恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金2024年年度报告
2025-03-31
恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投
资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：恒越基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2025年3月31日恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年10月22日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................12
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................13
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...................15
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................15
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16
§6审计报告...............................................17
6.1审计报告基本信息..........................................17
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................21
7.4报表附注..............................................22
§8投资组合报告.............................................48
8.1期末基金资产组合情况........................................48
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8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................48
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................48
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................48
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................49
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............49
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........49
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........49
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............49
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................50
8.11投资组合报告附注.........................................50
§9基金份额持有人信息..........................................51
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................51
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................51
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................51
§10开放式基金份额变动.........................................52
§11重大事件揭示............................................53
11.1基金份额持有人大会决议......................................53
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................53
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................53
11.4基金投资策略的改变........................................53
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................53
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................53
11.8其他重大事件...........................................54
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................55
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................55
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................55
§13备查文件目录............................................56
13.1备查文件目录...........................................56
13.2存放地点.............................................56
13.3查阅方式.............................................56
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金基金简称恒越季季乐3个月滚动持有债券基金主代码021127
基金运作方式契约型开放式，本基金对每份基金份额设置三个月的最短持有期限。
基金合同生效日2024年10月22日基金管理人恒越基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司
报告期末基金份366868657.99份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
恒越季季乐 3 个月滚动持有债券 A 恒越季季乐 3 个月滚动持有债券 C金简称下属分级基金的交
021127021128
易代码报告期末下属分级
45083009.01份321785648.98份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制组合风险和保持资产流动性的前提下，通过积极的组合管理，力争实现基金资产的稳健增值。
投资策略本基金在保证资产流动性的基础上，通过对宏观经济、货币财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究，对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的
因素进行评估，通过综合运用久期策略、收益率曲线策略和类属配置策略等固定收益投资策略，在严格控制组合风险的前提下，把握债券市场的投资机会，力争实现组合的稳健增值。
业绩比较基准中债综合全价（总值）指数收益率*90%+一年期定期存款基准利率（税后）*10%
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称恒越基金管理有限公司兴业银行股份有限公司姓名孙霞冯萌信息披露
