东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金2024年年度报告
2025-03-31
东方红启恒三年持有期混合型证券投资基
金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2025年3月31日东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
2021年4月21日东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金由东方红4号-积极成长集合资
产管理计划转型而来，基金合同当日生效。由大集合份额转型而来的 A 类基金份额生效日为基金合同生效日。新设的 B类基金份额当日未开通销售，于 2021 年 5月 28 日开始办理申购业务并生效，本报告中本基金 B类份额的“基金合同生效日”特指 2021年 5月 28日。
本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................11
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17
§6审计报告...............................................17
6.1审计报告基本信息..........................................17
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................22
7.4报表附注..............................................23
§8投资组合报告.............................................56
8.1期末基金资产组合情况........................................56
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................57
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8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................58
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................59
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................61
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............61
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........61
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........61
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............61
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................61
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................61
8.12投资组合报告附注.........................................62
§9基金份额持有人信息..........................................62
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................62
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................63
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................63
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况....................................................64
§10开放式基金份额变动.........................................64
§11重大事件揭示............................................64
11.1基金份额持有人大会决议......................................64
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................64
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................64
11.4基金投资策略的改变........................................64
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................65
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................65
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................65
11.8其他重大事件...........................................69
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................70
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................70
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................71
§13备查文件目录............................................71
13.1备查文件目录...........................................71
13.2存放地点.............................................71
13.3查阅方式.............................................71
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金基金简称东方红启恒三年持有混合基金主代码910004
基金运作方式契约型开放式。原东方红4号-积极成长集合资产管理计划份额在基金合同生效后变更为 A类基金份额，不设置锁定持有期，但仅开放日常赎回业务，不开放日常申购业务。B类基金份额开放日常申购与赎回业务，但对每份 B类基金份额设置三年锁定持有期（由红利再投资而来的 B 类基金份额除外），具体规则详见合同。
基金合同生效日2021年4月21日基金管理人上海东方证券资产管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份946057751.88份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基
东方红启恒三年持有混合 A 东方红启恒三年持有混合 B金简称下属分级基金的交
910004011724
易代码报告期末下属分级
69445037.31份876612714.57份
基金的份额总额
2.2基金产品说明
投资目标本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过深入研究、精选个股，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 1、资产配置：本基金将动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、
CPI、利率等宏观经济指标及估值水平、盈利预期、流动性、投
资者心态等市场指标，从而对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测，通过定性和定量指标的分析，在目标收益条件下，追求风险最小化，最终确定大类资产投资权重。
2、股票投资策略：本基金主要遵循“自下而上”的个股投资策略，挖掘价格低估、质地优秀、未来预期成长性良好、符合转型
第5页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告期中国经济发展趋势的上市公司股票进行投资；在行业配置层面，本基金会倾向于一些符合转型期中国经济发展趋势的行业或子行业；在个股选择层面，基金管理人会重点关注3个方面：公司素质、公司的成长空间及未来公司盈利增速、目前的估值，同时本基金还会密切关注上市公司的可持续经营发展状况，将 ESG评价情况纳入投资参考。
3、此外，本基金还会运用可转换债券、可分离交易可转债和可
交换债投资策略、其他固定收益类证券投资策略、证券公司短期
公司债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策
略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、参与融资业务策略等。
业绩比较基准本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数
收益率（经汇率估值调整）×10%+中债综合指数收益率×20%。
风险收益特征本基金是一只混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称上海东方证券资产管理有限公司中国工商银行股份有限公司姓名周陶郭明信息披露
联系电话021-53952888010-66105799负责人
电子邮箱 service@dfham.com custody@icbc.com.cn客户服务电话400920080895588
传真021-63326381010-66105798注册地址上海市黄浦区中山南路109号7北京市西城区复兴门内大街55
层-11层号办公地址上海市黄浦区外马路108号供销北京市西城区复兴门内大街55
大厦7层-11层号邮政编码200010100140法定代表人杨斌廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.dfham.com址基金年度报告备置地点上海市黄浦区外马路108号供销大厦7层
2.5其他相关资料
项目名称办公地址毕马威华振会计师事务所北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威会计师事务所（特殊普通合伙）大楼8层
注册登记机构 A类份额：中国证券登记结算 A类份额：北京市西城区太平桥大街 17号
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有限责任公司 B类份额：上海市黄浦区外马路 108号
B类份额：上海东方证券 供销大厦 7层资产管理有限公司
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2024年2023年2022年
3.1.1期东方红启东方红启东方红启东方红启东方红启东方红启
间数据和恒三年持恒三年持恒三年持恒三年持恒三年持恒三年持指标
有混合 A 有混合 B 有混合 A 有混合 B 有混合 A 有混合 B
----本期已实11245301250604
1333360192518616441352220959
现收益9.5734.05
32.97971.4043.45342.19
----
91970561392969
本期利润1300339188007019568272604581
6.45545.18
98.42433.1727.52731.07
加权平均
基金份额1.26871.3252-1.6483-1.6099-2.2771-2.2303本期利润本期加权
平均净值14.02%15.32%-18.33%-18.50%-22.94%-22.86%利润率本期基金
份额净值16.71%15.33%-16.05%-17.18%-18.00%-19.23%增长率
3.1.2期
末数据和2024年末2023年末2022年末指标期末可供368811667741813797608789429954666309774459
分配利润84.88343.1568.97854.3300.17803.86期末可供
分配基金5.31087.72775.04366.76006.62358.3700份额利润期末基金652974378451716066108906208779208381094225
资产净值26.61022.1938.25082.0965.679217.68期末基金
9.40288.94948.05647.76009.59709.3700
份额净值
3.1.3累
计期末指2024年末2023年末2022年末标
第7页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告基金份额
累计净值-19.70%-29.50%-31.20%-38.87%-18.05%-26.19%增长率
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红启恒三年持有混合 A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月-3.90%1.00%-1.08%1.30%-2.82%-0.30%
-
过去六个月0.20%1.00%11.85%1.25%-0.25%
11.65%
过去一年16.71%0.87%13.78%1.02%2.93%-0.15%
过去三年-19.66%0.99%-12.58%0.93%-7.08%0.06%自基金合同生效
-19.70%1.07%-15.94%0.91%-3.76%0.16%起至今
东方红启恒三年持有混合 B业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*－**－*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月-4.19%1.00%-1.08%1.30%-3.11%-0.30%
-
过去六个月-0.39%0.99%11.85%1.25%-0.26%
