贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
2025-03-31
贝莱德行业优选混合型证券投资基金
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：贝莱德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025年3月31日贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................6
2.4信息披露方式.............................................6
2.5其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................7
3.1主要会计数据和财务指标........................................7
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................11
§4管理人报告..............................................12
4.1基金管理人及基金经理情况......................................12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................13
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................14
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................14
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................15
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................16
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................16
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................16
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............17
§5托管人报告..............................................18
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................18
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...18
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............18
§6审计报告...............................................19
6.1审计报告基本信息..........................................19
6.2审计报告的基本内容.........................................19
§7年度财务报表.............................................22
7.1资产负债表.............................................22
7.2利润表...............................................23
7.3净资产变动表............................................24
7.4报表附注..............................................26
§8投资组合报告.............................................55
8.1期末基金资产组合情况........................................55
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合..................................55
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............56
8.4报告期内股票投资组合的重大变动...................................58
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合..................................60
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8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............60
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......60
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......61
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............61
8.10本基金投资股指期货的投资政策...................................61
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.............................61
8.12投资组合报告附注.........................................61
§9基金份额持有人信息..........................................63
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................63
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................63
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...............63
§10开放式基金份额变动.........................................64
§11重大事件揭示............................................65
11.1基金份额持有人大会决议......................................65
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................65
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................65
11.4基金投资策略的改变........................................65
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................65
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................66
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................66
11.8其他重大事件...........................................67
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................69
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...................69
12.2影响投资者决策的其他重要信息...................................69
§13备查文件目录............................................70
13.1备查文件目录...........................................70
13.2存放地点.............................................70
13.3查阅方式.............................................70
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称贝莱德行业优选混合型证券投资基金基金简称贝莱德行业优选混合基金主代码017400基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年3月28日基金管理人贝莱德基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额175255670.99份基金合同存续期不定期
下属分级基金的基金简称 贝莱德行业优选混合 A 贝莱德行业优选混合 C下属分级基金的交易代码017400017401
报告期末下属分级基金的份额总额62319939.12份112935731.87份
2.2基金产品说明
投资目标在严格控制投资组合风险的前提下，通过深入研究积极把握产业发展趋势，通过对产业和个股的精选，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略1、资产配置策略本基金通过跟踪考量宏观经济变量（包括 GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势、外汇占款等）及国家财政、货币等各项政策，判断经济周期及港股市场、A 股市场的相对估值和市场情况，动态调整各类资产的配置比例。
2、股票投资策略
本基金采用自上而下及自下而上相结合的筛选方法，辅以逆向投资的思维，甄选具备长期发展前景的产业，深入挖掘 A股和港股通标的股票中的优质公司，构建本基金的股票投资组合。
3、债券投资策略
4、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券投资策略
5、资产支持证券投资策略
6、金融衍生品投资策略
7、融资投资策略
业绩比较基准沪深300指数收益率×75%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×15%＋一
年期定期存款利率(税后)×10%
风险收益特征本基金为混合型基金，预期风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
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2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称贝莱德基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司姓名谢超王小飞信息披露负
联系电话021-80225188021-60637103责人
电子邮箱 Compliance_FMC@blackrock.com.cn wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-002-6655021-60637228
传真021-80225288021-60635778
注册地址中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1233号汇亚大厦7楼702北京市西城区金融大街25号室