联系电话021-80363958021-52629999-213310负责人
电子邮箱 susan.sun@hengyuefund.com fengmeng@cib.com.cn
客户服务电话400-921-700095561
传真021-80363989021-62159217注册地址上海市浦东新区龙阳路2277号福建省福州市台江区江滨中大
2102室道398号兴业银行大厦
第5页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告办公地址上海市浦东新区龙阳路2277号21上海市浦东新区银城路167号4楼楼邮政编码201204200120法定代表人郑继国吕家进
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
http://www.hengyuefund.com址基金年度报告备置地点基金管理人及托管人办公地址
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼会计师事务所普通合伙）16层上海市浦东新区龙阳路2277号永达国际大厦注册登记机构恒越基金管理有限公司
21楼
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间2024年10月22日(基金合同生效日)-2024年12月31日
数据和指标 恒越季季乐 3个月滚动持有债券 A 恒越季季乐 3个月滚动持有债券 C本期已实现
231048.641525759.35
收益
本期利润158546.971007903.58加权平均基
金份额本期0.00350.0031利润本期加权平
均净值利润0.35%0.31%率本期基金份
额净值增长0.35%0.31%率
3.1.2期末
2024年末
数据和指标期末可供分
158503.281007847.26
配利润期末可供分
配基金份额0.00350.0031利润期末基金资
45241512.29322793496.24
产净值期末基金份
1.00351.0031
额净值
3.1.3累计
2024年末
期末指标基金份额累
计净值增长0.35%0.31%率注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
恒越季季乐 3个月滚动持有债券 A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*自基金合同生效
0.35%0.04%1.75%0.09%-1.40%-0.05%
起至今
恒越季季乐 3个月滚动持有债券 C份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*自基金合同生效
0.31%0.04%1.75%0.09%-1.44%-0.05%
起至今
注：本基金基金合同于2024年10月22日生效。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：本基金基金合同于2024年10月22日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年。根据本基金基金合同的规定，本基金建仓期为本基金合同生效之日（2024年10月22日）起6个月，至本报告期末基金尚处于建仓期。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金基金合同于2024年10月22日生效，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年。根据本基金基金合同的规定，本基金建仓期为本基金合同生效之日（2024年10月22日）起6个月，至本报告期末基金尚处于建仓期。
3.3过去三年基金的利润分配情况无。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
恒越基金管理有限公司（以下简称“恒越基金”或“公司”）经中国证监会证监许可〔2017〕
1627号文批准，于2017年9月14日取得营业执照正式成立，并于2017年10月9日取得中国证
监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。公司注册地址在上海市浦东新区龙阳路2277号2102室，注册资本2亿元人民币。
公司奉行正直、专注、合作、稳健的企业价值观，以帮助客户实现财务目标为使命，致力于成为客户值得信赖的长期合作伙伴、中国市场具影响力的投资管理专家。
恒越基金建立了完善有效的公司治理结构和激励约束机制。在治理层面，公司设股东会、董事会，并设有代表公司员工行使监督职责的职工监事。结合公司推行的股权长效激励约束机制，可以更好地将公司、员工与基金持有人利益进行长期绑定。同时，基于监管法律法规及公司章程，借鉴国内外先进经验，公司制定有完善详尽的股东会、董事会及风险控制委员会议事规则。
通过提供多维度、人性化的客户服务，恒越基金始终与持有人保持信息透明；通过建立完备的风险控制体系，最大限度地保证客户的利益。公司将以专业的投资能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。
截至2024年12月31日，公司共发行并管理15只公募基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期公司总经
伦敦政治经济学院理学硕士、北京大学经
理助理、济学学士。先后就职于远东国际租赁有限固定收益
2024年 公司、Excel Markets、重庆农村商业银行
吴胤部总监、
10月22-9年股份有限公司以及中信保诚基金管理有限
希资产配置日公司。2023年9月加入恒越基金，现任公部总监、
司总经理助理、固定收益部总监、资产配本基金基
置部总监、基金经理。
金经理
本基金基复旦大学经济学硕士，2021年7月1日加
2024年
白钰金经理助-4年入公司，现任公司固定收益部固定收益研
11月1日理究员。
注：1、此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
第11页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告办法》等相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了公司的《公平交易管理制度》，该制度规范公司投资、研究、交易、金融工程人员、风控稽核等各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本基金管理人合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，从授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金管理人严格执行了异常交易监控与报告相关制度。本报告期内，未发现本基金存在异常交易情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年国内经济修复仍有波折：一季度小幅修复，二三季度有所走弱，四季度多部门政策协同发力，经济触底回升。结构来看，经济主要受到地产销售与投资较弱、消费修复偏慢、以及基建投资发力靠后的拖累，而出口与制造业投资则表现较为亮眼。其中，新质生产力稳步发展，高技术产业投资增速大幅领先整体水平，是制造业投资高增的重要驱动力之一。政策层面，货币政策整体延续宽松，先后2次降准、3次降息，银行间市场流动性保持中性；财政政策节奏明显后置，专项债发行节奏慢于往年。三季度政策加快落地，“9.24”行情以来一揽子逆周期调节的增量政策陆续推出。其中，较早进入决策程序的增量政策包括：加力支持地方化债、发行特别国债支
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持国有大行补充核心一级资本、多项财政工具支持地产、加大对重点群体的保障等。
海外方面，2024年美国经济展现较强韧性，继续延续软着陆。通货膨胀下行放缓，工资-通胀螺旋及住房通胀保持粘性。美联储降息预期一波三折：1-5月，由于海外经济和通胀数据表现强劲，市场对美联储降息预期不断下调；6-9月，海外经济和通胀数据开始转弱，尤其是美国7月就业数据引发衰退预期升温，美联储降息预期大幅上调；9月中旬以来，美国就业数据改善使得衰退预期被证伪，美联储降息预期持续下调。
债市方面，2024全年利率大幅下行，债市整体走牛。1-4月中旬，基本面弱修复叠加货币宽松预期强，期间禁止手工补息倡议下发，机构欠配压力增大，资产荒逻辑带动债市走牛。4月底-9月中旬，央行多次提示长债交易风险，并于7月宣布借券买卖，整体利率下行速度放缓。7月末央行超预期降息带来利率再次快速下行。9月底-10月，由于政策全面转向，收益率震荡调整。
