兴全安泰积极养老目标五年持有期发起式混合型基金中基金（FOF）2024年年度报告
2025-03-31
兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2025 年 3 月 31 日兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年01月01日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................7
3.3其他指标..............................................10
3.4过去三年基金的利润分配情况.....................................10
§4管理人报告..............................................11
4.1基金管理人及基金经理情况......................................11
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................13
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................14
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................15
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................16
§5托管人报告..............................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17
§6审计报告...............................................17
6.1审计报告基本信息..........................................17
6.2审计报告的基本内容.........................................17
§7年度财务报表.............................................19
7.1资产负债表.............................................19
7.2利润表...............................................20
7.3净资产变动表............................................21
7.4报表附注..............................................24
§8投资组合报告.............................................56
8.1期末基金资产组合情况........................................56
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8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................56
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................57
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................57
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................58
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............58
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........58
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........58
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............58
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................58
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................58
8.12本报告期投资基金情况.......................................59
8.13投资组合报告附注.........................................73
§9基金份额持有人信息..........................................74
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................74
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................74
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................75
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况....................................................75
9.5发起式基金发起资金持有份额情况...................................75
§10开放式基金份额变动.........................................75
§11重大事件揭示............................................76
11.1基金份额持有人大会决议......................................76
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................76
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................76
11.4基金投资策略的改变........................................76
11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件...............................76
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况.................................76
11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................76
11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况................................76
11.9其他重大事件...........................................79
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................79
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................79
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................80
§13备查文件目录............................................80
13.1备查文件目录...........................................80
13.2存放地点.............................................80
13.3查阅方式.............................................80
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
基金简称 兴全安泰积极养老五年持有混合发起式(FOF)基金主代码010267基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年12月16日基金管理人兴证全球基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司
报告期末基金份1962897782.85份额总额基金合同存续期不定期下属分级基金的基兴全安泰积极养老五年持有混合发起式兴全安泰积极养老五年持有混合发起式
金简称 （FOF）A （FOF）Y下属分级基金的交
010267017386
易代码报告期末下属分级
1053091621.96份909806160.89份
基金的份额总额
注：本基金每份基金份额的最短持有期限为5年。
2.2基金产品说明
投资目标在控制风险的前提下，本基金主要通过成熟稳健的资产配置策略和公募基金精选策略进行投资，力求基金资产的长期稳健增值，满足投资者的养老资金理财需求。
投资策略作为一只服务于投资者养老需求的基金，本基金定位为积极型的目标风险策略基金，根据特定的风险偏好设定权益类和固定收益类资产的比例，以获取养老资金的长期稳健增值。
具体投资策略可细分为：资产配置策略、优选基金策略、股票
投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资
策略、风险控制策略、公募 REITs投资策略等。
业绩比较基准中证偏股型基金指数收益率×70％＋中债综合（全价）指数收益率
×30％
风险收益特征本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称兴证全球基金管理有限公司兴业银行股份有限公司姓名杨卫东冯萌信息披露
联系电话021-20398888021-52629999-213310负责人
电子邮箱 yangwd@xqfunds.com fengmeng@cib.com.cn
客户服务电话4006780099，021-3882453695561
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传真021-20398988021-62159217注册地址上海市黄浦区金陵东路368号福建省福州市台江区江滨中大道398号兴业银行大厦办公地址上海市浦东新区芳甸路1155号嘉上海市浦东新区银城路167号4
里城办公楼28-29楼楼邮政编码201204200120法定代表人杨华辉吕家进
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网
http://www.xqfunds.com址
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人住所
2.5其他相关资料
项目名称办公地址德勤华永会计师事务所（特殊会计师事务所上海市延安东路222号30楼普通合伙）上海市浦东新区锦康路308号陆家嘴世纪金融注册登记机构兴证全球基金管理有限公司广场6号楼13层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2022年11月21日(基
2024年2023年2022年金合同生效
日)-2022年
12月31日
3.1.1期间兴全安泰积兴全安泰积兴全安泰积兴全安泰积兴全安泰积兴全安泰积
数据和指标极养老五年极养老五年极养老五年极养老五年极养老五年极养老五年持有混合发持有混合发持有混合发持有混合发持有混合发持有混合发
起式（FOF） 起式（FOF） 起式（FOF） 起式（FOF） 起式（FOF） 起式（FOF）A Y A Y A Y
本期已实现-3449298-1099794-38803242419288.
259081.3781323.22
收益.930.66.6052
6318768155478323-5871232-4146283-1230620-872293.7
本期利润.68.727.812.4999.274加权平均基
金份额本期0.06010.0695-0.0562-0.0774-0.1198-0.0109利润
本期加权平6.55%7.51%-5.80%-8.01%-12.08%-1.13%
第 6 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告均净值利润率本期基金份
额净值增长6.56%6.96%-5.76%-5.38%-11.06%0.64%率
3.1.2期末
2024年末2023年末2022年末
数据和指标
期末可供分-2633702-1538315-8912921-5456452-3023717-6006626
配利润2.697.893.985.423.09.17期末可供分
配基金份额-0.0250-0.0169-0.0850-0.0809-0.0291-0.0286利润期末基金资1026754894423009592905961988994100800020415356
产净值599.273.008.220.86710.677.17期末基金份
0.97500.98310.91500.91910.97090.9714
额净值
3.1.3累计
2024年末2023年末2022年末
期末指标基金份额累
计净值增长-2.50%1.85%-8.50%-4.78%-2.91%0.64%率注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）A份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月-1.75%1.21%-0.78%1.17%-0.97%0.04%
过去六个月8.11%1.17%7.99%1.14%0.12%0.03%
第 7 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
过去一年6.56%0.98%4.84%0.98%1.72%0.00%
过去三年-10.68%0.79%-19.89%0.83%9.21%-0.04%自基金合同生效
-2.50%0.73%-12.95%0.84%10.45%-0.11%起至今
兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）Y份额净值增业绩比较业绩比较基份额净值
阶段长率标准差基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
*率*准差*
过去三个月-1.66%1.21%-0.78%1.17%-0.88%0.04%
过去六个月8.31%1.17%7.99%1.14%0.32%0.03%
过去一年6.96%0.98%4.84%0.98%2.12%0.00%自基金合同生效
1.85%0.77%-5.86%0.78%7.71%-0.01%
起至今
注：本基金业绩比较基准为：中证偏股型基金指数收益率×70％＋中债综合（全价）指数收益率×30％。采用该业绩比较基准主要基于以下考虑：中证偏股型基金指数选取内地市场所有股票型基金以及混合型基金中以股票为主要投资对象的基金作为样本，采用净值规模加权，以较好的反映所有偏股型开放式证券投资基金的整体走势。本基金主要投资于公开募集的证券投资基金，且原则上会以70%的基金资产投资于权益类资产，因此本基金业绩比较基准中的70%选择了中证偏股型基金指数收益率。中债综合（全价）指数由中央国债登记结算有限公司编制，旨在综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况，是具有代表性的债券市场指数。选用以上业绩比较基准可以有效评估本基金投资组合业绩，反映本基金的风格特点。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：
