天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2025-03-31
天弘增益回报债券型发起式证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2025年03月31日天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。
第2页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................14
§4管理人报告..............................................14
4.1基金管理人及基金经理情况......................................14
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................16
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................16
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................17
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................18
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................18
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................20
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................20
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................20
§5托管人报告..............................................20
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................21
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............21
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................21
§6审计报告...............................................21
6.1审计报告基本信息..........................................21
6.2审计报告的基本内容.........................................21
§7年度财务报表.............................................24
7.1资产负债表.............................................24
7.2利润表...............................................26
7.3净资产变动表............................................28
7.4报表附注..............................................29
§8投资组合报告.............................................64
8.1期末基金资产组合情况........................................64
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................65
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................65
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................66
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................68
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细....................69
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................69
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................69
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细....................70
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................70
第3页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................70
8.12投资组合报告附注.........................................70
§9基金份额持有人信息..........................................71
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................71
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................72
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................72
9.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................73
§10开放式基金份额变动.........................................73
§11重大事件揭示............................................74
11.1基金份额持有人大会决议......................................74
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................74
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................74
11.4基金投资策略的改变........................................74
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................74
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................74
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................75
11.8其他重大事件...........................................78
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................81
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................81
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................82
§13备查文件目录............................................82
13.1备查文件目录...........................................82
13.2存放地点.............................................83
13.3查阅方式.............................................83
第4页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称天弘增益回报债券型发起式证券投资基金基金简称天弘增益回报债券发起式基金主代码420008
基金运作方式契约型开放式、发起式基金合同生效日2012年08月10日基金管理人天弘基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1398529951.20份基金合同存续期不定期天弘增益天弘增益天弘增益天弘增益下属分级基金的基金简称回报债券回报债券回报债券回报债券
发起式A 发起式B 发起式D 发起式E下属分级基金的交易代码420008420108016472022587
4806658685236721305911956816
报告期末下属分级基金的份额总额
50.57份85.60份50.35份4.68份
2.2基金产品说明
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力争投资目标获得高于业绩比较基准的投资收益。
资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权证投资策略投资策略。
业绩比较基准中债综合指数。
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市场风险收益特征基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称天弘基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披姓名童建林郭明
第5页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
露负责联系电话022-83310208010-66105799
人 电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn客户服务电话9504695588
传真022-83865564010-66105798天津自贸试验区（中心商务北京市西城区复兴门内大街5注册地址区）新华路3678号宝风大厦2
5号
3层
天津市河西区马场道59号天北京市西城区复兴门内大街5
办公地址 津国际经济贸易中心A座16
5号
层邮政编码300203100140法定代表人黄辰立廖林
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披上海证券报露报纸名称登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 www.thfund.com.cn址基金年度报告备置地基金管理人及基金托管人的办公地址点
2.5其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场会计师事务所普通合伙）安永大楼17层天津市河西区马场道59号天津国际注册登记机构天弘基金管理有限公司
经济贸易中心A座16层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
第6页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2024年2023年2022年
天天天天天天天天天天天天弘弘弘弘弘弘弘弘弘弘弘弘增增增增增增增增增增增增益益益益益益益益益益益益回回回回回回回回回回回回
3.1.1期间数据和指
报报报报报报报报报报报报标债债债债债债债债债债债债券券券券券券券券券券券券发发发发发发发发发发发发起起起起起起起起起起起起式式式式式式式式式式式式
A B D E A B D E A B D E
53-3-16
581572719825-23
299469
本期已实现收益283640555.5-697.6-
0.44.692.
97.1.97.45.8172.2
9629
0805500
-1
31205651
-31304-44-4
6016754544
6021152046
本期利润8583751306.--
31.07.7011.7.6
82.06.3.75.750
85057.2470
543478
1
0.10.00.1-0.0.00.00.0-0.-0.-0.
加权平均基金份额
12960600261570-060605-
本期利润
96063762138114
-0.-5.-5.-4.本期加权平均净值8.87.88.12.21.35.8
4-193-
利润率8%2%6%2%6%3%
8%5%6%2%
-5.-5.-3.本期基金份额净值9.59.19.50.73.12.73.1
增长率7%3%7%2%6%5%4%
8%2%8%
3.1.2期末数据和指
2024年末2023年末2022年末
标
期末可供分配利润15176862371210-286315-
第7页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
41367460237414658034
5180335845100.86618.3.1
820808.2.090.6.7529.723
8.52.386638453
17
0.30.20.30.30.20.10.20.10.10.1
期末可供分配基金
20532219054807-681770-
份额利润
7569461593
6385282119
259860
48891884598710
824750
17160298090754
期末基金资产净值8727-23-
678645778.80243.
46.7.50.1
9.07.99.23.829.962
7403
87160
1.31.21.31.31.21.11.21.11.11.1
期末基金份额净值20532219054807-681770-
7569461593
3.1.3累计期末指标2024年末2023年末2022年末
56.47.42.35.-0.38.31.-3.