9月26日，政治局会议提前召开，表态积极，权益回暖，股债跷跷板与理财赎回压力带动收益率上行。10月各部委继续具体落实增量政策，债市情绪偏谨慎。11月中旬开始，年末债市交易抢跑叠加货币政策基调转向“适度宽松”，收益率进入快速下行阶段。
操作上，本基金于2024年10月22日成立，在建仓期内快速建仓，持仓以短久期信用债为主，并结合利率走势，适时博取长端利率债和信用债的波段收益。本基金将继续坚持精细地信用研究和利率走势研判，为持有人争取相对有竞争力的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末恒越季季乐 3个月滚动持有债券 A基金份额净值为 1.0035元，本报告期基金份额净值增长率为 0.35%；截至本报告期末恒越季季乐 3 个月滚动持有债券 C 基金份额净值为
1.0031元，本报告期基金份额净值增长率为0.31%；同期业绩比较基准收益率为1.75%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年，宏观政策的总体取向有望比2024年更加宽松，货币政策“适度宽松”，财政政策将“更加给力”。国内经济大概率会延续偏高的 GDP目标。预计生产延续韧性，出口边际回落，新一轮促消费政策或将推动消费温和修复，产业转型将推动制造业投资发力，地产降幅略有收窄，基建维持高增。出口关税仍是一个待定变量，出口影响若较预期更大，则需要进一步利用内需对冲。
债市方面，2025年宽货币的确定性较强。从年初时点看，2025年债市的胜率不低，但赔率已经由于行情“抢跑”明显弱化，预计2025年债市进入“高波动、重交易”的阶段。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
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本基金管理人根据法律法规规定、监管要求和业务发展需求，通过健全公司内控制度，做好员工投资管控，积极开展合规培训等方式，完成合规、法务、审计、信息披露、监管报备、风控等各项监察稽核工作，保障了基金管理及公司业务的稳健开展以及合规运作。主要监察稽核工作如下：
（一）继续推动公司规章制度的建立和完善
公司继续根据法律法规、自律规则以及其他规范性文件的要求推进公司规章制度的建立完善工作，确保公司规章制度的合法性和合规性，推动制度的规范化和有效落实，规范公司治理结构，深化内部管理和运转流程，做到公司各项工作有规可依，有章可循，保证了公司业务安全高效运行。
（二）持续做好员工个人投资管控
公司继续严格落实员工个人及其直系亲属基本信息、股票和基金等投资信息的合规申报与审核，持续强调合规申报在合规意识培养中的重要性。
（三）积极组织合规培训，提高全员合规意识
公司先后组织了多次合规培训工作，通过各种专题的培训学习，充分向员工传达合规要求，培养合规观念，提升合规意识。
（四）有序组织监管报备和信息披露工作
公司根据现行法律法规、监管要求，梳理了监管报备和信息披露的各项要求，并根据公司业务实际情况逐步开展具体工作，履行了基金管理人的基本职责，监管报备以及信息披露工作真实、准确、完整，保障了基金份额持有人的知情权，未发生违规行为。
（五）对新产品、新业务的合规、风险审核
公司合规稽核部全程参与了基金法律文件的合规审核，在基金产品宣传推介期间对相关宣传推介材料进行详细合规审核，提出合规修改意见，以保证基金产品对外宣传推介材料的合法合规。
（六）投资风控工作
在基金运作期间，根据法律法规及基金合同，及时、独立对基金运行过程中的市场风险、信用风险、流动性风险等进行监测、评估、报告，对基金产品开展压力测试和公平交易分析，并针对压力测试及公平交易分析识别出的风险问题提供相应处理建议，定期更新公司基金投资相关的关联方和关联证券名单，做好事前风险控制，保障基金合规运作。
（七）反洗钱工作常态化
公司根据反洗钱相关法律法规要求，已建立反洗钱内部控制制度，并指定内设机构和人员负责反洗钱工作，在管理基金产品期间，公司严格按照要求开展和落实客户身份识别、监测大额交
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易和可疑交易等具体工作，并按时上报反洗钱定期报告。
（八）日常审核工作
公司合规稽核部严格审核公司日常对外签署的全部合同、公章用印材料等，为防范公司对外开展业务时的合规风险，在公司治理、人员管理、投资研究、交易执行、注册登记、市场销售等多方面进行必要的合规提示，出具合规意见，确保公司各项工作合法合规。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管人进行复核。公司估值委员会由总经理负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面的业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
会计师事务所对本基金出具的是标准审计报告。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
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§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第16页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2025）审字第 80015803_B15号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金全体基金份审计报告收件人额持有人我们审计了恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金
的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期
间的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投审计意见资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则，我们独立于恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实管理层和治理层对财务报表的责现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财任务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估恒越季季乐3个月滚动
第17页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
持有债券型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，注册会计师对财务报表审计的责但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
任
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名施翊洲宋甲杰会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层审计报告日期2025年3月27日
第18页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末资产附注号
2024年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.1479445.85
结算备付金-
存出保证金-
交易性金融资产7.4.7.2311366692.45
其中：股票投资-
基金投资-
债券投资307338447.74
资产支持证券投资4028244.71
贵金属投资-
其他投资-
衍生金融资产7.4.7.3-
买入返售金融资产7.4.7.456471821.16
应收清算款-
应收股利-
应收申购款-
递延所得税资产-
其他资产7.4.7.5-
资产总计368317959.46本期末负债和净资产附注号
2024年12月31日
负债：
短期借款-
交易性金融负债-
衍生金融负债7.4.7.3-
卖出回购金融资产款-
应付清算款-
应付赎回款-
应付管理人报酬62250.98
应付托管费15562.76
应付销售服务费54599.16
应付投资顾问费-
应交税费72784.89
应付利润-
第19页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
递延所得税负债-
其他负债7.4.7.677753.14
负债合计282950.93
净资产：
实收基金7.4.7.7366868657.99
未分配利润7.4.7.81166350.54