12.24%
第8页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
过去一年15.33%0.87%13.78%1.02%1.55%-0.15%
-
过去三年-22.85%0.99%-12.58%0.93%0.06%
10.27%
自基金合同生效-
-29.50%1.05%-18.49%0.91%0.14%
起至今11.01%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）
×10%+中债综合指数收益率×20%。本基金每个交易日对业绩比较基准根据设定的权重比例进行再平衡处理，并用每日连乘方式计算得到指数基准的时间序列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
第9页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
第10页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
注：本基金合同生效日期为 2021 年 04月 21日，B类份额的“基金合同生效日”特指 2021年 05月28日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人上海东方证券资产管理有限公司成立于2010年7月28日，是国内首家获中国证监会批准设立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[2010]518号）批准，由东方证券股份有限公司出资3亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年8月，公司成为首家获得“公开募集证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投资基金业务。
截至2024年12月31日，公司共管理公募基金111只，产品类型涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金、指数型基金、货币型基金和 FOF基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
胡晓上海东方2024年8-15年上海东方证券资产管理有限公司权益研
第11页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
证券资产月24日究部周期组组长、基金经理，2024年02管理有限月至今任东方红启兴三年持有期混合型
公司权益证券投资基金基金经理、2024年04月至研究部周今任东方红睿满沪港深灵活配置混合型
期 组 组 证券投资基金（LOF）基金经理、2024年长、基金08月至今任东方红启恒三年持有期混合经理型证券投资基金基金经理。清华大学工学硕士。曾任东方证券资产管理业务总部研究员、上海东方证券资产管理有限公司行业研究员。具备证券投资基金从业资格。
上海东方证券资产管理有限公司权益研上海东方
究部消费组组长、基金经理，2023年02证券资产月至2024年08月任东方红启恒三年持管理有限
有期混合型证券投资基金基金经理、2024公司权益2023年22024年8王焯8年年08月至今任东方红产业升级灵活配置研究部消月4日月24日混合型证券投资基金基金经理。中国人民费组组大学经济学硕士。曾任上海东方证券资产长、基金管理有限公司行业研究员。具备证券投资经理基金从业资格。
上海东方证券资产管理有限公司总经理，
2020年09月至2023年08月任东方红鼎
元3个月定期开放混合型发起式证券投
资基金基金经理、2021年03月至2023年09月任东方红启程三年持有期混合
型证券投资基金基金经理、2021年04月至今任东方红启恒三年持有期混合型证
券投资基金基金经理、2024年06月至今任东方红睿玺三年持有期混合型证券投上海东方资基金（原东方红睿玺三年定期开放灵活证券资产
2021年4配置混合型证券投资基金）基金经理、张锋管理有限-25年月21日2024年06月至今任东方红产业升级灵活公司总经配置混合型证券投资基金基金经理。复旦理大学经济学硕士。曾任上海财政证券公司研究员，兴业证券股份有限公司研究员，上海融昌资产管理有限公司研究员，信诚基金管理有限公司股票投资副总监、基金经理，上海东方证券资产管理有限公司基金投资部总监、私募权益投资部总经理、
公募集合权益投资部总经理、执行董事、
董事总经理、副总经理。具备证券投资基金从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
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2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
公募基金318275093590.752021年4月21日私募资产管
5614605959.982017年12月8日
张锋理计划
其他组合---
合计818889699550.73-
4.1.4基金经理薪酬机制
本基金基金经理薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费、产品业绩表现无直接挂钩的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规关于公平交易的规定，公司建立了与公平交易相关的控制制度、流程以及信息披露程序等，保证公司在投资管理活动中公平对待各投资组合，防范不同投资组合之间进行利益输送，并定期对同向交易、反向交易和异常交易行为进行监控和分析。交易部使用恒生交易系统中的公平交易模块进行交易执行和分配，风险管理部对公司各投资组合及组合之间的交易行为进行事后分析，校验公平交易执行情况。对于同向交易，风险管理部侧重于对公司管理的不同产品（包含了公募产品、私募产品）的整体收益率差异、投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内交易所竞价交易的所有交易记录，在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）的同向交易价差按两两组合进行显著性检验，并根据显著性检验结果，对符合异常交易筛选条件并超过规定阈值的交易记录，通过逐笔检查或抽样分析的方法，分析相应交易行为的公平性。
对于反向交易，原则上禁止组合间的日内反向交易，完全按照有关指数构成比例进行投资的投资组合除外。如有投资策略或流动性等特殊需要的，需由投资经理提供投资依据，经投资决策委员会审慎审批后留档备查。报告期内未发现公司管理的投资组合间存在违反公平交易原则的交易行为。
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4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
为防范兼任行为潜在利益冲突，管理人针对同一基金经理管理的多个投资组合投资交易行为加强管理、监控和分析，防范不公平交易，主要包括：加强投资指令管理，投资指令下达原则上应“同时同价”；加强对交易行为管理，原则上兼任组合间不得进行同日反向交易（完全按照有关指数的构成比例进行投资的产品等特定情形除外）；加强交易监测和分析，交易价差监控分析最长时间窗延长至10个交易日以上，并结合成交顺序、价格偏差、产品规模、成交量等因素对是否存在不公平对待的情形进行分析；加强事后报告机制，重点关注兼任投资经理管理的不同公私募组合间收益率差别是否较大等情况。本报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共1次，为指数投资组合因跟踪指数需要和其他组合发生的反向交易。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年，从全年来看上证指数涨12.67%，深证成指涨9.34%，创业板指涨13.23%，但仍然体
现出大幅波动的特征：年初开始小微盘股票的下跌带动大盘调整，几乎出现了类似流动性缺失的市况。后来在地产调控放松和“国九条”等一系列的政策出台后，股指出现了较大修复。而随后通胀水平和市场利率逐步走低，股市持续了五个月左右的缩量下跌。“924”之后，在强政策预期的刺激下，市场又快速回暖，交易量放大，风格以中小市值和高估值为主要特征。一年之内，市场出现了两次大幅度的波动，日交易量在短期差距能达到数倍，资本市场估值在大幅扩张和收缩间来回切换，显示投资者的心态不稳，预期极易波动，且往往走向极致。
应当说，这样的市场状况对基金的投资运作构成了很大挑战，无论是仓位还是持股结构的调整都有相当难度。本产品全年基本维持在中性仓位水平，并跟随市场的变化略作调整，事实证明，
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拉长时间来看，仓位的变化对于投资业绩的影响是中性的，即从长期来看，基金投资无需把主要精力放在仓位调整上。更重要的是以成熟且合理的投资框架进行选股，并以此作为风险控制和获取收益的主要手段。2024年本产品的持仓结构以红利、周期、低估值蓝筹股为主，在利率下行和海外通胀的环境下取得了一定的投资回报，遗憾的是，在“924”行情中对于非银金融、以及对于成长股的投资力度偏小，也使本产品错失了一些投资机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类份额净值为 9.4028 元，份额累计净值为 9.9558 元;B 类份额净值为 8.9494元，份额累计净值为 8.9494元。本报告期基金 A类份额净值增长率为 16.71%，同期业绩比较基准收益率为13.78%;B类份额净值增长率为15.33%，同期业绩比较基准收益率为13.78%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2025年的重要变数可能在于持续四年的房地产下滑周期有止跌回稳的迹象，从而逐步结束这
个产业对于经济总量增长的影响。原因一方面是2024年四季度以来中央在财政和货币政策上的积极表态，包括对房地产行业定位的重新表述，以及以财政和货币政策支持新房去库存等等，另一方面在于连续四年的量缩价跌使得房地产的风险已经得到很大程度的释放。因此在边际上我们重点会关注与总量相关的行业。但是从长期来看，人口、债务等长周期因子的变化是缓慢而不可逆的，因此不能期待完全回到之前高速增长的环境中。
很多行业都经历了较长时间的库存出清、产能出清和格局优化。与三、四年前相比，需求即
便在短期内仍然没有看到大规模提升，但至少供给端的出清让一些行业的资产回报率的潜力有所改善。结合政策的发力方向，例如以旧换新、供给侧限产、人工智能等，积极地寻找结构性的机会。
2025年，我们会更加重视如科技创新、出海等符合长期趋势方向的行业与公司，同时，我们
也坚持认为，大型蓝筹公司拥有悠久的经营历史和强大的综合实力，他们一方面会增加分红力度，另一方面他们审慎地扩张更可能能够给股东带来更安心的回报。这部分股票在我们组合中一直占有相当大的比例。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司日常监察稽核工作主要由合规稽核部和风险管理部根据职责分工开展，2024年开展了如下主要工作：
在合规管理履职方面：（1）切实履行日常合规管理职责，包括合规审查、合规检查与稽核、合规咨询、合规宣导与培训、合规报告、监管沟通与配合；（2）强化落实员工执业行为管理，包括进一步加强员工投资行为管理，持续强化执业行为监测，完善即时通讯工具管控，优化新员工
第15页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
入职合规审查与新任投资人员上岗前谈话机制；（3）稳步跟进各类法律事务；（4）促进公司产品
转型、业务推进。
在风险管理履职方面：（1）切实履行日常风险管理职责，做到事前、事中、事后风险管理，按时完成内外部各类定期风控报告及数据报送，并对公司风控指标进行持续监测；（2）结合公司业务发展动态，开展多维度专项分析；（3）关注行业趋势变化，全力支持新业务开展。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性，对旗下管理的不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致（中国证监会规定的特殊品种除外）。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值，本基金管理人授权估值委员会负责建立健全估值决策体系，估值委员会成员的任命和调整由总经理办公会审议决定。运营部是估值委员会的日常办事机构。本基金管理人估值委员和估值人员均具有专业胜任能力和相关工作经历。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本基金的管理人——上海东方证券资产管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金
第16页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上海东方证券资产管理有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号毕马威华振审字第2501349号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金全体基金份额审计报告收件人持有人我们审计了后附的东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金（以下简称“该基金”）财务报表，包括2024年12月
31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以
及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会审计意见计处理规定》（以下合称“企业会计准则”）及财务报表附注7.4.2中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行
业实务操作的规定编制，公允反映了该基金2024年12月
31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责
形成审计意见的基础任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-该基金管理人上海东方证券资产管理有限公司（以下简称“该基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括其他信息该基金2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也
第17页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附
注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协
