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财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
2025-03-31
财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2025年03月31日财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年01月01日起至12月31日止。
第2页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................12
§4管理人报告..............................................12
4.1基金管理人及基金经理情况......................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................17
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................17
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................18
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................20
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................20
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................21
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................22
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................22
§5托管人报告..............................................22
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................22
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............22
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................23
§6审计报告...............................................23
6.1审计报告基本信息..........................................23
6.2审计报告的基本内容.........................................23
§7年度财务报表.............................................26
7.1资产负债表.............................................26
7.2利润表...............................................28
7.3净资产变动表............................................29
7.4报表附注..............................................31
§8投资组合报告.............................................63
8.1期末基金资产组合情况........................................64
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................64
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................65
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................66
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................68
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................68
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................69
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................69
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................69
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................69
第3页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................69
8.12投资组合报告附注.........................................69
§9基金份额持有人信息..........................................71
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................71
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................72
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................72
§10开放式基金份额变动.........................................73
§11重大事件揭示............................................73
11.1基金份额持有人大会决议......................................74
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................74
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................74
11.4基金投资策略的改变........................................74
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................74
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................74
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................74
11.8其他重大事件...........................................77
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................79
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................79
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................79
§13备查文件目录............................................79
13.1备查文件目录...........................................79
13.2存放地点.............................................79
13.3查阅方式.............................................80
第4页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金基金简称财通资管鑫逸混合基金主代码004888基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年08月30日基金管理人财通证券资产管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额31544465.55份基金合同存续期不定期财通资管鑫逸财通资管鑫逸财通资管鑫逸下属分级基金的基金简称
混合A 混合C 混合E下属分级基金的交易代码004888004889018041
16706188.9214633768.60
报告期末下属分级基金的份额总额204508.03份份份
2.2基金产品说明
在严格控制风险的基础上，把握市场机会，追求投资目标基金资产的稳健增值。
1、资产配置策略；2、固定收益类投资策略；3、投资策略权益类投资策略；4、权证投资策略；5、股指期货投
资策略；6、国债期货投资策略。
沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率业绩比较基准
×80%
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期风险收益特征收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称财通证券资产管理有限公司中国农业银行股份有限公司
第5页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告信息披姓名刘泉任航
露负责联系电话021-20568203010-66060069
人 电子邮箱 lq@ctzg.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话400-116-788895599
传真021-68753502010-68121816浙江省杭州市上城区白云路2北京市东城区建国门内大街6注册地址
6号143室9号
上海市浦东新区栖霞路26弄北京市西城区复兴门内大街2办公地址
富汇大厦B座8、9层 8号凯晨世贸中心东座F9邮政编码200122100031法定代表人马晓立谷澍
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披中国证券报露报纸名称登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 www.ctzg.com址基金年度报告备置地基金管理人及托管人的办公地址点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址容诚会计师事务所（特殊普通北京市西城区阜成门外大街22号1幢会计师事务所
合伙）10层1001-1至1001-26浙江省杭州市上城区新业路300号中注册登记机构财通证券资产管理有限公司国人寿大厦2幢22层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指2024年2023年2022年
第6页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告标财通财通财通财通财通财通财通财通财通资管资管资管资管资管资管资管资管资管鑫逸鑫逸鑫逸鑫逸鑫逸鑫逸鑫逸鑫逸鑫逸混合混合混合混合混合混合混合混合混合
A C E A C E A C E
-254-221-412-103-492-189121
7342
本期已实现收益88611018.8737.9407.643.1980-
0.22
4.135.0907874.10
-143-140-259-256-264-593-309
2896
本期利润93034665.4500.036.0466.5769.4-
76.96
2.434.2272084
加权平均基金份额-0.08-0.08-0.090.013-0.01-0.12-0.03-0.08
-本期利润037612932760149
本期加权平均净值-5.8-6.4-6.60.9-0.8-8.6-2.0-5.8
-
利润率5%6%7%3%9%2%6%2%