办公地址中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴北京市西城区闹市口大街1环路1233号汇亚大厦7楼702号院1号楼室邮政编码200120100033法定代表人陈剑张金良
注：本报告截止日至报告批准送出日期间，基金管理人法定代表人变更为：郁蓓华。
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.blackrock.com.cn基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的办公地址
2.5其他相关资料
项目名称办公地址
德勤华永会计师事务所(特殊普通上海市黄浦区延安东路222号外滩会计师事务所
合伙)中心30楼北京市西城区闹市口大街1号院1注册登记机构中国建设银行股份有限公司号楼
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数2023年3月28日（基金合同生效日）
据和指标2024年-2023年12月31日贝莱德行业优选混贝莱德行业优选混贝莱德行业优选混贝莱德行业优选
合 A 合 C 合 A 混合 C本期已实现收
-4487438.63-9574020.61-14690195.18-32229004.86益
本期利润-1608692.74-4164532.38-13248716.42-30901836.15加权平均基金
份额本期利润-0.0230-0.0314-0.1397-0.1315本期加权平均
净值利润率-2.76%-3.79%-14.83%-13.87%本期基金份额
净值增长率-2.64%-3.12%-14.40%-14.73%
3.1.2期末数
据和指标2024年末2023年末期末可供分配
-13819805.03-25848621.27-13086448.53-26714155.13利润期末可供分配
基金份额利润-0.2218-0.2289-0.1657-0.1689期末基金资产
51939732.7593299476.0367604655.48134903988.84
净值期末基金份额
0.83340.82610.85600.8527
净值
3.1.3累计期
末指标2024年末2023年末基金份额累计
净值增长率-16.66%-17.39%-14.40%-14.73%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
贝莱德行业优选混合 A份额净值业绩比较业绩比较基份额净值
阶段增长率标基准收益准收益率标*－**－*
增长率*
准差*率*准差*
过去三个月-5.24%1.80%-1.55%1.42%-3.69%0.38%
过去六个月-0.81%1.58%12.31%1.38%-13.12%0.20%
过去一年-2.64%1.31%14.33%1.14%-16.97%0.17%自基金合同生
-16.66%1.06%0.21%0.99%-16.87%0.07%效日起至今
贝莱德行业优选混合 C份额净份额净值业绩比较业绩比较基准
阶段值增长增长率标基准收益收益率标准差*－**－*
率*准差*率**
过去三个月-5.36%1.80%-1.55%1.42%-3.81%0.38%
过去六个月-1.05%1.58%12.31%1.38%-13.36%0.20%
过去一年-3.12%1.31%14.33%1.14%-17.45%0.17%
自基金合同生-17.39%1.06%0.21%0.99%-17.60%0.07%效日起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金的基金合同于2023年3月28日生效本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
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3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同生效日期为2023年3月28日，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。
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3.3过去三年基金的利润分配情况
注：本基金自2023年3月28日(基金合同生效日)至2024年12月31日未进行利润分配。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
贝莱德基金管理有限公司成立于2020年9月10日，是国内首家外资全资控股的公募基金管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准设立贝莱德基金管理有限公司的批复》（证监许可[2020]1917 号）批准，由贝莱德金融管理公司（BlackRock Financial ManagementInc.）出资成立。截至报告期末，公司旗下发行并管理了12只公开募集证券投资基金：贝莱德中国新视野混合型证券投资基金、贝莱德港股通远景视野混合型证券投资基金、贝莱德先进制造一年持有
期混合型证券投资基金、贝莱德浦悦丰利一年持有期混合型证券投资基金、贝莱德欣悦丰利债券
型证券投资基金、贝莱德行业优选混合型证券投资基金、贝莱德安睿30天持有期债券型证券投资
基金、贝莱德卓越远航混合型证券投资基金、贝莱德中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、
贝莱德安裕90天持有期债券型证券投资基金、贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金、贝莱德
中证同业存单 AAA指数 7天持有期证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限证券从姓名职务说明任职日期离任日期业年限
神玉飞先生，首席权益投资官、权益投资部基金经理。曾任银河基金管理有限公司宏观策略本基金的
研究员、行业研究员、
基金经理、2023年3月28神玉飞-16基金经理助理以及基金首席权益日
经理等职务，主要从事投资官
宏观策略行业研究，股票投资策略研究以及银河基金研究部管理工作。神玉飞先生拥有复
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张飞灵女士，已离任权益投资部基金经理助理。曾任上海浦东发展集团风险管理部分析师，华泰资产管理有限公司交易员，野村投资曾任本基
2023年3月28管理（上海）有限公司
张飞灵金的基金2024年1月15日6日交易员，野村海外投资经理助理
基金管理（上海）有限公司投资经理。张飞灵女士拥有美国福特汉姆大学国际金融硕士学位，上海财经大学信用管理学士学位。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
及行业协会的相关规定。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《贝莱德基金管理有限公司公平交易管理流程》。公司通过严谨科学的投资决策体系、内控制度和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过监察稽核、事后分析和内部审计等对公平交易过程和结果进行监督。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部相关公平交易制度等规定。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年，市场先抑后扬，全年 Wind全 A指数上涨 10%，市场在 9月政治局会议后出现了明显
的风格切换，活跃度的提升催生了成长股的上涨行情。分行业来看，银行、通信、非银金融、家电和电子涨幅居前，而医药生物、农林牧渔、美容护理、食品饮料和建筑材料表现不佳。2024年，恒生指数上涨17.67%；恒生科技指数上涨18.70%；分行业来看，资讯科技、能源和电讯业涨幅居前；保健业、地产建筑和金融业表现不佳。
上半年本基金的仓位和行业配置相对灵活。春节前，本基金的股票仓位相对保守，行业配置方面主要集中在低估值和高股息的资产，相对于年初明显减持了短期基本面无法迅速兑现业绩的高估值题材标的；春节后，本基金的股票仓位配置相对积极，适当控制了高股息的配置比例，增加了调整相对充分且未来景气度存在积极改善的新能源部分子行业；同时积极研究配置通胀和美
联储降息预期主题下的潜在机会。二季度，本基金配置了相对积极的股票仓位，整体仓位较一季
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度末略有提升的同时，进一步：（1）优化了高股息的配置，使得高股息配置的行业分布更加均衡；
（2）均衡顺周期的配置，从以基础化工和建材为主向新能源、银行等行业切换；(3)择机增加了资源股和港股的配置。
下半年本基金运作遇到了市场风格急剧切换带来的各种挑战，本基金管理人在9月政治局会议前组合哑铃策略相对偏向价值端，而政治局会议后市场风格相对切向了成长方向，因此也对组合的哑铃策略做出了积极的调整，本基金四季度配置的主要变化在于相对于三季度明显减配了有色、银行、非银金融和化工，而增配了内需驱动和国家安全主线的配置。
回顾本基金上半年的操作，春节前后对仓位的选择基本正确：春节前，本基金果断减持了业绩短期无法快速兑现且缺乏估值支持的个股，均衡组合配置并坚守低估值高股息资产起到了较好的效果；春节后积极提升成长股和受益于通胀的资产的配置也收到了较好的效果。回顾下半年操作，在市场出现转折时本基金在仓位和行业选择方面基本还是取得了较好的效果，组合中个股选择的贡献也是十分明显，但是在市场快速轮动背景下，亟需提升换手率以期待后续跟上快速轮动的市场热点，总结心得如下：（1）四季度初基于基本面筛选出的十四五赶工和困境反转的细分行业最终基本面都得到了验证；（2）积极参与了港股的成长个股并获得了不错的效果；（3）积极参与了人工智能及相关产业的投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A 类份额净值 0.8334 元本报告期内净值增长率-2.64%同期业绩比
较基准收益率 14.33%。截至本报告期末本基金 C 类份额净值 0.8261 元本报告期内净值增长率-3.12%同期业绩比较基准收益率14.33%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2025年，海外政局交替完成后，欧洲地缘政治冲击的风险有望被逐渐消除并得到彻底解决，全球将重新聚焦于经济领域的竞争和复苏。目前来看，全球大国之间还是紧密围绕着关税竞争、科技竞争领域展开各自的经济复苏。中美两国仍然会站在世界博弈合作舞台的中心，欧日经济则努力在全球竞争中维持自己的竞争力，目前来看，欧洲在地缘政治事件中遭受冲击将不可避免，未来欧洲则亟需重新加强自身对全球经济的影响力。
展望中国经济，2025年，促消费和推动人工智能加应用将成为中国经济稳中向好的两大驱动力。“两重两新”政策的落实和加码是中国经济 2025年向好的压舱石；以人形机器人和 DeepSeek为代表的人工智能加的突破显示了中国民营经济蓬勃的生命力，将为中国经济的向好提供加力。
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考虑到中国资产在全球比较中凸显的性价比，民营经济科技创新的突破都有效的提升了社会的信心，这种信心已经率先在港股市场体现，期待这种信心未来能够传递到 A 股进而转化为促进中国经济向好的动力。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人有效落实合规管理、风险防控及监察稽核工作。合规管理方面，公司制定了一系列合规管理制度，建立健全合规管理机制，并对投资交易等重点领域强化合规风险防控。公司建立了投资监督机制，对基金投资交易过程中的合规风险进行把控。公司积极开展合规培训，强化员工合规意识，培育合规文化，促进廉洁从业。公司严格落实信息披露要求，按期完成信息披露工作。风险防控方面，公司秉承风险管理为核心的管理理念，搭建了内部风险管理系统并持续完善，对投资、流动性、信用、集中度、赎回和可持续性等相关风险进行度量，保障基金承担的风险审慎、适当。同时，动态监测并与基金经理密切沟通基金风险水平，力争确保投资组合预期与业绩的一致性。监察稽核方面，公司定期和不定期开展内部稽核及合规检查，对发现的问题积极完善，为公司业务合规运作和稳健经营保驾护航。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将持续加强监察稽核管理，坚持基金份额持有人利益优先，切实保障基金合规稳健运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，委托基金服务机构对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金管理人及委托的基金服务机构严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，基金份额净值经基金托管人复核无误后由基金管理人对外披露。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金基金合同的约定以及基金的实际运作情况，本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
