前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2025-03-31
前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：前海开源基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：2025年03月31日
1前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年03月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2024年01月01日起至2024年12月31日止。
2前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................7
2.5其他相关资料.............................................7
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................9
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................12
§4管理人报告..............................................13
4.1基金管理人及基金经理情况......................................13
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................14
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................15
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................16
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................16
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................17
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............17
§5托管人报告..............................................18
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................18
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..18
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........18
§6审计报告...............................................18
6.1审计报告基本信息..........................................18
6.2审计报告的基本内容.........................................18
§7年度财务报表.............................................20
7.1资产负债表.............................................20
7.2利润表...............................................22
7.3净资产变动表............................................23
7.4报表附注..............................................24
§8投资组合报告.............................................52
8.1期末基金资产组合情况........................................52
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................53
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............53
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................53
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................53
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........54
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....54
3前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....54
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........54
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................54
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................54
8.12投资组合报告附注.........................................55
§9基金份额持有人信息..........................................56
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................56
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................57
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............57
9.4发起式基金发起资金持有份额情况...................................58
§10开放式基金份额变动.........................................58
§11重大事件揭示............................................58
11.1基金份额持有人大会决议......................................58
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................58
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................59
11.4基金投资策略的改变........................................59
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................59
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................59
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................59
11.8其他重大事件...........................................60
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................63
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................63
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................64
§13备查文件目录............................................64
13.1备查文件目录...........................................64
13.2存放地点.............................................64
13.3查阅方式.............................................64
4前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金基金简称前海开源弘泽债券基金主代码005301基金运作方式契约型发起式开放式基金合同生效日2020年09月01日基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额450423393.65份基金合同存续期不定期前海开源弘泽债前海开源弘泽
下属分级基金的基金简称 前海开源弘泽债券 A
券 C 债券 D下属分级基金的交易代码005301005302022114
报告期末下属分级基金的份额总额443846609.12份6576784.53份-份
2.2基金产品说明
本基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管投资目标理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
本基金的投资策略主要有以下6个方面内容：
1、大类资产配置
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。
本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益类和现金资产分
布的实时监控，根据经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调投资策略整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比例。
2、债券投资策略
本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、可转换债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略。
3、股票投资策略
股票的收益由股息收入和资本利得组成，股息收入是实现投资回报的重要形式，也是投资者衡量上市公司投资价值的重要指标。本基金将从定性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、管理团队、
5前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
创新能力等多种因素，定量方面主要考量上市公司财务状况、盈利能力，通过比较分析各优质上市公司的增长潜力和股息支付能力等，精选出具有高盈利能力、高现金分红的上市公司股票构建股票投资组合，并对股票投资组合优先采用等权重的方式投资。本基金也将根据市场行情变化及实际投资需要进行动态灵活调整。
另外，本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度进行境外投资。本基金将从港股通标的股票中精选出连续分红、股息率高且盈利持续的港股纳入本基金的股票投资组合。
4、存托凭证投资策略
对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前
偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。
6、国债期货投资策略
本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，以获取超额收益。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。
中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×10%+恒生高业绩比较基准
股息率指数收益率×10%。
本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型风险收益特征基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人上海浦东发展银行股份有限公名称前海开源基金管理有限公司司姓名孙辰健朱萍
信息披露负责人联系电话0755-88601888021-31888888
电子邮箱 qhky@qhkyfund.com zhup02@spdb.com.cn
客户服务电话4001-666-99895528
传真0755-83181169021-63602540
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深圳市前海深港合作区前湾一路 1号 A栋 201 室（入驻注册地址上海市中山东一路12号深圳市前海商务秘书有限公
司）深圳市福田区深南大道7006上海市博成路1388号浦银中办公地址
号万科富春东方大厦 2206 心 A栋邮政编码518040200126法定代表人李强张为忠
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.qhkyfund.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
安永华明会计师事务所(特殊普通北京市东城区长安街1号东方广会计师事务所
合伙)场安永大楼17层深圳市福田区深南大道7006号注册登记机构前海开源基金管理有限公司万科富春东方大厦2206
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2024年2023年2022年
前前海海
3.1.1开开
期间数前海开源前海开前海开前海开源前海开源前海开源前海开源据和指弘泽债券源弘泽源弘泽弘泽债券源弘泽弘源弘泽弘
弘泽债券 A
标 A 债券 C 债券 D A 债券 C 泽 债券 C 泽债债券券
D D本期已
9172213656301235512106058295.120591811000.