Return t =70%×（中证偏股型基金指数收益率 t /中证偏股型基金指数收益率 t-1-1）+30%×（中债综合（全价）指数收益率 t /中债综合（全价）指数收益率 t-1 -1）
Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、净值表现所取数据截至2024年12月31日。
2、按照《兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》的规定，本基金建仓期为2020年12月16日起共计六个月。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
3、本基金于 2022 年 11月 17日公告增设 Y类基金份额，并于 2022年 11月 22日开始办理申购等相关业务。
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金 A 类份额 2020 年数据统计期间为 2020 年 12 月 16 日（基金合同生效日）至 2020 年
12月 31日，本基金 Y类份额 2022年数据统计期间为 2022年 11月 22日至 2022年 12月 31日，
数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3其他指标注：无。
3.4过去三年基金的利润分配情况
注：本基金过去三年未进行利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
兴证全球基金管理有限公司（成立时名为“兴业基金管理有限公司”，以下简称“公司”）经证监基字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月，中国证监会批复（证监许可[2008]6 号），同意全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让公司股权并成为公司股东。2008年4月9日，公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后，公司注册资本由9800万元变更为人民币1.2亿元，其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。2008年7月，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号），公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后，公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”，注册资本增加为1.5亿元人民币，其中两股东出资比例不变。2016年12月28日，因公司发展需要，公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。2020年3月18日，公司名称变更为“兴证全球基金管理有限公司”。
截至2024年12月31日，公司旗下已管理兴全可转债混合型证券投资基金等共73只基金，包括股票型、混合型、债券型、货币型、指数型、FOF等类型。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期总经理助
理、FOF投资与金融工程部总
监、养老硕士。历任天相投资顾问有限公司基金分金管理部析师，瑞泰人寿保险基金组合投资经理，总监，兴合众人寿资产管理中心基金组合投资经全安泰平2020年林国理，泰康资产管理有限公司执行总监，天衡养老三12月16-17年怀安人寿资产管理中心权益投资部经理，兴年持有混日证全球基金管理有限公司兴全安泰稳健养
合 FOF、兴
老一年持有混合 FOF 基金经理、兴证全球全优选进
优选稳健六个月持有债券 FOF基金经理。
取三个月持有混合
FOF、兴全安泰积极养老五年
第 11 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告持有混合发起式
FOF、兴证全球优选平衡三个月持有混
合 FOF、兴证全球安悦稳健养老目标一年持有混
合 FOF、兴证全球积极配置混合
FOF-LOF
、兴证全球优选积极三个月持有混合
FOF 基金经理
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.1.4基金经理薪酬机制
本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人制定了《兴证全球基金管理有限公司公平交易管理办法》，并将不时进行修订。
本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的
报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
自2024年9月底国新办发布会召开以来，多项配套利好政策持续出台，市场情绪明显回暖，A股市场企稳回升。截至年末，上证综指重回 3300 点位，全年共收获了 12.67%的涨幅。从主流宽基指数看，仅代表小市值风格的指数表现落后，而其他代表大市值、红利、科技成长类风格的指数表现均很亮眼，其中沪深300指数上涨14.68%、中证红利指数上涨12.31%、创业板指上涨13.23%。
从申万一级行业表现来看，金融板块领涨，银行和非银金融行业的涨幅高达30%以上，而医药生物、农林牧渔、美容护理行业表现较差，回调幅度仍有10%以上。从风格指数上来看，大盘指数表现优于中盘、小盘指数，低价股指数表现优于高价、中价股指数，低市盈（净）率指数表现优于中、高市盈（净）率指数，微利股指数表现优于亏损股和绩优股。此外，2024年也是债券市场的丰收市，中债总财富指数、中债银行间国债财富指数、中债企业债总财富指数和中证转债指数分别上涨8.32%、9.28%、5.66%和6.08%。从基金指数上看，中证偏股基金指数上涨4.00%，中长第 13 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
期纯债基金指数上涨 4.59%，以人民币计价的黄金 ETF 净值上涨 27.45%，标普 500ETF 净值上涨
25.30%，纳斯达克 ETF 净值上涨 28.11%。
2024 年，组合的主要操作包括：1、资产配置层面：全年 A 股市场大幅震荡，而债券到期收
益率持续下行，组合层面基本维持权益资产在基准附近，提升了港股指数基金的配置比例，同时降低了其他市场 QDII 基金的配置比例；2、国内权益配置：全年持续提升成长型基金配置，降低价值型、高股息类资产的配置比例；提升了主动基金的配置比例，降低了被动基金的配置比例；3、固定收益配置：鉴于债券收益率的持续下行，我们将组合中的纯债型基金逐步替换到内部货币基金、可转债基金、绝对收益套利基金以及美元债基金等，此外降低了可转债的直接投资比例；4、其他资产配置层面：小幅提升了黄金 ETF的配置比例；5、品种层面：继续维持相对分散化的配置思路，2024年基金经理变更较多，组合也进行了相应的品种调整。
从全年来看，2024 年 A 股市场波动较大，但债券市场、海外权益 和黄金等资产持续上行，也让更多投资者对资产配置的接受程度变得更高，而 FOF 正好是进行资产配置非常好的载体，我们力争在自己熟悉的领域里通过主动投资获取阿尔法，在相对有效的市场上进行低费率的被动化投资，利用各类资产的低相关性从而降低组合波动，提升投资者的持有体验。
目前组合权益部分均衡略偏成长，我们保持一贯的“略偏左侧”和“适度均衡”的配置策略，通过积极挖掘市场上相对收益和绝对收益的投资机会不断增厚组合收益，通过“多资产、多策略”的方式来平滑组合波动，努力将该基金呈现为“相对稳定的‘贝塔’和相对确定的‘阿尔法’特征”。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）A的基金份额净值为 0.9750元，本报告期基金份额净值增长率为6.56%，同期业绩比较基准收益率为4.84%；兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）Y 的基金份额净值为 0.9831 元，本报告期基金份额净值增长率为
6.96%，同期业绩比较基准收益率为4.84%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从短期来看，虽然经过一段时间市场的修复，目前 A 股和港股市场仍然处于合理略偏低估的状态，投资者的信心还未完全修复，一、二线城市的房地产市场逐步止跌企稳，新经济的热点不断涌现，包括 AI、半导体、游戏、影视、机器人等诸多领域。926 政治局会议以后，各种政策利好不断涌现，我们认为当前的 A股和港股都处于相对较好的投资位置。
从中长期来看，随着债券收益率的持续下行，银行理财、存款利率、债券基金、货币基金等前期吸引老百姓的投资方式吸引力大幅下降；伴随着人口总量见顶，房地产的投资也进入了一个第 14 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
新的时代，所以对于大部分的老百姓而言，可能未来含权类的基金产品是更有吸引力且能容纳较大资金量的投资方向。所以我们认为 A 股和港股市场均存在较大的长线投资机会。对于国内债券市场，我们认为整体收益率过低，所以依然会积极的寻找替换标的。
此外，过去几年被动基金的规模大扩容，从而将主流的指数编制中的加权因子不断加强，我们认为在这样的情况下，主动权益基金将可能更有阿尔法机会。
本基金是一只积极型的养老目标基金，权益类资产的配置中枢为70%，我们将秉承勤勉尽责的态度进行组合管理，遵守契约要求、保持策略的稳定性，兼顾长期收益率和改善持有人体验，力争陪伴投资者实现财富增值和养老储备。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：
1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基
础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。
2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司风险管理部还对一些
无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。
此外，在每个季度结束之后，公司风险管理部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。
3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易部的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；（2）通过 T 检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，保证投资策略的公平。
4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》
以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司审计部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会第 15 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由 IT人员或 IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重
大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、合规管理人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定；负责基金估值业务的定期和临时信息披露。6、审计部对估值流程、估值结果等进行检查，确保估值委员会决议的有效执行。
上述参与估值流程人员均具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《基金法》、《兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
第 16 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(25)第 P00585号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金审计报告收件人
(FOF)全体持有人我们审计了兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式
基金中基金(FOF)的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
审计意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制，公允反映了兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2024 年 12 月 31 日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则，我们独立于兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
兴证全球基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不其他信息对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要第 17 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估兴全安泰积管理层和治理层对财务报表的责 极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的持
任续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督兴全安泰积极养老目标五年持有
期混合型发起式基金中基金(FOF)的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
注册会计师对财务报表审计的责(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程任序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致兴全安泰积极养老目标五年持有
期混合型发起式基金中基金(FOF)不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重
第 18 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名曾浩冯适会计师事务所的地址上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼审计报告日期2025年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.125843266.0334306888.84
结算备付金114125.57184297.06
存出保证金77074.8131277.79
交易性金融资产7.4.7.21833570061.171519039802.16
其中：股票投资3490040.1710968061.39
基金投资1830080021.001497533364.69
债券投资-10538376.08
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4-2976.78-2619.17
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款54444377.2217613209.44
应收股利--
应收申购款10435339.018978323.52
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.81156.79939.84
资产总计1924482423.821580152119.48本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
第 19 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款2162889.66-
应付赎回款--
应付管理人报酬759564.32661351.32