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4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(25)第 P02421号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告审计报告收件人贝莱德行业优选混合型证券投资基金全体持有人
审计意见我们审计了贝莱德行业优选混合型证券投资基金的财务报表，包括
2024年12月31日的资产负债表，2024年度的利润表、净资产变
动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年12月31日的财务状况、2024年度的经营成果和净资产变动情况。
形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们
在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贝莱德行业优选混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项-
其他事项-
其他信息贝莱德基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括贝莱德行业优选混合型证券投资基金年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
第19页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证券监督管理委
责任员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估贝莱德行业优选混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算贝莱德行业优选混合型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督贝莱德行业优选混合型证券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
责任重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贝莱德行业优选混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
第20页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告情况可能导致贝莱德行业优选混合型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名胡小骏周月洁会计师事务所的地址上海市黄浦区延安东路222号外滩中心30楼审计报告日期2025年3月26日
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§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：贝莱德行业优选混合型证券投资基金
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.19496369.3316181080.43
结算备付金1648053.811616375.67
存出保证金--
交易性金融资产7.4.7.2134625605.14167392038.99
其中：股票投资134625605.14166161855.87
基金投资--
债券投资-1230183.12
资产支持证券投资--
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4-52.3318204689.27
应收清算款--
应收股利86016.00-
应收申购款2031.96747.35
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.5--
资产总计145858023.91203394931.71本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款171874.054.01
应付赎回款65942.81523047.87
应付管理人报酬152230.16208829.04
应付托管费25371.7034804.86
应付销售服务费40764.4958203.10
第22页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
应付投资顾问费--
应交税费201.911390.73
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.6162430.0160007.78
负债合计618815.13886287.39
净资产：
实收基金7.4.7.7175255670.99237175038.87
未分配利润7.4.7.8-30016462.21-34666394.55
净资产合计145239208.78202508644.32
负债和净资产总计145858023.91203394931.71
注： 1、报告截止日 2024 年 12月 31日，基金份额总额 175255670.99 份，其中 A 类基金份额净值 0.8334 元，基金份额 62319939.12 份； C 类基金份额净值 0.8261 元，基金份额
112935731.87份。
2、本基金合同于2023年3月28日生效。本财务报表的实际编制期间为2024年度及2023年3月28日(基金合同生效日)至2023年12月31日止期间。
7.2利润表
会计主体：贝莱德行业优选混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元上年度可比期间本期2023年3月28日（基项目附注号2024年1月1日至金合同生效日）至
2024年12月31日
2023年12月31日
一、营业总收入-2696339.09-39172010.70
1.利息收入266177.701832734.60
其中：存款利息收入7.4.7.971326.18973441.53
债券利息收入--
资产支持证券利息收入--
买入返售金融资产收入194851.52859293.07
其他利息收入--
2.投资收益（损失以“-”填列）-11257351.85-43817673.22
其中：股票投资收益7.4.7.10-15111268.45-47555405.32
基金投资收益--
债券投资收益7.4.7.11-137680.378078.05
资产支持证券投资收益--
贵金属投资收益--
第23页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
衍生工具收益7.4.7.12--
股利收益7.4.7.133991596.973729654.05
以摊余成本计量的金融资--产终止确认产生的收益3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.14
8288234.122768647.47号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）--
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.156600.9444280.45
减：二、营业总支出3076886.034978541.87
1．管理人报酬7.4.10.2.12023267.653394847.45
2．托管费7.4.10.2.2337211.31565807.94
3．销售服务费550905.09852306.81
4．投资顾问费--
--
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
6.信用减值损失--
7.税金及附加707.753095.13
8．其他费用7.4.7.16164794.23162484.54三、利润总额（亏损总额以“-”-5773225.12-44150552.57号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填-5773225.12-44150552.57
列）
五、其他综合收益的税后净额--
六、综合收益总额-5773225.12-44150552.57
7.3净资产变动表
会计主体：贝莱德行业优选混合型证券投资基金
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
项目实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产237175038.87-34666394.55202508644.32
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
二、本期期初净资产237175038.87-34666394.55202508644.32
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三、本期增减变动额
-61919367.884649932.34-57269435.54
(减少以“-”号填列)
(一)、综合收益总额--5773225.12-5773225.12
(二)、本期基金份额交易产生的净资产变
-61919367.8810423157.46-51496210.42
动数(净资产减少以
“-”号填列)
其中：1.基金申购款7875703.06-1230598.766645104.30
2.基金赎回款-69795070.9411653756.22-58141314.72
(三)、本期向基金份---额持有人分配利润产
生的净资产变动(净
资产减少以“-”号填
列)
(四)、其他综合收益---结转留存收益
四、本期期末净资产175255670.99-30016462.21145239208.78上年度可比期间
项目2023年3月28日（基金合同生效日）至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计
一、上期期末净资产---
加：会计政策变更---
前期差错更正---
其他---
二、本期期初净资产438821029.69-438821029.69
三、本期增减变动额
-201645990.82-34666394.55-236312385.37
(减少以“-”号填列)
(一)、综合收益总额--44150552.57-44150552.57
(二)、本期基金份额交易产生的净资产变
-201645990.829484158.02-192161832.80
动数(净资产减少以
“-”号填列)
其中：1.基金申购款5627002.60-479536.365147466.24
2.基金赎回款-207272993.429963694.38-197309299.04
(三)、本期向基金份---额持有人分配利润产
生的净资产变动(净
资产减少以“-”号填
列)
(四)、其他综合收益---结转留存收益
四、本期期末净资产237175038.87-34666394.55202508644.32报表附注为财务报表的组成部分。
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本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
郁蓓华杨怡杨怡基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