实现收--
2.14.186.7550.15968.7683
益
-本期利130223418398116471653591370777253138
润53.79.234.4367.36.80.30.79加权平
0.07100.02990.00380.02650.0217-0.0158-0.0189-
均基金
7前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
份额本期利润本期加权平均
6.12%2.69%0.34%1.87%1.57%-0.96%-1.14%-
净值利润率本期基金份额
4.17%3.78%2.86%2.02%1.61%--1.29%-1.69%-
净值增长率
2024年末2023年末2022年末
前前海海
3.1.2开开
期末数前海开源前海开前海开前海开源前海开源前海开源前海开源据和指弘泽债券源弘泽源弘泽弘泽债券源弘泽弘源弘泽弘
弘泽债券 A
标 A 债券 C 债券 D A 债券 C 泽 债券 C 泽债债券券
D D期末可
249554196519362367640151304125525483
供分配---
31.27.9267.33.0083.3299.96
利润期末可供分配
0.05620.0299-0.12150.1001-0.42730.4087-
基金份额利润期末基
5092357372636045775915106889392500
金资产---
269.0558.37915.6259.67498.8818.43
净值期末基
金份额1.14731.12101.12101.20851.1872-1.50181.4835-净值
2024年末2023年末2022年末
前前海海开开
3.1.3
前海开源前海开前海开前海开源前海开源前海开源累计期前海开源弘泽债券源弘泽源弘泽弘泽债券源弘泽弘源弘泽弘
末指标 弘泽债券 A
A 债券 C 债券 D A 债券 C 泽 债券 C 泽债债券券
D D
8前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
基金份额累计
2.41%0.67%2.86%-1.69%-3.00%--3.64%-4.54%-
净值增长率
注：*上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
*期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
* 本基金自 2024年 09月 02日起增加前海开源弘泽债券 D类基金份额并设置对应基金代码截止
2024年 12月 31日本基金 D类基金份额设立不满 1年故本基金 D类基金份额 2024 年年度数据与
指标为不完整会计年度数据。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源弘泽债券 A份额净值业绩比较业绩比较基份额净值
阶段增长率标基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
准差*率*准差*
过去三个月2.30%0.09%2.39%0.29%-0.09%-0.20%
过去六个月3.18%0.08%6.23%0.26%-3.05%-0.18%
过去一年4.17%0.06%11.25%0.22%-7.08%-0.16%
过去三年4.90%0.09%12.73%0.22%-7.83%-0.13%自基金合同生
2.41%0.17%20.75%0.21%-18.34%-0.04%
效起至今
前海开源弘泽债券 C份额净值业绩比较业绩比较基份额净值
阶段增长率标基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
准差*率*准差*
过去三个月2.23%0.09%2.39%0.29%-0.16%-0.20%
过去六个月3.00%0.08%6.23%0.26%-3.23%-0.18%
过去一年3.78%0.06%11.25%0.22%-7.47%-0.16%
过去三年3.66%0.09%12.73%0.22%-9.07%-0.13%自基金合同生
0.67%0.17%20.75%0.21%-20.08%-0.04%
效起至今
前海开源弘泽债券 D份额净值业绩比较业绩比较基份额净值
阶段增长率标基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
准差*率*准差*
9前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
过去三个月2.23%0.09%2.39%0.29%-0.16%-0.20%自基金合同生
2.86%0.09%5.77%0.30%-2.91%-0.21%
效起至今
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
前海开源弘泽债券 A
前海开源弘泽债券 C
前海开源弘泽债券 D
10前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
注：1、本基金自2020年09月01日起转型为前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金。
2、本基金自 2024年 09月 02日起增加 D类基金份额并设置对应基金代码。
3.2.3自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源弘泽债券 A
前海开源弘泽债券 C
11前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
前海开源弘泽债券 D
注：*2020年09月01日（含当日）起，本基金转型为"前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金"，2020年本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金(转型后)各类基金份额实际存续期计算。
* 本基金自 2024年 09月 02日起增加前海开源弘泽债券 D类基金份额并设置对应基金代码2024年本基金 D类基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率按 D类基金份额的实际存续期计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
12前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
前海开源弘泽债券 A
单位：人民币元每10份基金现金形式发放总再投资形式发年度利润分配合年度备注份额分红数额放总额计
2024年1.08029278719.3217173.7129295893.03-
2023年3.210153261297.7120139092.47173400390.18-
2022年2.840137873601.4042355156.38180228757.78-
合计7.130320413618.4362511422.56382925040.99-
前海开源弘泽债券 C
单位：人民币元每10份基金份现金形式发放再投资形式发年度利润分配年度备注额分红数总额放总额合计
2024年1.078696962.6725142.53722105.20-
2023年3.1801955118.5162345.972017464.48-
2022年2.8202750184.6022629.812772814.41-
合计7.0785402265.78110118.315512384.09-
前海开源弘泽债券 D
单位：人民币元每10份基金份现金形式发放再投资形式发年度利润分配年度备注额分红数总额放总额合计本类基金份额
2024年----
本期未分红
合计-----
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投
信投资合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海、广州设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司已于2013年
9月5日在深圳市注册成立，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理97只开放式基金，资产管理规模超过970亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从姓名职务说明（助理）期限业年限
13前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
任职日期离任日期
李炳智先生，上海财经大学硕士。历任中
2024年航证券投资经理助
2020年07
李炳智本基金的基金经理07月1911年理、交易员；2016年月23日日5月加盟前海开源基
金管理有限公司，现任公司基金经理。
林汉耀先生，中山大学硕士。2014年7月至2015年3月任职于招商基金管理有限
2024年07
林汉耀本基金的基金经理-10年公司；2015年4月加月19日盟前海开源基金管理
有限公司，历任交易员、研究员，现任公司基金经理。
注：*对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
*证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》
和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常
14前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量的5%的交易共有1次。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年宏观经济稳中向好，GDP全年增速 5%，完成年初既定目标。而 2024 年股票市场面临较
为复杂的波动，但从全年来看，主要指数都取得了比较可观的收益；过去一年股票市场对资管机构的投资能力提出了较高的要求，资管机构如何应对和管理过程中的波动面临重大考验。固定收益方面，经济基本面、流动性、机构行为是主导债市的核心因素，风险偏好阶段性对债市产生较大的影响。全年来看，债券收益率震荡下行，债券资产表现优异。转债整体跟随权益资产波动，期间受信用风险和流动性冲击出现较大回撤，但9月底以来整体市场流动性宽松，转债跟随权益市场反弹，估值抬升。转债市场4季度整体表现好于正股，在权益市场调整过程中也相对抗跌。
基金配置方面，本组合坚持稳健的投资策略，债券部分以高评级信用债为主，择机进行利率债波段操作；可转债以中低价转债为主，综合考虑转债绝对价格、估值、正股基本面和波动率情况进行性价比挖掘。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源弘泽债券 A基金份额净值为 1.1473元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 4.17%，同期业绩比较基准收益率为 11.25%；截至报告期末前海开源弘泽债券 C基金份
15前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
额净值为1.1210元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为3.78%，同期业绩比较基准收益率为 11.25%；截至报告期末前海开源弘泽债券 D基金份额净值为 1.1210元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.86%，同期业绩比较基准收益率为5.77%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，国内政策托底意愿很强，也存在较大的政策空间，对宏观经济的修复形成较强支撑。当前国际政治经济环境较为复杂，可能阶段性对风险偏好有所扰动，但伴随科技的发展，新技术引领的生产效率的提升和新业态的出现或将促进资本市场涌现出系列投资机会，总体而言权益市场机遇仍大于风险。固定收益方面，当前债券收益率隐含较强的宽松预期，收益率处于很低水平，票息保护不足，预计纯债市场波动可能加大。转债在供给偏弱、条款博弈、低机会成本作用下，预计有较多的投资机会。考虑到当前纯债收益率处于较低位置，预计转债在组合投资的重要性将明显提升，后续转债增量资金可期，关键是如何去应对中间的波动。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，公司采取外聘律师、内外部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了多维
度、多层次的法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了公司从业人员的合规素质和职业道德修养，持续夯实公司合规文化体系基础。
（2）本年度，公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登
记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公司产品日常
投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
16前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；