应付托管费168297.87136986.74
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费37050.94419.67
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9177018.76172822.67
负债合计3304821.55971580.40
净资产：
实收基金7.4.7.101962897782.851722874278.48
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.12-41720180.58-143693739.40
净资产合计1921177602.271579180539.08
负债和净资产总计1924482423.821580152119.48
注： 报告截止日 2024年 12月 31日，兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）A基金份额净值0.9750元，基金份额总额1053091621.96份；兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）Y 基金份额净值 0.9831 元，基金份额总额 909806160.89 份。兴全安泰积极养老五年持有混合发起式(FOF)份额总额合计为 1962897782.85份。
7.2利润表
会计主体：兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日
一、营业总收入129034483.97-90074746.66
1.利息收入127010.56137058.92
其中：存款利息收入7.4.7.13107176.25101696.77
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
19834.3135362.15
收入
第 20 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
7042937.66-4923671.75
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14-948069.98-6981236.43
基金投资收益7.4.7.15-805945.46-12061242.70
债券投资收益7.4.7.16400143.14499757.66资产支持证券投资
7.4.7.17--
收益
贵金属投资收益7.4.7.18--
衍生工具收益7.4.7.19--
股利收益7.4.7.208396809.9613619049.72以摊余成本计量的
金融资产终止确认产生的--收益
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.21121856222.96-85296895.04失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”--号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.228312.798761.21号填列）
减：二、营业总支出10368478.5710100413.64
1．管理人报酬7.4.10.2.18313984.558214888.56
其中：暂估管理人报酬--
2．托管费7.4.10.2.21779685.221686932.33
3．销售服务费7.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
6．信用减值损失7.4.7.24--
7．税金及附加77021.462574.55
8．其他费用7.4.7.25197787.34196018.20三、利润总额（亏损总额
118666005.40-100175160.30以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
118666005.40-100175160.30号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额118666005.40-100175160.30
7.3净资产变动表
会计主体：兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）
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本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1722874278.-143693739.41579180539.0
-资产4808
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净1722874278.-143693739.41579180539.0
-资产4808
三、本期增减变
动额（减少以“-”240023504.37-101973558.82341997063.19号填列）
（一）、综合收益
--118666005.40118666005.40总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数240023504.37--16692446.58223331057.79
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
240062217.02--16697549.31223364667.71
购款
2.基金赎
-38712.65-5102.73-33609.92回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1962897782.1921177602.2
--41720180.58资产857项目上年度可比期间
第 22 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
2023年1月1日至2023年12月31日
实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净1248398077.1212154277.8
--36243799.26资产104
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净1248398077.1212154277.8
--36243799.26资产104
三、本期增减变-107449940.1
动额（减少以“-”474476201.38-367026261.24号填列）4
（一）、综合收益-100175160.3
---100175160.30总额0
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数474476201.38--7274779.84467201421.54
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
474478186.38--7274953.13467203233.25
购款
2.基金赎
-1985.00-173.29-1811.71回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1722874278.-143693739.41579180539.0
-资产4808报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
第 23 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告杨华辉庄园芳詹鸿飞基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)(以下简称“本基金”)系
由基金管理人兴证全球基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他
有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]2167号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为968588783.01份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(20)第00687号验资报告。基金合同于2020年12月16日正式生效。基金托管人为兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)。根据基金管理人于2022年11月17日发布的《关于旗下部分养老目标基金增加 Y类基金份额并修改基金合同、托管协议的公告》，自
2022年 11月 17日起，本基金增加 Y类份额。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(包括 QDII基金和香港互认基金、公募 REITs)、国内依法发行上市的股票及存托凭
证(包括中小板、创业板以及其他中国证监会核准上市的股票及存托凭证)、债券(包括国债、央行
票据、金融债券、企业债券、公司债券、证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转
债的纯债部分)、可交换债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政
府支持机构债、政府支持债券、地方政府债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、
债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具以及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不投资具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
本基金投资于经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金的资产比例不低于基金资产的80%。本基金投资于权益类资产(股票、股票型基金、混合型基金)的战略配置目标比例中枢为
70%，投资比例范围为基金资产的60%-75%。其中，计入上述权益类资产的混合型基金需符合下列
两个条件之一：
第 24 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
(1)基金合同约定股票资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金；
(2)根据基金披露的定期报告，最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低
于60%的混合型基金。
同时，股票、股票型基金、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)等品种的投资比例合计不得超过基金资产的80%。本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：中证偏股型基金指数收益率×70％＋中债综合(全价)指数收益率×30％。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将第 25 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
(2)金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认
后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的第 26 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层
次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值
是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大第 27 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人
估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
(2)投资收益股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。
基金投资收益于卖出基金成交日确认，并按卖出基金成交金额扣除应结转的基金投资成本、相关交易费用与税费后的差额入账。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代第 28 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。
(3)公允价值变动收益公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
(4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
(5)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。
(1)本基金 A类基金份额的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%的年费率逐日计提，本基金
Y类基金份额的管理费按前一日基金资产净值的 0.40%的年费率逐日计提；
(2)本基金 A类基金份额的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率逐日计提，本基金
Y类基金份额的托管费按前一日基金资产净值的 0.075%的年费率逐日计提；
卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
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其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，A类基金份额的投资者可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为该类基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金 A 类基金份额默认的收益分配方式是现金分红；本基金 Y 类份额的收益分配方式是红利再投资；基金份额持有人持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的持有期，按原份额的持有期计算；
(2)基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(3)本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(4)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。在不影响基金份额持有人利益的情况下，基金管理人经与基金托管人协商一致后，可在法律法规允许的前提下并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则，此项调整不需要召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。
7.4.4.12外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个
经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和基金投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于基金投资，根据中基协发[2017]3号《关于发布<基金中基金估值业务指引(试行)>的通知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》的规定在估值日对非上市基金和上市基金进行估值。
第 30 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
(2)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行