本期基金份额净值-5.2-5.4-5.60.70.5-4.0-0.6-0.8
-
增长率4%3%2%8%8%6%0%0%
3.1.2期末数据和指
2024年末2023年末2022年末
标
639529762834723153906263
期末可供分配利润39622333.4071168342.633796-
5.437.7885.609.34602.809.33
期末可供分配基金0.3820.3610.370.4590.4390.450.4470.431
-份额利润7628284595
23101992280265023674902930875
期末基金资产净值015600741.364319716.763099-
4.356.38513.523.31582.580.44
1.3821.3611.371.4591.4391.451.4471.431
期末基金份额净值-
7628284595
3.1.3累计期末指标2024年末2023年末2022年末
基金份额累计净值38.236.1-9.445.943.9-4.044.743.1
-
增长率7%6%5%2%8%6%9%5%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
第7页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通资管鑫逸混合A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.63%1.07%1.51%0.34%-0.88%0.73%
过去六个月-2.25%1.00%4.94%0.31%-7.19%0.69%
过去一年-5.24%0.93%7.24%0.25%-12.48%0.68%
过去三年-5.08%0.72%2.23%0.23%-7.31%0.49%
过去五年19.78%0.70%8.60%0.24%11.18%0.46%自基金合同
38.27%0.64%15.35%0.24%22.92%0.40%
生效起至今
财通资管鑫逸混合C业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.58%1.07%1.51%0.34%-0.93%0.73%
过去六个月-2.35%1.00%4.94%0.31%-7.29%0.69%
过去一年-5.43%0.93%7.24%0.25%-12.67%0.68%
过去三年-5.65%0.72%2.23%0.23%-7.88%0.49%
过去五年18.59%0.70%8.60%0.24%9.99%0.46%自基金合同
36.16%0.64%15.35%0.24%20.81%0.40%
生效起至今
财通资管鑫逸混合E
第8页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月0.54%1.07%1.51%0.34%-0.97%0.73%
过去六个月-2.44%1.00%4.94%0.31%-7.38%0.69%
过去一年-5.62%0.93%7.24%0.25%-12.86%0.68%自基金合同
-9.45%0.77%5.51%0.22%-14.96%0.55%生效起至今
注：1、业绩比较基准：沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率×80%；
2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第9页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
注：自2023年03月07日起，本基金增设E类份额类别，份额首次确认日为2023年03月08日，相关数据和指标自份额首次确认日起计算。
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第10页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
第11页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
注：自2023年3月7日起，本基金增设E类份额类别，份额首次确认日为2023年3月8日，增设当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
财通证券资产管理有限公司系财通证券股份有限公司的全资子公司，注册资本5亿元人民币。2015年12月，公司获准开展公开募集证券投资基金管理业务。截至2024年12月31日，公司共管理67只基金，分别为财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金、财通资管鑫管家货币市场基金、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金、财通资管鑫锐
回报混合型证券投资基金、财通资管鸿达纯债债券型证券投资基金、财通资管睿智6个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基
金、财通资管鑫盛6个月定期开放混合型证券投资基金、财通资管瑞享12个月定期开放
混合型证券投资基金、财通资管鸿睿12个月定期开放债券型证券投资基金、财通资管鸿
益中短债债券型证券投资基金、财通资管鸿利中短债债券型证券投资基金、财通资管鸿
运中短债债券型证券投资基金、财通资管价值成长混合型证券投资基金、财通资管鸿福
短债债券型证券投资基金、财通资管丰和两年定期开放债券型证券投资基金、财通资管
第12页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
价值发现混合型证券投资基金、财通资管行业精选混合型证券投资基金、财通资管鸿盛
12个月定期开放债券型证券投资基金、财通资管科技创新一年定期开放混合型证券投资
基金、财通资管丰乾39个月定期开放债券型证券投资基金、财通资管优选回报一年持有
期混合型证券投资基金、财通资管均衡价值一年持有期混合型证券投资基金、财通资管
宸瑞一年持有期混合型证券投资基金、财通资管睿慧1年定期开放债券型发起式证券投
资基金、财通资管价值精选一年持有期混合型证券投资基金、财通资管鸿安30天滚动持
有中短债债券型发起式证券投资基金、财通资管消费升级一年持有期混合型证券投资基
金、财通资管鸿启90天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金、财通资管中债1-3年国开行债券指数证券投资基金、财通资管鸿享30天滚动持有中短债债券型发起式证券
投资基金、财通资管双盈债券型发起式证券投资基金、财通资管鸿越3个月滚动持有债
券型证券投资基金、财通资管健康产业混合型证券投资基金、财通资管鸿佳60天滚动持
有中短债债券型发起式证券投资基金、财通资管新聚益6个月持有期混合型发起式证券
投资基金、财通资管稳兴增益六个月持有期混合型证券投资基金、财通资管鸿商中短债
债券型证券投资基金、财通资管双福9个月持有期债券型发起式证券投资基金、财通资
管睿达一年定期开放债券型发起式证券投资基金、财通资管稳兴丰益六个月持有期混合
型证券投资基金、财通资管通达未来6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、财
通资管鸿慧中短债债券型发起式证券投资基金、财通资管通达稳健3个月持有期债券型
发起式基金中基金（FOF）、财通资管通达稳利3个月持有期债券型发起式基金中基金
（FOF）、财通资管睿盈债券型证券投资基金、财通资管均衡臻选混合型证券投资基金、财通资管双安债券型证券投资基金、财通资管数字经济混合型发起式证券投资基金、财
通资管现金聚财货币市场基金、财通资管臻享成长混合型证券投资基金、财通资管睿兴
债券型证券投资基金、财通资管品质消费混合型发起式证券投资基金、财通资管博宏积
极6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、财通资管睿安债券型证券投资基金、
财通资管医疗保健混合型证券投资基金、财通资管康恒平衡养老目标三年持有期混合型
发起式基金中基金（FOF）、财通资管鸿兴60天持有期债券型证券投资基金、财通资管
双鑫一年持有期债券型证券投资基金、财通资管产业优选混合型发起式证券投资基金、
财通资管创新医药混合型证券投资基金、财通资管创新成长混合型证券投资基金、财通
资管中证1000指数增强型证券投资基金、财通资管康泽稳健养老目标一年持有期混合型
基金中基金（FOF）、财通资管睿丰债券型证券投资基金、财通资管先进制造混合型发
起式证券投资基金和财通资管中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基证券
姓名职务金经理（助理）从业说明期限年限
第13页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告任职离任日期日期
本基金基金经理、财通资管丰乾39个月定期开放债券型证
券投资基金、财通资管鸿利中短债债券
型证券投资基金、财通资管积极收益债券型发起式证券投
资基金、财通资管双硕士研究生学历、硕士学鑫一年持有期债券位。曾在浙江泰隆商业银型证券投资基金、财2017-行、宁波通商银行工作。20宫志芳-14
通资管稳兴丰益六08-3016年3月加入财通证券资产
个月持有期混合型管理有限公司，现任固收公证券投资基金、财通募投资部基金经理。
资管稳兴增益六个月持有期混合型证
券投资基金、财通资
管中债1-3年国开行债券指数证券投资基金和财通资管睿安债券型证券投资基金基金经理。
本科学历、硕士学位。曾在上海申银万国证券研究所
本基金基金经理、财
有限公司、民生证券股份有通资管产业优选混
限公司、万达信息股份有限合型发起式证券投
2021-公司工作。2016年7月加入
李晶资基金和财通资管-16
11-02财通证券资产管理有限公
稳兴丰益六个月持司，曾任权益研究部研究有期混合型证券投
员、权益研究部副总经理资基金基金经理。
（主持工作），现任权益公募投资部基金经理。
第14页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金基金经理、财通资管积极收益债券型发起式证券投
资基金、财通资管瑞
享12个月定期开放博士研究生学历、博士学混合型证券投资基位。曾在上海海通证券资产金、财通资管双安债管理有限公司、永赢基金管
券型证券投资基金、2022-理有限公司工作。2021年7石玉山-7
财通资管双盈债券05-05月加入财通证券资产管理
型发起式证券投资有限公司，曾任固收公募投基金、财通资管稳兴资部基金经理助理，现任固增益六个月持有期收公募投资部基金经理。
混合型证券投资基金和财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金基金经理。
本基金基金经理助
理、财通资管鸿安30天滚动持有中短债债券型发起式证券
投资基金、财通资管鸿达纯债债券型证
券投资基金、财通资硕士研究生学历、硕士学管鸿利中短债债券位。2020年7月加入财通证型证券投资基金、财2024-券资产管理有限公司，曾任唐智雯-4
通资管鸿商中短债06-19固收私募投资部投资经理
债券型证券投资基助理，现任固收公募投资部金、财通资管鸿越3基金经理助理。
个月滚动持有债券
型证券投资基金、财通资管鸿运中短债债券型证券投资基
金、财通资管积极收益债券型发起式证
第15页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
券投资基金、财通资管瑞享12个月定期开放混合型证券投
资基金、财通资管双盈债券型发起式证
券投资基金、财通资管双鑫一年持有期债券型证券投资基
金、财通资管稳兴丰益六个月持有期混
合型证券投资基金、财通资管中证同业
存单AAA指数7天持
有期证券投资基金、财通资管睿安债券型证券投资基金和财通资管鑫管家货币市场基金基金经理助理。
本基金基金经理助
理、财通资管鸿盛12个月定期开放债券
型证券投资基金、财通资管双福9个月持
博士研究生学历、博士学有期债券型发起式位。曾在汇添富基金管理股证券投资基金、财通
2024-份有限公司工作。2024年2
陈灿资管双盈债券型发-6
07-09月加入财通证券资产管理
起式证券投资基金、
有限公司，现任固收公募投财通资管稳兴增益资部基金经理助理。
六个月持有期混合
型证券投资基金、财通资管鑫锐回报混合型证券投资基金和财通资管鑫盛6个
第16页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告月定期开放混合型证券投资基金基金经理助理。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制、银行间市场
交易价格的公允性评估等。1、将投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；2、对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理，确保公平对待所有投资组合。
事后评估及反馈表现为对各基金投资组合公平交易进行事后分析，于每季度对公司管理的不同基金投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗
口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
