费升级混
0
本公司高级管理人员、 合 A基金投资和研究部门兴证资管金麒麟消费升级混
0
负责人持有本开放式 合 B基金兴证资管金麒麟消费升级混
0
合 C合计0兴证资管金麒麟消费升级混
10~50
合 A本基金基金经理持有兴证资管金麒麟消费升级混
0
本开放式基金 合 B兴证资管金麒麟消费升级混
0~10
合 C
合计10~50
第69页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
本报告期内，本集合计划投资经理未兼任私募小集合资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
§10开放式基金份额变动
单位：份兴证资管金麒麟消费升兴证资管金麒麟消费升兴证资管金麒麟消费升项目
级混合 A 级混合 B 级混合 C基金合同生效
日（2021年8-89477158.72-月2日）基金份额总额本报告期期初
102139914.3858076009.6025757097.14
基金份额总额本报告期基金
564622.52-1358953.79
总申购份额
减：本报告期
基金总赎回份33964881.1612601861.575745702.64额本报告期基金
---拆分变动份额本报告期期末
68739655.7445474148.0321370348.29
基金份额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额和强制调增份额，总赎回份额含转换出份额和强制调减份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本集合计划未召开集合计划份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本集合计划管理人的重大人事变动如下：
2024年6月6日起，杨华先生担任公司副总经理。
2024年9月29日起，孙国雄先生代为履行公司总经理职务，徐翔先生不再担任公司总经理。
截至2024年9月29日，管理人近12个月内董事变更超过百分之五十，详见管理人于
第70页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
2024年9月30日发布的《兴证证券资产管理有限公司关于公司董事变更情况的公告》。
2024年12月6日起，孙国雄先生代为履行公司合规总监、首席风险官职务，付志坚先生
不再担任公司合规总监、首席风险官。
本报告期内，本集合计划托管人的专门托管部门未发生重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，本集合计划未发生对集合计划份额持有人权益或者集合计划份额的价格产生重大影响的涉及集合计划管理人、集合计划财产、集合计划托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内，本集合计划投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本集合计划管理人未改聘会计师事务所。本集合计划聘请毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本集合计划提供审计服务。本报告年度的审计费用为48000.00元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体管理人受到稽查或处罚等措施的时间2024年12月25日采取稽查或处罚等措施的机构中国证监会福建证监局受到的具体措施类型出具警示函受到稽查或处罚等措施的原因内控管理不到位管理人采取整改措施的情况（如截止报告披露日，管理人已完成整改并向监管部门报告。提出整改意见）其他无
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本集合计划托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
955978502.
兴业证券2100.00904814.87100.00-
71
第71页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序：
（1）选择证券经营机构交易单元的标准：财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风
险管理严格；具备本集合计划运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足本集合计划进行证券交易的需要；具备较强的综合研究能力，能及时、全面地为本集合计划提供研究服务支持；
佣金费率合理；本集合计划管理人要求的其他条件。
（2）选择证券经营机构交易单元的程序：本集合计划管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2、上表反映的是报告期内存续的大集合产品采用券商资产管理业务交易单元模式下进行其他证券投资的情况，截止报告期末，管理人暂未管理需适用《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的公开募集证券投资基金。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本集合计划本报告期内无租用证券公司交易单元的变更情况。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)
兴业证11923726.31500000.0
100.00100.00--
券000
注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序：
（1）选择证券经营机构交易单元的标准：财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风
险管理严格；具备本集合计划运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足本集合计划进行证券交易的需要；具备较强的综合研究能力，能及时、全面地为本集合计划提供研究服务支持；
佣金费率合理；本集合计划管理人要求的其他条件。
（2）选择证券经营机构交易单元的程序：本集合计划管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2、上表反映的是报告期内存续的大集合产品采用券商资产管理业务交易单元模式下进行其他证券投资的情况，截止报告期末，管理人暂未管理需适用《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的公开募集证券投资基金。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
第72页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告本集合计划本报告期内无租用证券公司交易单元的变更情况。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期兴证证券资产管理有限公司关于投资
1规定网站、规定报刊2024年1月8日
经理代为履行职责的公告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
2规定网站2024年1月22日
资产管理计划2023年第4季度报告兴证证券资产管理有限公司旗下公募
3规定网站、规定报刊2024年1月24日