股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(3)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(4)对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中
基协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定对以公允价值计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供估值全价进行估值；对以摊余成本计量的固定收益品种用自建或由第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失模型参数或减值计量结果。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日上海交易所发布的《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳交易
所发布的《关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互第 31 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其
他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债
券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市
场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)对于基金从事 A股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再
缴纳印花税；自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元
第 32 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款25843266.0334306888.84
等于：本金25838805.2434303698.06
加：应计利息4460.793190.78
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计25843266.0334306888.84
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票3017225.73-3490040.17472814.44
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市----场
合计----
资产支持证券----
基金1863222068.15-1830080021.00-33142047.15
其他----
合计1866239293.88-1833570061.17-32669232.71上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票11057619.86-10968061.39-89558.47
贵金属投资-金交----所黄金合约
债券交易所市10332687.8022066.2810538376.08183622.00
第 33 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告场
银行间市----场
合计10332687.8022066.2810538376.08183622.00
资产支持证券----
基金1652152883.89-1497533364.69-154619519.20
其他----
合计1673543191.5522066.281519039802.16-154525455.67
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
注：本基金本报告期末无期货合约。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
注：本基金本报告期末无黄金衍生品。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场-2976.78-
银行间市场--
合计-2976.78-上年度末项目2023年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场-2619.17-
银行间市场--
合计-2619.17-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均未通过买断式逆回购交易取得债券。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
第 34 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况
注：本基金本报告期末及上年度末均无债权投资。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期内无债权投资减值准备。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他债权投资。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况
注：本基金本报告期内无其他债权投资减值准备。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他权益工具投资。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他权益工具投资。
7.4.7.8其他资产
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应收利息--
其他应收款1156.79939.84
待摊费用--
合计1156.79939.84
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
应付证券出借违约金--
应付交易费用2018.762822.67
其中：交易所市场2018.762822.67
银行间市场--
应付利息--
预提费用175000.00170000.00
合计177018.76172822.67
第 35 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元
兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末1048419812.201048419812.20
本期申购4671809.764671809.76
本期赎回（以“-”号填列）--
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1053091621.961053091621.96
兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）Y本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末674454466.28674454466.28
本期申购235390407.26235390407.26
本期赎回（以“-”号填列）-38712.65-38712.65
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末909806160.89909806160.89
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益
注：本基金本报告期末无其他综合收益。
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元
兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末26900192.99-116029406.97-89129213.98
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初26900192.99-116029406.97-89129213.98
本期利润-3449298.9366636980.6163187681.68本期基金份额交易产
113952.50-509442.89-395490.39
生的变动数
其中：基金申购款113952.50-509442.89-395490.39
第 36 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
基金赎回款---
本期已分配利润---
本期末23564846.56-49901869.25-26337022.69
兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）Y项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末20231438.94-74795964.36-54564525.42
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
本期期初20231438.94-74795964.36-54564525.42
本期利润259081.3755219242.3555478323.72本期基金份额交易产
6981893.37-23278849.56-16296956.19
生的变动数
其中：基金申购款6982932.73-23284991.65-16302058.92
基金赎回款-1039.366142.095102.73
本期已分配利润---
本期末27472413.68-42855571.57-15383157.89
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年日12月31日
活期存款利息收入102220.7997316.70
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入3987.503550.56
其他967.96829.51
合计107176.25101696.77
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日
股票投资收益——买卖
-948069.98-6981236.43股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券--
第 37 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告出借差价收入
合计-948069.98-6981236.43
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12日月31日卖出股票成交总
13738011.7766509451.91
额
减：卖出股票成本
14670079.7473378380.87
总额
减：交易费用16002.01112307.47买卖股票差价收
-948069.98-6981236.43入
7.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益证券出借差价收入。
7.4.7.15基金投资收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31日月31日
卖出/赎回基金成交总额647922494.02545182231.77
减：卖出/赎回基金成本总额647644564.26556944708.72
减：买卖基金差价收入应缴
640189.9920399.82
纳增值税额
减：交易费用443685.23278365.93
基金投资收益-805945.46-12061242.70
7.4.7.16债券投资收益
7.4.7.16.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月31日日
债券投资收益——利
56335.7874780.59
息收入
债券投资收益——买卖债券（债转股及债
343807.36424977.07券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎--
第 38 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告回差价收入
债券投资收益——申
--购差价收入
合计400143.14499757.66
7.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日卖出债券（债转股及债
20940778.4810069426.15券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本20530865.659583129.44总额
减：应计利息总额64866.2960589.21
减：交易费用1239.18730.43
买卖债券差价收入343807.36424977.07
7.4.7.16.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益赎回差价收入。
7.4.7.16.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益申购差价收入。
7.4.7.17资产支持证券投资收益
7.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益买卖资产支持证券差价收入。
7.4.7.17.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益赎回差价收入。
7.4.7.17.4资产支持证券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益申购差价收入。
7.4.7.18贵金属投资收益
7.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
第 39 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.7.18.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益买卖贵金属差价收入。
7.4.7.18.3贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益赎回差价收入。
7.4.7.18.4贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益申购差价收入。
7.4.7.19衍生工具收益
7.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益买卖权证差价收入。
7.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益其他投资收益。
7.4.7.20股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
股票投资产生的股利
27914.7666380.71
收益
其中：证券出借权益补
--偿收入基金投资产生的股利
8368895.2013552669.01
收益
合计8396809.9613619049.72
7.4.7.21公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产121856222.96-85296895.04
股票投资562372.918322545.68
债券投资-183622.00217849.17
资产支持证券投资--
基金投资121477472.05-93837289.89
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
第 40 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计121856222.96-85296895.04
7.4.7.22其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023
31日年12月31日
基金赎回费收入--
销售服务费返还-7437.92