第17页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2024年宏观经济，2024年全年实际GDP增长5%，完成预期目标，分季度看：前三季度GDP同比增速分别为5.3%、4.7%和4.6%，9月24日后宏观调控部门出台一揽子增量政策，叠加出口提速，四季度GDP同比增速达5.4%。宏观经济运行的总体特征是供给强于需求，生产端各项数据较强，全年规模以上工业增加值同比上涨5.8%，其中制造业增长6.1%，扣除房地产的固定资产投资增长7.2%，其中制造业投资增长9.2%。但有效需求仍然不足，2024年社会消费品零售总额同比增长3.5%，其中城镇的增速低于乡村，全年CPI上涨0.2%，核心CPI上涨0.5%，PPI下降2.2%，宏观经济运行“量价背离”的特征比较明显。房地产市场仍在调整，2024年房地产开发投资同比下降10.6%，新建住宅销售面积下降14.1%，销售额下降17.6%，住宅新开工面积下降23%，住宅待售面积增长
16.2%。
在外部压力加大、内部困难增多的背景下，逆周期调控有所加码，尤其是9月26日重要会议部署了一揽子增量政策。全年降准100个基点，OMO利率下调30个BP，5年期以上LPR下降60个BP，下调存量房贷利率，货币政策立场也正式确认为“适度宽松”。
财政政策方面，发行1万亿元特别国债用于“两重两新”，地方政府专项债全年发行4万亿元，年底实施了总规模合计12万亿元的一揽子化债方案，力度为近年来最大。
回顾2024年债券市场，在多重政策支持下走出超预期的强势行情，收益率全年呈现震荡下行趋势，10年期国债收益率下行约88个BP，30年期国债收益率下行约91个BP。
这主要受地方化债政策、超长期特别国债发行及货币政策宽松等因素驱动。具体来看，利率债方面，10年期国债收益率创历史新低，短端利率下行幅度显著高于长端，期限利
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差走扩；信用债方面，上半年受益于“资产荒”行情，信用利差持续收窄；下半年流动性瑕疵暴露，部分弱资质主体风险凸显，信用利差波动扩大。
回顾2024年转债市场，全年呈现“W”型震荡走势，中证转债指数全年收涨6.08%，但涨幅显著落后于上证指数、创业板指等主要股指，估值小幅压缩凸显性价比。核心驱动因素包括，权益市场波动、转债信用风险暴露及政策驱动等，分季度来看：
一季度，深度调整与政策预期博弈：年初延续2023年末的弱基本面，叠加场外衍生品风险敞口暴露，权益市场大幅调整、小微盘加速下跌，转债同步走弱，破面破底个券数量攀升。2月初政策组合拳出台（如降准、稳定资本市场措施），权益市场“V”型反弹，转债跟随弱修复。但信用风险担忧初现，市场分层加剧，低价券流动性承压。
二季度，分化与估值压缩：4月新“国九条”出台，强化分红要求，部分小微盘正股受冲击，转债市场表现分化。5月地产政策小幅提振情绪，但效果有限。与此同时，转债信用风险持续发酵，市场对弱资质券担忧升温。
三季度，信用风波与政策反转：延续二季度走势，转债信用风波愈演愈烈，低价券大面积破面破底（超半数转债跌破债底），市场对系统性违约的悲观预期达到极致，流动性分层显著。9月24日政策组合拳（如降息、地产宽松、资本市场支持政策）扭转预期，权益市场快速反弹，转债估值修复启动。但三季度转债指数仍跑输股指，反弹滞后于正股。
四季度，估值修复与年末冲高，权益市场持续修复，转债信用风险缓解，市场对转债债底“信仰”重建，破面券数量回落，转债滞涨后开启补涨。
回顾2024年权益市场，整体呈现"U型反转"特征，全年走势先抑后扬，最终实现正收益但过程波折。宏观经济弱复苏背景下，市场对政策力度的敏感度显著提升。一季度受外部地缘政治和美联储加息预期影响，避险情绪主导高股息板块；二季度经济数据疲软叠加海外经济扰动，市场震荡回调；三季度末政策密集落地（如"金融支持经济高质量发展"组合拳），市场情绪快速修复；四季度在盈利弱复苏和估值支撑下，科技与高端制造板块主导市场主线。
操作上，债券方面，仅持有现金比例。转债方面，持仓结构偏平衡型转债，整体高仓位运行，但仍有所波动。一季度，转债仓位先降后升，年初超预期下跌，通过降仓来相对控制回撤，2月初，观测到中小市值板块的右侧止跌信号后，随产品净值修复，逐渐提升转债仓位。彼时，倾向于平衡型转债；向红利类靠拢，尽量减少小盘股暴露。二季度，延用之前策略，高仓位做平衡型转债，紧扣权益市场映射；小部分仓位做修正后的再评估、净利润断层等策略；并关注市场出现的阶段性机会，如减资回售、变更募集资金用途触发条件回售等条款博弈。三季度，仓位维持在上限附近，均衡配置。四季度，仓位持平于三季度，除非市场大幅波动，未来拟仍将维持，随市场波动进行微调。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
第19页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
截至报告期末财通资管鑫逸混合A基金份额净值为1.3827元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.24%，同期业绩比较基准收益率为7.24%；截至报告期末财通资管鑫逸混合C基金份额净值为1.3616元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.43%，同期业绩比较基准收益率为7.24%；截至报告期末财通资管鑫逸混合E基金份额净值为
1.3728元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.62%，同期业绩比较基准收益率为7.24%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年宏观经济，国内需求不足、群众就业增收面临压力和部分领域存在风险隐患等困难仍然存在，前期一揽子增量政策能在多大程度上形成对冲仍有待观察，外部环境变化带来的不利影响，尤其是美国新一届政府的关税政策预计对出口会形成压制，提振国内消费或将成为政策的重中之重。在逆周期调节力度仍会加大和政策仍在引导社会综合融资成本下降的背景下，债券收益率转入上行通道的概率不大，需重点关注相关政策、资金面和外部环境变化。
展望2025年债券市场，国内防风险与稳增长均需广谱利率进一步下行。在适度宽松的货币政策基调下，2025年央行降息降准也可能更为积极，对应债市收益率或仍有进一步下行空间。
展望2025年转债市场，未来仍相对看好，有三方面原因：第一，从权益维度来看，
2024年9月24日以来，伴随一系列政策“组合拳”的推出，资本市场信心得到大幅提振。
展望未来，在宏观经济稳步复苏的背景下，2025年权益市场或蕴藏丰富的结构性机会，预计权益市场或将呈现宽幅震荡行情，但出现单边下跌的概率相对较低。第二，从转债特性维度来看，如果未来权益市场转为震荡走势，转债策略的有效性也有望回归。对于低价债性转债，转债价格一方面会向面值靠拢，这是期权价值的回归；一方面会向债底靠拢，这是转债信用风险的缓释。对于平衡型转债和股性转债，双低策略的有效性也有望回归，不过因为预计是宽幅震荡行情，所以需要适当择时。第三，从增量资金维度，
2025年的“资产荒”幅度，可能是近年之最，当前债券收益率低位、定存利率低位，债
券“资产荒”程度加深，会加剧固收+属性产品对转债的配置需求。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2024年，合规负责人和合规稽核部持续深化合规文化建设，进一步完善制度体系建设，切实履行合规管理职能，贯彻落实合规管理要求，进而提升合规与稽核管理工作的质量和实效，确保公司各项业务合法合规运作。
（一）持续深化合规文化建设
第20页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
公司始终以"全员合规、合规从管理层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础"
的合规文化理念作为业务发展的生命线，持续深化开展合规文化建设。通过合规培训、合规考试、新规与案例传导等多样化的形式，持续提升员工的合规意识。
（二）进一步完善制度体系建设
公司结合法律法规、监管准则和公司实际情况变化，进一步完善制度体系建设，持续强化公司内控管理。完成了制度全面梳理与有效性评估工作，持续提升公司制度管理的有效性和精细化，进一步夯实公司合规运作和规范管理的制度基础。
（三）贯彻落实合规管理要求
公司对年内出台的新法规、新政策进行深入研讨，细化分解内部落实方案，将监管要求层层落实、落地，及时对照自查，将合规管理要求贯彻落实。
（四）切实履行合规管理职能
1、合规审查
依照法律法规、监管要求及公司制度规定，从法律合规角度向公司各部门提供全面支持和服务保障，持续更新完善各类法律文件模板，提高审核效率，并对新业务、新产品、重大决策事项从管理程序、潜在风险和防控措施等方面提出法律合规审查意见，保障公司各项的业务合法合规开展。
2、合规咨询与支持
在日常业务开展以及公司经营管理过程中，通过邮件、口头等方式提供合规咨询与建议服务，积极参与公司各部门的业务研究讨论，进行合规分析论证，协调解决业务办理过程中遇到的各类难题，靠前提供合规支持。
3、合规培训与宣导
通过不同层次维度与多样化的形式，开展合规培训，增强员工的合规理念和法规知识储备；多维度、多渠道进行合规传导，持续加强员工合规执业意识。
4、合规检查
按照法律法规以及监管机构的要求，开展常规和专项检查工作，并对检查中发现的薄弱点加强整改跟踪力度，强化合规管控效果，提高合规内控管理的针对性和有效性，建立合规管理长效机制。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
本基金管理人设有估值工作小组，估值工作小组成员由公司研究及投资部门、合规稽核部、风险管理部、运营保障部等人员组成。估值小组成员具有多年的证券、基金从
第21页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据及预期信用损失数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内无利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、自2024年1月22日至2024年4月16日，本基金存在资产净值连续二十个工作日低
于五千万元的情形。
3、自2024年7月17日至2024年12月31日，本基金存在资产净值连续六十个工作日低
于五千万元的情形，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形后，本基金在基金迷你期间产生的信息披露费、审计费、基金份额持有人大会费和银行间账户维护费等各类固定费用由基金管理人承担。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人-财通证券资产管理有限公司报告期内基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为财通证券资产管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害
第22页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，财通证券资产管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 容诚审字[2025]200Z1319号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金全体基审计报告收件人金份额持有人我们审计了财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金（以下简称“财通资管鑫逸混合”）财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照审计意见企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，公允反映了财通资管鑫逸混合2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
第23页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于财通资管鑫逸混合，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-财通资管鑫逸混合的基金管理人财通证券资产
管理有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括财通资管鑫逸混合2024年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结其他信息论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中
国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重管理层和治理层对财务报表的责任大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估财通资管鑫逸混合的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算财通资管鑫