会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以管理层和治理层对财务报表的责使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
任在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。
该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之注册会计师对财务报表审计的责上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发任现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经
第18页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排
和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名张楠李博会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层审计报告日期2025年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.1840589700.571794473370.65
结算备付金605621729.65647599771.77
存出保证金3438011.921476984.16
交易性金融资产7.4.7.26928773494.057235170657.27
其中：股票投资6928773494.057235170657.27
基金投资--
债券投资--
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款159489220.485469690.16
应收股利50752.80-
应收申购款--
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
第19页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
资产总计8537962909.479684190474.01本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款1621581.00164.02
应付赎回款26512852.50262657.69
应付管理人报酬8407310.229266861.27
应付托管费1447053.351641325.48
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费-216810.69
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.91828763.604104734.52
负债合计39817560.6715492553.67
净资产：
实收基金7.4.7.10946057751.881243082310.04
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.127552087596.928425615610.30
净资产合计8498145348.809668697920.34
负债和净资产总计8537962909.479684190474.01
注：报告截止日2024年12月31日，基金份额总额946057751.88份，其中东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 A 类基金份额的基金份额净值(暂估业绩报酬前)9.4028元，基金份额总额69445037.31份，基金资产净值(暂估业绩报酬前)652974326.61元；东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 B 类基金份额的基金份额净值 8.9494 元，基金份额总额 876612714.57份，基金资产净值7845171022.19元。2024年，利润表未体现暂估业绩报酬金额为
10781789.89元(2023年度：-34534847.29元)。于2024年12月31日，东方红启恒三年持
有期混合型证券投资基金 A 类基金份额的相关暂估业绩报酬余额为 97456608.69 元(2023 年 12月 31 日：86674818.80 元)，东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 A 类基金份额的基金资产净值(暂估业绩报酬后)555517717.92元；该暂估业绩报酬余额是各基金份额持有人于期末
时点的暂估业绩报酬的合计，各基金份额持有人实际应承担的业绩报酬金额根据其持有期间的实际收益情况计算确认，可能与上述暂估业绩报酬金额存在差异。
7.2利润表
会计主体：东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金
第20页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
一、营业总收入1622089997.94-1836166022.14
1.利息收入18095122.229027999.43
其中：存款利息收入7.4.7.1317441988.309027999.43
债券利息收入--资产支持证券
--利息收入买入返售金融
653133.92-
资产收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以
255360507.71-1893612594.35“-”填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-35918584.41-2129166224.19
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.15168877.35-资产支持证券
7.4.7.16--
投资收益贵金属投资收
7.4.7.17--
益
衍生工具收益7.4.7.1862861676.489529541.10
股利收益7.4.7.19228248538.29226024088.74以摊余成本计
量的金融资产终止确--认产生的收益
其他投资收益--
3.公允价值变动收益
（损失以“-”号填7.4.7.201348634368.0148418572.78列）4.汇兑收益（损失以--“-”号填列）5.其他收入（损失以
7.4.7.21--“-”号填列）
减：二、营业总支出137149886.31173938409.45
1．管理人报酬7.4.10.2.1116874744.71148774926.09
其中：暂估管理人报
--酬
2．托管费7.4.10.2.219537645.4524787308.33
3．销售服务费--
4．投资顾问费--
第21页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
5．利息支出--
其中：卖出回购金融
--资产支出
6．信用减值损失7.4.7.22--
7．税金及附加384857.2434409.51
8．其他费用7.4.7.23352638.91341765.52三、利润总额（亏损
1484940111.63-2010104431.59总额以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损
1484940111.63-2010104431.59以“-”号填列）
五、其他综合收益的
--税后净额
六、综合收益总额1484940111.63-2010104431.59
7.3净资产变动表
会计主体：东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产1243082310.048425615610.309668697920.34
二、本期期初净资产1243082310.048425615610.309668697920.34
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-297024558.16-873528013.38-1170552571.54列）
（一）、综合收益总
-1484940111.631484940111.63额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-297024558.16-2358468125.01-2655492683.17
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款---
2.基金赎回
-297024558.16-2358468125.01-2655492683.17款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
第22页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
四、本期期末净资产946057751.887552087596.928498145348.80上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产1250333533.2710484009550.0811734343083.35
二、本期期初净资产1250333533.2710484009550.0811734343083.35
三、本期增减变动额
（减少以“-”号填-7251223.23-2058393939.78-2065645163.01列）
（一）、综合收益总
--2010104431.59-2010104431.59额
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数-7251223.23-48289508.19-55540731.42
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款---
2.基金赎回
-7251223.23-48289508.19-55540731.42款
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变---
动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资产1243082310.048425615610.309668697920.34报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
张锋汤琳陈培基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）是由原东方红4号-积极
成长集合资产管理计划转型而来。原东方红4号-积极成长集合资产管理计划为非限定性集合资产管理计划，不设固定存续期限。根据中国证监会《关于准予东方红4号-积极成长集合资产管理计划变更注册的批复》（证监许可[2021]361号）及本基金的基金管理人上海东方证券资产管理有限
第23页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告公司于2021年4月21日发布的《东方红4号-积极成长集合资产管理计划正式变更为东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金及基金合同生效的公告》，自2021年4月21日起，原东方红4号-积极成长集合资产管理计划转型为东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金，《东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效，原《东方红4号-积极成长集合资产管理合同》自同一日起失效。本基金以契约型开放式的方式运作，基金存续期限不定。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
原东方红4号-积极成长集合资产管理计划（以下简称“东方红4号集合”）份额于2021年4月 21日（基金合同生效日）变更为东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 A类基金份额，仅开放日常赎回业务（红利再投资除外）。东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金 B 类基金份额为新设类别，自 2021 年 5 月 28 日起开放日常申购业务，但对每份 B 类基金份额设置三年锁定持有期（由红利再投资而来的 B类基金份额除外），到期后方能办理赎回。本基金 A类基金份额和 B类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票及存托凭证（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行的国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、
企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债、证券公司短期公司债券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券）、债券回购、
银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、股指期货、股票期权、国债期货以及经中
国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可根据法律法规和基金合同的约定，参与融资融券业务中的融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）投资比例不低于基金资产的60%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0%-50%）；本基金每个交易日日终在扣除股票期权、股指期货和国债期
货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率（经汇率估值调整）×10%+中债综合指数
收益率×20%。
第24页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
7.4.2会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》（以下合称“企业会计准则”）的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况、2024年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度自公历1月1日至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
（a）金融资产的分类
本基金的金融工具包括股票投资、债券投资、资产支持证券投资、买入返售金融资产等。