其他8312.791323.29
合计8312.798761.21
7.4.7.23持有基金产生的费用
本期上年度可比期间项目2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12年12月31日月31日当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）122591.35148716.07
当期持有基金产生的应支付管理费13356187.4713145329.87
（元）
当期持有基金产生的应支付托管费2480572.112423050.25
（元）
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金
合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
7.4.7.24信用减值损失
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无信用减值损失。
7.4.7.25其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用55000.0050000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
银行费用4787.348018.20
账户维护费用18000.0018000.00
合计197787.34196018.20
第 41 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要在财务报表附注中说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系兴证全球基金管理有限公司(“兴证全球基金管理人、注册登记机构、基金销售机构基金”)
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”)基金托管人、基金销售机构
全 球 人 寿 保 险 国 际 公 司 (AEGON 基金管理人的股东
International B.V)兴证全球资本管理（上海）有限公司(“兴基金管理人的子公司证全球资本”)
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12
2023年1月1日至2023年12月31日
月31日关联方名称占当期股票占当期股票成交金额成交总额的成交金额
成交总额的比例（%）比例（%）
兴业证券13738011.77100.0066517701.91100.00
7.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12
2023年1月1日至2023年12月31日
关联方名月31日称占当期债券占当期债券成交金额成交总额的比成交金额
成交总额的比例（%）例（%）
兴业证券31146530.15100.0018400440.11100.00
第 42 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31
2023年1月1日至2023年12月31日
日关联方名称占当期债券回占当期债券回购购成交金额成交金额成交总额的比成交总额的比例（%）例（%）
兴业证券63001000.00100.0040000000.00100.00
7.4.10.1.4基金交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31
2023年1月1日至2023年12月31日
日关联方名称占当期基金占当期基金成交金额成交总额的比成交金额成交总额的比例例（%）（%）
兴业证券590022306.61100.00290085985.19100.00
7.4.10.1.5权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.6应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
兴业证券8250.71100.002018.76100.00上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
关联方名称当期占当期佣金总量期末应付佣金余占期末应付佣金
佣金的比例（%）额总额的比例（%）
兴业证券45146.86100.002822.67100.00
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用兴业证券证券交易专用交易单元进行股
票、债券、权证及回购交易的同时，还从兴业证券获得证券研究服务。
第 43 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费8313984.558214888.56
其中：应支付销售机构的客户维护
4245352.683972425.58
费
应支付基金管理人的净管理费4068631.874242462.98
注：兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）A的基金管理费按前一日基金资产净值的 0.80%
的年费率计提，但本基金投资于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理费，逐日累计至每月月底，按月支付。计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日基金资产净值（扣除投资于本基金管理人所管理的基金的部分）×0.80%/当年天数；兴全安泰积极养老五年持有混合发起式
（FOF）Y 的基金管理费按前一日基金资产净值的 0.40%的年费率计提，但本基金投资于本基金管
理人所管理的基金的部分不收取管理费，逐日累计至每月月底，按月支付。计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日基金资产净值（扣除投资于本基金管理人所管理的基金的部分）×
0.40%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费1779685.221686932.33
注：兴全安泰积极养老五年持有混合发起式（FOF）A 的基金托管费按前一日的基金资产净值的
0.15%的年费率计提，但本基金投资于本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费，逐日累计至每月月底，按月支付。计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日基金资产净值（扣除投资于本基金托管人所托管的基金的部分）×0.15%/当年天数；兴全安泰积极养老五年持有混合发
起式（FOF）Y 的基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.075%的年费率计提，但本基金投资于
本基金托管人所托管的基金的部分不收取托管费，逐日累计至每月月底，按月支付。计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日基金资产净值（扣除投资于本基金托管人所托管的基金的部分）×0.075%/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费注：无。
第 44 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期项目
2024年1月1日至2024年12月31日
兴全安泰积极养老五年持有混合兴全安泰积极养老五年持有混
发起式（FOF）A 合发起式（FOF）Y基金合同生效日（2020年--
12月16日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额30005600.53-
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
--额
报告期末持有的基金份额30005600.53-报告期末持有的基金份额
1.5286%-%
占基金总份额比例上年度可比期间项目
2023年1月1日至2023年12月31日
兴全安泰积极养老五年持有混合兴全安泰积极养老五年持有混
发起式（FOF）A 合发起式（FOF）Y基金合同生效日（2020年--
12月16日）持有的基金份额
第 45 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
报告期初持有的基金份额30005600.53-
报告期间申购/买入总份额0.00-
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份
0.00-
额
报告期末持有的基金份额30005600.53-报告期末持有的基金份额
1.7416%-%
占基金总份额比例
注：1.期间申购/买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
2.关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
兴业银行25843266.03102220.7934306888.8497316.70
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1其他关联交易事项的说明
于2024年12月31日，本基金持有基金管理人兴证全球基金管理有限公司所管理的基金合计461818112.69元，占本基金资产净值的比例为24.04%（于2023年12月31日，本基金持有基金管理人兴证全球基金管理有限公司所管理的基金合计296681937.67元，占本基金资产净值的比例为18.79%）。
7.4.10.8.2当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期交易基金产生的申购费（元）--
当期交易基金产生的赎回费（元）61161.3634779.95
当期持有基金产生的应支付销售8331.807487.85
第 46 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
服务费（元）当期持有基金产生的应支付管理
2749331.782341528.47费（元）当期持有基金产生的应支付托管
526473.61431633.63费（元）
注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金
合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF 除外)，应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用。
7.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期内未进行过利润分配。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
流证通数量成功受期末证券券受认购（单期末认购限估值期末估值总额备注
代码名限价格位：成本总额日期单价称类股）型非公开北2024发玻年116个
002613行3.063.816535952000000.702490196.95-
股月21月流份日通受限非华2024公亚年116个
003043开39.2138.54259431017225.03999843.22-
智月20月发能日行
第 47 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告流通受限
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的银行间市场债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因债券正回购交易而作为抵押的交易所市场债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了政策和程序以识别及分析相关风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、风险管理部
和审计部及合规管理部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%，投资于单只基金市值不高于本基金资产净值的20%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。
第 48 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
AAA - 5018979.63
AAA 以下 - 5519396.45
未评级--
合计-10538376.08
注：此处列示的信用证券不包括国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易。因此，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金每份基金份额设有最短持有期。对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后，在最短持有期内无法赎回的风险。本基金管理人针对基金特定的运作方式，建立了相应的流动性风险监控与预警机制。本基金管理人每日预测基金的流动性需求，通过独立的风险管理部门设置流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，并按照基金类型建立并定期开展专项的流动性压力测试工作，对流动性风险进行预警。本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款及强制赎第 49 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
回费条款，同时控制每日确认的净赎回申请不超过本基金投资组合7个工作日可变现资产的可变现价值，减少赎回业务对本基金的流动性冲击，从而控制流动性风险。此外，本基金通过预留一定的现金头寸，并且可在需要时通过卖出回购金融资产方式借入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持的证券在证券交易所上市或可于银行间同业市场交易。截止本报告期末，单一投资者持有基金份额比例未超过基金总份额50%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的30%，本基金投资未违背法律法规对流通受限资产的相关比例要求。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
25843266.025843266.0
货币资金-----
33
结算备付金114125.57-----114125.57
存出保证金77074.81-----77074.81交易性金融资1833570183357006
-----
产061.171.17买入返售金融
-2976.78------2976.78资产
1040352110435339.0
应收申购款31817.81----.201
5444437754444377.2
应收清算款-----.222
其他资产-----1156.791156.79
26063307.41898419192448242
资产总计----
4116.383.82
负债
第 50 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告应付管理人报
-----759564.32759564.32酬
应付托管费-----168297.87168297.87
2162889.
应付清算款-----2162889.66
66
应交税费-----37050.9437050.94
其他负债-----177018.76177018.76
3304821.
负债总计-----3304821.55
55
利率敏感度缺26063307.41895114192117760
----
口4294.832.27上年度末
2023年12月1个月以内1-3个月3个月-1年1-5年5年以上不计息合计
31日
资产
34306888.834306888.8
货币资金-----
44
结算备付金184297.06-----184297.06
存出保证金31277.79-----31277.79
交易性金融资10037937.31508501151903980
---500438.71
产7426.082.16买入返售金融
-2619.17------2619.17资产
8952725.