重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，开展数据治理，优化可疑交易监测指标，加强反洗钱系统建设，确保反洗钱工作运行正常。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会主席由总经理办公会指定，估值委员会成员包含投资、研究、会计和风控等岗位资深人员，均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的基金行业实践经验。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施利润分配二次。
2024年 03月 28日，前海开源弘泽债券 A每 10份基金份额分配 1.000元，分配利润
25745223.79元；前海开源弘泽债券 C每 10份基金份额分配 1.000元，分配利润 649583.83元。
2024年 12月 12日，前海开源弘泽债券 A每 10份基金份额分配 0.080元，分配利润
3550669.24元；前海开源弘泽债券 C每 10份基金份额分配 0.078元，分配利润 72521.37元。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
本基金从2024年06月25日至2024年10月15日连续74个工作日基金资产净值低于五千万
17前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告元，本基金管理人已根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
同时，为减轻迷你基金固定费用支出给投资者造成的负担，切实保障基金份额持有人利益，本报告期内2024年9月19日至2024年10月16日期间，由本基金管理人承担本基金的相关固定费用（包括信息披露费、审计费等）。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由前海开源基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2025）审字第 70048283_H08号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金全体基金份额持有审计报告收件人人审计意见我们审计了前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金的财务
18前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告报表，包括2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则，我们独立于前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项无其他事项无前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估前海开源弘泽债券型发管理层和治理层对财务报表的责
起式证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的任事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则注册会计师对财务报表审计的责执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于任舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
19前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名高鹤邓雯会计师事务所的地址北京市东城区长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2025年03月24日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.112598734.112724673.34
结算备付金1494813.97143804.97
存出保证金12887.96-
交易性金融资产7.4.7.2599469994.60459775004.32
20前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
其中：股票投资--
基金投资--
债券投资599469994.60459775004.32
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
应收清算款10669565.65-
应收股利--
应收申购款5287.38299.84
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计624251283.67462643782.47本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款107303298.5394032852.52
应付清算款--
应付赎回款50483.97-
应付管理人报酬131579.50216419.21
应付托管费43859.8336069.84
应付销售服务费2376.592772.99
应付投资顾问费--
应交税费5861.39-
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6105896.44306192.62
负债合计107643356.2594594307.18
净资产：
实收基金7.4.7.7450423393.65304670864.05
未分配利润7.4.7.866184533.7763378611.24
净资产合计516607927.42368049475.29
负债和净资产总计624251283.67462643782.47
注：报告截止日2024年12月31日，前海开源弘泽债券基金份额总额450423393.65份，其中，前海开源弘泽债券 A类基金份额净值 1.1473元，基金份额总额 443846609.12 份；前海开源弘泽债券 C类基金份额净值 1.1210元，基金份额总额 6576784.53 份；前海开源弘泽债券 D类基金份额净值1.1210元，基金份额总额0.00份。
21前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.2利润表
会计主体：前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年01月012023年01月01
项目附注号日至2024年12日至2023年12月月31日31日
一、营业总收入15730195.3426520045.30
1.利息收入179776.32221647.77
其中：存款利息收入7.4.7.972590.4439649.28
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入107185.88181998.49
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）11652914.7821789645.50
其中：股票投资收益7.4.7.10--
基金投资收益7.4.7.11--
债券投资收益7.4.7.1211652914.7821789645.50
资产支持证券投资收益7.4.7.13--
贵金属投资收益7.4.7.14--
衍生工具收益7.4.7.15--
股利收益7.4.7.16--
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
7.4.7.173895827.384508699.05
列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.181676.8652.98
减：二、营业总支出2172968.899847000.14
1．管理人报酬7.4.10.2.11062228.325387841.44
2．托管费7.4.10.2.2235850.53897973.52
3．销售服务费7.4.10.2.358563.0134986.46
4．投资顾问费--
5．利息支出725636.073262161.03
其中：卖出回购金融资产支出725636.073262161.03
6．信用减值损失7.4.7.19--
7．税金及附加2758.326616.58
8．其他费用7.4.7.2087932.64257421.11
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）13557226.4516673045.16
减：所得税费用--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）13557226.4516673045.16
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额13557226.4516673045.16
22前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.3净资产变动表
会计主体：前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年12月31日
单位：人民币元本期
2024年01月01日至2024年12月31日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产304670864.0563378611.24368049475.29
二、本期期初净资产304670864.0563378611.24368049475.29三、本期增减变动额（减少以“-”
145752529.602805922.53148558452.13号填列）
（一）、综合收益总额-13557226.4513557226.45
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号145752529.6019266694.31165019223.91填列）
其中：1.基金申购款988279115.18119570828.911107849944.09
2.基金赎回款-842526585.58-100304134.60-942830720.18
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减--30017998.23-30017998.23少以“-”号填列）
四、本期期末净资产450423393.6566184533.77516607927.42上年度可比期间
2023年01月01日至2023年12月31日
项目未分配实收基金净资产合计利润
一、上期期末净资产717983837.28360159680.031078143517.31
二、本期期初净资产717983837.28360159680.031078143517.31三、本期增减变动额（减少以“-”-413312973.23-296781068.79-710094042.02号填列）
（一）、综合收益总额-16673045.1616673045.16
（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号-413312973.23-138036259.29-551349232.52填列）
其中：1.基金申购款508154265.85239989818.93748144084.78
2.基金赎回款-
-921467239.08-378026078.22
1299493317.30
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减--175417854.66-175417854.66少以“-”号填列）
四、本期期末净资产304670864.0563378611.24368049475.29报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
23前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
秦亚峰王厚琼傅智基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")是由原前海开源景鑫灵活配置混
合型证券投资基金(以下简称"前海开源景鑫混合基金")转型而来。根据中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")[2019]814号《关于准予前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》以及本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2020年9月1日发布的《前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，前海开源基金管理有限公司于2020年7月29日起至2020年8月28日以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议通过了《关于前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金变更注册并修改基金合同等事项的议案》。原前海开源景鑫混合基金自2020年9月1日起转型为本基金，经与基金托管人协商一致，基金管理人将《前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》修订为《前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金基金合同》。自2020年9月1日起《前海开源景鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效，《前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金基金合同》于同一日生效。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金为发起式基金，发起资金认购部分为5421329.84份基金份额，发起资金认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于3年。