基金份额累计净值8.80.7
29556-296-
增长率6%2%
0%8%6%9%5%0%7%8%注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金自2022年08月11日起增设天弘增益回报债券发起式D基金份额。天弘增益
回报债券发起式D基金份额的首次确认日为2022年08月12日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。本基金自2024年11月08日起增设天弘增益回报债券发起式E基金份额。天弘增益回报债券发起式E基金份额的首次确认日为2024年11月14日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第8页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
天弘增益回报债券发起式A业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月1.20%0.25%2.23%0.09%-1.03%0.16%
过去六个月4.59%0.25%2.50%0.10%2.09%0.15%
过去一年9.57%0.27%4.98%0.09%4.59%0.18%
过去三年7.29%0.31%7.69%0.06%-0.40%0.25%
过去五年20.17%0.25%9.88%0.07%10.29%0.18%自基金合同
生效日起至56.20%0.19%17.27%0.08%38.93%0.11%今
天弘增益回报债券发起式B业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月1.10%0.25%2.23%0.09%-1.13%0.16%
过去六个月4.37%0.25%2.50%0.10%1.87%0.15%
过去一年9.13%0.27%4.98%0.09%4.15%0.18%
过去三年6.05%0.31%7.69%0.06%-1.64%0.25%
过去五年17.59%0.25%9.88%0.07%7.71%0.18%自基金合同
生效日起至47.98%0.19%17.27%0.08%30.71%0.11%今
天弘增益回报债券发起式D业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*
过去三个月1.19%0.25%2.23%0.09%-1.04%0.16%
第9页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
过去六个月4.58%0.25%2.50%0.10%2.08%0.15%
过去一年9.57%0.27%4.98%0.09%4.59%0.18%自基金份额
首次确认日8.86%0.28%6.58%0.07%2.28%0.21%起至今
天弘增益回报债券发起式E业绩比较份额净值业绩比较份额净值基准收益
阶段增长率标基准收益*-**-*
增长率*率标准差
准差*率*
*自基金份额
首次确认日0.72%0.19%1.86%0.11%-1.14%0.08%起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第10页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
第11页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
注：1、本基金合同于2012年08月10日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2022年08月11日起增设天弘增益回报债券发起式D基金份额。天弘增益
回报债券发起式D基金份额的首次确认日为2022年08月12日。本基金自2024年11月08日起增设天弘增益回报债券发起式E基金份额。天弘增益回报债券发起式E基金份额的首次确认日为2024年11月14日。
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第12页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
第13页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
注：本基金于2022年08月11日增设天弘增益回报债券发起式D基金份额，增设份额当年的净值增长率按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。本基金于2024年11月08日增设天弘增益回报债券发起式E基金份额，增设份额当年的净值增长率按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立，注册资本金为5.143亿元人民币，总部设在天津，在北京、上海、广州、深圳、四川、浙江设有分公司。公司股权结构为：
第14页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
截至2024年12月31日，公司共管理运作210只公募基金，公司业务范围涵盖二级市场股票投资、债券投资、现金管理、衍生品投资等。公司始终秉承“稳健理财，值得信赖”的理念，坚持为投资者带来优质的基金产品和理财服务。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基
金经理（助理）证券姓名职务期限从业说明任职离任年限日期日期女，产业经济学硕士。历任混合资产部总经理2023华泰证券股份有限公司研
张馨元助理、本基金基金经年06-9年究所策略研究员、策略首席理月研究员。2023年3月加盟本公司，历任基金经理助理。
男，金融学硕士。历任建信基金管理有限责任公司助
2021
理研究员、中信证券股份有
张寓本基金基金经理年11-14年限公司研究员、2013年1月月
加盟本公司，历任研究员、投资经理。
20172024女，经济学硕士。2013年1
刘洋本基金基金经理11年年07年11月加盟本公司，历任研究
第15页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
月月员、交易员。
男，金融硕士。2015年7月
2024加盟本公司，历任固定收益
本基金基金经理助
陈敏年07-9年部债券研究员、固定收益研理
月究部高级债券研究员、宏观研究部高级研究员。
男，金融专业硕士。历任泰康资产管理有限公司固定
20242024
本基金基金经理助收益交易经理、东北证券股余袁辉年03年075年理份有限公司固定收益高级月月分析师。2022年8月加盟本公司，历任可转债研究员。
男，金融专业硕士，2017年
20212024
本基金基金经理助7月加盟本公司，历任信用胡东年11年037年理研究部信用研究员、固定收月月益部可转债研究员。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、本基金经理助理协助基金经理进行投资、研究、头寸管理等日常工作。
3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策和交易执行等各个环节落实公平交易原则。公平交易范围包括各类投资组合、所有投资交易品
第16页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动及授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。
4.3.2公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年，资产配置层面，主要操作包括：1）在春节前，股票市场因流动性问题而
大幅下跌期间，基于大盘显著偏离合理定价的判断、上市公司回购预案激增的事实等，提升了产品的股票仓位；2）在4月底，基于对市场风格的判断以及对组合稳健性的考量，卖出全部转债；3）6月~8月，基于M1同比持续弱于预期，拉长债券久期、略降权益仓位；4）9月下旬，基于优质权益资产的赔率高+央行针对股票市场的两项新工具非常重
第17页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
要（一是有望改善权益资产流动性，二是有望增厚进行回购注销企业的ROE），提升了产品的股票仓位。
行业配置层面，主要运作思路：1）上半年更多布局在上游资源设备、出海企业、跨境运力等外需相关方向以及部分稳健的内需运营性资产上；2）下半年更多布局在易
耗型消费品、物流流通类行业、部分周期品等内需运营性资产上。个股层面，主要选择：
行业龙头或有稀缺性资源的公司，兼顾中长期盈利能力和当期基本面边际变化，重视现金流与公司治理。
报告期内，无论是债券组合，还是股票股票，均为持有人获取了与产品风险等级相匹配的回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2024年12月31日，天弘增益回报债券发起式A基金份额净值为1.3207元，天弘增益回报债券发起式B基金份额净值为1.2535元，天弘增益回报债券发起式D基金份额净值为1.3226元，天弘增益回报债券发起式E基金份额净值为1.3199元。报告期内份额净值增长率天弘增益回报债券发起式A为9.57%，同期业绩比较基准增长率为4.98%；天弘增益回报债券发起式B为9.13%，同期业绩比较基准增长率为4.98%；天弘增益回报债券发起式D为9.57%，同期业绩比较基准增长率为4.98%；天弘增益回报债券发起式E为0.72%，同期业绩比较基准增长率为1.86%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年，资产配置从赔率、基本面、流动性三方面考量。首先，赔率方面，从历史分位数来看当前股票仍有价值，但债券赔率低。基本面方面，从跟踪数据来看，经济基本面有望回暖但幅度仍有待观察，中短端债券仍具备持有价值；非金融A股的整体ROE水平好于上两轮经济周期底部、优质资产的股东回报能力较好，股票资产中长期胜率较高。流动性方面，国内货币政策宽松仍对债券和股票形成支撑，重点关注美元流动性的变化与影响。我们倾向于上半年美国经济小周期可能会触顶回落，下半年美元流动性进一步转宽的概率有望提升。总体来看，我们对股票资产积极，对债券资产保持中性配置。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人的监察稽核工作一切从合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，由独立的内控合规部门按照规定的权限和程序，认真履行职责，对公司、基金运作及员工行为的合法性、合规性进行定期和不定期监督和检查。发现问题及时提出建议并督促相关部门改进完善，及时与有关人员沟通，并定期制作监察稽核报告报公司董事会。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控
第18页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告制目标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议；听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；
对发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经理办公会报告。
同时，本基金管理人根据全面性原则、独立性原则、相互制约原则、定性和定量相结合原则、重要性原则建立了一套比较完整的内部控制体系，该内部控制体系由一系列业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制活动、信息和沟通、监控等要素。本基金管理人已通过了ISAE3402（《国际鉴证业务准
则第3402号》）认证，获得无保留意见的控制设计适当性报告。
本报告期，本基金管理人全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资、营销及后台运作等各环节的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完善内部控制，基金运作没有出现违规行为。本报告期内，本基金管理人有关本基金的监察稽核主要工作如下：
1、在研究环节，加强研究业务独立性，注重程序合规和质量控制；在关注研究报
告形式与内容的合法性基础上，跟踪检查投资备选库的入选、维护依据；进一步规范新股、新债询价、申购流程；定期检查关联方关系以及关联交易的日常维护；定期评估研
究对投资的支持程度，对投资业绩的贡献度；
2、在投资交易环节，对投资运作过程中的风险点进行识别和监控，预防和控制由
内部或外部流程、人员和系统失控而造成的损失；根据法律法规要求、基金合同约定、
投资决策委员会的决定，适时提出增加或优化交易系统风控指标的建议，通过投资交易系统控制投资风险；跟踪每日的交易行为和交易结果，发现预警信息通过电话、邮件及合规提示及时提醒，保障投资环节的合规运作；监督检查各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的合规执行情况，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；
3、投资管理人员管理环节，加强对投资管理人员即时聊天工具、办公电话、移动
电话、终端设备网上交易的合规监控，监督投资管理人员及其配偶、利害关系人股票交易申报制度、交易时间移动电话集中保管制度的有效执行，采取各种有效方式杜绝老鼠仓、非公平交易及各种形式的利益输送行为；
4、基金募集与营销环节，对基金宣传推介材料及定投、费率优惠等基金销售业务
活动进行事前合规检查，做到事前防范风险，保障基金营销合法合规。在基金利用互联网平台营销方面，对各类新兴业务的活动方案进行事前合规评估，保证业务开展的同时注重事前风险防范；
5、基金运营环节，加强对注册登记、会计核算、基金清算、估值业务的稽核力度，
保证基金运营安全、准确；
第19页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
6、信息披露环节，严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，保证信息披露的真实、准确、完整、及时。
报告期内，本基金整体运作合法合规，内部控制和风险防范措施逐步完善，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续以合规运作、防范和控制风险、保障基金份额持有人利益出发，提高内部控制和风险管理的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委员会成员由公司分管投资的高级管理人员、督察长、首席风控官、分管估值业务高级管理人员以及研究管理人员组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜
任能力的基金经理（投资经理）、股票/债券研究员、基金运营部、风险管理部和内控合规部的相关人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务协议。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5托管人报告
第20页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本基金的管理人--天弘基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的本基金2024年年度报告中财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2025）审字第80007653_B122号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告天弘增益回报债券型发起式证券投资基金全体审计报告收件人基金份额持有人我们审计了天弘增益回报债券型发起式证券投
资基金的财务报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及审计意见相关财务报表附注。
我们认为，后附的天弘增益回报债券型发起式证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了天弘增益回
第21页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告报债券型发起式证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守形成审计意见的基础则，我们独立于天弘增益回报债券型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项无其他事项无天弘增益回报债券型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊管理层和治理层对财务报表的责任或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估天弘增益回报债券型发起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用
第22页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督天弘增益回报债券型发起式证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表
重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、注册会计师对财务报表审计的责任
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对天弘增益回报债券型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披
第23页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致天弘增益回报债券型发起式证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重
大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名蒋燕华费泽旭北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17会计师事务所的地址层
审计报告日期2025-03-27
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：天弘增益回报债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.133252345.26100568.64
结算备付金17489349.474357244.60
存出保证金147565.1122014.92
交易性金融资产7.4.7.22172451742.35278269708.74
其中：股票投资333875261.9832360934.00
基金投资--
债券投资1838576480.37245908774.74
资产支持证券投--
第24页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告资
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4314997.81-
应收清算款-52986.08
应收股利--
应收申购款36271860.00737.97
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计2259927860.00282803260.95本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款416968191.8254093390.63
应付清算款24259150.31-
应付赎回款15939407.917153.85
应付管理人报酬536542.1465337.96
应付托管费153297.7518667.96
应付销售服务费314196.853328.70
应付投资顾问费--
应交税费57504.156308.77
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6333816.07203922.90
负债合计458562107.0054398110.77
净资产：
实收基金7.4.7.71398529951.20189886312.21
第25页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
未分配利润7.4.7.8402835801.8038518837.97
净资产合计1801365753.00228405150.18
负债和净资产总计2259927860.00282803260.95
注：报告截止日2024年12月31日，天弘增益回报债券型发起式证券投资基金A类基金份额净值1.3207元，天弘增益回报债券型发起式证券投资基金B类基金份额净值1.2535元，天弘增益回报债券型发起式证券投资基金D类基金份额净值1.3226元，天弘增益回报债券型发起式证券投资基金E类基金份额净值1.3199元；基金份额总额1398529951.20份，其中天弘增益回报债券型发起式证券投资基金A类基金份额480665850.57份，天弘增益回报债券型发起式证券投资基金B类基金份额685236785.60份，天弘增益回报债券型发起式证券投资基金D类基金份额213059150.35份，天弘增益回报债券型发起式证券投资基金E类基金份额19568164.68份。
7.2利润表
会计主体：天弘增益回报债券型发起式证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年01月01日至22023年01月01日至2
024年12月31日023年12月31日
一、营业总收入63270222.157869797.39
1.利息收入299578.8894673.83
其中：存款利息收入7.4.7.9155132.7494618.90
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
144446.1454.93
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填
30362231.693545056.67
列）
其中：股票投资收益7.4.7.107478489.56-5678371.26
基金投资收益--
第26页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
债券投资收益7.4.7.1120947830.748592992.69资产支持证券投资
7.4.7.12--
收益
贵金属投资收益7.4.7.13--
衍生工具收益7.4.7.14--
股利收益7.4.7.151935911.39630435.24
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失
7.4.7.1632392653.884213052.63以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”号--
填列）5.其他收入（损失以“-”号
7.4.7.17215757.7017014.26
填列）
减：二、营业总支出5853611.352588148.06
1.管理人报酬2332325.74844775.23
2.托管费666378.77241364.36
3.销售服务费985112.6038626.85
4.投资顾问费--
5.利息支出1623470.111240865.16
其中：卖出回购金融资产支
1623470.111240865.16
出
6.信用减值损失7.4.7.18--
7.税金及附加18582.2210846.90
8.其他费用7.4.7.19227741.91211669.56三、利润总额（亏损总额以
57416610.805281649.33“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
57416610.805281649.33号填列）
五、其他综合收益的税后净
--额
六、综合收益总额57416610.805281649.33
第27页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.3净资产变动表
会计主体：天弘增益回报债券型发起式证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年01月01日至2024年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
189886312.2138518837.97228405150.18
产
二、本期期初净资
189886312.2138518837.97228405150.18
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号1208643638.99364316963.831572960602.82填列）
（一）、综合收益
-57416610.8057416610.80总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资1208643638.99306900353.031515543992.02产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款2225931100.52564236819.182790167919.70
2.基金赎回
-1017287461.53-257336466.15-1274623927.68款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
1398529951.20402835801.801801365753.00
产项目上年度可比期间
第28页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2023年01月01日至2023年12月31日
实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资
175552712.2729309991.38204862703.65
产
二、本期期初净资
175552712.2729309991.38204862703.65
产
三、本期增减变动
额（减少以“-”号14333599.949208846.5923542446.53填列）
（一）、综合收益
-5281649.335281649.33总额
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资14333599.943927197.2618260797.20产减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款105098890.5021453937.87126552828.37
2.基金赎回
-90765290.56-17526740.61-108292031.17款
（三）、本期向基金份额持有人分配
利润产生的净资产---
变动（净资产减少以“-”号填列）
四、本期期末净资
189886312.2138518837.97228405150.18
产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:高阳薄贺龙薄贺龙
———————————————————————————基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
第29页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.1基金基本情况
天弘增益回报债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）由天弘债券型发
起式证券投资基金变更而来，天弘债券型发起式证券投资基金系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]957号《关于核准天弘债券型发起式证券投资基金募集的批复》的准许，由基金管理人天弘基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2012年8月10日生效，首次设立募集规模为3346943389.22份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等）及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资
产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；对股票等权益类资产的投资比例不
超过基金资产的20%，其中，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%。
本基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合上述相关规定。