净资产合计368035008.53
负债和净资产总计368317959.46
注：1、本财务报表的实际编制期间为2024年10月22日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间，无上年度同期可比数据。
2、报告截止日 2024年 12月 31日，恒越季季乐 3个月滚动持有债券 A基金份额净值 1.0035元，基金份额总额 45083009.01 份；恒越季季乐 3 个月滚动持有债券 C 基金份额净值 1.0031元，基金份额总额321785648.98份。恒越季季乐3个月滚动持有债券份额总额合计为
366868657.99份。
3、货币资金479445.85元，包括了本基金存放于托管人账户内的存款469733.76元和基金
结算机构的证券账户内的存款9712.09元。
7.2利润表
会计主体：恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金
本报告期：2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
单位：人民币元本期2024年10月22日（基金合同项目附注号生效日）至2024年12月31日
一、营业总收入1725324.10
1.利息收入145491.90
其中：存款利息收入7.4.7.95874.63
债券利息收入-
资产支持证券利息收入-
买入返售金融资产收入139617.27
其他利息收入-
2.投资收益（损失以“-”填列）2170189.64
其中：股票投资收益7.4.7.10-
基金投资收益-
债券投资收益7.4.7.112156271.13
资产支持证券投资收益7.4.7.1213918.51
贵金属投资收益7.4.7.13-
衍生工具收益7.4.7.14-
股利收益7.4.7.15-
第20页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告以摊余成本计量的金融资产
-终止确认产生的收益
其他投资收益-3.公允价值变动收益（损失以“-”
7.4.7.16-590357.44号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）-
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.17-
减：二、营业总支出558873.55
1．管理人报酬7.4.10.2.1140263.55
其中：暂估管理人报酬-
2．托管费7.4.10.2.235065.90
3．销售服务费7.4.10.2.3123024.43
4．投资顾问费-
5．利息支出183165.57
其中：卖出回购金融资产支出183165.57
6．信用减值损失7.4.7.18-
7．税金及附加13328.58
8．其他费用7.4.7.1964025.52三、利润总额（亏损总额以“-”号
1166450.55
填列）
减：所得税费用-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）1166450.55
五、其他综合收益的税后净额-
六、综合收益总额1166450.55
7.3净资产变动表
会计主体：恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金
本报告期：2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
单位：人民币元本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
----资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
366772225.69--366772225.69
资产
三、本期增减变
96432.30-1166350.541262782.84
动额（减少以“-”
第21页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告号填列）
（一）、综合收益
--1166450.551166450.55总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数96432.30--100.0196332.29
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
96432.30--100.0196332.29
购款
2.基金赎
----回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
366868657.99-1166350.54368035008.53
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
郑继国侯晓阳孙尧基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2024]382号《关于准予恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金注册的批复》准予注册，由恒越基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
366651010.50元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明（2024）验字第80015803_B01 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《恒越季季乐 3 个月滚动持有债券型
第22页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告证券投资基金基金合同》于2024年10月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
366772225.69份基金份额，其中认购资金利息折合121215.19份基金份额。本基金的基金管
理人为恒越基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债、证券公司短期公司债、可分离交易可转债的纯债部分）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不投资股票等权益类资产，也不投资可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)和可交换债券。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交
易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率×90%+一年期定期存款基准利率（税后）×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人恒越基金管理有限公司于本基金的审计报告日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2024年10月22日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间的财务报表符合企
业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年10月22日(基金合同生效日)至2024年12月31日止期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
第23页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2024年10月22日(基金合同生效日)至2024年12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项
第24页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
第25页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
第26页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算
的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。
若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