根据本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2024年9月2日发布的《关于前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金增加 D类基金份额、调降费率并修改基金合同等事项的公告》以
及更新的《前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，经本基金管理人与基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司协商一致，本基金自 2024年 9月 2日起增加 D类份额。
本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C类、D类基金份额。本基金 A类基金份额、C类基金份额和 D 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A类基金份额、C类基金份额和 D类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金基金合
24前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机
制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称"港股通标的股票")、存托凭证、
债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、次级债、证券公司发行的短期公司债券、可转换债券、可交换债券
等)、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具(含同业存单)、债券回
购、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于港股通标的股票的比例不高于股票资产的50%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%+沪深300指数收益率×10%+恒生高股息率指数收益率×10%。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》
第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
25前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
（1）金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征
分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
（2）金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际
26前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定
的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公
允价值并进行估值：
27前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比
例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；
28前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金
融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本
基金的任何影响)。
可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。
本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损
益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。
本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量
（1）对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法计算的利息扣除在适用情况下的相关
税费后的净额确认利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价格扣除相关交易费用后的净额与账面价值之间的差额确认为投资收益。
（2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债权投资的，在持有期间将按票面或合同利率计算的利息收入扣除在适用情况下的相关税费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益；除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下
预估的增值税费后的净额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益。
本基金在同时符合下列条件时确认股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利的权利已经确立；2）与股利相关的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额能够可靠计量。
29前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
（3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
30前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明无。
7.4.5.2会计估计变更的说明无。
7.4.5.3差错更正的说明无。
7.4.6税项
（1）增值税及附加
31前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
（2）企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（3）个人所得税
32前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，（如有）证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
（4）印花税（如适用）
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告2023
年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。
（5）境外投资
本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]127号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款12598734.112724673.34
等于：本金12596383.282723956.69
33前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
加：应计利息2350.83716.65
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
合计12598734.112724673.34
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交所黄
----金合约交易所市
201247993.571271804.51202541244.5121446.43
场债券银行间市
389422269.053943150.09396928750.093563330.95
场
合计590670262.625214954.60599469994.603584777.38
资产支持证券----
基金----
其他----
合计590670262.625214954.60599469994.603584777.38上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交所黄
----金合约交易所市
----场债券银行间市
454056050.006030004.32459775004.32-311050.00
场
合计454056050.006030004.32459775004.32-311050.00
资产支持证券----
基金----
其他----
34前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
合计454056050.006030004.32459775004.32-311050.00
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.5其他资产无。
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费37.59-
应付证券出借违约金--
应付交易费用61484.0815192.62
其中：交易所市场--
银行间市场61484.0815192.62
应付利息--
预提费用44374.77291000.00
合计105896.44306192.62
7.4.7.7实收基金
前海开源弘泽债券 A
金额单位：人民币元本期项目2024年01月01日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末298276475.48298276475.48
本期申购483776161.69483776161.69
本期赎回（以“-”号填列）-338206028.05-338206028.05
35前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本期末443846609.12443846609.12
前海开源弘泽债券 C
金额单位：人民币元本期项目2024年01月01日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末6394388.576394388.57
本期申购61384848.9561384848.95
本期赎回（以“-”号填列）-61202452.99-61202452.99
本期末6576784.536576784.53
前海开源弘泽债券 D
金额单位：人民币元本期项目2024年01月01日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末--
本期申购443118104.54443118104.54
本期赎回（以“-”号填列）-443118104.54-443118104.54
本期末--
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.8未分配利润
前海开源弘泽债券 A
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末36236767.3325944672.8162181440.14
本期期初36236767.3325944672.8162181440.14
本期利润9172212.143850141.6513022353.79
本期基金份额交易产生的变动数8842344.8310638414.2019480759.03
其中：基金申购款26314369.2540516737.9666831107.21
基金赎回款-17472024.42-29878323.76-47350348.18
本期已分配利润-29295893.03--29295893.03
本期末24955431.2740433228.6665388659.93
前海开源弘泽债券 C
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末640151.00557020.101197171.10
本期期初640151.00557020.101197171.10
本期利润365630.1852768.05418398.23
本期基金份额交易产生的变动数-87156.06-10434.23-97590.29