第24页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
逸混合、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督财通资管鑫逸混合的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪注册会计师对财务报表审计的责任造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当
的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的
恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对财通资管鑫逸混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的
第25页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致财通资管鑫逸混合不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时
间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名沈兆杰崔泽宇
北京市西城区阜成门外大街22号1幢10层1001-1会计师事务所的地址
至1001-26
审计报告日期2025-03-27
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.1260061.663255638.57
结算备付金875615.32429670.41
存出保证金14201.4911420.69
交易性金融资产7.4.7.234569813.4636937599.21
其中：股票投资8431173.976183218.81
基金投资--
债券投资26138639.4930754380.40资产支持证券投
--资
第26页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4-536.688018019.53
应收清算款7744995.072544626.75
应收股利--
应收申购款16099.292854.65
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计43480249.6151199829.81本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款75868.97377429.51
应付管理人报酬24266.6528025.52
应付托管费5599.996467.40
应付销售服务费3542.244208.57
应付投资顾问费--
应交税费604.60371.22
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.663464.92115774.18
负债合计173347.37532276.40
净资产：
实收基金7.4.7.731544465.5534941805.87
未分配利润7.4.7.811762436.6915725747.54
第27页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
净资产合计43306902.2450667553.41
负债和净资产总计43480249.6151199829.81
注：报告截止日2024年12月31日，A类基金份额净值1.3827元，C类基金份额净值1.3616元，E类基金份额净值1.3728元；基金份额总额31544465.55份，下属分级基金的份额总额分别为：A类基金份额总额16706188.92份，C类基金份额总额14633768.60份，E类基金份额总额204508.03份。
7.2利润表
会计主体：财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年01月01日至22023年01月01日至2
024年12月31日023年12月31日
一、营业总收入-2317766.28702483.94
1.利息收入106046.45181580.10
其中：存款利息收入7.4.7.949923.0981277.00
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
56123.36100303.10
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填-4384788.02-200617.19
列）
其中：股票投资收益7.4.7.10-1869119.42-1611641.48
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.11-2701882.621312251.28资产支持证券投资
--收益
贵金属投资收益--
衍生工具收益7.4.7.12-14730.80-
第28页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
股利收益7.4.7.13200944.8298773.01
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
7.4.7.141932455.90621829.76以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--
填列）5.其他收入（损失以“-”号
7.4.7.1528519.3999691.27
填列）
减：二、营业总支出550965.84695743.00
1.管理人报酬7.4.10.2.1303387.26390601.95
2.托管费7.4.10.2.270012.4190138.87
3.销售服务费7.4.10.2.344934.8158193.06
4.投资顾问费--
5.利息支出35040.215988.82
其中：卖出回购金融资产支
35040.215988.82
出
6.信用减值损失7.4.7.16--
7.税金及附加474.36464.75
8.其他费用7.4.7.1797116.79150355.55三、利润总额（亏损总额以-2868732.126740.94“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”-2868732.126740.94号填列）
五、其他综合收益的税后净
--额
六、综合收益总额-2868732.126740.94
7.3净资产变动表
会计主体：财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元
第29页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告本期项目2024年01月01日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
34941805.8715725747.5450667553.41
产
二、本期期初净资
34941805.8715725747.5450667553.41
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号-3397340.32-3963310.85-7360651.17填列）
（一）、综合收益
--2868732.12-2868732.12总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资-3397340.32-1094578.73-4491919.05产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款13468153.315187825.0718655978.38
2.基金赎回
-16865493.63-6282403.80-23147897.43款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
31544465.5511762436.6943306902.24
产上年度可比期间项目2023年01月01日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
26354320.8911704302.1338058623.02
产
二、本期期初净资26354320.8911704302.1338058623.02
第30页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号8587484.984021445.4112608930.39填列）
（一）、综合收益
-6740.946740.94总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资8587484.984014704.4712602189.45产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款64311580.3932328335.0996639915.48
2.基金赎回
-55724095.41-28313630.62-84037726.03款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
34941805.8715725747.5450667553.41
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:钱慧刘博刘博
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]745号《关于准予财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金注册的批复》注册，由财通证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
第31页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
集人民币752401753.52元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第819号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金基金合同》于2017年8月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为752806584.78份基金份额，其中认购资金利息折合404831.26份基金份额。本基金的基金管理人为财通证券资产管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金根据申购费用、销售服务费等收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资人申购基金时收取申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费，而不计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资人申购基金时收取申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费，且从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额；在投资人申购基金时不收取申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费，且从本类别基金资产中计提销售服务费的称为E类基金份额。
根据基金管理人刊登的相关公告，本基金自2023年3月7日起增加E类基金份额类别。
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回
购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、衍生品（包括权证、股指期货、国债期货等）、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例范围为0%-40%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，权证、期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×20%＋中债综合指数收益率×80%。
本财务报表由本基金的基金管理人财通证券资产管理有限公司于2025年3月27日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板
第3号年度报告和中期报告》以及参考本基金的基金合同和在财务报表附注7.4.4所列示