贝莱德行业优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2022]2569号《关于准予贝莱德行业优选混合型证券投资基金注册的批复》准予注册，由贝莱德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《贝莱德行业优选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币438652899.79元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2023)第0188号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《贝莱德行业优选混合型证券投资基金基金合同》于2023年3月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为438821029.69份基金份额，其中认购资金利息折合168129.90份基金份额。本基金的基金管理人为贝莱德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《贝莱德行业优选混合型证券投资基金基金合同》和《贝莱德行业优选混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。其中：在投资者认购、申购时收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A 类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费而不收取认购、申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为 C 类基金份额。本基金 A 类和 C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《贝莱德行业优选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(国债、
金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券(含可分离交易可转换
债券)、可交换债券、次级债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持
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证券、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品等)、债券回购、银行存款、
同业存单、货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金可根据法律法规和基金合同的约定，参与融资融券业务中的融资业务。
本基金的投资组合比例为：本基金股票资产(含存托凭证)占基金资产的比例为60%-95%，其中，港股通标的股票的投资比例为股票资产的0%-20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准：
沪深300指数收益率×75%+中证港股通综合指数(人民币)收益率×15%+一年期定期存款利率(税后)×10%。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。上年度可比期间为2023年3月28日(基金合同生效日)至2023年12月31日止期间。
7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
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根据本基金的业务模式和现金流量特征，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
(2)金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易日终止确认已出售的资产。金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券或资产支持证券已到付息期但尚未领取的利息，单独确认为应收项目。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。以摊余成本计量的金融资产和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确认产生的利得或损失，计入当期损益。
本基金对分类为以摊余成本计量的金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备。除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本基金按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；若该金融工具的信用风险自初始确认
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后并未显著增加，本基金按照相当于该金融工具未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止、该金融资产已转移且其所有权上几乎所有
的风险和报酬已转移或虽然既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。若本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认相关负债。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，将其公允价值划分为三个层
次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值
是相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值原则如下：
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市价不能真实反映公允价值的，应对市价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。
特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中
第29页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当投资品种不存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同
的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值
委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占净资产的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)利息收入存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
(2)投资收益
第30页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本与相关交易费用的差额确认。
基金投资收益于卖出基金成交日确认，并按卖出基金成交金额扣除应结转的基金投资成本、相关交易费用与税费后的差额入账。
债券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖债券价差收入。除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。买卖债券价差收入为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
资产支持证券投资收益包括以票面利率计算的利息以及买卖资产支持证券价差收入。资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。买卖资产支持证券价差收入为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投资成本、应计利息(若有)与相关交易费用后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本、相关交易费用与税费后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。
(3)公允价值变动收益公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值
变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
(4)信用减值损失
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。
第31页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具
体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)同一类别内每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，与所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发
行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行
第32页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13 号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协发
[2013]13号)相关规定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)对于中国证券投资基金业协会《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》
(中基协字[2022]566号)所规定的固定收益品种，本基金按照相关规定对以公允价值计量的固定收益品种选取第三方估值基准服务机构提供估值全价进行估值；对以摊余成本计量的固定收益品种
用第三方估值基准服务机构提供的预期信用损失减值计量结果。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、中基协发
[2013]13 号《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股
第33页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78
号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、
财税[2021]33号《关于北京证券交易所税收政策适用问题的公告》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财税[2024]8号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。其中，对基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所挂牌交易的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4) 对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。自2023年8月28日起，出让方减按0.05%的税率缴纳证券(股票)交易印花税。
对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
第34页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元项目本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款395280.99801056.66
等于：本金395198.53800921.77
加：应计利息82.46134.89
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
其中：存款期限1个月以内--
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款9101088.3415380023.77
等于：本金9100082.4715378321.06
加：应计利息1005.871702.71
合计9496369.3316181080.43