其中：基金申购款600470.105257356.145857826.24
基金赎回款-687626.16-5267790.37-5955416.53
36前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本期已分配利润-722105.20--722105.20
本期末196519.92599353.92795873.84
前海开源弘泽债券 D
单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末---
本期期初---
本期利润123556.75-7082.32116474.43
本期基金份额交易产生的变动数-123556.757082.32-116474.43
其中：基金申购款9942491.6436939403.8246881895.46
基金赎回款-10066048.39-36932321.50-46998369.89
本期已分配利润---
本期末---
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12
2023年01月01日至2023年12月31日
月31日
活期存款利息收入44869.7437020.11
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入5278.452596.87
其他22442.2532.30
合计72590.4439649.28
7.4.7.10股票投资收益--买卖股票差价收入无。
7.4.7.11基金投资收益无。
7.4.7.12债券投资收益
7.4.7.12.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023年12月
12月31日31日
债券投资收益--利息收入6517631.0733689374.33债券投资收益--买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收5135283.71-11899728.83
37前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
入
债券投资收益--赎回差价收入--
债券投资收益--申购差价收入--
合计11652914.7821789645.50
7.4.7.12.2债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12年12月31日月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
3139267906.643750806252.35
交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
3102743423.053711395607.95
成本总额
减：应计利息总额31313441.1151280448.23
减：交易费用75758.7729925.00
买卖债券差价收入5135283.71-11899728.83
7.4.7.13资产支持证券投资收益
7.4.7.13.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.13.2资产支持证券投资收益--买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成无。
7.4.7.14.2贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益--买卖权证差价收入无。
7.4.7.15.2衍生工具收益--其他投资收益
38前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告无。
7.4.7.16股利收益无。
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年01月01日至2024年122023年01月01日至2023年12月31日月31日
1.交易性金融资产3895827.384508699.05
--股票投资--
--债券投资3895827.384508699.05
--资产支持证券投资--
--基金投资--
--贵金属投资--
--其他--
2.衍生工具--
--权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计3895827.384508699.05
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月312023年01月01日至2023年12月31日日
基金赎回费收入1594.0652.72
转换费收入82.800.26
合计1676.8652.98
7.4.7.19信用减值损失无。
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年12月2023年01月01日至2023年12月
31日31日
审计费用36939.8990000.00
39前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
信息披露费-120000.00
证券出借违约金--
汇划手续费16832.2710221.11
账户维护费33260.4836000.00
其他900.001200.00
合计87932.64257421.11
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系前海开源基金管理有限公司（“前海开源基基金管理人、登记机构、基金销售机构金”）上海浦东发展银行股份有限公司（“上海浦基金托管人东发展银行”）
开源证券股份有限公司（“开源证券”）基金销售机构、基金管理人的股东北京长和世纪资产管理有限公司基金管理人的股东北京市中盛金期投资管理有限公司基金管理人的股东
深圳市和合投信投资合伙企业(有限合伙)基金管理人的股东前海开源资产管理有限公司基金管理人的子公司
注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.基金管理人的股东深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）已于2024年1月更名为深圳
市和合投信投资合伙企业（有限合伙）。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
7.4.10.1.2权证交易无。
40前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.1.3债券交易无。
7.4.10.1.4债券回购交易无。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2023年01月01日至
2024年12月31日2023年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费1062228.325387841.44
其中：应支付销售机构的客户维护费52140.939851.60
应支付基金管理人的净管理费1010087.395377989.84
注：本期及上年度可比期间，截至2024年9月1日止，支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
根据《前海开源基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同和托管协议的公告》，自2024年9月2日起，支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值的
0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年01月01日至2024年2023年01月01日至2023
12月31日年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费235850.53897973.52
注：支付基金托管人上海浦东发展银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
41前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2024年01月01日至2024年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费获得销售服务费的各关联方名称前海开源前海开源前海开源合计
弘泽债券 弘泽债券 C 弘泽债券
A D
前海开源基金-22366.90-22366.90
合计-22366.90-22366.90上年度可比期间
2023年01月01日至2023年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费获得销售服务费的各关联方名称前海开源前海开源前海开源弘泽债券弘泽债券合计
弘泽债券 C
A D
前海开源基金-30017.69-30017.69
合计-30017.69-30017.69
注：本期及上年度可比期间，截至2024年9月1日止，支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值 0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给前海开源基金，再由前海开源基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类基金份额的基金资产净值×0.40%/当年天数。
根据《关于前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金增加 D类基金份额、调降费率并修改基金合同等事项的公告》，自 2024年 9月 2日起，支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类、D类基金份额的基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给前海开源基金，再由前海开源基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 C类、D类基金份额的基金资产净值×0.30%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元本期
2024年01月01日至2024年12月31日
债券交易金额基金逆回购基金正回购银行间市场交易的各关交易利息利息支联方名称基金买入基金卖出交易金额金额收入出
-------上年度可比期间
42前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
2023年01月01日至2023年12月31日
债券交易金额基金逆回购基金正回购银行间市场交易的各关交易利息利息支联方名称基金买入基金卖出交易金额金额收入出
5012228699063101364200085616
上海浦东发展银行--
6.072.2400.00.51
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
前海开源弘泽债券 C
份额单位：份本期上年度可比期间项目2024年01月01日至20242023年01月01日至2023年12月31日年12月31日基金合同生效日（2020年09月01
5151030.355151030.35日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额5421329.845421329.84
报告期间申购/买入总份额--
报告期间因拆分变动份额--
减：报告期间赎回/卖出总份额--
报告期末持有的基金份额5421329.845421329.84报告期末持有的基金份额占基金总
82.43%84.78%
份额比例
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元关联方本期上年度可比期间
43前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
名称2024年01月01日至2024年12月312023年01月01日至2023年12月31日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入上海浦东发
12598734.1144869.742724673.3437020.11
展银行
注：本基金的银行存款由基金托管人上海浦东发展银行保管，按适用利率或约定利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况
前海开源弘泽债券 A
单位：人民币元权益场外再投资形序每10份基金份额分现金形式本期利润分配备登记除息式号红数发放总额合计注日日发放总额
20242024年03年0325729425.15798.25745223.7
11.000-
月28月2822579日日
20242024年12年123549294.11375.1
20.0803550669.24-
月12月1204日日
合29278719.17173.29295893.0
1.080-
计32713
前海开源弘泽债券 C
单位：人民币元权益场外再投资形序每10份基金份额分现金形式本期利润分配合备登记除息式号红数发放总额计注日日发放总额
20242024年03年03626809.22774.