的中国证监会、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定及其允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
第32页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。
本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
第33页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
(3)衍生金融工具
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过
去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来
12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但
尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
第34页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
第35页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣
除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况
下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴
纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
第36页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金同一类/级别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转
为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人
能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值时采用的估值方法及
其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附
件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关
第37页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101
号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。
第38页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款260061.663255638.57
等于：本金258770.433254294.86
加：应计利息1291.231343.71
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个
--月
存款期限3个月--
第39页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告以上
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计260061.663255638.57
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票7401719.78-8431173.971029454.19
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场25788074.18122213.4926138639.49228351.82债
银行间市场----券
合计25788074.18122213.4926138639.49228351.82
资产支持证券----
基金----
其他----
合计33189793.96122213.4934569813.461257806.01上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票6324090.06-6183218.81-140871.25
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场31163138.64125020.4030754380.40-533778.64债
银行间市场----券
合计31163138.64125020.4030754380.40-533778.64
第40页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
资产支持证券----
基金----
其他----
合计37487228.70125020.4036937599.21-674649.89
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况
本基金本报告期末及上年度末未持有期货合约。
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况
本基金本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场-536.68-
银行间市场--
合计-536.68-上年度末项目2023年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场8018019.53-
银行间市场--
合计8018019.53-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
第41页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明
无
7.4.7.5其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费0.051.64
应付证券出借违约金--
应付交易费用4599.226772.54
其中：交易所市场4279.226772.54
银行间市场320.00-
应付利息--
预提费用58865.65109000.00
合计63464.92115774.18
7.4.7.7实收基金
7.4.7.7.1 财通资管鑫逸混合A
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年12月31日
(财通资管鑫逸混合A)
基金份额（份）账面金额
上年度末18162927.9218162927.92
本期申购4123124.874123124.87
本期赎回（以“-”号填列）-5579863.87-5579863.87
本期末16706188.9216706188.92
7.4.7.7.2 财通资管鑫逸混合C
第42页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年12月31日
(财通资管鑫逸混合C)
基金份额（份）账面金额
上年度末16441503.9716441503.97
本期申购8580162.388580162.38
本期赎回（以“-”号填列）-10387897.75-10387897.75
本期末14633768.6014633768.60
7.4.7.7.3 财通资管鑫逸混合E
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年12月31日
(财通资管鑫逸混合E)
基金份额（份）账面金额
上年度末337373.98337373.98
本期申购764866.06764866.06
本期赎回（以“-”号填列）-897732.01-897732.01
本期末204508.03204508.03
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.8未分配利润
7.4.7.8.1 财通资管鑫逸混合A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(财通资管鑫逸混合A)
上年度末11313432.27-2972716.678340715.60
本期期初11313432.27-2972716.678340715.60
本期利润-2548864.131109561.70-1439302.43本期基金份额交易产
-710033.20202585.46-507447.74生的变动数
其中：基金申购款2194665.37-596499.191598166.18
基金赎回款-2904698.57799084.65-2105613.92
第43页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
本期已分配利润---
本期末8054534.94-1660569.516393965.43
7.4.7.8.2 财通资管鑫逸混合C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(财通资管鑫逸混合C)
上年度末9899129.24-2667439.907231689.34
本期期初9899129.24-2667439.907231689.34
本期利润-2211105.09807640.87-1403464.22本期基金份额交易产
-948618.52412631.18-535987.34生的变动数
其中：基金申购款4630196.65-1325098.953305097.70
基金赎回款-5578815.171737730.13-3841085.04
本期已分配利润---
本期末6739405.63-1447167.855292237.78
7.4.7.8.3 财通资管鑫逸混合E
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
(财通资管鑫逸混合E)
上年度末208557.79-55215.19153342.60
本期期初208557.79-55215.19153342.60
本期利润-41218.8015253.33-25965.47本期基金份额交易产
-70707.1419563.49-51143.65生的变动数
其中：基金申购款375118.68-90557.49284561.19
基金赎回款-445825.82110120.98-335704.84
本期已分配利润---
本期末96631.85-20398.3776233.48
7.4.7.9存款利息收入
第44页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
活期存款利息收入41736.5171538.99
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入8008.909494.01
其他177.68244.00
合计49923.0981277.00
注：其他包括存出保证金利息收入。
7.4.7.10股票投资收益
7.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
卖出股票成交总额22202464.2146896651.53
减：卖出股票成本总额24036575.4648416940.43
减：交易费用35008.1791352.58
买卖股票差价收入-1869119.42-1611641.48
7.4.7.10.2股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无股票投资收益—证券出借差价收入。
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
第45页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
债券投资收益——利息收入279927.16221010.60
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）-2981809.781091240.68差价收入
债券投资收益——赎回差价
--收入
债券投资收益——申购差价
--收入
合计-2701882.621312251.28
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月2023年01月01日至2023年12月
31日31日卖出债券（债转股及债券到期兑付）234884561.20393681106.99成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑237030753.54391812546.03
付）成本总额
减：应计利息总额806098.32698419.95
减：交易费用29519.1278900.33
买卖债券差价收入-2981809.781091240.68
7.4.7.12衍生工具收益
7.4.7.12.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