注：其他存款为存放在证券经纪商的证券交易结算资金。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票123568723.55-134625605.1411056881.59
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场----
债券银行间市场----
合计----
资产支持证券----
基金----
其他----
合计123568723.55134625605.1411056881.59上年度末项目
2023年12月31日
第35页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告成本应计利息公允价值公允价值变动
股票163414408.96-166161855.872747446.91
贵金属投资-金交所----黄金合约
交易所市场1203159.445823.121230183.1221200.56
债券银行间市场----
合计1203159.445823.121230183.1221200.56
资产支持证券----
基金----
其他----
合计164617568.405823.12167392038.992768647.47
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场-52.33-
银行间市场--
合计-52.33-上年度末项目2023年12月31日
账面余额其中：买断式逆回购
交易所市场18204689.27-
银行间市场--
合计18204689.27-
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产。
第36页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.7.6其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费30.017.78
应付证券出借违约金--
应付交易费用--
其中：交易所市场--
银行间市场--
预提费用162400.0060000.00
合计162430.0160007.78
7.4.7.7实收基金
金额单位：人民币元
贝莱德行业优选混合 A本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末78974839.3578974839.35
本期申购1340740.821340740.82
本期赎回(以"-"号填列)-17995641.05-17995641.05
本期末62319939.1262319939.12
金额单位：人民币元
贝莱德行业优选混合 C本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末158200199.52158200199.52
本期申购6534962.246534962.24
本期赎回(以"-"号填列)-51799429.89-51799429.89
本期末112935731.87112935731.87
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.8未分配利润
单位：人民币元
贝莱德行业优选混合 A
第37页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-13086448.531716264.66-11370183.87
本期期初-13086448.531716264.66-11370183.87
本期利润-4487438.632878745.89-1608692.74
本期基金份额交易产生的变动数3754082.13-1155411.892598670.24
其中：基金申购款-313587.94101762.56-211825.38
基金赎回款4067670.07-1257174.452810495.62
本期已分配利润---
本期末-13819805.033439598.66-10380206.37
单位：人民币元
贝莱德行业优选混合 C项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
上年度末-26714155.133417944.45-23296210.68
本期期初-26714155.133417944.45-23296210.68
本期利润-9574020.615409488.23-4164532.38
本期基金份额交易产生的变动数10439554.47-2615067.257824487.22
其中：基金申购款-1495908.94477135.56-1018773.38
基金赎回款11935463.41-3092202.818843260.60
本期已分配利润---
本期末-25848621.276212365.43-19636255.84
7.4.7.9存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2024年1月1日至2024年122023年3月28日（基金合同生效日）月31日至2023年12月31日
活期存款利息收入4630.3242778.14
定期存款利息收入-255372.22
其他存款利息收入35017.7268915.50
结算备付金利息收入31678.14606375.67
其他--
合计71326.18973441.53
注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商的证券交易结算资金的利息收入。
7.4.7.10股票投资收益
7.4.7.10.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元项目本期上年度可比期间
第38页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告2024年1月1日至20242023年3月28日（基金合同生效年12月31日日）至2023年12月31日
卖出股票成交总额540374860.90470060956.92
减：卖出股票成本总额554317649.45516189384.86
减：交易费用1168479.901426977.38
买卖股票差价收入-15111268.45-47555405.32
7.4.7.10.2股票投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.10.3股票投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益-申购差价收入。
7.4.7.10.4股票投资收益——证券出借差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益-证券出借差价收入。
7.4.7.11债券投资收益
7.4.7.11.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年3月28日（基金合同生效月31日日）至2023年12月31日
债券投资收益——利息收入1738.03587.51
债券投资收益——买卖债券(债转股
及债券到期兑付)差价收入-139418.407490.54
债券投资收益——赎回差价收入--
债券投资收益——申购差价收入--
合计-137680.378078.05
7.4.7.11.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2024年1月1日至2024年2023年3月28日（基金合同生效日）
12月31日至2023年12月31日
卖出债券(债转股及债券到期
2795327.40133011.19
兑付)成交总额
减：卖出债券(债转股及债券2916091.54123285.00
第39页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
到期兑付)成本总额
减：应计利息总额17768.351967.37
减：交易费用885.91268.28
买卖债券差价收入-139418.407490.54
7.4.7.11.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.11.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资收益-申购差价收入。
7.4.7.12衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.13股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年3月28日（基金合同生
12月31日效日）至2023年12月31日
股票投资产生的股利收益3991596.973729654.05
其中：证券出借权益补偿收入--
基金投资产生的股利收益--
合计3991596.973729654.05
7.4.7.14公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年12月2023年3月28日（基金合同生效
31日日）至2023年12月31日
1.交易性金融资产8288234.122768647.47
——股票投资8309434.682747446.91
——债券投资-21200.5621200.56
——资产支持证券投资--
——基金投资--
——贵金属投资--
——其他--
2.衍生工具--
——权证投资--
第40页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
3.其他--
减：应税金融商品公允价--值变动产生的预估增值税
合计8288234.122768647.47
7.4.7.15其他收入
单位：人民币元上年度可比期间本期
项目2023年3月28日（基金合同生效日）
2024年1月1日至2024年12月31日
至2023年12月31日
基金赎回费收入6408.2644270.76
基金转出费收入192.689.69
合计6600.9444280.45
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的50%归入基金资产。
7.4.7.16其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间
项目2024年1月1日至2024年12月2023年3月28日（基金合同生效日）
31日至2023年12月31日
审计费用42400.0060000.00
信息披露费120000.00100000.00
证券出借违约金--
交易费用--
中债账户维护费--
上清所账户维护费--
汇划手续费370.00695.00
开户费-400.00
证券组合费2024.231361.70
存托服务费-27.84
合计164794.23162484.54
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
第41页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
贝莱德基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构贝莱德金融管理公司基金管理人的股东
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金代销机构、注册登记机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元上年度可比期间本期2023年3月28日（基金合同项目2024年1月1日至2024年生效日）至2023年12月31
12月31日
日
当期发生的基金应支付的管理费2023267.653394847.45
其中：应支付销售机构的客户维护费1008048.471681728.25
应支付基金管理人的净管理费1015219.181713119.20
注：1、支付基金管理人贝莱德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%
的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。
2、根据《贝莱德基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修改基金合同等法律文件的公告》，自2023年9月22日起，支付基金管理人贝莱德基金管理有限公司的管理人报酬自按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提调整为按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年2023年3月28日（基金合同
12月31日生效日）至2023年12月31