本财务报表由本基金的基金管理人天弘基金管理有限公司于2025年3月27日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
第30页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2024年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同
现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
第31页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的
结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；
未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
第32页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如
下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
第33页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本
的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
第34页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一基金份额类别内的每份基金份额享有同等收益分配权，但由于本基金A类、D类基金份额不收取销售服务费，B类、E类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的基金可供分配利润将有所不同，基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案；
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
第35页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
编制本基金财务报表时，需要作出估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及收入、费用、资产和负债的列报金额及其披露产生影响。这些估计和假设的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面价值进行重大调整。
确定本基金以下类别金融资产（如涉及）的公允价值时采用的估值方法及其关键假
设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协（AMAC）基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值；
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股
份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）>的通知》之
附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（以下简称“指引”），按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值；
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券和可交换债券除外）及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566
号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值；本基金持有的证券交易所上市或挂牌转
让的固定收益品种（可转换债券和可交换债券除外），按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
(4)对于基金投资，根据中基协发[2017]3号《关于发布<基金中基金估值业务指引（试行）>的通知》之附件《基金中基金估值业务指引（试行）》，采用如下方法估值：
（a）对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值；
（b）对于境内上市开放式基金（LOF）及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；
（c）对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益；
第36页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告（d）对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份收益计提估值日基金收益。
如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金根据以下原则进行估值：
（a）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值；
（b）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；
（c）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6税项
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；根据财政部、税务总局公告2023年
第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
第37页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加。
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
第38页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款33252345.26100568.64
等于：本金33247402.86100541.38
加：应计利息4942.4027.26
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个--
第39页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告月存款期限3个月
--以上
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计33252345.26100568.64
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票322449571.07-333875261.9811425690.91
贵金属投资-金交
----所黄金合约
交易所市场973936449.127632423.17990616713.179047840.88
债银行间市场830203271.896613167.20847959767.2011143328.11
券1804139721.01838576480.3
合计14245590.3720191168.99
17
资产支持证券----
基金----
其他----
2126589292.02172451742.3
合计14245590.3731616859.90
85
上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票32641725.63-32360934.00-280791.63
贵金属投资-金交
----所黄金合约
第40页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
交易所市场160507399.831518595.03161421567.30-604427.56债
银行间市场83320174.791057607.4484487207.44109425.21券
合计243827574.622576202.47245908774.74-495002.35
资产支持证券----
基金----
其他----
合计276469300.252576202.47278269708.74-775793.98
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场314997.81-
银行间市场--
合计314997.81-上年度末项目2023年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场--
银行间市场--
合计--
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5其他资产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
第41页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费4795.170.77
应付证券出借违约金--
应付交易费用149720.9024622.13
其中：交易所市场132512.4524447.13
银行间市场17208.45175.00
应付利息--
预提费用179300.00179300.00
合计333816.07203922.90
7.4.7.7实收基金
7.4.7.7.1 天弘增益回报债券发起式A
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年12月31日
(天弘增益回报债券发起式A)
基金份额（份）账面金额
上年度末181264183.48181264183.48
本期申购502885985.87502885985.87
本期赎回（以“-”号填列）-203484318.78-203484318.78
本期末480665850.57480665850.57
7.4.7.7.2 天弘增益回报债券发起式B
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年12月31日
(天弘增益回报债券发起式B)
基金份额（份）账面金额
上年度末8573170.768573170.76
本期申购1455438428.891455438428.89
第42页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本期赎回（以“-”号填列）-778774814.05-778774814.05
本期末685236785.60685236785.60
7.4.7.7.3 天弘增益回报债券发起式D
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年12月31日
(天弘增益回报债券发起式D)
基金份额（份）账面金额
上年度末48957.9748957.97
本期申购248034394.97248034394.97
本期赎回（以“-”号填列）-35024202.59-35024202.59
本期末213059150.35213059150.35
7.4.7.7.4 天弘增益回报债券发起式E
金额单位：人民币元本期项目
2024年01月01日至2024年12月31日
(天弘增益回报债券发起式E)
基金份额（份）账面金额
上年度末--
本期申购19572290.7919572290.79
本期赎回（以“-”号填列）-4126.11-4126.11
本期末19568164.6819568164.68
注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。
7.4.7.8未分配利润
7.4.7.8.1 天弘增益回报债券发起式A
单位：人民币元项目
(天弘增益回报债券发已实现部分未实现部分未分配利润合计
起式A)
上年度末53678334.68-16443744.3037234590.38
本期期初53678334.68-16443744.3037234590.38
第43页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本期利润14582897.0817025685.4631608582.54本期基金份额交易产
98683260.84-13374605.2585308655.59
生的变动数
其中：基金申购款165659911.94-23062879.81142597032.13
基金赎回款-66976651.109688274.56-57288376.54
本期已分配利润---
本期末166944492.60-12792664.09154151828.51
7.4.7.8.2 天弘增益回报债券发起式B
单位：人民币元项目
(天弘增益回报债券发已实现部分未实现部分未分配利润合计
起式B)
上年度末2036003.43-761896.691274106.74
本期期初2036003.43-761896.691274106.74
本期利润7415361.9012752944.4420168306.34本期基金份额交易产
183362653.59-31124984.30152237669.29
生的变动数
其中：基金申购款398823116.44-57206041.88341617074.56
基金赎回款-215460462.8526081057.58-189379405.27
本期已分配利润---
本期末192814018.92-19133936.55173680082.37
7.4.7.8.3 天弘增益回报债券发起式D
单位：人民币元项目
(天弘增益回报债券发已实现部分未实现部分未分配利润合计
起式D)
上年度末14535.74-4394.8910140.85
本期期初14535.74-4394.8910140.85
本期利润2972407.452703346.325675753.77
本期基金份额交易产71192145.85-8134731.6163057414.24
第44页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告生的变动数
其中：基金申购款83178848.16-9454060.7073724787.46
基金赎回款-11986702.311319329.09-10667373.22
本期已分配利润---
本期末74179089.04-5435780.1868743308.86
7.4.7.8.4 天弘增益回报债券发起式E
单位：人民币元项目
(天弘增益回报债券发已实现部分未实现部分未分配利润合计
起式E)
上年度末---