11.000649583.83-
月28月286617日日
20242024年12年1270153.02368.3
20.07872521.37-
月12月1216日日
44前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
合696962.25142.
1.078722105.20-
计6753
7.4.12期末2024年12月31日本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2024年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额107303298.53元，于2025年1月2日、2025年1月3日、2025年1月6日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金投资于股票、债券等金融工具，在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理团队和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
45前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理团队负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处，因而与银行存款相关的信用风险不重大。在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总，参见附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末短期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级48372558.90100708907.10
合计48372558.90100708907.10
注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。
46前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
AAA 289261943.57 -
AAA 以下 33538254.92 -
未评级228297237.21359066097.22
合计551097435.70359066097.22
注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期末，除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风
47前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
48前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年12月311年以内1-5年5年以上不计息合计
日资产
货币资金12598734.11---12598734.11
结算备付金1494813.97---1494813.97
存出保证金12887.96---12887.96
交易性金融资产49942614.24495544873.0753982507.29-599469994.60
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款---10669565.6510669565.65
应收股利-----
应收申购款---5287.385287.38
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计64049050.28495544873.0753982507.2910674853.03624251283.67负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
107303298.53---107303298.53
产款
应付清算款-----
应付赎回款---50483.9750483.97
应付管理人报酬---131579.50131579.50
应付托管费---43859.8343859.83
应付销售服务费---2376.592376.59
应付投资顾问费-----
应交税费---5861.395861.39
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---105896.44105896.44
负债总计107303298.53--340057.72107643356.25
利率敏感度缺口-43254248.25495544873.0753982507.2910334795.31516607927.42上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2023年12月31
49前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
日资产
货币资金2724673.34---2724673.34
结算备付金143804.97---143804.97
存出保证金-----
交易性金融资产100708907.10176748670.99182317426.23-459775004.32
衍生金融资产-----买入返售金融资
-----产
应收清算款-----
应收股利-----
应收申购款---299.84299.84
递延所得税资产-----
其他资产-----
资产总计103577385.41176748670.99182317426.23299.84462643782.47负债
短期借款-----
交易性金融负债-----
衍生金融负债-----卖出回购金融资
94032852.52---94032852.52
产款
应付清算款-----
应付赎回款-----
应付管理人报酬---216419.21216419.21
应付托管费---36069.8436069.84
应付销售服务费---2772.992772.99
应付投资顾问费-----
应交税费-----
应付利润-----
递延所得税负债-----
其他负债---306192.62306192.62
负债总计94032852.52--561454.6694594307.18
利率敏感度缺口9544532.89176748670.99182317426.23-561154.82368049475.29
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）分析相关风险变量的变动本期末（2024年12月31上年度末（2023年12月31日）日）
50前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
市场利率下降25个基点4001678.191039302.07
市场利率上升25个基点-3930889.77-1034480.85
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
51前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次40288654.37-
第二层次559181340.23459775004.32
第三层次--
合计599469994.60459775004.32
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次还是第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
于2024年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2023年12月31日：同)。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）本报告期内本基金管理人主动承担了本基金部分基金费用，如信息披露费、审计费等。
（2）除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
52前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资599469994.6096.03
其中：债券599469994.6096.03
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计14093548.082.26
8其他各项资产10687740.991.71
9合计624251283.67100.00
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细无。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
53前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1国家债券85573326.0216.56
2央行票据--
3金融债券340321657.8265.88
其中：政策性金融债41230929.047.98
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据118792708.1722.99
7可转债（可交换债）40288654.377.80
8同业存单--
9其他14493648.222.81
10合计599469994.60116.04
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值
值比例（%）
101974924国债1548000048372558.909.36
2 212480001 24 建行债 01A 300000 31072832.88 6.01
321238000523光大银行债0130000030956779.735.99
421230000223江苏银行债0130000030949964.385.99
521248001324交行债0130000030817800.005.97
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。
8.10本基金投资股指期货的投资政策无。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策无。
8.11.2本期国债期货投资评价
54前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告无。