资产管理产品风险评价结果的公告兴证证券资产管理有限公司关于公司
4规定网站、规定报刊2024年2月2日
住所变更的公告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
5规定网站2024年3月29日
资产管理计划2023年年度报告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
6规定网站2024年4月22日
资产管理计划2024年第1季度报告兴证证券资产管理有限公司关于高级
7规定网站、规定报刊2024年6月8日
管理人员变更的公告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合8资产管理计划招募说明书更新（2024规定网站2024年6月11日
年第1号）兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
9 资产管理计划（A 类份额）产品资料 规定网站 2024 年 6 月 11 日
概要更新兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
10 资产管理计划（B 类份额）产品资料 规定网站 2024 年 6 月 11 日
概要更新兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
11 资产管理计划（C 类份额）产品资料 规定网站 2024 年 6 月 11 日
概要更新兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
12规定网站2024年7月19日
资产管理计划2024年第2季度报告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
13资产管理计划暂停申购、定期定额投规定网站、规定报刊2024年7月24日
资业务公告兴证证券资产管理有限公司关于兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产
14规定网站、规定报刊2024年7月31日
管理计划延长存续期限并修改资产管
理合同、招募说明书的公告兴证证券资产管理有限公司兴证资管
15金麒麟消费升级混合型集合资产管理规定网站2024年7月31日
计划招募说明书更新（2024年第2号）兴证证券资产管理有限公司兴证资管
16规定网站2024年7月31日
金麒麟消费升级混合型集合资产管理
第73页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告
计划资产管理合同（2024年修订）兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
17 资产管理计划（A 类份额）产品资料 规定网站 2024 年 7 月 31 日
概要更新兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
18 资产管理计划（B 类份额）产品资料 规定网站 2024 年 7 月 31 日
概要更新兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
19 资产管理计划（C 类份额）产品资料 规定网站 2024 年 7 月 31 日
概要更新兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
20资产管理计划恢复申购、定期定额投规定网站、规定报刊2024年8月15日
资业务的公告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
21规定网站2024年8月31日
资产管理计划2024年中期报告兴证证券资产管理有限公司关于高级
22规定网站、规定报刊2024年9月30日
管理人员变更公告兴证证券资产管理有限公司董事变更
23规定网站、规定报刊2024年9月30日
情况公告兴证资管金麒麟消费升级混合型集合
24规定网站2024年10月25日
资产管理计划2024年第3季度报告兴证证券资产管理有限公司关于高级
25规定网站、规定报刊2024年12月7日
管理人员变更公告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
机构-------
个人-------产品特有风险
本集合计划本报告期内未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过20%的情况，故不涉及本项特有风险。
注：本集合计划本报告期内未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
1.2024年6月6日起，杨华先生担任公司副总经理。
2.2024年6月20日，公司换领《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》，经营范围为
第74页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告证券资产管理；公开募集证券投资基金管理。
3.2024年7月31日，本集合计划管理人发布《兴证证券资产管理有限公司关于兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划延长存续期限并修改资产管理合同、招募说明书的公告》。
4.2024年9月29日起，孙国雄先生代为履行公司总经理职务，徐翔先生不再担任公司总经理。
5.截至2024年9月29日，管理人近12个月内董事变更超过百分之五十，详见管理人
于2024年9月30日发布的《兴证证券资产管理有限公司关于公司董事变更情况的公告》。
6.2024年12月6日至2025年3月2日，孙国雄先生代为履行公司合规总监、首席风险官职务，付志坚先生不再担任公司合规总监、首席风险官。2025年3月3日起，宋琳女士担任本公司合规总监、首席风险官，孙国雄先生不再代为履行公司合规总监、首席风险官职务。
7.2025年1月22日，本基金管理人发布《关于兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划变更注册为兴证资管金麒麟消费升级混合型证券投资基金的公告》。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会关于准予兴业证券金麒麟消费升级集合资产管理计划合同变更的回函；
2、《兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划资产管理合同》；
3、《兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划托管协议》；
4、《兴证资管金麒麟消费升级混合型集合资产管理计划招募说明书》；
5、集合计划管理人业务资格批件、营业执照；
6、集合计划托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
8、法律法规及中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
本集合计划管理人的办公场所（地址：上海市浦东新区长柳路36号兴业证券大厦9楼）。
13.3查阅方式
投资者可登录集合计划管理人的网站（http://www.ixzzcgl.com）查询，或在营业时间内至集合计划管理人办公场所免费查阅。
第75页共76页兴证资管金麒麟消费升级混合2024年年度报告兴证证券资产管理有限公司
2025年3月31日