应收申购款25597.73----8978323.52
79
1761320917613209.4
应收清算款-----.444
其他资产-----939.84939.84
34545442.210037937.31535068158015211
资产总计--500438.71
57301.159.48
负债应付管理人报
-----661351.32661351.32酬
应付托管费-----136986.74136986.74
应交税费-----419.67419.67
其他负债-----172822.67172822.67
负债总计-----971580.40971580.40
利率敏感度缺34545442.210037937.31534096157918053
--500438.71
口57720.759.08
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
第 51 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动；
假设
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化（即平移收益率曲线）对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）分析31日）
市场利率下降1%0.00-
市场利率上升1%0.00-
注：于2024年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2023年12月31日：本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产0.67%)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响。
(2023年12月31日：同）
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
3490040.170.1810968061.390.69
产－股票投资交易性金融资
1830080021.0095.261497533364.6994.83
产－基金投资交易性金融资
--10538376.080.67
产－债券投资
第 52 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计1833570061.1795.441519039802.1696.19
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设单个证券的公允价值和市场组合的公允价值依照资本-资产定价模型（CAPM）描述的规律进行变动假设使用本基金业绩比较基准所对应的市场组合进行分析
在业绩基准变化10%时，对单个证券相应的公允价值变化进行加总得到基金净值的变化对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）
31日）
分析业绩比较基准上升
193409607.34148543219.94
10%
业绩比较基准下降
-193409607.34-148543219.94
10%
注：本基金管理人运用 CAPM模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对净资产产生的影响。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
第 53 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次1829660009.581504947429.13
第二层次420011.423518154.44
第三层次3490040.1710574218.59
合计1833570061.171519039802.16
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-10574218.5910574218.59
当期购买-6617183.156617183.15
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-14035825.7214035825.72
当期利得或损失总额-334464.15334464.15
其中：计入损益的利得或损
-334464.15334464.15失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-3490040.173490040.17
期末仍持有的第三层次金-472814.44472814.44
第 54 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告融资产计入本期损益的未
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益上年度可比期间
2023年1月1日至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-22765353.0122765353.01
当期购买-22659977.5822659977.58
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次-38168676.7138168676.71
当期利得或损失总额-3317564.713317564.71
其中：计入损益的利得或损
-3317564.713317564.71失计入其他综合收益
---的利得或损失
期末余额-10574218.5910574218.59期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未
-574236.73574236.73
实现利得或损失的变动—
—公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允价采用的估项目与公允价值
值值技术名称范围/加权平均之间的关系值平均价格股票在剩余限售
股票投资3490040.17亚式期权期内的股价的预0.4026-0.4896负相关模型期年化波动率不可观察输入值上年度末公允采用的估项目
价值值技术与公允价值名称范围/加权平均之间的关系值平均价格股票在剩余限售
股票投资10574218.59亚式期权期内的股价的预0.1742-0.4844负相关模型期年化波动率
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月第 55 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
31日：无)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资3490040.170.18
其中：股票3490040.170.18
2基金投资1830080021.0095.09
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产-2976.78-0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计25957391.601.35
8其他各项资产64957947.833.38
9合计1924482423.82100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3490040.17 0.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
第 56 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
I 信息传输、软件和信息技术服务
业--
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计3490040.170.18
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1002613北玻股份6535952490196.950.13
2003043华亚智能25943999843.220.05
注：上表中股票名称以报告期末名称为准。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)码
1002613北玻股份2000000.700.13
2300655晶瑞电材1799997.500.11
3688155先惠技术1799959.920.11
4003043华亚智能1017225.030.06
5601006大秦铁路12502.460.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元股票代
序号股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)码
1300655晶瑞电材2667809.880.17
2688155先惠技术1859571.270.12
3000629钒钛股份1734984.610.11
第 57 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
4601865福莱特1331033.370.08
5600975新五丰1151149.640.07
6000701厦门信达1048429.400.07
7300945曼卡龙952095.740.06
8000422湖北宜化946413.700.06
9300265通光线缆944237.750.06
10002324普利特754656.220.05
11603799华友钴业335304.500.02
12601006大秦铁路12325.690.00
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本（成交）总额6629685.61
卖出股票收入（成交）总额13738011.77
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。
第 58 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
8.12本报告期投资基金情况
8.12.1投资政策及风险说明
作为一只服务于投资者养老需求的基金，本基金定位为积极型的目标风险策略基金，根据特定的风险偏好设定权益类和固定收益类资产的比例，以获取养老资金的长期稳健增值。
本基金为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但养老目标基金并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，存在投资者承担亏损的可能性。本基金为基金中基金，在控制风险的基础上，主要通过成熟稳健的资产配置策略和公募基金精选策略进行投资。因此各类资产股票市场、债券市场等的变化将影响到本基金业绩表现。本基金管理人将发挥投资和研究优势，持续优化组合配置，以控制特定风险。本基金定位为积极型目标风险策略基金，投资于权益类资产（股票、股票型基金、混合型基金）的战略配置目标比例中枢为70%，投资比例范围为基金资产的60%-75%。因此，相比平衡型和稳健型的目标风险策略基金，本基金的预期收益和预期风险水平可能更高，运作过程中基金净值的波动也可能更剧烈。
8.12.2报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细
是否属于基金占基管理人金资基金代运作及管理
序号基金名称持有份额（份）公允价值（元）产净码方式人关联值比方所管例（%）理的基金交易型开
1 159920 恒生 ETF 55663700.00 68855996.90 3.58 否
放式
(ETF)上市契约鹏华前海
2184801型开608735.0060532608.403.15否
REIT放式
(LOF)契约兴全恒裕债
3006985型开50024286.3658243276.613.03是
券 A放式兴全合润混上市
416340632773381.6750231762.092.61是
合契约
第 59 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告型开放式
(LOF)交易型开
5 159915 创业板 ETF 23359100.00 49100828.20 2.56 否
放式
(ETF)契约兴全天添益
6001821型开45066266.8545066266.852.35是
货币 B放式交易型开
7562310300成长54514400.0041867059.202.18否
放式
(ETF)契约华夏创新前
8002980型开15629873.5937449177.121.95否
沿股票放式上市兴全商业模契约
9163415式优选混合型开10434520.0035373022.801.84是
(LOF) 放式
(LOF)上市契约兴全商业模
9163415型开151500.00514191.000.03是
式 LOF放式
(LOF)大成高新技契约
10000628术产业股票型开7871811.5935575078.121.85否
A 放式契约兴证全球合
11016464型开38370278.2534352910.121.79是
瑞混合 A放式契约兴全磐稳增
12340009型开22511704.5634166014.011.78是
利债券 A放式
第 60 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告契约
13 004417 兴全货币 B 型开 34015002.28 34015002.28 1.77 是
放式上市契约中欧新动力
14166009型开11817438.3932182429.971.68否
混合(LOF)A放式
(LOF)契约方正富邦天
15007850型开27868167.9032109703.051.67否
睿混合 A放式兴全中证契约
16010673800六个月型开29791420.8531951298.861.66是
