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富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024年年度报告
2025-03-31
富兰克林国海美元债一年持有期债券型证
券投资基金（QDII）
2024年年度报告
2024年12月31日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2025 年 3 月 31 日富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2024年1月1日起至12月31日止。
第 2 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
1.2目录
§1重要提示及目录.............................................2
1.1重要提示...............................................2
1.2目录.................................................3
§2基金简介................................................5
2.1基金基本情况.............................................5
2.2基金产品说明.............................................5
2.3基金管理人和基金托管人........................................5
2.4境外投资顾问和境外资产托管人.....................................6
2.5信息披露方式.............................................6
2.6其他相关资料.............................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................6
3.1主要会计数据和财务指标........................................6
3.2基金净值表现.............................................8
3.3过去三年基金的利润分配情况......................................9
§4管理人报告...............................................9
4.1基金管理人及基金经理情况.......................................9
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介...........................11
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................11
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................11
4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...........................13
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...........................13
4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................14
4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明..............................14
4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................15
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明....................15
§5托管人报告..............................................15
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................15
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............15
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见....................15
§6审计报告...............................................15
6.1审计报告基本信息..........................................15
6.2审计报告的基本内容.........................................15
§7年度财务报表.............................................17
7.1资产负债表.............................................17
7.2利润表...............................................19
7.3净资产变动表............................................20
7.4报表附注..............................................22
第 3 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
§8投资组合报告.............................................49
8.1期末基金资产组合情况........................................49
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................49
8.3期末按行业分类的权益投资组合....................................49
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.....................49
8.5报告期内权益投资组合的重大变动...................................49
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................50
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细....................50
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.................51
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.................51
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...................51
8.11投资组合报告附注.........................................51
§9基金份额持有人信息..........................................51
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................51
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况..............................52
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......................52
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情
况....................................................52
§10开放式基金份额变动.........................................52
§11重大事件揭示............................................52
11.1基金份额持有人大会决议......................................52
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................52
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................53
11.4基金投资策略的改变........................................53
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................53
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................53
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况................................53
11.8其他重大事件...........................................55
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................59
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................59
§13备查文件目录............................................59
13.1备查文件目录...........................................59
13.2存放地点.............................................60
13.3查阅方式.............................................60
第 4 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）
基金简称 国富美元债一年持有期债券（QDII）基金主代码003972交易代码003972基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年1月25日基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额1540017743.09份基金合同存续期不定期注：根据国海富兰克林基金管理有限公司2024年5月25日发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金于2024年7月1日由富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金变更为富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）。
2.2基金产品说明
投资目标本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报最大化，以谋求长期保值增值。
投资策略（一）封闭期投资策略
1、资产配置策略
本基金通过研究全球市场经济运行趋势，深入分析不同国家和地区财政及货币政策对经济运行的影响，结合对中长期利率走势、通货膨胀及各类债券的收益率、波动性的预期，自上而下地决定债券组合久期，对投资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。
2、债券投资策略：包括久期策略、信用债券投资策略、收益率曲线
策略、券种配置策略和衍生工具投资。
（二）开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，并可能适度提高现金比例，减小基金净值的波动。
业绩比较基准95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银行税后活期存款基准利率
风险收益特征本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金，属于较低风险收益特征的证券投资基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目基金管理人基金托管人名称国海富兰克林基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
第 5 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告姓名储丽莉王小飞信息披露
联系电话021-38555555021-60637103负责人
电子邮箱 service@ftsfund.com wangxiaofei.zh@ccb.com
客户服务电话400-700-4518、9510-5680和021021-60637228
－38789555
传真021-68883050021-60635778
注册地址南宁高新区中国-东盟企业总部北京市西城区金融大街25号
基地三期综合楼 A座 17层 1707室办公地址上海市浦东新区世纪大道8号上北京市西城区闹市口大街1号院海国金中心二期9层1号楼邮政编码200120100033法定代表人吴显玲张金良
注：本报告截止日至报告批准送出日期间，基金管理人法定代表人变更为：刘峻。
2.4境外投资顾问和境外资产托管人
项目境外投资顾问境外资产托管人
英文 JP Morgan Chase Bank National -
名称 Association
中文-摩根大通银行
注册地址 1111 Polaris Parkway Columbus -
OH 43240 U.S.A.办公地址 383 Madison Avenue New York NY -
10179-0001 U.S.A.