第42页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告日
当期发生的基金应支付的托管费337211.31565807.94
注：1、支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
2、根据《贝莱德基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修改基金合同等法律文件的公告》，自2023年9月22日起，支付基金托管人中国建设银行的托管费自按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提调整为按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称贝莱德行业优选混贝莱德行业优选混合计
合 A 合 C
中国建设银行-17968.7717968.77
合计-17968.7717968.77上年度可比期间
2023年3月28日（基金合同生效日）至2023年12月31日
获得销售服务费的当期发生的基金应支付的销售服务费各关联方名称贝莱德行业优选混贝莱德行业优选混合计
合 A 合 C
中国建设银行-20052.9220052.92
合计-20052.9220052.92
注：本基金实行销售服务费分级收费方式，分设 A、C两类基金份额。本基金 A类基金份额不收取销售服务费；C类基金的销售服务费按前一日 C类基金份额对应的资产净值 0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：销售服务费=前一日 C类基金份额对应的资产净值×0.50%÷当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
第43页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元上年度可比期间本期
关联方2023年3月28日（基金合同生效日）至2023
2024年1月1日至2024年12月31日
名称年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行395280.994630.32801056.6642778.14
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率或协议利率计息。
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
第44页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为混合型基金，其预期风险和收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金主要投资于依法发行上市的股票、港股通标的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建立，建立了由董事会、公司管理层、风险管理部门和业务职能部门构成的四级风险管理组织架构，并明确了相应的风险管理职能。董事会对风险管理的责任包括制定业务战略和风险管理目标、审阅重大事件和决策的风险评估等；管理层
负责风险管理政策、风险控制措施的制定和落实，确保有效管理所有重大风险，下设风险管理委员会，根据董事会和管理层的授权开展风险管理工作；风险管理部门负责风险评估、报告、监控和管理，主要职责包括制定公司风险管理制度和程序、实施定量和定性的风险评估等；业务职能
第45页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
部门从经营管理的各业务环节上贯彻落实风险管理措施。在业务操作层面，各部门积极配合风险管理部门完成运作风险管理，其他中后台部门包括但不限于财务、合规稽核和运营等部门在各自职能范围内支持或监督公司风险管理。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要通过定性和定量相结合的分析方法去
评估各种相关风险可能造成的影响。从定性分析的角度触发，判断风险的种类、风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度触发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型和日常风险报告等，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2024年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的固定收益品种占基金资产净值的比例为0.00%(2023年12月31日：0.61%)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
第46页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2024年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2024年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例符合法律法规的相关要求。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2024年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
第47页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为货币资金、结算备付金、买入返售金融资产和债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
5年以
2024年12月311年以内1-5年不计息合计
上日资产
货币资金9496369.33---9496369.33
结算备付金1648053.81---1648053.81
交易性金融资产---134625605.14134625605.14买入返售金融资
-52.33----52.33产
应收股利---86016.0086016.00
应收申购款---2031.962031.96
资产总计11144370.81--134713653.10145858023.91负债
应付清算款---171874.05171874.05
应付赎回款---65942.8165942.81
应付管理人报酬---152230.16152230.16
应付托管费---25371.7025371.70
应付销售服务费---40764.4940764.49
第48页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
应交税费---201.91201.91
其他负债---162430.01162430.01
负债总计---618815.13618815.13
利率敏感度缺口11144370.81--134094837.97145239208.78上年度末
5年以
2023年12月311年以内1-5年不计息合计
上日资产
货币资金16181080.43---16181080.43
结算备付金1616375.67---1616375.67
交易性金融资产-1230183.12-166161855.87167392038.99买入返售金融资
18204689.27---18204689.27
产
应收申购款---747.35747.35
资产总计36002145.371230183.12-166162603.22203394931.71负债
应付清算款---4.014.01
应付赎回款---523047.87523047.87
应付管理人报酬---208829.04208829.04
应付托管费---34804.8634804.86
应付销售服务费---58203.1058203.10
应交税费---1390.731390.73
其他负债---60007.7860007.78
负债总计---886287.39886287.39
利率敏感度缺口36002145.371230183.12-165276315.83202508644.32
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的到期日予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2024年12月31日，本基金未持有交易性债券投资（2023年12月31日：同），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2023年12月31日：同）。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日美元港币其他币种合计
第49页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
交易性金融资产-26510432.35-26510432.35
资产合计-26510432.35-26510432.35以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外汇风险敞口净额-26510432.35-26510432.35上年度末
2023年12月31日
项目美元港币其他币种合计折合人民币折合人民币折合人民币以外币计价的资产
交易性金融资产-17567437.19-17567437.19
资产合计-17567437.19-17567437.19以外币计价的负债
负债合计----
资产负债表外汇风险敞口净额-17567437.19-17567437.19
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币元)相关风险变量的变动本期末上年度末分析
2024年12月31日2023年12月31日
所有外币相对人民币升值5%1325521.62878371.86
所有外币相对人民币贬值5%-1325521.62-878371.86
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在注重严格风险控制的基础上，动态调整资产配置，使风险和预期目标相匹配，并选择符合基金合同约定范围内的投资品种进行投资。同时，本基金充分发挥基金管理人的研究优势，通过对经济发展、社会结构、宏观政策、产业政策和科学技术的跟踪研究，将定性分析和定量模型相结合，根据投资策略或市场环境的变化构建和管理投资组合，来主动应对可能发生的市场价格风险。
第50页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
本基金投资组合中股票（含存托凭证）占基金资产的比例为60%-95%，其中，港股通标的的股票的投资比例为股票资产的0%-20%。每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，以识别和测算本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产占基金资产公允价值公允价值
净值比例(%)净值比例(%)
交易性金融资产－股票投资134625605.1492.69166161855.8782.05
交易性金融资产－基金投资----
交易性金融资产－债券投资--1230183.120.61
交易性金融资产－贵金属投
----资
衍生金融资产－权证投资----
其他----
合计134625605.1492.69167392038.9982.66
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位：人民币元)相关风险变量的变动本期末上年度末分析
(2024年12月31日)(2023年12月31日)
业绩比较基准上升5%9289557.54-
业绩比较基准下降5%-9289557.54-
注：于2023年12月31日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值的影响。
第51页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次
输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次134625605.14167383750.31
第二层次--
第三层次-8288.68
合计134625605.14167392038.99
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况
单位：人民币元本期