7.4.7.12.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目
2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
第46页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
12月31日12月31日
国债期货投资收益-14730.80-
7.4.7.13股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日
股票投资产生的股利收益200944.8298773.01
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计200944.8298773.01
7.4.7.14公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年01月01日至2024年122023年01月01日至2023年12月31日月31日
1.交易性金融资产1932455.90621829.76
——股票投资1170325.44289869.41
——债券投资762130.46331960.35
——资产支持证券投资--
——基金投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增--值税
合计1932455.90621829.76
第47页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.15其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
基金赎回费收入28519.3999691.26
基金转换费收入-0.01
合计28519.3999691.27
7.4.7.16信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间无信用减值损失。
7.4.7.17其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
审计费用3975.4120000.00
信息披露费54890.2480000.00
证券出借违约金--
汇划手续费10051.1413155.55
帐户维护费27000.0036000.00
银行间查询服务费1200.001200.00
合计97116.79150355.55
本报告期内本基金管理人承担了本基金部分基金费用，如审计费用、信息披露费等。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
第48页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
财通证券资产管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构
财通证券股份有限公司基金管理人的控股股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年01月01日至2024年12月31日2023年01月01日至2023年12月31日
关联方名占当期占当期称股票成股票成成交金额成交金额交总额交总额的比例的比例财通证券
股份有限44035122.1393.06%95047068.10100.00%公司
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年01月01日至2024年12月31日2023年01月01日至2023年12月31日
关联方名占当期占当期称债券成债券成成交金额成交金额交总额交总额的比例的比例
第49页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告财通证券
股份有限416729468.2691.50%789003662.38100.00%公司
7.4.10.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年01月01日至2024年12月31日2023年01月01日至2023年12月31日
占当期占当期关联方名债券回债券回称成交金额购成交成交金额购成交总额的总额的比例比例财通证券
股份有限900698000.00100.00%1020843000.00100.00%公司
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元本期
2024年01月01日至2024年12月31日
关联方名占当期占期末应称佣金总当期佣金期末应付佣金余额付佣金总量的比额的比例例财通证券
股份有限30840.2395.57%2849.5566.59%公司上年度可比期间
2023年01月01日至2023年12月31日
关联方名占当期占期末应称当期佣金佣金总期末应付佣金余额付佣金总量的比额的比例
第50页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告例财通证券
股份有限89031.34100.00%6772.54100.00%公司
注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2．根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金
管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易
佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。相关佣金协议已根据此规定完成了更新。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至202023年01月01日至20
24年12月31日23年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费303387.26390601.95
其中：应支付销售机构的客户维护费132548.22166922.76
应支付基金管理人的净管理费170839.04223679.19
注：基金管理费按基金前一日的资产净值乘以0.65%的管理费年费率来计算，具体计算方法如下：每日应计提基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数。基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费70012.4190138.87
第51页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
注：基金托管费按基金前一日的资产净值乘以0.15%的托管费年费率来计算，具体计算方法如下：每日应计提基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数。基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售
2024年01月01日至2024年12月31日
服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称财通资管鑫逸混合财通资管鑫逸混合财通资管鑫逸混合合计
A C E财通证券
资产管理-78.733.6682.39有限公司中国农业
银行股份-1096.09-1096.09有限公司财通证券
33756.8
股份有限-33756.82-
2
公司
34935.3
合计-34931.643.66
0
上年度可比期间获得销售
2023年01月01日至2023年12月31日
服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称财通资管鑫逸混合财通资管鑫逸混合财通资管鑫逸混合合计
A C E财通证券
资产管理-168.993.01172.00有限公司中国农业
银行股份-1408.14-1408.14有限公司
第52页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告财通证券
48059.0
股份有限-48059.00-
0
公司
49639.1
合计-49636.133.01
4
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费；C类基金份额的销售服务费按前一日C类基
金份额的基金资产净值的0.20%的年费率计提；E类基金份额的销售服务费按前一日E类
基金份额的基金资产净值的0.40%的年费率计提，具体计算方法如下：每日该类基金份额应计提的基金销售服务费＝前一日该类基金份额的基金资产净值×该类基金份额销售
服务费年费率÷当年天数。基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人于本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元关联方名本期上年度可比期间称2024年01月01日至2024年12月31日2023年01月01日至2023年12月31日
第53页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国农业
银行股份260061.6641736.513255638.5771538.99有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本报告期内本基金管理人承担了本基金部分基金费用，如审计费用、信息披露费等。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
第54页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理的理念，建立规范科学有效的内部风险管理体系结构。董事会是公司风险管理的最高决策机构，授权公司经营管理层建立责任明确、程序清晰的组织结构，制定公司风险管理的具体规章制度，组织实施各类风险的识别与评估工作；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，风险管理部负责拟定公司的风险管理政策、风险管理流程和具体制度，并具体实施，确保公司整体风险得到有效的识别、监控和管理，确保公司各项内部管理制度得到有效执行。基金管理业务合规负责人对董事会负责并报告工作，负责监督检查公募基金业务的合法合规性并对内部控制制度的执行情况进行监察、稽核。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他大中型商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
第55页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告本期末上年度末短期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级2720956.443669944.55
合计2720956.443669944.55
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级部分为国债。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
AAA 9681601.63 2088504.11
AAA以下 13736081.42 24995931.74
未评级--
合计23417683.0527084435.85
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
第56页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2024年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理
第57页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资产等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年11年以内1-5年5年以上不计息合计
2月31日
资产货币资
260061.66---260061.66
金结算备
873615.32--2000.00875615.32
付金存出保
14201.49---14201.49
证金交易性
金融资6956591.1016929113.102252935.298431173.9734569813.46产
第58页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告买入返
售金融-536.68----536.68资产应收清
---7744995.077744995.07算款应收申
---16099.2916099.29购款资产总
8103932.8916929113.102252935.2916194268.3343480249.61
计负债应付赎
---75868.9775868.97回款应付管