本期期初---
本期利润53290.49-89322.34-36031.85本期基金份额交易产
6728650.51-432036.606296613.91
生的变动数
其中：基金申购款6730074.90-432149.876297925.03
基金赎回款-1424.39113.27-1311.12
本期已分配利润---
本期末6781941.00-521358.946260582.06
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
活期存款利息收入57839.6013450.53
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入78948.0280695.50
其他18345.12472.87
合计155132.7494618.90
第45页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.10股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
卖出股票成交总额91957165.40188473832.22
减：卖出股票成本总额84153174.07193673013.32
减：交易费用325501.77479190.16
买卖股票差价收入7478489.56-5678371.26
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
债券投资收益——利息收入15546723.616225813.52
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）5401107.132367179.17差价收入
债券投资收益——赎回差价
--收入
债券投资收益——申购差价
--收入
合计20947830.748592992.69
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月2023年01月01日至2023年12月
31日31日卖出债券（债转股1205636089.58295938413.51
第46页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告及债券到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及债券到期兑1189366178.66291019508.36
付）成本总额
减：应计利息总额10836545.162539679.18
减：交易费用32258.6312046.80
买卖债券差价收入5401107.132367179.17
7.4.7.12资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未取得资产支持证券投资收益。
7.4.7.13贵金属投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未取得贵金属投资收益。
7.4.7.14衍生工具收益
7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间未取得买卖权证差价收入。
7.4.7.14.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间未取得其他衍生工具投资收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日
股票投资产生的股利收益1935911.39630435.24
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计1935911.39630435.24
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
第47页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本期上年度可比期间项目名称2024年01月01日至2024年122023年01月01日至2023年12月31日月31日
1.交易性金融资产32392653.884213052.63
——股票投资11706482.541274666.66
——债券投资20686171.342938385.97
——资产支持证券投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增--值税
合计32392653.884213052.63
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
基金赎回费收入184178.4713229.26
基金转换费收入31579.233785.00
合计215757.7017014.26
7.4.7.18信用减值损失
本基金本报告期内及上年度可比期间未发生信用减值损失。
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第48页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年
12月31日12月31日
审计费用50000.0050000.00
信息披露费120000.00120000.00
证券出借违约金--
汇划手续费20541.914469.56
银行间账户维护费37200.0037200.00
合计227741.91211669.56
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
基金管理人、基金销售机构、基金注册登天弘基金管理有限公司记机构
中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构蚂蚁科技集团股份有限公司基金管理人的股东天津信托有限责任公司基金管理人的股东内蒙古君正能源化工集团股份有限公司基金管理人的股东芜湖高新投资有限公司基金管理人的股东新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合基金管理人的股东
伙）新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合基金管理人的股东
伙）新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合基金管理人的股东
伙）新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合基金管理人的股东
第49页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
伙）天弘创新资产管理有限公司基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至202023年01月01日至20
24年12月31日23年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费2332325.74844775.23
其中：应支付销售机构的客户维护费512683.9523055.58
应支付基金管理人的净管理费1819641.79821719.65
注:1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.35%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
第50页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售
机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费666378.77241364.36
注:支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值
0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前
一日基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期获得销售
2024年01月01日至2024年12月31日
服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方天弘增益回报天弘增益回报天弘增益回报天弘增益回报名称合计
债券发起式A 债券发起式B 债券发起式D 债券发起式E天弘基金
1111
管理有限-106904.34-4291.71
96.05
公司中国工商
4012
银行股份-401266.98--
66.98
有限公司
5124
合计-508171.32-4291.71
63.03
获得销售上年度可比期间服务费的2023年01月01日至2023年12月31日各关联方当期发生的基金应支付的销售服务费
第51页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告名称天弘增益回报天弘增益回报天弘增益回报天弘增益回报合计
债券发起式A 债券发起式B 债券发起式D 债券发起式E天弘基金
6843.
管理有限-6843.13--
13
公司中国工商
1312
银行股份-13126.80--
6.80
有限公司
1996
合计-19969.93--
9.93
注：1、支付基金销售机构的销售服务费按前一日各级基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。天弘增益回报债券发起式B的销售服务费率为
0.40%，天弘增益回报债券发起式E的销售服务费率为0.45%。销售服务费的计算公式为：
日销售服务费＝前一日各级基金资产净值×该日适用费率/当年天数。
2、天弘增益回报债券发起式A和天弘增益回报债券发起式D不收取销售服务费。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元本期
2024年01月01日至2024年12月31日
银行间市场交债券交易金额基金逆回购基金正回购易的各关联方基金买基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出名称入中国工商银行20001261306799
----
股份有限公司0.2799.45上年度可比期间
2023年01月01日至2023年12月31日
银行间市场交债券交易金额基金逆回购基金正回购易的基金买基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出各关联方名称入
-------
第52页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情
况本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份本期上年度可比期间
2024年01月01日至2024年12月312023年01月01日至2023年12月31日日天弘天弘天弘天弘天弘天弘项目天弘增增益增益增益天弘增增益增益增益益回报回报回报回报益回报回报回报回报债券发债券债券债券债券发债券债券债券
起式A 发起 发起 发起 起式A 发起 发起 发起
式B 式D 式E 式B 式D 式E报告期初持12355
98576
有的基金份---7660.6---
660.63
额3报告期间申
15803
购/买入总-------
239.83
份额报告期间因
拆分变动份--------额
减：报告期
1572824981
间赎回/卖------
220.00000.00
出总份额
第53页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告报告期末持
9865198576
有的基金份------
680.46660.63
额报告期末持有的基金份
20.52%---54.38%---
额占基金总份额比例
注：1、基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
2、报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级
别的份额总额计算。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
天弘增益回报债券发起式A本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
天弘增益回报债券发起式B本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
天弘增益回报债券发起式D本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
天弘增益回报债券发起式E本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间关联方名
2024年01月01日至2024年12月31日2023年01月01日至2023年12月31日
称期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国工商
银行股份33252345.2657839.60100568.6413450.53有限公司
注：本基金由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管的银行存款，按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
第54页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本报告期内，本基金因投资中国工商银行股份有限公司的同业存单而取得的利息收入为人民币50284.93元（上年度可比期间：0.00元）。
7.4.11利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金
天弘增益回报债券发起式A本报告期无利润分配事项。
天弘增益回报债券发起式B本报告期无利润分配事项。
天弘增益回报债券发起式D本报告期无利润分配事项。
天弘增益回报债券发起式E本报告期无利润分配事项。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2024年12月31日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2024年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额416968191.82元，于2025年01月02日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