邮政编码-10179-0001
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 w ww.ftsfund.com基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所
2.6其他相关资料
项目名称办公地址安永华明会计师事务所（特殊北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼会计师事务所普通合伙）17层国海富兰克林基金管理有限公上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二注册登记机构司期9层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间
2024年2023年2022年
数据和指标
第 6 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告本期已实现
4104956.96821253.77-19251305.24
收益
本期利润4171813.271752933.97-15133438.04加权平均基
金份额本期0.00580.0384-0.1864利润本期加权平
均净值利润0.60%4.10%-19.42%率本期基金份
额净值增长2.63%4.81%-9.32%率
3.1.2期末
2024年末2023年末2022年末
数据和指标期末可供分
-125798846.37-6232413.67-4214640.84配利润期末可供分
配基金份额-0.0817-0.1152-0.1307利润期末基金资
1502864378.4451449378.1829264534.20
产净值期末基金份
0.97590.95090.9073
额净值
3.1.3累计
2024年末2023年末2022年末
期末指标基金份额累
计净值增长4.37%1.70%-2.96%率
注：1.上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号《主要财务指标的计算及披露》。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。
5.上述“期末基金份额净值”为人民币份额的基金份额净值，报告期末美元份额的基金份额
净值为0.1358美元。
第 7 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净份额净值业绩比较基准业绩比较基
阶段值增长增长率标收益率标准差*－**－*
准收益率*
率*准差**
过去三个月1.20%0.27%-2.90%0.32%4.10%-0.05%
过去六个月0.42%0.24%1.89%0.31%-1.47%-0.07%
过去一年2.63%0.21%1.21%0.33%1.42%-0.12%
过去三年-2.46%0.34%-6.63%0.41%4.17%-0.07%
过去五年-4.26%0.34%-1.41%0.36%-2.85%-0.02%自基金合同生效起
4.37%0.30%10.36%0.30%-5.99%0.00%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、上述对比图展示的是人民币份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较。
2、本基金于2024年7月1日由富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金变更
为富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII），原基金的净值表现延续计算。
本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
第 8 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1、上述披露的是国富美元债人民币的收益率和业绩比较基准，国富美元债美元现汇自合同生效起至今的收益率为-0.34%，业绩比较基准为10.36%。
2、本基金于2024年7月1日由富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金变更
为富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII），原基金的净值表现延续计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元每10份基金份额分再投资形式发放总年度现金形式发放总额年度利润分配合计备注红数额
2024年-----
2023年-----
2022年-----
合计-----
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，国海证券股份有限公司持有
51%的股份，邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。目前公司注册资本2.2亿元人民币。
国海证券股份有限公司是国内 A股市场第 16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场具备超过76年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务第 9 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的基金管理经验，截至2024年12月末，公司旗下合计管理47只公募基金产品。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理证券从
姓名职务（助理）期限说明业年限任职日期离任日期
公司 QDII投资总监，国富亚洲机会股票
(QDII) 基
金、国富大中华精选混合
徐成先生，CFA，朴茨茅斯大学（英国）金(QDII) 基
融决策分析硕士。历任永丰金证券（亚洲）金、国富
有限公司上海办事处研究员，新加坡东京美元债一海上国际资产管理有限公司上海办事处研年持有期
究员、高级研究员、首席代表，国海富兰债券
克林基金管理有限公司 QDII投资副总监。
(QDII) 基
2017年1截至本报告期末任国海富兰克林基金管理
徐成金、国富-18年月 25日 有限公司 QDII投资总监，国富亚洲机会股沪港深成
票 (QDII)基金、国富大中华精选混合长精选股
(QDII)基金、国富美元债一年持有期债券
票基金、
(QDII)基金、国富沪港深成长精选股票基国富估值
金、国富估值优势混合基金、国富全球科优势混合
技互联混合(QDII)基金及国富港股通远见
基金、国价值混合基金的基金经理。
富全球科技互联混
合 (QDII)基金及国富港股通远见价值混合基金的基金经理
国富美元马秋思女士，悉尼大学金融学硕士。历任债一年持2021年易唯思商务咨询有限公司商业分析师。截马秋
有期债券11月27-8年至本报告期末任国海富兰克林基金管理有思
(QDII) 基 日 限公司国富美元债一年持有期债券(QDII)金的基金基金的基金经理兼研究员。2024年4月30第 10 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告经理兼研日起兼任投资经理。
究员。
2024年4月30日起兼任投资经理
注：1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2.表中“证券从业年限”的计算标准为该员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金