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本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他
相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
第28页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末项目
2024年12月31日
活期存款469733.76
等于：本金469687.12
加：应计利息46.64
减：坏账准备-
定期存款-
等于：本金-
加：应计利息-
减：坏账准备-
其中：存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款9712.09
等于：本金9651.36
加：应计利息60.73
减：坏账准备-
合计479445.85
注：其他存款为本基金存放在开立于基金结算机构的证券账户内的存款。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
第29页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市79885574.812941778.9181964622.91-862730.81场
债券银行间市220240326.634879324.83225373824.83254173.37场
合计300125901.447821103.74307338447.74-608557.44
资产支持证券4000000.0010044.714028244.7118200.00
基金----
其他----
合计304125901.447831148.45311366692.45-590357.44
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场56471821.16-
合计56471821.16-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5其他资产无。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末项目
2024年12月31日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
第30页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
应付证券出借违约金-
应付交易费用16753.14
其中：交易所市场-
银行间市场16753.14
应付利息-
预提费用61000.00
合计77753.14
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
恒越季季乐 3个月滚动持有债券 A本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日45058559.5345058559.53
本期申购24449.4824449.48
本期赎回（以“-”号填列）--
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末45083009.0145083009.01
恒越季季乐 3个月滚动持有债券 C本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
基金合同生效日321713666.16321713666.16
本期申购71982.8271982.82
本期赎回（以“-”号填列）--
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末321785648.98321785648.98
注：1、申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
2、本基金自2024年9月6日至2024年10月18日止期间公开发售，共募集有效净认购资金
人民币366651010.50元，折合为366651010.50份基金份额。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币121215.19元在本基金成立后，折合为121215.19份基金份额，划入基金份额持有人账户。
3、根据《恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同》、《恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金招募说明书》和《恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金开
第31页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告放日常申购、转换转入和定期定额投资业务公告》的相关规定，本基金于2024年10月22日(基金合同生效日)至2024年11月3日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、转换转入业务和定期定额投资业务自2024年11月4日起开始办理。
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
恒越季季乐 3个月滚动持有债券 A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金合同生效日---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润231048.64-72501.67158546.97本期基金份额交易产
24.43-68.12-43.69
生的变动数
其中：基金申购款24.43-68.12-43.69
基金赎回款---
本期已分配利润---
本期末231073.07-72569.79158503.28
恒越季季乐 3个月滚动持有债券 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
基金合同生效日---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初---
本期利润1525759.35-517855.771007903.58本期基金份额交易产
189.62-245.94-56.32
生的变动数
其中：基金申购款189.62-245.94-56.32
基金赎回款---
本期已分配利润---
本期末1525948.97-518101.711007847.26
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期项目
2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
活期存款利息收入4252.57
定期存款利息收入-
其他存款利息收入1622.06
结算备付金利息收入-
第32页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
其他-
合计5874.63
注：1、其他存款利息收入为本基金存放在开立于基金结算机构的证券账户内的存款的利息收入。
2、其他项为基金申购款利息收入。
7.4.7.10股票投资收益
7.4.7.10.1股票投资收益项目构成无。
7.4.7.10.2股票投资收益——买卖股票差价收入无。
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
债券投资收益——利息收入3847762.81债券投资收益——买卖债券（债转股及债-1691491.68券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入-
债券投资收益——申购差价收入-
合计2156271.13
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年
12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
266377176.13
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
260657192.92
本总额
减：应计利息总额7400470.83
减：交易费用11004.06
买卖债券差价收入-1691491.68
7.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入无。
第33页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.7.12资产支持证券投资收益