本基金通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始确认时将金融资产分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以摊余成本计量的金融资产。
除非本基金改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
本基金将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
-本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
-该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额
第25页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告为基础的利息的支付。
除上述以摊余成本计量的金融资产外，本基金将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本基金如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决定本基金所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本基金以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本基金对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风
险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本基金对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
（b）金融负债的分类本基金将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
-以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
本基金现无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
（a）金融工具的初始确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
（b）金融工具的后续计量
第26页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
-以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。
-以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对于该类金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
（c）金融工具的终止确认
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
-所转移金融资产在终止确认日的账面价值；
-因转移金融资产而收到的对价。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本基金终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
（d）金融工具的减值
本基金以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
-以摊余成本计量的金融资产本基金持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指本基金按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流
第27页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
在计量预期信用损失时，本基金需考虑的最长期限为面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约选择权）。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
本基金对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备：
-该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或
-该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本基金在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
核销
如果本基金不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本基金确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，被减记的金融资产仍可能受到本基金催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近
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交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。
与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似金融工具的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
利息收入存款利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
第29页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告买入返售金融资产在资金实际占用期间内按实际利率法逐日确认为利息收入。
投资收益
股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处
置日成交金额与其初始计量金额的差额确认，处置时产生的交易费用计入投资收益。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资，在其持有期间，按票面金额和票面利率计算的利息计入投资收益。
公允价值变动收益公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、衍生工具、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。不包括本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资在持有期间按票面利率计算的利息。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体
分配方案以公告为准；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金分红或将现金分
红自动转为对应基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
每位基金份额持有人获得的分红收益金额或再投资份额保留小数点后两位，第三位四舍五入；
选择采取现金分配的，在该红利发放之日起7个工作日内，将现金红利扣除基金管理人应提业绩报酬（如有）后划转到基金份额持有人的基金交易账户；选择采取红利再投资方式的，分红资金扣除基金管理人应提业绩报酬（如有）后按分红除息日各类基金份额的单位净值转成相应的基金份额；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、同一类别每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
第30页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
编制财务报表时，本基金需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入和支出的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本基金对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《关于固定收益品种的估值处理标准》在银行间债券市场、上海证券交易所、深圳证券
交易所、北京证券交易所及中国证券监督管理委员会认可的其他交易场所上市交易或挂牌转让的
固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值基准服务机构提供的价格数据进行估值或减值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
第31页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文
《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、深圳证券交易所于2008年9月18日发布的
《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税
[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、中投信〔2021〕20号《关于香港联合交易所有限公司上调股票交易印花税率有关提示的通知》、财政部公告2019年第93号《关于继续执行沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财政部税务总局公告2023年第2号《关于延续实施有关个人所得税优惠政策的公告》、财政部、税务总局、中国证监会公告2023年第23号《关于延续实施沪港、深港股票市场交易互联互通机制和内地与香港基金互认有关个人所得税政策的公告》、财税〔2014〕81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部、税务总局公告2024年第8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
a）资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值
第32页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
b）对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
对证券投资基金从中国内地证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
c）对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（"挂牌公司"）取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。
对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过
基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税，执行至2027年12月31日。
d）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自
2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。对于基金通过沪港通、深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
e）对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元
第33页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款670537567.231694394203.95
等于：本金670437621.761694239383.37
加：应计利息99945.47154820.58
减：坏账准备--
定期存款170052133.34100079166.70
等于：本金170000000.00100000000.00
加：应计利息52133.3479166.70
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月
--以内
存款期限1-3个月170052133.34-
存款期限3个月以上-100079166.70
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计840589700.571794473370.65
注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票6244698372.55-6928773494.05684075121.50
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计6244698372.55-6928773494.05684075121.50上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票7899871203.78-7235170657.27-
664700546.51
第34页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计7899871203.78-7235170657.27-
664700546.51
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
单位：人民币元本期末
2024年12月31日
项目
合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍
----生工具货币衍
----生工具权益衍
17862300.00---
生工具
其中：
17862300.00---
股指期货投资其他衍
----生工具
合计17862300.00---上年度末
2023年12月31日
项目
合同/名义公允价值备注金额资产负债利率衍
----生工具货币衍
----生工具权益衍
----生工具
其他衍----
第35页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告生工具
合计----
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
单位：人民币元持仓量（买/代码名称合约市值公允价值变动
卖）
IF2503 IF2503 15.00 17721000.00 -141300.00
合计-141300.00