融领域的工作年限的总和。
4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
公募基金11502864378.442021年11月27日私募资产管理
3750074008.422024年4月30日
马秋思计划
其他组合0--
合计42252938386.86-
4.1.4基金经理薪酬机制
兼任投资经理的基金经理薪酬激励与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现不直接挂钩。公司建立兼任基金经理长期考核机制，对兼任基金经理进行长周期考核，考核激励指标涵盖所有兼任组合长期业绩，遵规守信情况，公平交易执行情况等，并按照监管要求落实递延和跟投。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
本基金未聘任境外投资顾问。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.4管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度和控制方法
公司建立了《公平交易管理制度》，确保公司旗下投资组合能够得到公平对待，避免各种投资组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控制：
第 11 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
1.在研究信息共享方面，投资研究等部门通过定期的例会沟通机制，就相关议题进行讨论；
公司建立了统一的研究平台，研究报告信息通过研究平台进行发布。
2.建立投资对象备选库，股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据，并经过相关领导审批；建立研究报告的定期更新机制。
3.在投资决策方面，公司在各类资产管理业务之间建立防火墙，确保业务隔离及人员隔离，
同时各投资组合经理投资决策保持独立。
4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易，公司在交易系统中设置公平交易功能，按
照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令；公司建立和完善了对债券一级市场申购、非
公开发行股票申购等交易分配制度，以确保相关投资组合能够得到公平对待。
5.公司建立了《同日反向交易管理办法》，通过事前审批来对反向交易进行事前控制。公司每
季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。
6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核，并在监察稽核定期报告中做专项说明。公司
也会在各投资组合的定期报告中，披露公平交易制度执行情况及异常交易行为专项说明。
4.4.2公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。
报告期末，公司共管理了四十七只公募基金及十一只专户产品。统计所有投资组合分投资类别（股票、债券）过去连续 4 个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3 和 T=5）存在同向交易价差的样本，并对差价率均值、交易价格占优比率、t 值、贡献率等指标进行分析，报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.4.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况
因本基金的基金经理兼任私募资产管理计划投资经理，本基金管理人依据相关法律法规加强了对本基金公平交易执行情况的监控，报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.4.3异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。
报告期内，公司不同投资组合之间未发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，经公司检查和分析未发现异常情况。
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4.5管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年 iBoxx 中资美元债指数上涨 6.72％，其中投资级/高收益指数分别上涨 5.56％/上涨
16.8％。信用利差方面，根据 ICE data index显示，截至 2024年底，ICE Bofa中资高收益美元
债信用利差约为 500个基点，过去三年平均为 1384个基点。根据 ACCG Index，ICE Bofa中资投资级美元债信用利差在73个基点，较年初收窄59个基点，信用利差处于过去三年平均138个基点的较低水平。美国国债指数上涨0.58%。
2024年美国10年期国债在3.61%-4.72%区间宽幅波动，收益率在第二季度上行至年内高点的
4.715%。全年中枢从2023年的3.97%上升到4.21%。汇率方面，人民币兑美元中间价下调1.49%
至7.1884。
美联储自9月开启降息通道，至2024年底，市场波动巨大，美债利率呈现熊陡，利率曲线出现熊陡的主要原因包括：美国经济数据转好，通胀回落进程停滞，降息路径重定价；美国大选后推动期限溢价走高，十年美债期限溢价上行至0.49%，接近2023年10月高点。截止四季度末，十年美债实际利率在 2.22%，距离 2023年 11月 2.5%的高点仅 28bps。
全年操作方面，本基金在6月底顺利改造成一年持有型基金，7月1号正式打开申购，打开之前，我们清仓了股票；去年本基金采取哑铃型策略，今年调整为子弹型策略以应对降息的到来。
如我们基金中报的观点，长端美债交易机会更多在降息前，但是降息后长端收益率如此大幅度的上行，历史上也比较罕见。随着实际利率的走高，以及结合技术指标等，我们在11月加了组合久期，随着11月美国新财政的提名，逐步获利了结，将整体组合的久期维持在一个较低的水平。随着美联储降息，3-6个月到期美债收益率从年内高点的5.4%降至4.3%左右，中资四大行在香港发行的存单收益率也下降不少；我们持有的存单陆续到期后，再投资到中资四大行发行的1-2年内到期的信用债，信用利差大约还有 50-60bps，我们认为此类金融债性价比较高，虽然信用利差比较窄，但是绝对收益率还有接近5%，比较适合做底仓。从整体配置来看，我们还是以美国国债投资为主。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
截至2024年12月31日，本基金人民币份额净值0.9759元，本报告期份额净值上涨2.63%，同期业绩比较基准上涨1.21%，跑赢业绩比较基准1.42%，本基金美元份额净值0.1358美元，本报告期份额净值上涨1.12%，同期业绩比较基准上涨1.21%，跑输业绩比较基准0.09%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
近期 Point72 创始人 Steven Cohen 对美国经济表达了负面的看法，表示加大了美股看空的第 13 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告押注，他预计下半年美国经济增速将从 2.5%降至 1.5%。美国财长 Bessent在近期表示，通过政府部门开支的大幅削减降低利率水平，将缓解对私人部门投资的挤出效应，推动资源更有效率的配置，并能帮助政府摆脱高利率-高赤字，利率的下降是将驱动经济的动力由政府部门转交至私人部门。市场在讨论特朗普政府对经济衰退采取的措施，通过压低国债收益率，进一步减轻美国债务负担。