7.4.7.12.1资产支持证券投资收益项目构成
单位：人民币元本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
资产支持证券投资收益——利息收入13918.51
资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券
-差价收入
资产支持证券投资收益——赎回差价收入-
资产支持证券投资收益——申购差价收入-
合计13918.51
7.4.7.12.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.12.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.12.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.13贵金属投资收益
7.4.7.13.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.13.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.13.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。
7.4.7.13.4贵金属投资收益——申购差价收入无。
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.15股利收益无。
第34页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元本期
项目名称2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月
31日
1.交易性金融资产-590357.44
股票投资-
债券投资-608557.44
资产支持证券投资18200.00
基金投资-
贵金属投资-
其他-
2.衍生工具-
权证投资-
3.其他-
减：应税金融商品公允价值变动
-产生的预估增值税
合计-590357.44
7.4.7.17其他收入无。
7.4.7.18信用减值损失无。
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
审计费用36000.00
信息披露费25000.00
证券出借违约金-
银行费用3025.52
合计64025.52
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金无需要作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
第35页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
恒越基金管理有限公司(“恒越基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”)基金托管人、基金销售机构李曙军基金管理人的股东江苏今创投资经营有限公司基金管理人的股东
上海恒问企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
上海恒专企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
上海恒求企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
上海恒见企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
上海恒辩企业管理合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
7.4.10.1.2债券交易无。
7.4.10.1.3债券回购交易无。
7.4.10.1.4权证交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费140263.55
其中：应支付销售机构的客户维护
67711.33
费
应支付基金管理人的净管理费72552.22
注：1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
2、本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度同期可比数据。
第36页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期
项目2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费35065.90
注：1、支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.05%/当年天数。
2、本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度同期可比数据。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
获得销售服务费的各关联当期发生的基金应支付的销售服务费方名称恒越季季乐3个月滚恒越季季乐3个月滚合计
动持有债券 A 动持有债券 C
恒越基金-0.530.53
兴业银行-14874.2314874.23
合计-14874.7614874.76
注：1、C 类基金份额支付的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：C类基金日销售服务费＝前一日 C类基金基金资产净值×0.20%/当年天数。
2、本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度同期可比数据。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
第37页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期
2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月
关联方名称
31日
期末余额当期利息收入
兴业银行469733.764252.57
注：1、本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
2、本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度同期可比数据。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元本期
2024年10月22日（基金合同生效日）至2024年12月31日
基金在承销期内买入关联方名称证券代码证券名称发行方式数量（单位：总金额股/张）
兴业银行 2471242.IB 24陕西债 43 承销团成员 100000 10010000.00设置的发行网点向境内机构投资者发行
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
第38页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的债券型证券投资基金，属于较低风险品种，本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。公司督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。
经营管理层下设风控稽核部门，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面稽核部门负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律、法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风控部门同时负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行监督，并提出内控建议。本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心，由督察长、风险控制委员会、风控稽核部门和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
第39页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人兴业银行，还有部分存款存放在开立于本基金的结算机构的证券账户内，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末短期信用评级