减：可抵销期货
-141300.00暂收款
净额0.00
注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为0。在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末及上年度末未持有债权投资。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他债权投资。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他权益工具投资。
7.4.7.8其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
第36页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用1643763.603864734.52
其中：交易所市场1643763.603864734.52
银行间市场--
应付利息--
预提费用185000.00240000.00
合计1828763.604104734.52
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
东方红启恒三年持有混合 A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末75295082.2875295082.28
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）-5850044.97-5850044.97
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末69445037.3169445037.31
东方红启恒三年持有混合 B本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末1167787227.761167787227.76
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）-291174513.19-291174513.19
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末876612714.57876612714.57
注：申购含红利再投、转换入份（金）额，赎回含转换出份（金）额。
7.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期无其他综合收益。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
东方红启恒三年持有混合 A
第37页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末379760868.97151554887.00531315755.97
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初379760868.97151554887.00531315755.97
本期利润11245309.5780725256.8891970566.45本期基金份额交易产
-22194493.66-17562539.46-39757033.12生的变动数
其中：基金申购款---
基金赎回款-22194493.66-17562539.46-39757033.12
本期已分配利润---
本期末368811684.88214717604.42583529289.30
东方红启恒三年持有混合 B项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末8849195479.66-954895625.337894299854.33
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初8849195479.66-954895625.337894299854.33
本期利润125060434.051267909111.131392969545.18本期基金份额交易产
-2200074570.56-118636521.33-2318711091.89生的变动数
其中：基金申购款---
基金赎回款-2200074570.56-118636521.33-2318711091.89
本期已分配利润---
本期末6774181343.15194376964.476968558307.62
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023日年12月31日
活期存款利息收入4814521.776239894.56
定期存款利息收入2170883.3179166.70
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入10436939.432681201.49
其他19643.7927736.68
合计17441988.309027999.43
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第38页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12
31日月31日
股票投资收益——买卖
-35918584.41-2129166224.19股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计-35918584.41-2129166224.19
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年
31日12月31日
卖出股票成交总
10069160023.4314111026371.85
额
减：卖出股票成本
10084946445.9916203166938.57
总额
减：交易费用20132161.8537025657.47买卖股票差价收
-35918584.41-2129166224.19入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益-证券出借差价收入。
7.4.7.15债券投资收益
7.4.7.15.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
债券投资收益——利
10943.29-
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债157934.06-券到期兑付）差价收
第39页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告入
债券投资收益——赎
--回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计168877.35-
7.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日卖出债券（债转股及债
78161157.00-券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本77904922.88-总额
减：应计利息总额92056.39-
减：交易费用6243.67-
买卖债券差价收入157934.06-
7.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.16资产支持证券投资收益
7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益-申购差价收入。
第40页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
7.4.7.17贵金属投资收益
7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。
7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-买卖贵金属差价收入。
7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益-申购差价收入。
7.4.7.18衍生工具收益
7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年
31日12月31日
股指期货投资收益62861676.489529541.10
7.4.7.19股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12
31日月31日
股票投资产生的股利
228248538.29226024088.74
收益
其中：证券出借权益
--补偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计228248538.29226024088.74
7.4.7.20公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产1348775668.0148418572.78
股票投资1348775668.0148418572.78
第41页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
债券投资--
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具-141300.00-
权证投资--
期货投资-141300.00-
3.其他--
减：应税金融商品公允价
--值变动产生的预估增值税
合计1348634368.0148418572.78
7.4.7.21其他收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.22信用减值损失
注：本基金本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.23其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用65000.00120000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
证券组合费118558.6781823.42
银行费用31080.241942.10
账户维护费18000.0018000.00
合计352638.91341765.52
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系上海东方证券资产管理有限公司(“东证基金管理人、注册登记机构、基金销售机构资管”)中国工商银行股份有限公司(“中国工商基金托管人、基金销售机构银行”)
第42页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
东方证券股份有限公司(“东方证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
上海东证期货有限公司(“东证期货”)受东方证券控制的公司、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12
2023年1月1日至2023年12月31日
月31日占当期股关联方名称票占当期股票成交金额成交总额成交金额成交总额的比例
的比例（%）
（%）
东方证券3366762127.5818.205211037059.9818.73
7.4.10.1.2债券交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31
2023年1月1日至2023年12月31日
日关联方名称占当期债券回占当期债券回购购成交金额成交金额成交总额的比成交总额的比例（%）例（%）
东方证券1518184000.0030.68--
7.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例
佣金的比例（%）额
（%）
东方证券2138095.3918.83--
第43页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
关联方名称占期末应付佣金当期占当期佣金总量期末应付佣金余总额的比例
佣金的比例（%）额
（%）
东方证券3782863.1118.53405916.2610.50
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果等。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费116874744.71148774926.09
其中：应支付销售机构的客户维
52216693.8365805969.29
护费
应支付基金管理人的净管理费64658050.8882968956.80
注：1、基金管理费包含固定管理费及业绩报酬。
2、本基金 A类份额免收固定管理费，但收取业绩报酬；B类基金份额仅收取固定管理费，不收取业绩报酬。根据《上海东方证券资产管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，2023 年 1 月 1 日(含)至 2023 年 7 月 9 日(含)，B 类基金份额固定管理费年费率是
1.5%，自 2023 年 7 月 10日(含)，B类基金份额固定管理费年费率调整为 1.2%，按日计提，按月支付。其计算公式为：
日管理人固定管理费＝前一日 B类基金份额资产净值×1.20%/当年天数。
3、A类基金份额业绩报酬计提日为本基金分红日、基金份额持有人赎回日和本基金终止运作日。
A类基金份额业绩报酬的计算公式为：
当年化收益率≤5.0%时，不收取业绩报酬。
当年化收益率>5.0%时，业绩报酬 = Max[0，(年化收益率–5.0%) × 20% × 该类份额申购日（推广期参与东方红4号-积极成长集合资产管理计划的，为东方红4号-积极成长集合资产管理计划成立日，下同）或红利转份额日的基金份额净值×提取业绩报酬的份额×份额申购日或红利转份额日与本次业绩报酬计提日间隔天数/360–该笔份额存续期间已计提的业绩报酬总额]
第44页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
基金管理人在分红日提取的业绩报酬不应超过该笔基金份额本次分红金额的20%。
4、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和销售机构对账确认的金额为准。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
19537645.4524787308.33
费
注：根据《上海东方证券资产管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，本基金自2023年7月10日（含）的托管费率由0.25%/年调整为0.20%/年。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2024年1月1日至2024年12月31日