第55页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括固定收益类产品。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。本基金的基金管理人奉行全面风险管理理念，建立了以风险委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、内控合规部、风险管理部、内审部和相关业务部门
构成的风险管理架构体系。在全面风险管理体系的框架下，董事会负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。在董事会下设立风险委员会，负责审议风险管理的宏观政策，指导监督公司风险管理目标的落实等；在管理层层面设立风险管理委员会，主要负责指导、协调和监督各业务或职能部门开展风险管理工作；决定公司风险控制政策和程序，审批公司风险管理标准和重要业务风险管理口径；听取风险汇报，并就报告的重大风险管理事项进行决策；听取创新业务或产品风险评估报告；组织和协调重大风险事件的应对，直至风险得到妥善处理；审议公司重要的风险管理制度和流程。在业务操作层面风险管理职责主要由内控合规部和风险管理部负责，内控合规部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；内控合规部由督察长分管。风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外
交易的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、大类风险的识别、计量和控制。风险管理部由督察长分管。内审部对公司内部控制和风险管理的有效性，经营效率和效果等方面开展独立评价活动，向总经理和督察长汇报。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
第56页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款和定期存款存放在本基金的托管人中国工商银行股份有限公司及其他具
有基金托管资格的国有银行和大型股份制银行，并实施不同区间的额度管理，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未评级243049230.6510132172.13
合计243049230.6510132172.13
注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有短期信用评级的同业存单。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
AAA 1137521322.82 148381063.34
第57页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
AAA以下 - 43393910.52
未评级458005926.9044001628.75
合计1595527249.72235776602.61
注：未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的资产支持证券。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末均未持有长期信用评级的同业存单。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。此外，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。
于2024年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有417000000.00元将在一个月以内到期且计息（该利息金额不重大）外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金
组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
第58页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。本期末，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。本期末，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了交易对手管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中
国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
第59页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本基金的管理人定期对组合中债券投资和资产支持证券投资部分面临的利率风险
进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
33252345.2
货币资金---33252345.26
6
17489349.4
结算备付金---17489349.47
7
存出保证金147565.11---147565.11
342369835.1382847766.113358878.333875261.2172451742.
交易性金融资产
3391139835
买入返售金融资产314997.81---314997.81
36271860.0
应收申购款---36271860.00
0
393574092.1382847766.113358878.370147121.2259927860.
资产总计
9891139800
负债
卖出回购金融资产416968191.416968191.8
---款822
24259150.3
应付清算款---24259150.31
1
15939407.9
应付赎回款---15939407.91
1
应付管理人报酬---536542.14536542.14
应付托管费---153297.75153297.75
应付销售服务费---314196.85314196.85
应交税费---57504.1557504.15
其他负债---333816.07333816.07
416968191.41593915.1458562107.0
负债总计--
8280
-23394098.1382847766.113358878.328553206.1801365753.利率敏感度缺口
8491138000
上年度末1年以内1-5年5年以上不计息合计
第60页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2023年12月31日
资产
货币资金100568.64---100568.64
结算备付金4357244.60---4357244.60
存出保证金22014.92---22014.92
86349620.5149662056.532360934.0278269708.7
交易性金融资产9897097.65
7204
应收清算款---52986.0852986.08
应收申购款---737.97737.97
90829448.7149662056.532414658.0282803260.9
资产总计9897097.65
3255
负债
卖出回购金融资产54093390.6
---54093390.63款3
应付赎回款---7153.857153.85
应付管理人报酬---65337.9665337.96
应付托管费---18667.9618667.96
应付销售服务费---3328.703328.70
应交税费---6308.776308.77
其他负债---203922.90203922.90
54093390.6
负债总计--304720.1454398110.77
36736058.1149662056.532109937.9228405150.1
利率敏感度缺口9897097.65
0218
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2024年12月31日2023年12月31日
市场利率下降25个基点15112261.891255933.50
市场利率上升25个基点-14686110.54-1241936.63
第61页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券等固定收益类证券的投资比例不低于基金资产的80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；对股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%，其中，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
占基金占基金项目资产净资产净公允价值公允价值值比例值比例
(%)(%)交易性金融资
333875261.9818.5332360934.0014.17
产－股票投资
第62页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计333875261.9818.5332360934.0014.17
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2024年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资占基金净资产的比例为
18.53%(2023年12月31日：14.17%)，因此其他价格风险对于本基金净资产无重大影响
(2023年12月31日：同)。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次333875261.9881979271.70
第二层次1838576480.37196290437.04
第三层次--
合计2172451742.35278269708.74
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
第63页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月31日：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的比序号项目金额
例(%)
1权益投资333875261.9814.77
其中：股票333875261.9814.77
2基金投资--
3固定收益投资1838576480.3781.36
其中：债券1838576480.3781.36
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产314997.810.01
其中：买断式回购的买入返售金--
第64页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告融资产
7银行存款和结算备付金合计50741694.732.25
8其他各项资产36419425.111.61
9合计2259927860.00100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 220491047.48 12.24
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6631944.30 0.37
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 37594092.00 2.09
G 交通运输、仓储和邮政业 62698844.00 3.48
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 539371.20 0.03
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 5919963.00 0.33
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计333875261.9818.53
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
第65页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告占基金资序
股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)产净值比号
例(%)
1600511国药股份109860037594092.002.09
2600887伊利股份89230026929614.001.49
3002507涪陵榨菜181092025588299.601.42
4002064华峰化学299600024507280.001.36
5002701奥瑞金431240024451308.001.36
6601111中国国航306050024208555.001.34
7600298安琪酵母64290023176545.001.29
8600233圆通速递156330022183227.001.23
9600690海尔智家77730022129731.001.23
10000538云南白药34620020754690.001.15
11300910瑞丰新材43443220674618.881.15
12600522中天科技87040012464128.000.69
13002468申通快递9044009161572.000.51
14600029南方航空11010007145490.000.40
15600483福能股份6651906631944.300.37
16002027分众传媒8421005919963.000.33
17002179中航光电1421005584530.000.31
18600885宏发股份1226003901132.000.22
19603606东方电缆569002990095.000.17
20000513丽珠集团670002546000.000.14
21600989宝丰能源1431002409804.000.13
22601766中国中车2844002383272.000.13
23688692达梦数据1480539371.200.03
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元序股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金