展望未来，随着逆风因素增多，我们开始关注美国经济增长的下行风险，我们认为重新校准年初对美国增长过高的预期合理，但是预期美国经济陷入衰退为时尚早。美国经济增长指标继续放缓且美股持续承压，我们预计前端利率有空间进一步定价多次降息。降息开启后，更低的联邦基金目标利率往往对应着更为陡峭的利率曲线，牛陡情形下短债利率下行幅度多于长债利率，
10Y-2Y 期限利差走阔。目前 10 年期美国国债和 2 年期美国国债的利差仅为 30bps 左右，后续美
联储降息短端美债收益率下行幅度可能更大。
本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来取得更好的长期投资收益。
4.7管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人进一步梳理完善内部相关规章制度及业务流程，严格开展对基金相关法律文件和对外宣传资料的合规审核，积极加强对各部门、各主要运作环节的风险监控，并通过定期稽核和专项稽核，及时发现需要完善的业务环节，并落实措施。报告期内，本基金管理人特别关注基金投资研究交易、市场销售以及运营的合法合规和风险控制，对保护投资者利益涉及的各业务环节以及信息技术安全开展了专项自查和采取控制措施。同时，本基金管理人开展多层次的员工合规教育和日常提示等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化。此外，本基金管理人依照规定，及时向董事会报送监察稽核报告。
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续深入分析和识别市场变化和潜在风险，积极采取措施，加强事前、事中和事后的内部控制，提高监察稽核工作的科学性和有效性。
4.8管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《投资产品估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰第 14 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.9管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未分配的利润。
4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2025）审字第 70070421_B45号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告
富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)审计报告收件人全体基金份额持有人我们审计了富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资
基金(QDII)的财务报表，包括 2024 年 12月 31日的资产负债审计意见表，2024年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。
第 15 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
我们认为，后附的富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)的财务报表在所有重大方面按照企业会计
准则的规定编制，公允反映了富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)2024年 12月 31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职形成审计意见的基础业道德守则，我们独立于富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
其他信息结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估富兰克林国海美元债一管理层和治理层对财务报表的责
年持有期债券型证券投资基金(QDII)的持续经营能力，披露任
与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券
投资基金(QDII)的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认注册会计师对财务报表审计的责为错报是重大的。
任
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之
第 16 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金
(QDII)不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名蒋燕华彭雅琳会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2025年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）
报告截止日：2024年12月31日
单位：人民币元本期末上年度末资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
资产：
货币资金7.4.7.159976469.871069955.79
结算备付金--
存出保证金--
交易性金融资产7.4.7.21440211940.1648939352.15
其中：股票投资-1713268.45
基金投资--
债券投资1440211940.1647226083.70
资产支持证券投资--
第 17 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
贵金属投资--
其他投资--
衍生金融资产7.4.7.3--
买入返售金融资产7.4.7.4--
债权投资7.4.7.5--
其中：债券投资--
资产支持证券投资--
其他投资--
其他债权投资7.4.7.6--
其他权益工具投资7.4.7.7--
应收清算款3767528.641523166.65
应收股利--
应收申购款309008.33-
递延所得税资产--
其他资产7.4.7.8--
资产总计1504264947.0051532474.59本期末上年度末负债和净资产附注号
2024年12月31日2023年12月31日
负债：
短期借款--
交易性金融负债--
衍生金融负债7.4.7.3--
卖出回购金融资产款--
应付清算款--
应付赎回款12743.60-
应付管理人报酬892190.5539247.20
应付托管费254911.5810901.99
应付销售服务费--
应付投资顾问费--
应交税费90722.832947.22
应付利润--
递延所得税负债--
其他负债7.4.7.9150000.0030000.00
负债合计1400568.5683096.41
净资产：
实收基金7.4.7.101540017743.0954107049.04
其他综合收益7.4.7.11--
未分配利润7.4.7.12-37153364.65-2657670.86
净资产合计1502864378.4451449378.18
负债和净资产总计1504264947.0051532474.59