理人报---24266.6524266.65酬应付托
---5599.995599.99管费应付销
售服务---3542.243542.24费应交税
---604.60604.60费其他负
---63464.9263464.92债负债总
---173347.37173347.37计利率敏
感度缺8103932.8916929113.102252935.2916020920.9643306902.24口上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2023年1
2月31日
资产货币资
3255638.57---3255638.57
金
第59页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告结算备
429670.41---429670.41
付金存出保
11420.69---11420.69
证金交易性
金融资3669944.5518443545.358640890.506183218.8136937599.21产买入返
售金融8018019.53---8018019.53资产应收清
---2544626.752544626.75算款应收申
---2854.652854.65购款资产总
15384693.7518443545.358640890.508730700.2151199829.81
计负债应付赎
---377429.51377429.51回款应付管
理人报---28025.5228025.52酬应付托
---6467.406467.40管费应付销
售服务---4208.574208.57费应交税
---371.22371.22费其他负
---115774.18115774.18债负债总
---532276.40532276.40计利率敏
感度缺15384693.7518443545.358640890.508198423.8150667553.41口
第60页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2024年12月31日2023年12月31日
1.市场利率下降25个基点173818.42303096.17
2.市场利率上升25个基点-173807.71-303096.07
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元项目本期末上年度末
第61页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
2024年12月31日2023年12月31日
占基金占基金资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
(%)(%)交易性金融资
8431173.9719.476183218.8112.20
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计8431173.9719.476183218.8112.20
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2024年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金净资产的比例为
19.47%（2023年12月31日：12.20%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
的变动对于本基金净资产无重大影响（2023年12月31日：同）。
7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险无。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
第62页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次31848857.0233267654.66
第二层次2720956.443669944.55
第三层次--
合计34569813.4636937599.21
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无相关情况。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月31日：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
第63页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资8431173.9719.39
其中：股票8431173.9719.39
2基金投资--
3固定收益投资26138639.4960.12
其中：债券26138639.4960.12
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产-536.680.00
其中：买断式回购的买入返售金
--融资产
7银行存款和结算备付金合计1135676.982.61
8其他各项资产7775295.8517.88
9合计43480249.61100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 8431173.97 19.47
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
第64页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计8431173.9719.47
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元占基金资序
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号
例(%)
1300750宁德时代48001276800.002.95
2002463沪电股份290301151039.502.66
3002444巨星科技27600892860.002.06
4002371北方华创2200860200.001.99
5300308中际旭创4820595318.201.37
6300415伊之密25800517548.001.20
7688300联瑞新材7748498971.201.15
8600809山西汾酒2200405262.000.94
9688981中芯国际4277404689.740.93
10000977浪潮信息5900306092.000.71
第65页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
11688608恒玄科技889289253.930.67
12603893瑞芯微2600286156.000.66
13300476胜宏科技5400227286.000.52
14300811铂科新材4140223187.400.52
15603296华勤技术2700191565.000.44
16000596古井贡酒900155970.000.36
17002130沃尔核材5900148975.000.34
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计买入金额资产净值比号
例(%)
1300750宁德时代1239204.002.45
2300308中际旭创1169704.002.31
3000977浪潮信息1149531.002.27
4601138工业富联1038751.002.05
5002444巨星科技1023517.002.02
6300811铂科新材1019671.002.01
7002463沪电股份893557.801.76
8300394天孚通信762174.001.50
9600183生益科技758746.001.50
10601156东航物流738706.001.46
11600809山西汾酒704987.001.39
12002130沃尔核材688911.001.36
13605090九丰能源684676.001.35
14002371北方华创679815.001.34
15002648卫星化学674953.001.33
16002156通富微电649195.001.28
17688300联瑞新材629787.371.24
第66页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
18603296华勤技术621324.211.23
19688629华丰科技597920.811.18
20000596古井贡酒588002.001.16
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号
例(%)
1002156通富微电1147471.002.26
2601138工业富联1028572.002.03
3600183生益科技1026146.002.03
4002648卫星化学1011566.002.00
5688629华丰科技932782.971.84
6300811铂科新材889363.001.76
7002463沪电股份808332.001.60
8601156东航物流773191.001.53
9002444巨星科技762899.661.51
10605090九丰能源727703.001.44
11000977浪潮信息718005.001.42
12 000100 TCL科技 676932.00 1.34
13002436兴森科技646364.001.28
14002130沃尔核材614922.001.21
15300394天孚通信613026.601.21
16300308中际旭创509694.001.01
17603100川仪股份488482.800.96
18002922伊戈尔466597.040.92
19603296华勤技术462718.000.91
20000596古井贡酒392909.000.78
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
第67页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额25114205.18
卖出股票收入（成交）总额22202464.21
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券2720956.446.28
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债(可交换债)23417683.0554.07
8同业存单--
9其他--
10合计26138639.4960.36
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元序占基金资产净
债券代码债券名称数量（张）公允价值
号值比例(%)
1110079杭银转债240003098188.277.15
201974924国债15270002720956.446.28
3113021中信转债200002500728.775.77
4113044大秦转债180002139346.364.94
5127095广泰转债100001304957.533.01
第68页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金对股指期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，获取超额收益。
8.11.2本期国债期货投资评价
本基金本报告期内对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合国债交易市场和期货市场的收益性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行了套期保值操作。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，杭州银行股份有限公司在报告编制日前
一年内曾受到国家金融监督管理总局浙江监管局的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。威海广泰空港设备股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所的处罚。
第69页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下：本基金管理人对证券投资有严格
的投资决策流程控制，本基金对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的选择上，本基金严格执行公司个券审核流程。在对该证券的持有过程中，研究员密切关注证券发行主体动向，在上述处罚发生时及时分析其对该投资决策的影响。经过分析认为此事件对该证券发行主体的财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此不影响对该证券基本面和投资价值的判断。
8.12.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金14201.49