第66页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告号资产净值比
例(%)
1600511国药股份36305784.0015.90
2002507涪陵榨菜28040572.6012.28
3002064华峰化学26311050.0011.52
4600233圆通速递25420888.8011.13
5600887伊利股份23099533.0010.11
6601111中国国航22627515.009.91
7002701奥瑞金22616444.009.90
8600298安琪酵母22499650.009.85
9600690海尔智家22331822.009.78
10000538云南白药20319420.408.90
11300910瑞丰新材19155139.408.39
12002468申通快递14168575.006.20
13600522中天科技12823499.005.61
14600029南方航空9858395.004.32
15002027分众传媒7351197.003.22
16600483福能股份6508322.602.85
17002179中航光电5850436.182.56
18600885宏发股份3569506.001.56
19600176中国巨石3461527.001.52
20002706良信股份3302651.001.45
注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元占期初基金序股票代码股票名称本期累计卖出金额资产净值比号
例(%)
1002468申通快递5091643.002.23
2000680山推股份4891532.002.14
第67页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
3600415小商品城4700802.002.06
4002064华峰化学4433206.001.94
5601598中国外运4133057.001.81
6600511国药股份4095338.401.79
7600820隧道股份4072533.001.78
8603337杰克股份3744778.001.64
9601808中海油服3644905.971.60
10600029南方航空3617954.001.58
11688009中国通号3428833.831.50
12601919中远海控3402811.401.49
13600176中国巨石3262393.001.43
14601088中国神华2911351.001.27
15601336新华保险2776292.001.22
16002706良信股份2705630.001.18
17002507涪陵榨菜2315055.001.01
18601857中国石油2313700.001.01
19601156东航物流2277993.001.00
20002701奥瑞金2046251.000.90
注：本项的"卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额373961019.51
卖出股票收入（成交）总额91957165.40注：本项"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1国家债券106110556.455.89
第68页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2央行票据--
3金融债券540668716.7830.01
其中：政策性金融债167341800.009.29
4企业债券860453912.0947.77
5企业短期融资券150846703.568.37
6中期票据108649202.436.03
7可转债(可交换债)--
8同业存单--
9其他71847389.063.99
10合计1838576480.37102.07
注:其他项下包含地方政府债71847389.06元。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产序
债券代码债券名称数量（张）公允价值净值比例号
(%)
24中行TLAC非资本 102614520.
131241000110000005.70
债01A 55
81027484.9
224041124农发118000004.50
3
68692438.3
324020824国开086700003.81
6
62271616.4
418847121两江026000003.46
62233854.2
514957521申证096000003.45
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
第69页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2024年12月27日收到
国家金融监督管理总局北京金融监管局出具公开处罚的通报；【申万宏源证券有限公司】
于2024年10月23日收到中国人民银行上海市分行出具公开处罚的通报；【兴业银行股份
有限公司】于2024年07月17日收到国家金融监督管理总局福建监管局出具公开处罚的通报；【中国银行股份有限公司】于2024年04月03日收到国家外汇管理局北京市分局出具公开处罚的通报。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
8.12.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金147565.11
2应收清算款-
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款36271860.00
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计36419425.11
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
第70页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持持有人结构有机构投资者个人投资者份额人户均持有的占总级别户基金份额占总份持有份额份额持有份额数额比例比例
(户)天弘增益
回报2279.3
217397.49381436199.5499229651.0320.64%
债券116%发起
式A天弘增益
回报4649.5
147807.76339444898.28345791887.3250.46%
债券364%发起
式B天弘
增益1266.7
164017.82142152384.0070906766.3533.28%
回报992%债券
第71页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告发起
式D天弘增益
回报99.7
141397726.0519519115.1649049.520.25%
债券5%发起
式E
8063.1
合计174576.20882552596.98515977354.2236.89%
111%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
持有份额总数占基金总份额比项目份额级别
（份）例天弘增益回报债券
3399617.440.71%
发起式A天弘增益回报债券
221890.680.03%
发起式B基金管理人所有从业人员天弘增益回报债券
持有本基金1157977.720.54%
发起式D天弘增益回报债券
--
发起式E
合计4779485.840.34%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
持有基金份额总量的数量区项目份额级别间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资天弘增益回报债券
>100
和研究部门负责人持有本开放式 发起式A基金天弘增益回报债券0
第72页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
发起式B天弘增益回报债券
50~100
发起式D天弘增益回报债券
0
发起式E
合计>100天弘增益回报债券
>100
发起式A天弘增益回报债券
0
发起式B本基金基金经理持有本开放式基天弘增益回报债券金0
发起式D天弘增益回报债券
0
发起式E
合计>100
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
本基金成立后有10000800.08份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2012年8月10日至2015年8月10日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。
§10开放式基金份额变动
单位：份天弘增益回报天弘增益回报天弘增益回报天弘增益回报
债券发起式A 债券发起式B 债券发起式D 债券发起式E
基金合同生效日(2
583956910.72762986478.
012年08月10日)基--
052
金份额总额
本报告期期初基金181264183.4
8573170.7648957.97-
份额总额8
本报告期基金总申502885985.81455438428.248034394.9
19572290.79
购份额7897
减：本报告期基金203484318.7778774814.0
35024202.594126.11
总赎回份额85
第73页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告本报告期基金拆分
----变动份额
本报告期期末基金480665850.5685236785.6213059150.3
19568164.68
份额总额705
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，聂挺进先生新任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
本报告期内，黄辰立先生担任公司董事长，韩歆毅先生不再担任公司董事长，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于董事长变更的公告》。
本报告期内，熊军先生不再担任公司副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未发生影响基金管理人经营或基金运营业务的诉讼。
本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略没有改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内，为本基金提供审计服务的机构由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。本报告期内本基金应向安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）支付服务费50000.00元。截至本报告期末，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供审计服务4个月。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
第74页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元交股票交易应支付该券商的佣金易券商单占当期股占当期佣备名称元成交金额票成交总佣金金总量的注数额的比例比例量渤海
2-----
证券长城
1-----
证券长江
253144037.8411.41%31724.1012.71%-
证券东北
1-----
证券东方
15196629.001.12%3876.221.55%-
证券东兴
1-----
证券方正
189259564.9819.16%43411.8917.39%-
证券高盛
1-----
证券光大
1-----
证券
国金117031590.503.66%12019.744.81%-
第75页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告证券国联
140815102.978.76%30443.2712.19%-
证券国泰
君安259131630.1012.69%27786.8311.13%-证券国投
13895205.000.84%2905.491.16%-
证券国信
1-----
证券海通
1-----
证券申万
宏源2-----证券西南
1-----
证券信达
116456437.003.53%12274.624.92%-
证券兴业
2582988.000.13%434.500.17%-
证券银河
2-----
证券招商
1-----
证券中金
2148180249.9231.80%69632.5627.89%-
公司中泰
232224749.606.92%15141.216.06%-
证券中信
2-----
证券中信
2-----
证券
第76页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告华南
注：1、基金专用交易单元的选择标准为：财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强；具有较强的综合服务能力，能及时、全面提供高质量的关于宏观策略、行业、资本市场、个股分析的研究服务及丰富全面的信息咨询服务；具有较强的证券交易服务能力，能够提供安全、便捷、优质的证券交易服务及合理的佣金费率。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定
选用交易席位的证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：无。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：长江证券深圳交易单元1个，兴业证券上海
交易单元1个，兴业证券深圳交易单元1个，中泰证券上海交易单元1个。
5、本基金管理人严格落实《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》的要求，2024年6月30日前完成股票交易佣金费率的调整。6月30日前的股票交易佣金费率按照原费率执行，7月1日起按照调整后的费率执行。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期债券回券商名称债券成成交金权证成成交金基金成成交金额成交金额购成交交总额额交总额额交总额总额的的比例的比例的比例比例
渤海证券--------
长城证券--------
575422022528290000.