持有指数 A 放式契约富国品质生
17006179型开20189958.6731702273.101.65否
活混合 A放式契约富国周期优
18005760型开14714045.3831463043.241.64否
势混合 A放式契约南方转型混
19001667型开16351585.0331184107.811.62否
合放式上市契约大成优选混
20160916型开7931207.5830558942.811.59否
合(LOF)放式
(LOF)易方达中短期美元债债契约
21007360券型开25855118.2330100528.641.57否
(QDII)A(人 放式
民币份额)契约长信金利趋
22519994型开68922003.4429498617.471.54否
势混合放式
第 61 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告契约安信价值精
23000577型开8258263.4829072390.751.51否
选股票放式契约广发行业领
24270025型开16510554.6328431175.071.48否
先混合 A放式契约东方红聚利
25007262型开20995098.1028360178.511.48否
债券 A放式交易型开
26 518880 黄金 ETF 4549700.00 26970621.60 1.40 否
放式
(ETF)契约国富中小盘
27450009型开11093076.6626881852.671.40否
股票放式鹏扬沪深契约
28011132300质量低型开26040880.3126777837.221.39否
波 A 放式交易型开
29 510310 HS300ETF 6417836.00 24792100.47 1.29 否
放式
(ETF)交易型开
30 510900 H股 ETF 25416500.00 24145675.00 1.26 否
放式
(ETF)契约诺德周期策
31570008型开9366701.6523482321.041.22否
略混合放式契约嘉实研究阿
32000082型开13814333.8023387667.121.22否
尔法股票放式易方达科瑞契约
33003293灵活配置混型开13614892.6923280105.011.21否
合放式
第 62 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告契约嘉实丰和灵
34004355型开11999714.5622470665.491.17否
活配置混合放式国泰君安中契约
35015867证1000指型开19326874.6720370525.901.06否
数增强 A 放式兴证全球恒契约
36012324惠30天持型开18123329.3620218386.231.05是
有超短债 A 放式契约兴全稳泰债
37003949型开16674070.1119843810.841.03是
券 A放式契约富国优质发
38006527型开14367444.3919276800.141.00否
展混合 A放式交易恒生科技型开
3915974131043400.0018532909.800.96否
ETF基金 放式
(ETF)契约兴全多维价
40007449型开9824622.6216986772.510.88是
值混合 A放式交易型开
41 515910 质量 ETF 31464000.00 16361280.00 0.85 否
放式
(ETF)景顺长城中契约
42006682证500指数型开12094362.8016233053.750.84否
增强放式上市契约中欧新趋势
43166001型开14634927.8115943290.360.83否
混合(LOF)A放式
(LOF)华安安浦债契约
4400633713645581.4615891644.170.83否
券 A 型开
第 63 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告放式契约泓德优势领
45002808型开11252687.8715874166.780.83否
航混合放式契约工银互联网
46001409型开32714672.5815572184.150.81否
加股票放式摩根国际债契约
47968052券人民币累型开1344734.4715208946.860.79否
计放式契约泰信蓝筹精
48290006型开11027540.8515040462.970.78否
选混合放式契约兴全全球视
49340006型开6762800.7714738171.720.77是
野股票放式契约兴全合泰混
50007802型开10873482.5514391054.150.75是
合 A放式契约兴全精选混
51163411型开5960657.3414368760.580.75是
合放式契约中欧优质企
52016311型开15940594.3413853970.540.72否
业混合 A放式契约招商丰拓灵
53004933型开8703793.5113779845.890.72否
活混合 C放式契约工银医药健
54006002型开8429869.3012782210.820.67否
康股票 A放式契约交银新成长
55519736型开3946357.5512750681.240.66否
混合放式易方达医疗契约
561100234174054.2612714169.280.66否
保健行业混型开
第 64 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告合放式契约
中金 MSCI
57006341型开7502032.7312487883.680.65否
质量指数 A放式富国泓利纯契约
58004920债债券型发型开10826281.6211402239.800.59否
起式 A 放式景顺长城核契约
59260116心竞争力混型开3677365.4211348349.690.59否
合 A 放式契约中欧价值智
60166019型开2785598.3211090302.590.58否
选混合 A放式上市兴全绿色投契约
61163409资混合型开9852908.3011084521.840.58是
(LOF) 放式
(LOF)交易型开
62513690恒生股息12130200.0010953570.600.57否
放式
(ETF)契约招商招祥纯
63003863型开9081743.8610592037.860.55否
债 A放式建信中证契约
640061651000指数型开6668022.3510378776.790.54否
增强 A 放式上市契约兴全轻资产
65163412型开3851832.4410349873.770.54是
混合(LOF)放式
(LOF)契约兴全天添益
66001820型开10005265.6710005265.670.52是
货币 A放式
第 65 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告契约招商招悦纯
67003156型开8675217.829932256.880.52否
债债券 A放式上市银华纯债信契约
68161820用债券型开8199357.099756415.000.51否
(LOF) 放式
(LOF)交易型开
69 511380 转债 ETF 837400.00 9694579.80 0.50 否
放式
(ETF)契约中信保诚精
70550002型开12815944.639638871.960.50否
萃成长混合放式国泰君安中契约
71014155证500指数型开9541030.539315862.210.48否
增强 A 放式契约宏利睿智稳
72003501型开8906208.259196550.640.48否
健混合 A放式契约华泰柏瑞季
73000186型开7730016.458457411.000.44否
季红债券放式上市契约
74 506005 科创板 BS 型开 10790192.00 7995532.27 0.42 否
放式
(LOF)富国投资级契约
75007616信用债债券型开6890814.227535794.430.39否
A 放式契约易方达信用
76000032型开6375703.397308468.800.38否
债债券 A放式
77 512990 MSCIA股 交易 4380100.00 7073861.50 0.37 否
第 66 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告型开放式
(ETF)上市契约
78506000科创板基型开9540005.006668463.500.35否
放式
(LOF)交易型开
79 511360 短融 ETF 57200.00 6357036.40 0.33 否
放式
(ETF)交易型开
80 512170 医疗 ETF 18102431.00 5919494.94 0.31 否
放式
(ETF)上市契约万家强化收
81161911型开5546922.005591297.380.29否
益定开放式
(LOF)契约华安鼎益债
82005709型开4632322.795312347.780.28否
券 A放式广发央企契约
8300848280债券指型开4795462.685209790.660.27否
数 A 放式交易恒生科技型开
841597408457600.005032272.000.26否
ETF 放式
(ETF)交易型开
85588030科创指基5190800.004656147.600.24否
放式
(ETF)交易
86 513600 恒指 ETF 1613000.00 3727643.00 0.19 否
型开
第 67 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告放式
(ETF)上市契约东方红恒阳
87169107型开3842776.003512297.260.18否
定开放式
(LOF)交易型开
88 510500 500ETF 536700.00 3118763.70 0.16 否
放式
(ETF)上市契约
89501025香港银行型开1743700.002352251.300.12否
放式
(LOF)上市契约创业富国定
90161040型开2100620.002256065.880.12否
开放式
(LOF)契约鹏华丰享债
91004388型开1776641.572245497.280.12否
券放式上市契约兴全合兴混
92163418型开3604899.002204035.250.11是
合 A放式
(LOF)交易型开
93513180恒指科技3417200.002087909.200.11否
放式
(ETF)上市华夏创业板契约
941603252486106.002056009.660.11否
定开型开放式
第 68 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
(LOF)上市契约
95506002易基科创型开2345857.002022128.730.11否
放式
(LOF)富国亚洲收契约益债券
96022374型开1899326.382002649.740.10否
(QDII)人民放式
币 E上市契约
97506006添富科创型开2374751.001956794.820.10否
放式
(LOF)上市契约
98506001万家科创型开2128014.001898188.490.10否
放式
(LOF)上市契约东方红创优
99169106型开1777800.001882690.200.10否
定开放式
(LOF)上市契约东方红睿阳
100169102型开1549518.001873367.260.10否
定开放式
(LOF)上市契约兴全合宜
101163417型开1335700.001857958.700.10是
LOF放式
(LOF)
第 69 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告上市兴全沪深契约
102163407300指数型开762243.001855756.810.10是
(LOF)A 放式
(LOF)上市契约易方达新综
103161119型开1023600.001792323.600.09否
债 LOF放式
(LOF)上市契约
104506003富国科创型开2910639.001769668.510.09否
放式
(LOF)交易型开
105 159985 豆粕 ETF 911400.00 1665127.80 0.09 否
放式
(ETF)上市契约东方红睿轩
106169103型开885700.001607545.500.08否
定开放式
(LOF)上市契约中欧远见定
107166025型开1827450.001383379.650.07否
开放式
(LOF)上市契约社会责任定
108161912型开615853.001373352.190.07否
开放式
(LOF)契约广发景和中
109006870型开1292737.771365260.360.07否
短债债券 A放式
第 70 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告上市契约
110160926创业板定开型开1168880.00995885.760.05否
放式
(LOF)交易型开
111513660恒生通263900.00648930.100.03否
放式
(ETF)交易型开
112513770港股互联641800.00544888.200.03否
放式
(ETF)上市契约
113501093华夏翔阳型开443500.00453700.500.02否
放式
(LOF)上市契约广发创业板
114162720型开486788.00366064.580.02否
定开放式
(LOF)上市契约易基岁丰添
115161115型开212438.00358595.340.02否
利 LOF放式
(LOF)上市契约银华大盘定
116161837型开303200.00347164.000.02否
开放式
(LOF)上市创业板2年契约
117161914577102.00333564.960.02否
定开型开放式
第 71 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