第45页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
东方红启恒三年持有混合 A 东方红启恒三年持有混合 B基金合同生效日（2021年4--月21日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额-487442.24
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额-487442.24报告期末持有的基金份额
-0.0556%占基金总份额比例上年度可比期间项目
2023年1月1日至2023年12月31日
东方红启恒三年持有混合 A 东方红启恒三年持有混合 B基金合同生效日（2021年4--月21日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额-487442.24
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额-487442.24报告期末持有的基金份额
-0.0417%占基金总份额比例
注：1、基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
2、分类基金持有的基金份额占基金总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行670537567.234814521.771694394203.956239894.56
第46页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金支付给东证期货的期货交易手续费参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以包括中国金融期货交易所收取的上交手续费的全额列示。于2024年12月31日，本基金无应付交易手续费余额(2023年12月31日：同)。于2024年度，本基金当期交易手续费支出
536948.30元(2023年同期：28653.08元)。
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中，结算备付金按协议利率计息，存出保证金不计息。于2024年12月31日，本基金存放于东证期货的结算备付金余额（不含应计利息）为499122318.98元，存出保证金余额为2303730.00元(2023年
12月31日：结算备付金余额613408390.57元，存出保证金余额0元)。于报告期内，本基金
存放于东证期货的结算备付金利息收入为9581105.38元(2023年同期：2230521.03元)。
7.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了
第47页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见；对合规管理和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；对需董事会审议的合规报告和风险评估
报告进行审议并提出意见等。在经营层层面设立风险控制委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元开展风险管理工作；根据董事会制定的风险管理原则制订相关风险控制政策，使公司整体业务发展战略与风险承受能力保持相当；督促各职能部门在日常工作中识别各项业务
所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险进行评估，就相关解决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险，就相关控制措施进行评审；
督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案；根据公司风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，指导实施风险应对方案；审议公司投资授权有关的风险控制方案等。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
第48页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2024年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》且
于基金开放日内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基
金组合资产的流动性风险进行管理，通过对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。于开放日内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持证券主要在证券交易所或银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不
第49页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2024年12月31日，本基金投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
于开放日内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2024年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
3个
2024年1-55年
1个月以内1-3个月月-1不计息合计
12月31年以上
年日资产
货币资金670537567.23170052133.34----840589700.57
第50页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告结算备付
605621729.65-----605621729.65
金存出保证
1134281.92----2303730.003438011.92
金交易性金
-----6928773494.056928773494.05融资产
应收股利-----50752.8050752.80应收清算
-----159489220.48159489220.48款
资产总计1277293578.80170052133.34---7090617197.338537962909.47负债应付赎回
-----26512852.5026512852.50款应付管理
-----8407310.228407310.22人报酬应付托管
-----1447053.351447053.35费应付清算
-----1621581.001621581.00款
其他负债-----1828763.601828763.60
负债总计-----39817560.6739817560.67利率敏感
1277293578.80170052133.34---7050799636.668498145348.80
度缺口上年度末
3个
2023年1-55年
1个月以内1-3个月月-1不计息合计
12月31年以上
年日资产
货币资金1694394203.95100079166.70----1794473370.65结算备付
647599771.77-----647599771.77
金存出保证
1476984.16-----1476984.16
金交易性金
-----7235170657.277235170657.27融资产应收清算
-----5469690.165469690.16款
资产总计2343470959.88100079166.70---7240640347.439684190474.01负债应付赎回
-----262657.69262657.69款应付管理
-----9266861.279266861.27人报酬
应付托管-----1641325.481641325.48
第51页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告费应付清算
-----164.02164.02款
应交税费-----216810.69216810.69
其他负债-----4104734.524104734.52
负债总计-----15492553.6715492553.67利率敏感
2343470959.88100079166.70---7225147793.769668697920.34
度缺口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：于2024年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2023年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2023年12月31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产
交易性金融资1840960500.--1840960500.62产62
1840960500.
资产合计--1840960500.62
62
以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外1840960500.汇风险敞口净--1840960500.62额62项目上年度末
第52页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
2023年12月31日
美元港币其他币种折合人民合计折合人民币折合人民币币以外币计价的资产交易性金融资
-753711184.98-753711184.98产
资产合计-753711184.98-753711184.98以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
汇风险敞口净-753711184.98-753711184.98额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率外其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月动日）31日）
分析1、港币相对人民币
92048025.0337685559.25
升值5%
2、港币相对人民币
-92048025.03-37685559.25
贬值5%
7.4.13.4.3其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管理。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
第53页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告占基金资产净值占基金资产净公允价值公允价值比例（%）值比例（%）交易性金融资
6928773494.0581.537235170657.2774.83
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计6928773494.0581.537235170657.2774.83
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月动日）31日）
分析1.沪深300指数上
196054571.92244035318.63
升5%
2.沪深300指数下
-196054571.92-244035318.63
降5%
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，股票市场指数（沪深300）价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
第54页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次6928773494.057235170657.27
第二层次--
第三层次--
合计6928773494.057235170657.27
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中
采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次---
当期利得或损失总额---
其中：计入损益的利得或
---损失计入其他综合收益
---的利得或损失
第55页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
---
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买---
当期出售/结算---
转入第三层次-588364.80588364.80
转出第三层次-681731.20681731.20
当期利得或损失总额-93366.4093366.40
其中：计入损益的利得或
-93366.4093366.40损失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
---
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月31日：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例
第56页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
（%）
1权益投资6928773494.0581.15
其中：股票6928773494.0581.15
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计1446211430.2216.94
8其他各项资产162977985.201.91
9合计8537962909.47100.00
注：1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为1840960500.62元人民币，占期末基金资产净值比例21.66%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值（元）
（%）
A 农、林、牧、渔业 426378719.52 5.02
B 采矿业 582011187.24 6.85
C 制造业 2794473534.36 32.88
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业728156738.708.57
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 344070558.00 4.05
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业14886869.610.18
J 金融业 2242890.00 0.03