2024年1月1日至2024年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额-8288.688288.68
当期购买---
当期出售/结算---
第52页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
转入第三层次---
转出第三层次--7015.88-7015.88
当期利得或损失总额--1272.80-1272.80
其中：计入损益的利得或损失--1272.80-1272.80
期末余额---
---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得
或损失的变动——公允价值变动损益上年度可比期间
2023年3月28日（基金合同生效日）至2023年12月31日
项目交易性金融资产合计债券投资股票投资
期初余额---
当期购买-80499.4280499.42
当期出售/结算---
转入第三层次---
转出第三层次--73161.90-73161.90
当期利得或损失总额-951.16951.16
其中：计入损益的利得或损失-951.16951.16
期末余额-8288.688288.68
-期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得
951.16951.16
或损失的变动——公允价值变动损益
7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位：人民币元不可观察输入值本期末公允采用的估值
项目范围/加权平与公允价值之间的价值技术名称均值关系
股票投资-----不可观察输入值上年度末公允采用的估值
项目范围/加权平与公允价值之间的价值技术名称均值关系股票在剩余期平均价格亚
股票投资8288.68限内股价的预0.5206负相关式期权模型期年化波动率
第53页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括货币资金、应收款项和其他金融负债，其公允价值和账面价值相等。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截止资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
第54页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元占基金总资产的序号项目金额比例（%）
1权益投资134625605.1492.30
其中：股票134625605.1492.30
2基金投资--
3固定收益投资--
其中：债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产-52.330.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产--
7银行存款和结算备付金合计11144423.147.64
8其他资产88047.960.06
9合计145858023.91100.00
注：1、本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为26510432.35元，占资产净值比例为18.25%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
3、本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
8.2报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值（元）例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4536000.00 3.12
C 制造业 83296392.00 57.35
电力、热力、燃气及水生产和供
D
应业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
第55页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I
业8140780.795.61
J 金融业 9942000.00 6.85
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2200000.00 1.51
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计108115172.7974.44
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
主要消费2206419.951.52
金融13711133.459.44
原材料--
通信服务1467402.981.01
信息技术6098529.024.20
能源--
公用事业--
房地产--
工业--
医药卫生--
可选消费3026946.952.08
合计26510432.3518.25
注：以上分类采用中证行业分类标准。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(％)
106881中国银河12800008403998.215.79
2002756永兴材料1680006336960.004.36
3600160巨化股份2360005692320.003.92
4301155海力风电1060005650860.003.89
第56页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
501398工商银行11000005307135.243.65
6688041海光信息320004793280.003.30
7002966苏州银行5600004541600.003.13
8601899紫金矿业3000004536000.003.12
9300580贝斯特1560003580200.002.47
10002371北方华创90003519000.002.42
11688256寒武纪52003421600.002.36
12600702舍得酒业480003164640.002.18
13002179中航光电800003144000.002.16
14300699光威复材900003118500.002.15
15300750宁德时代116003085600.002.12
16603606东方电缆510002680050.001.85
17600761安徽合力1500002647500.001.82
18601688华泰证券1500002638500.001.82
19688012中微公司138002610408.001.80
20002738中矿资源730002591500.001.78
21600760中航沈飞505002561360.001.76
2202382舜宇光学科技400002550314.161.76
23002372伟星新材1900002399700.001.65
24002463沪电股份600002379000.001.64
25002475立讯精密550002241800.001.54
26600522中天科技1550002219600.001.53
2701579颐海国际1580002206419.951.52
28002127南极电商5000002200000.001.51
29300855图南股份940002060480.001.42
30603338浙江鼎力300001935600.001.33
31002847盐津铺子283001771580.001.22
32601567三星医疗565001737940.001.20
33600919江苏银行1700001669400.001.15
3401810小米集团－Ｗ500001597419.001.10
3402018瑞声科技460001597419.001.10
36601100恒立液压300001583100.001.09
37603170宝立食品1000001522000.001.05
3806110滔搏5500001517779.561.05
3900700腾讯控股38001467402.981.01
40002484江海股份800001406400.000.97
41003010若羽臣500001395000.000.96
42300470中密控股370001394900.000.96
43002605姚记科技500001333000.000.92
44300870欧陆通113001206614.000.83
45300033同花顺38001092500.000.75
第57页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
46300442润泽科技200001039200.000.72
47688631莱斯信息10931951980.790.66
4809992泡泡玛特10000830194.860.57
49002935天奥电子50000805000.000.55
50002241歌尔股份30000774300.000.53
51603379三美股份20000767600.000.53
52 688506 百利天恒-U 4000 766920.00 0.53
5301368特步国际130000678972.530.47
54000807云铝股份48000649440.000.45
55603868飞科电器12000498240.000.34
5600981中芯国际12000353376.860.24
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(％)
1002756永兴材料11575676.325.72
2301155海力风电10140604.005.01
306881中国银河8656372.174.27
4002484江海股份8578799.004.24
5601100恒立液压7038677.003.48
601787山东黄金6701339.653.31
7002372伟星新材6479124.003.20
802601中国太保6301614.603.11
9688333铂力特6239196.603.08
10688122西部超导5971329.762.95
11601600中国铝业5958324.002.94
12603606东方电缆5843042.002.89
13002371北方华创5628744.002.78
14600522中天科技5488090.002.71
1503808中国重汽5313664.362.62
16600737中粮糖业5236323.002.59
17600150中国船舶5230127.002.58
18002966苏州银行5128537.362.53
19300347泰格医药5006353.002.47
2001398工商银行4952889.692.45
21600702舍得酒业4798656.002.37
22600519贵州茅台4744010.002.34
23002179中航光电4697536.002.32
第58页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
24002475立讯精密4613149.002.28
25300580贝斯特4605012.002.27
26603486科沃斯4326374.002.14
27002318久立特材4304540.222.13
28600036招商银行4244782.092.10
29000651格力电器4106876.002.03
3000688中国海外发展4096457.702.02
31601668中国建筑4077644.002.01
32002738中矿资源4068000.002.01
33688256寒武纪4067021.162.01
34002466天齐锂业4054615.002.00
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(％)
1301155海力风电15331941.007.57
2600809山西汾酒12225922.006.04
300857中国石油股份11420629.385.64
4603195公牛集团10458068.225.16
5601398工商银行8837814.004.36
6600160巨化股份8703803.004.30
7603606东方电缆8373650.004.13
802601中国太保8063183.213.98
9601100恒立液压7920623.003.91
10603379三美股份7436953.003.67
1101415高伟电子6811522.963.36
12000338潍柴动力6698668.003.31
13600941中国移动6681086.003.30
14600519贵州茅台6359576.003.14