8.12投资组合报告附注
8.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
报告期末，本基金投资的前十名证券除“24建行债 01A（证券代码 212480001）”、“23光大银行债01（证券代码212380005）”、“24交行债01（证券代码212480013）”外其他证券的发行主体
本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金12887.96
2应收清算款10669565.65
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款5287.38
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计10687740.99
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1113050南银转债2598520.550.50
2110079杭银转债2581823.560.50
3127032苏行转债1570055.340.30
4123239锋工转债1524025.320.30
5123191智尚转债1468838.470.28
6118039煜邦转债1388797.810.27
7127079华亚转债1383060.820.27
8123198金埔转债1373786.630.27
9111015东亚转债1372403.180.27
55前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
10123236家联转债1371611.510.27
11123214东宝转债1366785.210.26
12123200海泰转债1323221.260.26
13113064东材转债1320729.860.26
14118043福立转债1208534.250.23
15127093章鼓转债1196249.590.23
16123109昌红转债1175041.100.23
17113584家悦转债1171484.930.23
18128144利民转债1169006.850.23
19123159崧盛转债1115604.110.22
20128097奥佳转债1102830.140.21
21127075百川转21097521.920.21
22113640苏利转债1082991.780.21
23123186志特转债920419.730.18
24118012微芯转债911227.400.18
25123146中环转2908928.220.18
26110076华海转债904933.700.18
27118013道通转债781247.670.15
28111008沿浦转债773086.850.15
29127101豪鹏转债770285.750.15
30118006阿拉转债577590.000.11
31113624正川转债560992.050.11
32118005天奈转债427172.050.08
33123179立高转债382980.550.07
34123166蒙泰转债380843.420.07
35113669景23转债261956.160.05
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份户均持有持有人结构持有人户份额级别的基金份机构投资者个人投资者数（户）额持有份额占总份额持有份额占总份额
56前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
比例比例前海开源
706762.1442037096.5
弘泽债券62899.59%1809512.560.41%
26
A前海开源
弘泽债券29921995.935421329.8482.43%1155454.6917.57%
C前海开源
弘泽债券------
D
485893.6447458426.4
合计92799.34%2964967.250.66%
30
注：*分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。
*户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
份额
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例级别前海开源弘泽
90598.340.0204%
债券 A前海开源弘泽
基金管理人所有从业1608.580.0245%
债券 C人员持有本基金前海开源弘泽
0.000.0000%
债券 D
合计92206.920.0205%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）前海开源弘泽债券
0
A
本公司高级管理人员、基金前海开源弘泽债券
0
投资和研究部门负责人持有 C本开放式基金前海开源弘泽债券
0
D合计0
57前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
前海开源弘泽债券
0~10
A前海开源弘泽债券本基金基金经理持有本开放0
C式基金前海开源弘泽债券
0
D
合计0~10
9.4发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占发起份额占基发起份额承诺项目持有份额总数基金总份额发起份额总数金总份额比例持有期限比例
基金管理人固有资金5421329.841.20%5421329.841.20%-
基金管理人高级管理人员-----
基金经理等人员90598.340.02%---
基金管理人股东-----
其他1608.580.00%---
合计5513536.761.22%5421329.841.20%-
注：本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人高级管理人员、基金经理、基金管理人股东、其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额。
§10开放式基金份额变动
单位：份前海开源弘泽债前海开源弘泽债前海开源弘泽债项目
券 A 券 C 券 D
基金合同生效日（2020年09月01日）
4877588.0514393994.15-
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额298276475.486394388.57-
本报告期基金总申购份额483776161.6961384848.95443118104.54
减：本报告期基金总赎回份额338206028.0561202452.99443118104.54
本报告期基金拆分变动份额---
本报告期期末基金份额总额443846609.126576784.53-
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人的重大人事变动：2024年4月23日起，王厚琼先生任副总经理；2024
58前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
年11月20日，董事长李强先生离任，总经理秦亚峰先生代任董事长。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及影响基金管理人经营管理或基金运作业务的诉讼。
报告期内，不涉及基金财产、本基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本基金管理人于2024年09月27日发布了《前海开源基金管理有限公司关于旗下部分基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自2024年09月25日起，旗下部分基金（包含本基金）的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)变更为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为36939.89元。截至本报告期末，该事务所已提供审计服务的连续年限：未满1年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元券商名称占当期股票成交占当期佣金备注数量成交金额佣金总额的比例总量的比例中信建投
2-----
证券
注：1、依据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》）等有关要求，本基金管理人制定了基金租用证券公司交易单元的选择标准和程序，其中，除被动股票型基金以外
59前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
的其他类型基金租用证券公司交易单元的选择标准和程序如下：
选择标准：（1）分类评价结果；（2）研究所人数及成立时间；（3）研究所行业覆盖度；（4）近1年研究及经纪业务未受到重大行政处罚，或受到重大行政处罚时间已满1年并且完成整改；（5）其他可增强资质的情况及特色。
选择程序：证券公司的选择由本基金管理人交易单元管理小组决定。管理小组根据选择标准来挑选财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券公司参与证券交易，并根据证券公司提供研究服务的情况对各往来证券公司进行评估，评估结果作为交易单元租用选择和调整的参考依据。
2、根据《规定》的要求，本基金管理人已与提供证券交易服务的证券公司签订协议，约定双方的
权利义务，明确服务内容、收取交易佣金的价格标准与计算方式等。《规定》自2024年7月1日起实施，2024年7月1日至2024年12月31日期间，本基金管理人旗下所有基金的股票交易佣金费率均符合《规定》第四条要求，其中，除被动股票型基金以外的其他类型基金的股票交易佣金费率未超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且未通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易基金交易占当期占当期占当期占当期债券回券商名称债券成权证成基金成成交金额成交金额购成交成交金额成交金额交总额交总额交总额总额的的比例的比例的比例比例
中信建投8108640392150000100.0
100.00%----
证券3.150.000%
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期前海开源基金管理有限公司关于终止与