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 195592496.00 2.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
第57页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计5087812993.4359.87
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
10能源868084119.9710.21
15原材料1844254.960.02
20工业459408897.775.41
25可选消费435759160.405.13
30主要消费1877453.500.02
35医药卫生2777819.040.03
40金融16871684.810.20
45信息技术--
50通信服务18960391.190.22
55公用事业10642561.000.13
60房地产24734157.980.29
合计1840960500.6221.66
注：以上分类采用中证行业分类标准。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元股票代占基金资产净值比例
序号股票名称数量（股）公允价值（元）码（%）
100883中国海洋石油49028000868084119.9710.21
2600660福耀玻璃13051531814415534.409.58
3600900长江电力24641514728156738.708.57
4600019宝钢股份90452500633167500.007.45
5601118海南橡胶78813072426378719.525.02
6601899紫金矿业27905977421938372.244.97
700175吉利汽车29752000408313853.634.80
8000028国药一致11763096344070558.004.05
9000999华润三九6431223285160427.823.36
1000257光大环境79324000284279352.243.35
11600309万华化学3937200280919220.003.31
12600323瀚蓝环境8280800195592496.002.30
13000708中信特钢16920629193064376.892.27
14603993洛阳钼业24071100160072815.001.88
15600426华鲁恒升7348045158791252.451.87
16600282南钢股份30930400145063576.001.71
17002648卫星化学7681020144326365.801.70
第58页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
18 02057 中通快递-W 989300 138610676.59 1.63
19600782新钢股份31937300106670582.001.26
2000688中国海外发展215400024734157.980.29
2100586海螺创业310000019176436.320.23
2200700腾讯控股4910018960391.190.22
23 09988 阿里巴巴-W 206400 15749495.65 0.19
24688083中望软件17397314886869.610.18
2502318中国平安1945008294285.620.10
25601318中国平安426002242890.000.03
26000651格力电器2116009617220.000.11
2709987百胜中国256008871018.700.10
2801798大唐新能源45640008791008.840.10
29600096云天化2867006393410.000.08
3000525广深铁路股份30440006088750.040.07
3101919中远海控4840005737003.010.07
3203800协鑫科技55160005516679.570.06
3300388香港交易所182004968537.970.06
34002444巨星科技1507004875145.000.06
35601058赛轮轮胎2990004284670.000.05
中国人民保险
360133910070003608861.220.04
集团
37300910瑞丰新材653003107627.000.04
3802313申洲国际492002824792.420.03
3906618京东健康1067502777819.040.03
40002810山东赫达2125002730625.000.03
41600497驰宏锌锗3386001886002.000.02
4206186中国飞鹤3720001877453.500.02
4302688新奥能源358001851552.160.02
4406680金力永磁2550001844254.960.02
注：对于同时在 A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1603993洛阳钼业729564504.497.55
103993洛阳钼业2747469.790.03
2600660福耀玻璃590714920.316.11
3 02057 中通快递-W 576282187.38 5.96
4300750宁德时代573751661.005.93
5601899紫金矿业468737166.284.85
502899紫金矿业2325668.320.02
第59页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
600175吉利汽车393546561.154.07
7600900长江电力380810763.543.94
8601118海南橡胶352116509.583.64
9000858五粮液326349121.953.38
10600309万华化学318915673.893.30
11000708中信特钢288033342.152.98
12000651格力电器255358669.592.64
1300257光大环境245852167.242.54
中国海洋石
1400883175896887.221.82
油
14600938中国海油11087763.000.11
15601857中国石油178809574.341.85
16002648卫星化学168334524.471.74
17600782新钢股份138759399.001.44
18000028国药一致133637400.061.38
19600426华鲁恒升123005071.431.27
20002475立讯精密109707410.491.13
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1603993洛阳钼业899097663.809.30
103993洛阳钼业2695567.880.03
2600900长江电力836661333.868.65
3600519贵州茅台712336032.697.37
4600426华鲁恒升691985022.727.16
5601899紫金矿业621160705.116.42
502899紫金矿业2417829.960.03
6300750宁德时代594728482.416.15
中国海洋石
700883464763868.644.81
油
7600938中国海油10624445.000.11
8000999华润三九405642630.804.20
9000932华菱钢铁381485147.233.95
10 02057 中通快递-W 377793258.71 3.91
11002180纳思达350671780.703.63
12000858五粮液306715646.983.17
13000651格力电器225144946.702.33
14600887伊利股份214222060.482.22
15000338潍柴动力196453423.782.03
第60页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
16600019宝钢股份193137587.492.00
17601100恒立液压181854520.761.88
18601857中国石油170246821.301.76
19000028国药一致137456852.611.42
20002475立讯精密102205629.581.06
注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额8429773614.76
卖出股票收入（成交）总额10069160023.43
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组合的超额收益。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理原则，以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
第61页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金3438011.92
2应收清算款159489220.48
3应收股利50752.80
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计162977985.20
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人户均持有的基持有人结构份额级别户数金份额机构投资者个人投资者
第62页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
（户）占总份占总份持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）东方红启
恒三年持474146508.520.000.0069445037.31100.00
有混合 A东方红启
恒三年持3188442749.351880842.160.21874731872.4199.79
有混合 B
合计3193182962.741880842.160.20944176909.7299.80
注：分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比例
项目份额级别持有份额总数（份）
（%）
基金管 东方红启恒三年持有混合 A - -理人所有从业
人员持 东方红启恒三年持有混合 B 472817.05 0.05有本基金
合计472817.050.05
注：分类基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分类基金，比例的分母采用各自类别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分类基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人东方红启恒三年持有混合
0
员、基金投资和研究 A部门负责人持有本开东方红启恒三年持有混合
10~50
放式基金 B
合计10~50东方红启恒三年持有混合
0
本基金基金经理持有 A本开放式基金东方红启恒三年持有混合
10~50
B
合计10~50
第63页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万基金经理姓名产品类型
份）
公募基金10~50
张锋私募资产管理计划>100
合计>100
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 东方红启恒三年持有混合 A 东方红启恒三年持有混合 B基金合同生效日
（2021年4月21100274616.23-日）基金份额总额本报告期期初基金
75295082.281167787227.76
份额总额本报告期基金总申
--购份额
减：本报告期基金
5850044.97291174513.19
总赎回份额本报告期基金拆分
--变动份额本报告期期末基金
69445037.31876612714.57
份额总额
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未发生基金份额持有人大会决议事项
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。
本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
第64页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期，为本基金进行审计的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）改聘为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。该会计师事务所自2024年起为本基金提供审计服务，本基金本报告期应支付给该事务所审计报酬为65000.00元人民币。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单占当期股票成占当期佣金券商名称备注元数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
336676212138095.3
东方证券518.2018.83-
27.589
277331391832859.5
浙商证券214.9916.14-
60.051
234263901451067.1
中信证券212.6612.78-
16.162
223252281321245.7
东吴证券212.0711.64-
74.037
212292941149534.8
广发证券211.4810.12-
50.104
中信建投12841629
26.94726347.136.40-
证券13.30
10816383
兴业证券25.85536236.404.72-
14.76
585367996
长江证券23.16359157.713.16-.57
572112017
海通证券23.09323723.712.85-.29
358818962
中泰证券21.94263190.972.32-.51
351229100
华西证券11.90271817.402.39-.92
民生证券13413021141.84207543.981.83-
第65页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告.41
280059512
国海证券21.51206688.671.82-.05
141573456
国盛证券10.77104185.420.92-.60
116241176
国信证券10.6385547.870.75-.06
114618476
华创证券10.6255263.380.49-.01
108254618
中金公司20.5974433.730.66-.05
79225813.