长江证券31.52%14.20%----
2.4300
东北证券--------
59186301.
东方证券3.24%------
93
东兴证券--------
61232880.
方正证券3.35%11778000.000.07%----
00
高盛证券--------
光大证券--------
国金证券--70690000.000.40%----
85922420.497500000.0
国联证券4.71%2.79%----
570
第77页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
国泰君安145859000.0
--0.82%----证券0
25064132.1572600000.
国投证券1.37%8.83%----
4000
国信证券--------
海通证券--------申万宏源
--------证券
西南证券--------
10603787
信达证券5.81%------
1.04
4452407.8130000000.0
兴业证券0.24%0.73%----
30
银河证券--------
招商证券--------
699971622106372000.
中金公司38.35%11.83%----
0.2800
208106911074501900
中泰证券11.40%60.34%----
4.000.00
中信证券--------中信证券
--------华南
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期天弘增益回报债券型发起式
1证券投资基金2023年第4季中国证监会规定媒介2024-01-22
度报告天弘基金将严格落实《证监会新闻发言人就“两融”融
2中国证监会规定媒介2024-02-06券业务有关情况答记者问》相关要求天弘基金管理有限公司关于
3中国证监会规定媒介2024-03-15
基金经理助理的任职公告天弘增益回报债券型发起式
4证券投资基金2023年年度报中国证监会规定媒介2024-03-29
告
5天弘基金管理有限公司关于中国证监会规定媒介2024-03-30
第78页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告高级管理人员变更的公告天弘增益回报债券型发起式
6证券投资基金2024年第1季中国证监会规定媒介2024-04-22
度报告天弘增益回报债券型发起式
7 证券投资基金（A类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-06-28
金产品资料概要（更新）天弘增益回报债券型发起式
8 证券投资基金（B类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-06-28
金产品资料概要（更新）天弘增益回报债券型发起式
9 证券投资基金（D类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-06-28
金产品资料概要（更新）天弘增益回报债券型发起式
10证券投资基金2024年第2季中国证监会规定媒介2024-07-19
度报告天弘基金管理有限公司关于终止喜鹊财富基金销售有限
11中国证监会规定媒介2024-08-02
公司办理旗下基金相关销售业务的公告天弘基金管理有限公司关于
12中国证监会规定媒介2024-08-08
基金经理助理的任职公告天弘基金管理有限公司关于终止中民财富基金销售（上
13中国证监会规定媒介2024-08-20
海）有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告天弘基金管理有限公司关于天弘增益回报债券型发起式
14 证券投资基金D类基金份额 中国证监会规定媒介 2024-08-27
参加部分代销渠道申购费率优惠活动的公告天弘增益回报债券型发起式
15中国证监会规定媒介2024-08-30
证券投资基金2024年中期报
第79页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告告天弘基金管理有限公司关于
16旗下部分基金改聘会计师事中国证监会规定媒介2024-09-03
务所的公告天弘增益回报债券型发起式
17证券投资基金招募说明书中国证监会规定媒介2024-10-21（更新）天弘增益回报债券型发起式
18证券投资基金2024年第3季中国证监会规定媒介2024-10-25
度报告天弘基金管理有限公司关于天弘增益回报债券型发起式
证券投资基金之E类基金份
19中国证监会规定媒介2024-11-08
额开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告天弘基金管理有限公司关于天弘增益回报债券型发起式
20证券投资基金增设份额及调中国证监会规定媒介2024-11-08
整收益分配原则并相应修改相关法律文件的公告天弘增益回报债券型发起式
21中国证监会规定媒介2024-11-08
证券投资基金基金合同天弘增益回报债券型发起式
22中国证监会规定媒介2024-11-08
证券投资基金托管协议天弘增益回报债券型发起式
23证券投资基金招募说明书中国证监会规定媒介2024-11-08（更新）天弘增益回报债券型发起式
24 证券投资基金（E类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-11-08
金产品资料概要（更新）天弘基金管理有限公司关于
25中国证监会规定媒介2024-11-15
董事长变更的公告
第80页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告天弘基金管理有限公司关于调整天弘增益回报债券型发
26中国证监会规定媒介2024-11-16
起式证券投资基金基金经理的公告天弘增益回报债券型发起式
27证券投资基金招募说明书中国证监会规定媒介2024-11-19（更新）天弘增益回报债券型发起式
28 证券投资基金（A类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-11-19
金产品资料概要（更新）天弘增益回报债券型发起式
29 证券投资基金（B类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-11-19
金产品资料概要（更新）天弘增益回报债券型发起式
30 证券投资基金（D类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-11-19
金产品资料概要（更新）天弘增益回报债券型发起式
31 证券投资基金（E类份额）基 中国证监会规定媒介 2024-11-19
金产品资料概要（更新）天弘增益回报债券型发起式
32证券投资基金招募说明书中国证监会规定媒介2024-11-21（更新）天弘基金管理有限公司关于
33中国证监会规定媒介2024-12-26
高级管理人员变更的公告天弘增益回报债券型发起式
34证券投资基金招募说明书中国证监会规定媒介2024-12-30（更新）
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投报告期末持有基金报告期内持有基金份额变化情况资情况
第81页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告者持有基金类份额比例别序达到或者份额占期初份额申购份额赎回份额持有份额
号超过20%比的时间区间
机20240101-98576660.615803239.815728220.09865168
17.05%
构202410093300.46产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，基金管理人根据法律法规及《基金合同》等相关规定，经与基金托管人协商一致，决定增加E类基金份额，并相应修订相关法律文件，修订后的《基金合同》等法律文件自2024年11月8日正式生效。具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于天弘增益回报债券型发起式证券投资基金增设份额及调整收益分配原则并相应修改相关法律文件的公告》。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
第82页天弘增益回报债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
1、中国证监会批准天弘债券型发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金托管协议
4、天弘增益回报债券型发起式证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
13.2存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
13.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn天弘基金管理有限公司
二〇二五年三月三十一日