注：报告截止日2024年12月31日，基金份额总额1540017743.09份。其中国富美元债一年持有期债券（QDII）人民币份额 1523172210.29 份，份额净值人民币 0.9759 元；国富美元债第 18 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
一年持有期债券（QDII）美元现汇份额 16845532.80 份，份额净值美元 0.1358元。
7.2利润表
会计主体：富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期上年度可比期间项目附注号2024年1月1日至20242023年1月1日至2023年12月31日年12月31日
一、营业总收入10720860.972283974.11
1.利息收入303634.8124356.28
其中：存款利息收入7.4.7.13288758.1024356.28
债券利息收入--资产支持证券利息
--收入买入返售金融资产
14876.71-
收入
其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”
27787004.581255217.67
填列）
其中：股票投资收益7.4.7.14316584.96125276.37
基金投资收益7.4.7.15-204402.98-
债券投资收益7.4.7.1627671218.471123580.44资产支持证券投资
7.4.7.17--
收益
贵金属投资收益7.4.7.18--
衍生工具收益7.4.7.19--
股利收益7.4.7.203604.136360.86
其他投资收益--3.公允价值变动收益（损
7.4.7.2166856.31931680.20失以“-”号填列）4.汇兑收益（损失以“-”-17436634.7372719.96号填列）5.其他收入（损失以“-”
7.4.7.22--号填列）
减：二、营业总支出6549047.70531040.14
1．管理人报酬7.4.10.2.14873545.87381637.64
2．托管费7.4.10.2.21390668.60106010.52
3．销售服务费7.4.10.2.3--
4．投资顾问费--
5．利息支出--
其中：卖出回购金融资产
--支出
第 19 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
6．信用减值损失7.4.7.23--
7．税金及附加51931.313157.72
8．其他费用7.4.7.24232901.9240234.26三、利润总额（亏损总额
4171813.271752933.97以“-”号填列）
减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”
4171813.271752933.97号填列）
五、其他综合收益的税后
--净额
六、综合收益总额4171813.271752933.97
7.3净资产变动表
会计主体：富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）
本报告期：2024年1月1日至2024年12月31日
单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
54107049.04--2657670.8651449378.18
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
54107049.04--2657670.8651449378.18
资产
三、本期增减变1485910694.1451415000.2
动额（减少以“-”--34495693.79号填列）056
（一）、综合收益
--4171813.274171813.27总额
（二）、本期基金
份额交易产生的1485910694.1447243186.9
净资产变动数--38667507.06
（净资产减少以059“-”号填列）
其中：1.基金申1522917818.1482895870.7
--40021948.09购款867
2.基金赎
-37007124.81-1354441.03-35652683.78回款
第 20 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净1540017743.1502864378.4
--37153364.65资产094上年度可比期间项目2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计
一、上期期末净
32255066.99--2990532.7929264534.20
资产
加：会计政策变
----更前期差错更
----正
其他----
二、本期期初净
32255066.99--2990532.7929264534.20
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-”21851982.05-332861.9322184843.98号填列）
（一）、综合收益
--1752933.971752933.97总额
（二）、本期基金份额交易产生的
净资产变动数21851982.05--1420072.0420431910.01
（净资产减少以“-”号填列）
其中：1.基金申
28097627.82--1872181.9926225445.83
购款
2.基金赎
-6245645.77-452109.95-5793535.82回款
（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净
----资产变动（净资产减少以“-”号
填列）
第 21 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
（四）、其他综合
收益结转留存收----益
四、本期期末净
54107049.04--2657670.8651449378.18
资产报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
徐荔蓉于意肖燕基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）(以下简称“本基金”)是由富
兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第2737号《关于准予富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金注册的批复》注册，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币684614710.34元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第045号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2017年1月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为684878198.01份基金份额，其中认购资金利息折合263487.67份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外托管人为摩根大通银行。
根据基金管理人于2024年5月25日发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》和于
2024年 7月 1日生效的《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）基金合同》，