2应收清算款7744995.07
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款16099.29
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计7775295.85
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元序占基金资产净值债券代码债券名称公允价值
号比例（%）
1110079杭银转债3098188.277.15
2113021中信转债2500728.775.77
3113044大秦转债2139346.364.94
4127095广泰转债1304957.533.01
5127100神码转债1278180.552.95
6123174精锻转债1179476.852.72
第70页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
7123169正海转债837881.011.93
8127076中宠转2671502.121.55
9127050麒麟转债669998.361.55
10127043川恒转债665294.251.54
11118030睿创转债659271.921.52
12113024核建转债658708.771.52
13113050南银转债649630.141.50
14123226中富转债646297.531.49
15110067华安转债634999.321.47
16123120隆华转债633347.811.46
17118028会通转债630284.931.46
18128130景兴转债617001.301.42
19128081海亮转债593448.631.37
20113058友发转债482748.491.11
21113068金铜转债342172.930.79
22113069博23转债271281.920.63
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持持有人结构有机构投资者个人投资者份额人户均持有的占总级别户基金份额占总份持有份额份额持有份额数额比例比例
(户)
第71页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告财通资管29
5581.75143.650.00%16706045.27100.00%
鑫逸93
混合A财通
资管1618.3
8700.222677772.1011955996.5081.70%
鑫逸820%
混合C财通资管
1071911.29-0.00%204508.03100.00%
鑫逸
混合E
47
合计6596.502677915.758.49%28866549.8091.51%
82
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数占基金总份额比项目份额级别
（份）例财通资管鑫逸
23756.510.14%
混合A财通资管鑫逸
基金管理人所有从业人员持14266.710.10%
混合C有本基金财通资管鑫逸
992.280.49%
混合E
合计39015.500.12%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）财通资管鑫逸混合
本公司高级管理人员、基金投资0~10
A
第72页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告和研究部门负责人持有本开放式财通资管鑫逸混合
0
基金 C财通资管鑫逸混合
0
E
合计0~10财通资管鑫逸混合
0
A财通资管鑫逸混合本基金基金经理持有本开放式基0
C金财通资管鑫逸混合
0
E合计0
§10开放式基金份额变动
单位：份财通资管鑫逸混合财通资管鑫逸混合财通资管鑫逸混合
A C E
基金合同生效日(2
017年08月30日)基565631646.43187174938.35-
金份额总额本报告期期初基金
18162927.9216441503.97337373.98
份额总额本报告期基金总申
4123124.878580162.38764866.06
购份额
减：本报告期基金
5579863.8710387897.75897732.01
总赎回份额本报告期基金拆分
---变动份额本报告期期末基金
16706188.9214633768.60204508.03
份额总额
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
§11重大事件揭示
第73页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，本基金管理人高管变动情况如下：
（1）报告期内，经本基金管理人第三届董事会2023年度会议审议通过并按规定备案，周志远先生自2024年04月30日起担任总经理助理。
（2）报告期内，2024年12月13日，易勇同志离任本基金管理人副总经理。
2、本报告期内，无基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略无改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）。本基金本报告期应支付给容诚会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为3975.41元人民币，其已提供审计服务的连续年限为1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金券商备易占当期股占当期佣名称成交金额佣金注单票成交总金总量的
第74页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告元额的比例比例数量长江
1-----
证券东方
财富1-----证券东方
1-----
证券东兴
1-----
证券方正
1-----
证券广发
1811617.661.72%353.281.09%-
证券国海
1-----
证券国盛
1-----
证券国泰
君安1-----证券国信
1-----
证券民生
1-----
证券太平
洋证1-----券天风
1-----
证券
信达1-----
第75页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告证券兴业
1-----
证券浙商
12469929.605.22%1076.393.34%-
证券财通
344035122.1393.06%30840.2395.57%-
证券
注：此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的
佣金合计，不单指股票交易佣金。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期债占当期占当期占当期债券商名称券回购成成交金权证成成交金基金成成交金额券成交总成交金额交总额的额交总额额交总额额的比例比例的比例的比例
长江证券--------东方财富证
--------券
东方证券--------
东兴证券--------
方正证券--------
13927622.5
广发证券3.06%------
7
国海证券--------
国盛证券--------国泰君安证
--------券
国信证券--------
民生证券--------
太平洋证券--------
天风证券--------
信达证券--------
兴业证券--------
24801787.1
浙商证券5.45%------
3
416729468.900698000.
财通证券91.50%100.00%----
2600
第76页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
注：公司在综合考虑证券公司内控情况和服务能力等多因素下，选择财务状况良好、经营行为规范、具有较强的合规风控能力和交易、研究等服务能力的证券公司参与证券交易。
a.选择证券公司参与证券交易的标准如下：
1、经营行为规范、财务状况良好；
2、具有较强的合规风控能力，内控制度健全，风险管理机制完善；
3、具备较强的交易服务能力，具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，具备成熟、稳定的交易系统；
4、具备较强的研究服务能力，包括但不限于较完整的研究团队配置、较好的研究和行
业分析能力、良好的研究服务质量及提供定制化研究服务的能力等。
b.选择证券公司参与证券交易的程序如下：
1、对证券公司的经营情况、财务状况、合规风控能力、交易、研究服务能力等进行初
步调查；
2、对于符合公司标准的证券公司，与其沟通证券交易单元租用协议，约定双方的权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式；
3、经审批后完成相关协议签订，并根据签署协议情况完成信息录入、开户、系统参数
设置等；
4、研究服务评价每季度进行一次，评价结果作为季度佣金分配依据。
c.本报告期内本基金无减少交易单元，新增太平洋证券、方正证券各一个交易单元。
d.上表的数据统计时间区间与本报告的报告期一致；本公司网站披露的《财通证券资产管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况（2024年度）》的报告期为2024年7月1日至2024年12月31日。敬请投资者关注报告统计时间区间的口径差异。
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期关于财通证券资产管理有限 中国证券报、管理人网站（w公司旗下部分基金在平安银 ww.ctzg.com）和中国证监会
12024-02-02行股份有限公司开通基金转 基金电子披露网站（http://ei换业务的公告 d.csrc.gov.cn/fund）财通资管鑫逸回报混合型证
2券投资基金基金产品资料概同上2024-04-19
要更新
3财通资管鑫逸回报混合型证同上2024-04-19
第77页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告券投资基金招募说明书（更新）2024年第1号财通证券资产管理有限公司
4基金行业高级管理人员变更同上2024-05-01
公告财通证券资产管理有限公司
5关于北京分公司住所变更的同上2024-06-21
公告财通资管鑫逸回报混合型证
6券投资基金基金产品资料概同上2024-06-24
要更新关于财通证券资产管理有限公司旗下部分基金在中国工
7同上2024-08-20
商银行股份有限公司新增转换业务的公告财通证券资产管理有限公司关于终止中民财富基金销售
8同上2024-09-09
(上海)有限公司办理旗下基金销售业务的公告关于财通证券资产管理有限公司旗下部分基金在国金证
9同上2024-09-11
券股份有限公司新增定期定额投资业务的公告财通证券资产管理有限公司
10关于旗下部分基金调整停牌同上2024-10-09
股票估值方法的公告财通证券资产管理有限公司关于终止海银基金销售有限
11同上2024-10-18
公司办理旗下基金销售业务的公告财通证券资产管理有限公司
12关于终止乾道基金销售有限同上2024-11-25
公司办理旗下基金销售业务
第78页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告的公告财通证券资产管理有限公司
13 关于终止“财享通”APP运 同上 2024-12-05
营及维护服务的公告财通证券资产管理有限公司
14关于旗下基金改聘会计师事同上2024-12-07
务所公告财通证券资产管理有限公司
15基金行业高级管理人员变更同上2024-12-14
公告财通证券资产管理有限公司关于旗下部分基金的销售机
16构由北京中植基金销售有限同上2024-12-24
公司变更为华源证券股份有限公司的公告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
无
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金相关批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金托管协议
4、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金基金合同
5、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
13.2存放地点
第79页，共80页财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金2024年年度报告
上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层浙江省杭州市上城区新业路300号中国人寿大厦2幢22层
13.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话：400-116-7888
公司网址：www.ctzg.com财通证券资产管理有限公司
二〇二五年三月三十一日
第80页，共80页