2024年12月31日
A-1 0.00
A-1 以下 0.00
未评级117905600.29
合计117905600.29
注：1、本期末按短期信用评级为“未评级”的债券为交易所公司债、银行间政策性金融债、银行
间短融、超短融及银行间中期票据；本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度末数据；
2、本表信用评级指第三方评级机构对其出具的债项评级。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本报告期末，本基金未持有按短期信用评级列示的资产支持证券；本基金基金合同生效日为
2024年10月22日，无上年度末数据。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末，本基金未持有同业存单；本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度末数据。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末长期信用评级
2024年12月31日
AAA 80407426.47
AAA 以下 10400909.59
第40页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
未评级34452301.24
合计125260637.30
注：1、本期末按长期信用评级为“未评级”的债券为银行间中期票据，本期末按长期信用评级为“AAA以下”的债券为交易所公司债；本基金基金合同生效日为 2024年 10月 22日，无上年度末数据；
2、本表信用评级指第三方评级机构对其出具的债项评级。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元本期末长期信用评级
2024年12月31日
AAA 2012698.41
AAA 以下 0.00
未评级0.00
合计2012698.41
注：1、本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度末数据；
2、本表信用评级指第三方评级机构对其出具的债项评级。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本报告期末，本基金未持有同业存单；本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度末数据。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人在最短持有期到期后可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于报告期末，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
第41页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风控部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本报告期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
第42页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
202
4年1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
12月
31日资产货币
479445.85-----479445.85
资金交易性
149372704.3168834.31551818.105349400.21923934.311366692.
金0.00
192530759645
融资产买入返
售56471821.156471821.1
-----金66融资产资
产206323971.3168834.31551818.105349400.21923934.368317959.-总202530759646计负债应付管
理-----62250.9862250.98人报酬
第43页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告应付
托-----15562.7615562.76管费应付销
售-----54599.1654599.16服务费应交
-----72784.8972784.89税费其他
-----77753.1477753.14负债负
债282950.9
-----282950.93总3计利率敏
206323971.3168834.31551818.105349400.21923934.-282950.368035008.
感
20253075969353
度缺口
注：1、本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度末数据；
2、表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算的理论变动值。
假设假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率仅影响该
第44页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产（如有）的利息收益和卖出回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。
对资产负债表日基金资产净值的相关风险变量的变
影响金额（单位：人民币元）
动本期末（2024年12月31日）分析
利率下降25个基点990783.79
利率上升25个基点-971959.76
注：本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度末数据。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金不持有不以记账本位币计价的资产，因此不存在相应的外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
于报告期末，本基金主要投资于银行间市场和证券交易所交易的固定收益品种，不投资股票等权益类资产，也不投资可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券，因此无重大其他价格风险。
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7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口无。
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析无。
7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法分析、管理市场风险。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日
第一层次-
第二层次311366692.45
第三层次-
合计311366692.45
注：本基金基金合同生效日为2024年10月22日，无上年度末数据。
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是
第三层次。
第46页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。
第47页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资311366692.4584.54
其中：债券307338447.7483.44
资产支持证券4028244.711.09
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产56471821.1615.33
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计479445.850.13
8其他各项资产--
9合计368317959.46100.00
注：1、本基金不投资港股通股票。
2、本基金本报告期未参与转融通证券出借业务。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细无。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。
第48页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券--