本基金对每份基金份额设置一年的最短持有期，在最短持有期限内，基金份额不能赎回；每份基金份额在其最短持有期限到期后的下一个工作日(含)起，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。对于每份基金份额，最短持有期限为基金份额申购确认日(对申购份额而言)起至基金份额申购确认日的一年对日(如不存在该对日或该对日为非工作日的，则延后至下一工作日)的前第 22 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告一日的期间。对于持有原富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金份额，转型后变更为持有富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）基金份额的，其持有期自原基金份额确认之日起连续计算(对于转型前分红所得的基金份额以该分红的红利发放日作为起
始日计算持有期)。
根据《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）基金合同》和《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）招募说明书》的规定，本基金根据认购、申购、赎回所使用货币的不同，将基金份额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为人民币份额；以美元计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为美元份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中
国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球
存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国
家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、
商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基
金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易
的权证、期权、期货等金融衍生产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于80%，投资于美元债券的比例不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银行税后活期存款基准利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2025年3月27日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体
会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资第 23 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2024年12月31日的财务状况以及2024年度的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有第 24 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
第 25 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
第 26 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；
(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除
第 27 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；
(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控制权时确认收入。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相关服务的期间计入当期损益。
以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。
7.4.4.12外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。
外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
7.4.4.13分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分第 28 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基第 29 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定；
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》
及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育附加；
基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税或增值税和企业所得税；
基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1货币资金
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
活期存款59976469.871069955.79
等于：本金59976234.071069953.49
加：应计利息235.802.30
减：坏账准备--
定期存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
其中：存款期限1个月以
--内
存款期限1-3个月--
存款期限3个月以上--
其他存款--
等于：本金--
加：应计利息--
减：坏账准备--
合计59976469.871069955.79
注：于2024年12月31日，活期存款包括人民币活期存款2895673.54元，含应计利息234.58元，美元活期存款7940681.70元（折合人民币57080796.33元），含应计利息0.17元(折合人民币1.22元)。于2023年12月31日，活期存款包括人民币活期存款54292.71元，含应计利息2.23元，美元活期存款143400.55元（折合人民币1015663.08元），含应计利息0.01元(折第 30 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
合人民币0.07元)。
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元本期末项目2024年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票----
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市1429882849.889890104.531440211940.16438985.75场
合计1429882849.889890104.531440211940.16438985.75
资产支持证券----
基金----