开源证券20.4363380.650.56-
62
60158525.
申万宏源10.3341426.140.36-
76
野村东方54032248.
10.2943225.800.38-
国际证券28
48071298.
信达证券10.2635376.970.31-
76
47514902.
上海证券20.2638011.930.33-
29
21069784.
国泰君安10.1114178.080.12-
63
8176698.1
国投证券10.046017.300.05-
0
3649276.3
华福证券20.022919.420.03-
7
3489003.9
华安证券10.022791.200.02-
3
东北证券1-----
东兴证券1-----
方正证券1-----高盛中国
1-----
证券
光大证券1-----
国金证券1-----
宏信证券1-----
平安证券1-----
瑞银证券2-----
西部证券2-----
招商证券2-----
注：1、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准
第66页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
证券公司财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行为；具有较强的合规风控能力和交易服务能力；针对除被动股票型基金外的其余基金将研究服务能力纳入考量。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同证券公司进行综合评价和选择，与其签订交易单元租用协议。
2、本基金租用的证券公司交易单元变更情况：减少宏信证券交易单元1个，减少中泰证券交易单元1个。
3、上表的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《上海东方证券资产管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为
2024年7月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注报告统计时间区间的口径差异。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期权占当期债占当期债券券商名证券回购成交总称成交金额成交金额成交金额成交总额成交总额额的比例的比例
的比例(%)(%)
(%)东方证151818400
--30.68--
券0.00
浙商证27094877554989000.
17.3511.22--
券.7300
中信证22157392513552000.
14.1910.38--
券.8800
东吴证19420694712785000.
12.4414.41--
券.8500广发证36527210141980700
23.3928.70--
券.710.00
中信建228509000.--4.62--投证券00兴业证
------券长江证
------券海通证
------券中泰证19421405
12.44----
券.86
第67页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告华西证
------券民生证
------券国海证31525282
20.19----
券.49国盛证
------券国信证
------券华创证
------券中金公
------司开源证
------券申万宏
------源野村东
方国际------证券信达证
------券上海证
------券国泰君
------安国投证
------券华福证
------券华安证
------券东北证
------券东兴证
------券方正证
------券高盛中
------国证券光大证
------券
国金证------
第68页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告券宏信证
------券平安证
------券瑞银证
------券西部证
------券招商证
------券
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期上海东方证券资产管理有限公司关
1于旗下部分基金2024年非港股通交中国证监会规定媒介2024年1月5日
易日暂停申购、赎回等业务的公告东方红启恒三年持有期混合型证券
2中国证监会规定媒介2024年1月22日
投资基金2023年第4季度报告上海东方证券资产管理有限公司关
3于旗下部分基金在直销平台调整赎中国证监会规定媒介2024年2月28日
回数额限制的公告上海东方证券资产管理有限公司关
4于旗下部分基金2024年非港股通交中国证监会规定媒介2024年3月26日
易日暂停申购、赎回等业务的公告东方红启恒三年持有期混合型证券
5中国证监会规定媒介2024年3月29日
投资基金2023年年度报告东方红启恒三年持有期混合型证券
6 投资基金（A类份额）基金产品资料 中国证监会规定媒介 2024年 4月 18日
概要更新东方红启恒三年持有期混合型证券
7投资基金招募说明书（更新）（2024中国证监会规定媒介2024年4月18日
年第1号）东方红启恒三年持有期混合型证券
8 投资基金（B类份额）基金产品资料 中国证监会规定媒介 2024年 4月 18日
概要更新东方红启恒三年持有期混合型证券
9中国证监会规定媒介2024年4月22日
投资基金2024年第1季度报告上海东方证券资产管理有限公司关
10于旗下部分基金2024年非港股通交中国证监会规定媒介2024年5月13日
易日暂停申购、赎回等业务的公告东方红启恒三年持有期混合型证券
11 投资基金 B类基金份额开放日常赎 中国证监会规定媒介 2024年 5月 18日
回、转换转出业务的公告
第69页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告东方红启恒三年持有期混合型证券
12 投资基金（A类份额）基金产品资料 中国证监会规定媒介 2024年 6月 14日
概要更新东方红启恒三年持有期混合型证券
13 投资基金（B类份额）基金产品资料 中国证监会规定媒介 2024年 6月 14日
概要更新上海东方证券资产管理有限公司关
14于旗下部分基金2024年非港股通交中国证监会规定媒介2024年6月27日
易日申购、赎回等业务安排的公告东方红启恒三年持有期混合型证券
15中国证监会规定媒介2024年7月19日
投资基金2024年第2季度报告关于东方红启恒三年持有期混合型
16中国证监会规定媒介2024年8月24日
证券投资基金基金经理变更的公告东方红启恒三年持有期混合型证券
17 投资基金（B类份额）基金产品资料 中国证监会规定媒介 2024年 8月 27日
概要更新东方红启恒三年持有期混合型证券
18 投资基金（A类份额）基金产品资料 中国证监会规定媒介 2024年 8月 27日
概要更新东方红启恒三年持有期混合型证券
19投资基金招募说明书（更新）（2024中国证监会规定媒介2024年8月27日
年第2号）东方红启恒三年持有期混合型证券
20中国证监会规定媒介2024年8月30日
投资基金2024年中期报告上海东方证券资产管理有限公司关于旗下部分基金非港股通交易日申
21中国证监会规定媒介2024年9月6日
购、赎回、转换和定期定额投资业务申请不予确认的公告上海东方证券资产管理有限公司关
22于旗下部分基金2024年非港股通交中国证监会规定媒介2024年9月13日
易日申购、赎回等业务安排的公告上海东方证券资产管理有限公司关
23于旗下部分基金改聘会计师事务所中国证监会规定媒介2024年10月19日
的公告东方红启恒三年持有期混合型证券
24中国证监会规定媒介2024年10月25日
投资基金2024年第3季度报告上海东方证券资产管理有限公司关
25于旗下部分基金2024年非港股通交中国证监会规定媒介2024年12月24日
易日申购、赎回等业务安排的公告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
第70页共71页东方红启恒三年持有混合2024年年度报告
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金的文件；
2、《东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金基金合同》；
3、《东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金托管协议》；
4、东方红启恒三年持有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路108号7层。
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2025年3月31日