(LOF)上市契约中欧创业定
118166027型开331116.00248668.120.01否
开放式
(LOF)上市契约创业板定开
119160143型开198314.00171343.300.01否
南方放式
(LOF)上市契约嘉实瑞享定
120160726型开159600.00139011.600.01否
开放式
(LOF)交易型开
121 510170 商品 ETF 138800.00 122560.40 0.01 否
放式
(ETF)上市契约
122506008科创长城型开162150.00117558.750.01否
放式
(LOF)上市契约
123501088嘉实瑞虹型开141734.0096237.390.01否
放式
(LOF)上市契约
124501081科创中欧型开22400.0039692.800.00否
放式
(LOF)
第 72 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告上市契约中欧恒利定
125166024型开5000.004340.000.00否
开放式
(LOF)契约华安信用四
126040026型开43.6145.990.00否
季红债券 A放式
注：对于同时在场内和场外持有的基金，合并计算公允价值参与排序，并按照不同基金分别披露。
8.12.3报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
8.13投资组合报告附注
8.13.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.13.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.13.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金77074.81
2应收清算款54444377.22
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款10435339.01
6其他应收款1156.79
7待摊费用-
8其他-
9合计64957947.83
8.13.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.13.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
第 73 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告流通受限部分占基金资产净流通受限情况序号股票代码股票名称
的公允价值值比例（%）说明非公开发行流
1002613北玻股份2490196.950.13
通受限非公开发行流
2003043华亚智能999843.220.05
通受限
8.13.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构持有人机构投资者个人投资者户均持有的基份额级别户数金份额占总份占总份
（户）持有份额额比例持有份额额比例
（%）（%）兴全安泰积极养老五年持有
6412316422.9931377121.252.981021714500.7197.02
混合发起
式（FOF）
A兴全安泰积极养老五年持有
8184111116.75--909806160.89100.00
混合发起
式（FOF）
Y
合计14596413447.8231377121.251.601931520661.6098.40
注：对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管兴全安泰积极养老五年持有混
7240534.680.6876
理人所 合发起式（FOF）A有从业兴全安泰积极养老五年持有混
人员持3228499.150.3549
合发起式（FOF）Y有本基
第 74 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告金
合计10469033.830.5333
注：“占基金总份额比例”对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总数）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、兴全安泰积极养老五年持有
>100
基金投资和研究部门 混合发起式（FOF）A负责人持有本开放式兴全安泰积极养老五年持有
10~50
基金 混合发起式（FOF）Y
合计>100兴全安泰积极养老五年持有
>100
本基金基金经理持有 混合发起式（FOF）A本开放式基金兴全安泰积极养老五年持有
0~10
混合发起式（FOF）Y
合计>100
注：本基金的基金经理也是本公司投资部门负责人，故上述两点统计数据有重合部分。
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划的投资经理，故本项不适用。
9.5发起式基金发起资金持有份额情况
注：本基金基金合同于2020年12月16日生效。根据本基金基金合同的约定，发起资金认购本基金金额不少于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不少于3年。
自基金合同生效日起至本报告期末，发起资金认购的本基金基金份额持有期限已满3年。
§10开放式基金份额变动
单位：份兴全安泰积极养老五年持有混合发兴全安泰积极养老五年持有混合发项目
起式（FOF）A 起式（FOF）Y基金合同生效日
（2020年12月16968588783.01-日）基金份额总额本报告期期初基金份
1048419812.20674454466.28
额总额本报告期基金总申购
4671809.76235390407.26
份额
减：本报告期基金总-38712.65
第 75 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告赎回份额本报告期基金拆分变
--动份额本报告期期末基金份
1053091621.96909806160.89
额总额
注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）报告期内基金管理人无重大人事变动。
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件无。
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自2020年起连续4年聘请德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。本年度应支付给所聘任的会计师事务所55000.00元人民币。
11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.7.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：报告期内，本基金托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中无受稽查或处罚等情况。
11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
第 76 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
13738011.7
兴业证券4100.008250.71100.00-
7
财通证券2-----
长江证券1-----
光大证券1-----
华创证券1-----
华泰证券2-----汇丰前海
2-----
证券
民生证券2-----
信达证券2-----
招商证券2-----
浙商证券2-----
中信证券2-----
注：1.报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：新增西南证券交易单元2个；减少兴业证券
交易单元1个，减少山西证券交易单元2个，减少中金财富证券交易单元2个，减少西南证券交易单元2个；
2.上表列示交易单元数量为截至本报告期末本基金租用数量，成交金额及佣金为本报告期间数；
3.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究
能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。
4.基金管理人另行公告的《公募基金管理人旗下公募基金通过证券公司交易及佣金支付情况》
中列示的相关数据报告期间为2024年7月1日至2024年12月31日。
11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当占当期券占当期期占当期债券回成商债券成权基金成购成交交名成交金额交总额成交金额证成交金额交总额总额的金称的比例成的比例比例额
(%)交(%)
(%)总额
第 77 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告的比例
(%)兴业
31146530.15100.0063001000.00100.00--590022306.61100.00
证券财通
--------证券长江
--------证券光大
--------证券华创
--------证券华泰
--------证券汇丰前
--------海证券民生
--------证券信达
--------证券招
商--------证
第 78 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告券浙商
--------证券中信
--------证券
11.9其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
关于客服中心(含直销中心)变更办公中国证券报、指定互联
12024年1月5日
地址的公告网网站
关于增加旗下部分基金销售机构的公中国证券报、指定互联
22024年1月8日
告网网站
关于增加旗下部分基金销售机构的公中国证券报、指定互联
32024年1月11日
告网网站
关于增加华福证券责任有限公司为旗中国证券报、指定互联
42024年3月1日
下部分基金销售机构的公告网网站
关于增加旗下部分基金销售机构的公中国证券报、指定互联
52024年4月18日
告网网站
关于旗下部分基金投资晶瑞电材中国证券报、指定互联
62024年4月19日
（300655）非公开发行股票的公告网网站
关于旗下部分基金投资先惠技术中国证券报、指定互联
72024年5月6日
（688155）非公开发行股票的公告网网站
关于调整网上直销基金转换、赎回转中国证券报、指定互联
82024年6月11日
购优惠费率的公告网网站
关于旗下部分基金投资华亚智能中国证券报、指定互联
92024年11月22日
（003043）非公开发行股票的公告网网站
关于旗下部分基金投资北玻股份中国证券报、指定互联
102024年11月23日
（002613）非公开发行股票的公告网网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
机构-------
个人-------产品特有风险
第 79 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，故不涉及本项特有风险。
注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。
2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但养老目标基金并不
代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，存在投资者承担亏损的可能性。
2、本基金每份基金份额的最短持有期限为5年。对于每份基金份额，最短持有期指基金合
同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即最短持有期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满5年（5年指365天乘以5的自然天数，下同）后的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日（含该日）后，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此，对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后5年内无法赎回的风险。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会准予兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）募集
注册的文件；
2、《兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；
3、《兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；
4、关于申请募集兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）之法律意见；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
13.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
13.3查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人住所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536
第 80 页 共 81 页兴全安泰积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2024 年年度报告兴证全球基金管理有限公司
2025年3月31日