15300580贝斯特6219098.503.07
16600845宝信软件6113342.203.02
17600422昆药集团6099820.253.01
18688122西部超导5881635.202.90
19600150中国船舶5793789.992.86
20603486科沃斯5774389.002.85
2101787山东黄金5759263.062.84
22688618三旺通信5727936.002.83
23601600中国铝业5634535.002.78
24002484江海股份5496440.972.71
第59页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
25 000100 TCL科技 5435997.00 2.68
26688333铂力特5200536.052.57
27603516淳中科技5160423.002.55
2803808中国重汽5138691.962.54
29688550瑞联新材5071825.922.50
30600737中粮糖业5012400.002.48
31600129太极集团4883767.002.41
32605117德业股份4861841.082.40
33300015爱尔眼科4757248.002.35
34002756永兴材料4637261.002.29
35300347泰格医药4544285.002.24
36002372伟星新材4534058.002.24
37000651格力电器4415241.992.18
38600522中天科技4282027.002.11
39688301奕瑞科技4261747.772.10
40688981中芯国际4110021.362.03
41002318久立特材4083193.362.02
42600036招商银行4054475.002.00
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额514471964.04
卖出股票收入（成交）总额540374860.90
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
第60页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10本基金投资股指期货的投资政策
本基金以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场定性和定量的分析，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
8.11.2本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
第61页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收证券清算款-
3应收股利86016.00
4应收利息-
5应收申购款2031.96
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计88047.96
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第62页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人结构份额级持有人户户均持有的机构投资者个人投资者
别数(户)基金份额占总份占总份持有份额持有份额额比例额比例
贝莱德83075084.260.000.00%62319939.12100.00%行业优
选混合 A
贝莱德134084280.402951982.892.61%109983748.9897.39%行业优
选混合 C
217080762.982951982.891.68%172303688.1098.32%
合计
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
占基金总份额比
项目份额级别持有份额总数（份）例
贝莱德行业优选混3247211.375.2105%
合 A
基金管理人所有从业人员持有贝莱德行业优选混670154.800.5934%
本基金 合 C
3917366.172.2352%
合计
注：从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
持有基金份额总量的项目份额级别
数量区间(万份)
第63页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
贝莱德行业优选混合 A 50~100
本公司高级管理人员、基金投资和
贝莱德行业优选混合 C 0研究部门负责人持有本开放式基金
合计50~100
贝莱德行业优选混合 A >100
本基金基金经理持有本开放式基金 贝莱德行业优选混合 C 0
合计>100
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 贝莱德行业优选混合 A 贝莱德行业优选混合 C
基金合同生效日（2023年3月28日）
106275790.63332545239.06
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额78974839.35158200199.52
本报告期基金总申购份额1340740.826534962.24
减：本报告期基金总赎回份额17995641.0551799429.89
本报告期基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额62319939.12112935731.87
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
第64页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、2024年2月1日起，范华女士担任公司董事长，张弛先生不再代为履行董事长职务；
2、2024年2月23日起，张弛先生离任公司总经理，陈剑先生代为履行公司总经理职务；
3、2024年3月5日起，陈剑先生担任公司总经理，不再担任公司督察长，并代为履行督察
长职务；
4、2024年7月31日起，陆文杰先生离任副总经理、首席投资官；
5、2024年8月30日起，谢超先生担任督察长，陈剑先生不再代为履行督察长职务。
报告期内，经中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，蔡亚蓉女士不再担任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所于2024年10月18日起由普华永道中天会计师事务所(特
殊普通合伙)变更为德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)。本次变更事项已经贝莱德基金管理有限公司董事会审议通过，并已按照相关规定及本基金基金合同的约定通知基金托管人。
第65页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内管理人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金占当期佣交易单元占当期股票备券商名称金数量成交金额成交总额的佣金注总量的比比例例
海通证券股份有限公司21054846824.94100.00660066.48100.00-
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、债券、债券回购、权证等交易（如有）
而合计支付该券商的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2、根据《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》（证监办发[2019]14号）的有关规定，基金产品管理人可选择一家或多家证券公司开展证券交易，并可免于执行《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》第二条“一家基金管理公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的30%”的分仓规定。
3、本基金管理人选择财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强、能满足公募基金采用券商交
易模式进行证券交易和结算需要的证券公司作为本基金的证券经纪商。
4、本基金管理人与选择的证券经纪商、本基金的托管人签订证券经纪服务协议，对账户管理、资
金存管、交易执行、交易管理、佣金收取、清算交收、违约责任等作出约定。
第66页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元债券交易债券回购交易权证交易占当期债占当期债占当期权券商名称券券回购成交证成交金额成交金额成交总额成交总额金额成交总额的比例的比例的比例海通证券股份有限
4518414.46100.002505523000.00100.00--
公司
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期贝莱德基金管理有限公司关于卸任基金经理
1中国证监会规定媒介2024-1-15
助理的公告贝莱德行业优选混合型证券投资基金2023
2中国证监会规定媒介2024-1-22
年第4季度报告贝莱德基金管理有限公司关于董事长任职的
3中国证监会规定媒介2024-2-1
公告贝莱德基金管理有限公司高级管理人员变更
4中国证监会规定媒介2024-2-24
公告贝莱德基金管理有限公司高级管理人员变更
5中国证监会规定媒介2024-3-6
公告贝莱德行业优选混合型证券投资基金2023
6中国证监会规定媒介2024-3-30年年度报告贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024
7中国证监会规定媒介2024-4-22
年第1季度报告贝莱德行业优选混合型证券投资基金招募说
8中国证监会规定媒介2024-6-29
明书更新（2024年第1号）
贝莱德行业优选混合型证券投资基金(A类9份额)基金产品资料概要更新（2024年第1中国证监会规定媒介2024-6-29号）
贝莱德行业优选混合型证券投资基金(C类10份额)基金产品资料概要更新（2024年第1中国证监会规定媒介2024-6-29号）贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024
11中国证监会规定媒介2024-7-19
年第2季度报告贝莱德基金管理有限公司高级管理人员变更
12中国证监会规定媒介2024-7-31
公告贝莱德基金管理有限公司高级管理人员变更
13中国证监会规定媒介2024-8-31
公告
14贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024中国证监会规定媒介2024-8-31
第67页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告序号公告事项法定披露方式法定披露日期年中期报告贝莱德基金管理有限公司关于旗下部分基金
15中国证监会规定媒介2024-10-19
改聘会计师事务所公告贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024
16中国证监会规定媒介2024-10-25
年第3季度报告
第68页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息无。
第69页共70页贝莱德行业优选混合型证券投资基金2024年年度报告
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、本基金的中国证监会批准募集文件
2、本基金的基金合同
3、本基金的招募说明书
4、本基金的托管协议
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本基金的公告
7、中国证监会要求的其他文件
13.2存放地点
基金管理人的办公场所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1233号汇亚大厦7楼702室。
13.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（ www.blackrock.com.cn） 查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
贝莱德基金管理有限公司
2025年3月31日