2024年01月05
1北京增财基金销售有限公司合作关系的中国证监会规定媒介
日公告关于旗下部分基金增加江海证券有限公
2024年01月10
2司为销售机构并参加其费率优惠活动的中国证监会规定媒介
日公告前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年01月22
3中国证监会规定媒介
金2023年第4季度报告日关于旗下部分基金增加贵州省贵文文化2024年03月05
4中国证监会规定媒介
基金销售有限公司为销售机构并参加其日
60前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
费率优惠活动的公告关于旗下部分基金增加西部证券股份有
2024年03月06
5限公司为销售机构并参加其费率优惠活中国证监会规定媒介
日动的公告前海开源基金关于电子直销平台相关业2024年03月18
6中国证监会规定媒介
务费率优惠的公告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年03月27
7中国证监会规定媒介
金2024年度第1次收益分配公告日关于旗下部分基金增加江苏银行股份有
2024年03月29
8限公司为销售机构并参加其费率优惠活中国证监会规定媒介
日动的公告前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年03月30
9中国证监会规定媒介
金2023年年度报告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年04月22
10中国证监会规定媒介
金2024年第1季度报告日前海开源基金管理有限公司关于高级管2024年04月24
11中国证监会规定媒介
理人员变更的公告日关于防范不法分子冒用前海开源基金名2024年05月15
12中国证监会规定媒介
义进行非法活动的风险提示日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基
2024年05月17
13金恢复大额申购、定期定额投资及转换中国证监会规定媒介
日转入业务的公告关于旗下部分基金增加上海证券有限责
2024年05月23
14任公司为销售机构并参加其费率优惠活中国证监会规定媒介
日动的公告前海开源基金管理有限公司关于持续完2024年06月03
15中国证监会规定媒介
善客户身份信息的提示公告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基
2024年06月2616金基金产品资料概要更新（20240626中国证监会规定媒介日
更新）前海开源基金管理有限公司关于终止与
2024年07月18
17喜鹊财富基金销售有限公司合作关系的中国证监会规定媒介
日公告前海开源基金管理有限公司关于终止北
2024年07月19
18京中植基金销售有限公司办理旗下基金中国证监会规定媒介
日相关销售业务的公告前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年07月19
19中国证监会规定媒介
金2024年第2季度报告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年07月20
20中国证监会规定媒介
金基金经理变更公告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基
2024年07月2421金基金产品资料概要更新（20240724中国证监会规定媒介日
更新）
61前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年07月24
22中国证监会规定媒介
金招募说明书（20240724更新）日前海开源基金管理有限公司旗下部分基2024年08月14
23中国证监会规定媒介
金开展赎回费率优惠活动的公告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年08月30
24中国证监会规定媒介
金2024年中期报告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年09月02
25中国证监会规定媒介
金招募说明书（20240902更新）日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基
2024年09月0226金基金产品资料概要更新（20240902中国证监会规定媒介日
更新）前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年09月02
27中国证监会规定媒介
金托管协议（2024年9月修订）日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年09月02
28中国证监会规定媒介
金基金合同（2024年9月修订）日关于前海开源弘泽债券型发起式证券投
2024年09月02
29 资基金增加 D类基金份额、调降费率并 中国证监会规定媒介
日修改基金合同等事项的公告前海开源基金管理有限公司关于开展前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年09月03
30中国证监会规定媒介
D类基金份额销售服务费费率优惠活动 日的公告前海开源基金管理有限公司关于旗下部2024年09月27
31中国证监会规定媒介
分基金改聘会计师事务所的公告日前海开源基金管理有限公司关于暂停海
2024年10月23
32银基金销售有限公司办理旗下基金相关中国证监会规定媒介
日销售业务的公告前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年10月25
33中国证监会规定媒介
金2024年第3季度报告日前海开源基金管理有限公司关于高级管2024年11月22
34中国证监会规定媒介
理人员变更的公告日前海开源基金管理有限公司关于持续完2024年12月04
35中国证监会规定媒介
善客户身份信息的提示公告日关于旗下部分基金增加深圳腾元基金销
2024年12月09
36售有限公司为销售机构并参加其费率优中国证监会规定媒介
日惠活动的公告关于前海开源弘泽债券型发起式证券投
2024年12月10
37资基金限制大额申购、定期定额投资及中国证监会规定媒介
日转换转入业务的公告前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年12月11
38中国证监会规定媒介
金2024年度第2次收益分配公告日前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年12月11
39中国证监会规定媒介
金招募说明书（20241211更新）日
62前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
前海开源弘泽债券型发起式证券投资基2024年12月11
40中国证监会规定媒介
金基金产品资料概要更新日
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者类持有基金份额比序期初申购赎回份额占别例达到或者超过持有份额号份额份额份额比
20%的时间区间
20240101-81997907.6
181997907.61---
202401211
20240101-199415545.4199415545.
2---
20240507848
20240507-41199736.341199736.3
3---
2024050822
20240508-15239256.3
415239256.32---
202405092
机构20240509-
5202405212024065421329.84--5421329.841.20%
27-20241015
20240521-21013327.021013327.0
6---
2024062422
20240625-
7-9136592.059136592.05--
20240703
20241016-442037096.442037096.5
8--98.14%
20241231566
20240730-
个人1-2740727.212740727.21--
20241015
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券
以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可
能根据基金合同约定决定延缓支付赎回款项、部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务的办理；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
个别投资者大额赎回后，若本基金基金合同生效日或者发起资金申购的基金份额被确认之日孰晚日起满三年后的对应日基金资产净值低于2亿元，基金合同自动终止，其他投资者可能面临相应风险；
本基金基金合同生效日或者发起资金申购的基金份额被确认之日孰晚日起三年后继续存续的，个别投资者大额赎回后，若连续60个工作日出现基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应
63前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金2024年年度报告
当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决，其他投资者可能面临相应风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金设立的文件
（2）《前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金基金合同》
（3）《前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金托管协议》
（4）基金管理人业务资格批件、营业执照
（5）前海开源弘泽债券型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
13.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电
话：4001-666-998
（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司
2025年03月31日
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