2央行票据--
3金融债券30966506.848.41
其中：政策性金融债20283150.685.51
4企业债券103314841.4928.07
5企业短期融资券60972721.6616.57
6中期票据110961523.8830.15
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他1122853.870.31
10合计307338447.7483.51
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
114979222电建0130000030820824.668.37
20济宁城投可
2208000620000021350218.585.80
续期债
23银川城投
310238011520000021238426.235.77
MTN001
413885223万开0120000021031260.275.71
23京住总
510238008120000021017298.365.71
MTN001
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号证券代码证券名称数量（份）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 263535 24DC3A2 10000 1008055.07 0.27
2 263458 24中置 1A 10000 1007997.81 0.27
3 144799 24瑞普 2A 10000 1007548.49 0.27
4 263756 G欧拉 04A 10000 1004643.34 0.27
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
第49页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
本基金在参与国债期货交易时，将根据风险管理原则，以套期保值为目的。通过对宏观经济基本面和资金面的分析，对国债市场走势做出判断，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，采用流动性好、交易活跃的国债期货合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。
8.10.2本期国债期货投资评价无。
8.11投资组合报告附注
8.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
根据公开市场信息显示，本报告编制日前一年内，成都农村商业银行股份有限公司因对公贷款审查不尽职、贷后管理不到位等行为被国家金融监督管理总局四川监管局给予罚款250万元的行政处罚措施。除此以外，前十名其余证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金对上述证券的投资决策说明：本公司投研团队基于对上述证券的基本面研究，认为上述事件不改变其长期投资价值。本基金管理人对上述证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
8.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金不投资股票。
8.11.3期末其他各项资产构成无。
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
第50页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构机构投资者个人投资者持有人户均持有的基份额级别户数占总金份额占总份
（户）份额持有份额额比例持有份额比例
（%）
（%）恒越季季乐3个月
238189424.411066810.932.3744016198.0897.63
滚动持有
债券 A恒越季季乐3个月
1281251198.7923362024.687.26298423624.3092.74
滚动持有
债券 C
合计1519241519.8524428835.616.66342439822.3893.34
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管恒越季季乐3个月滚动持有债
20104.160.0446
理人所 券 A有从业人员持恒越季季乐3个月滚动持有债
40.050.0000
有本基 券 C金
合计20144.210.0055
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、恒越季季乐3个月滚动持有
0
基金投资和研究部门 债券 A负责人持有本开放式恒越季季乐3个月滚动持有
0
基金 债券 C合计0恒越季季乐3个月滚动持有
0
本基金基金经理持有 债券 A本开放式基金恒越季季乐3个月滚动持有
0
债券 C合计0
第51页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 恒越季季乐 3个月滚动持有债券 A 恒越季季乐 3 个月滚动持有债券 C基金合同生效日
（2024年10月2245058559.53321713666.16日）基金份额总额基金合同生效日起至
报告期期末基金总申24449.4871982.82购份额
减：基金合同生效日
起至报告期期末基金--总赎回份额基金合同生效日起至
报告期期末基金拆分--变动份额本报告期期末基金份
45083009.01321785648.98
额总额
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
第52页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2024年11月8日，基金管理人总经理黄小坚先生离职，由郑继国先生接任。报告期内托
管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。本报告年度的审计费用为36000元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
广发证券3--3931.80100.00-
长江证券2-----
注：公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本基金采用证券公司交易结算模式，可豁免单个券商的交易佣金的比例限制。佣金统计区间为2024年10月22日至2024年12月31日。
第53页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期权券商名占当期债券券证称成交金额成交金额回购成交总成交金额成交总额成交总额
额的比例(%)
的比例(%)的比例(%)
广发证161180557476990000.
100.00100.00--
券.8000长江证
------券
注：公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本基金采用证券公司交易结算模式，可豁免单个券商的交易佣金的比例限制。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期恒越基金管理有限公司关于聘任基金中国证监会规定报刊及
12024年10月30日
经理助理的公告网站恒越基金管理有限公司基金行业高级中国证监会规定报刊及
22024年11月9日
管理人员变更公告网站恒越基金管理有限公司关于公司法定中国证监会规定报刊及
32024年11月28日
代表人变更的公告网站恒越基金管理有限公司关于旗下部分中国证监会规定报刊及
42024年12月5日
基金关联交易事项的公告网站
第54页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
第55页共56页恒越季季乐3个月滚动持有债券2024年年度报告
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会准予本基金注册的文件；
2、《恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金基金合同》；
3、《恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内恒越季季乐3个月滚动持有债券型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区龙阳路2277号21楼，基金托管人办公地址：上海市浦东新区银城路167号4楼资产托管部。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
恒越基金管理有限公司
2025年3月31日