其他----
合计1429882849.889890104.531440211940.16438985.75上年度末项目2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动
股票1707025.70-1713268.456242.75
贵金属投资-金交----所黄金合约
交易所市----场
债券银行间市46584956.15275240.8647226083.70365886.69场
合计46584956.15275240.8647226083.70365886.69
资产支持证券----
基金----
其他----
合计48291981.85275240.8648939352.15372129.44
7.4.7.3衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。
7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况无。
第 31 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况无。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。
7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。
7.4.7.5债权投资
7.4.7.5.1债权投资情况无。
7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.6其他债权投资
7.4.7.6.1其他债权投资情况无。
7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。
7.4.7.7其他权益工具投资
7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。
7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。
7.4.7.8其他资产无。
7.4.7.9其他负债
单位：人民币元本期末上年度末项目
2024年12月31日2023年12月31日
应付券商交易单元保证金--
应付赎回费--
第 32 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
应付证券出借违约金--
应付交易费用--
其中：交易所市场--
银行间市场--
应付利息--
审计费用70000.0030000.00
信息披露费80000.00-
合计150000.0030000.00
7.4.7.10实收基金
金额单位：人民币元本期项目2024年1月1日至2024年12月31日
基金份额（份）账面金额
上年度末54107049.0454107049.04
本期申购1522917818.861522917818.86
本期赎回（以“-”号填列）-37007124.81-37007124.81
基金拆分/份额折算前--
基金拆分/份额折算调整--
本期申购--
本期赎回（以“-”号填列）--
本期末1540017743.091540017743.09
注：1.根据本基金《基金合同》、《招募说明书》的规定，本基金的封闭期为自本基金《基金合同》生效之日起（包括该日）或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）1年的期间。本基金办理申购与赎回业务的开放期为本基金每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）原则上不少于5个工作日且不超过15个工作日的期间。本基金的第七个封闭期为自第六个开放期结束之日次日（即2023年5月27日）起1年的期间。
2.根据国海富兰克林基金管理有限公司于2024年5月25日发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金将于2024年7月1日起转型为富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）。本基金转型实施前的选择期为 2024年 5月 28 日至 2024年 6月 26日，在此期间，基金份额持有人可选择赎回，不受《基金合同》关于每份基金份额只能在开放期赎回的限制；选择期内，本基金不开放申购。
3.申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.11其他综合收益无。
第 33 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.7.12未分配利润
单位：人民币元项已实现部分未实现部分未分配利润合计目上年
-6232413.673574742.81-2657670.86度末本期
-6232413.673574742.81-2657670.86期初本期
4104956.9666856.314171813.27
利润本期基金份额
交易-123671389.6685003882.60-38667507.06产生的变动数其
中：
基金-127142083.9487120135.85-40021948.09申购款基
金赎3470694.28-2116253.251354441.03回款本期已分
---配利润本期
-125798846.3788645481.72-37153364.65末
7.4.7.13存款利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年日12月31日
活期存款利息收入278370.2124297.96
定期存款利息收入--
其他存款利息收入--
结算备付金利息收入736.38-
其他9651.5158.32
合计288758.1024356.28
第 34 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.7.14股票投资收益
7.4.7.14.1股票投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月日31日
股票投资收益——买卖
316584.96125276.37
股票差价收入
股票投资收益——赎回
--差价收入
股票投资收益——申购
--差价收入
股票投资收益——证券
--出借差价收入
合计316584.96125276.37
7.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12日月31日卖出股票成交总
3544808.0010226910.29
额
减：卖出股票成本
3227460.5510082034.36
总额
减：交易费用762.4919599.56买卖股票差价收
316584.96125276.37
入
7.4.7.15基金投资收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31日月31日
卖出/赎回基金成交总额39432677.02-
减：卖出/赎回基金成本总额39637080.00-
减：买卖基金差价收入应缴
--纳增值税额
减：交易费用--
基金投资收益-204402.98-
第 35 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.7.16债券投资收益
7.4.7.16.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月31日日
债券投资收益——利息
15576513.53877132.86
收入
债券投资收益——买卖
债券（债转股及债券到12094704.94246447.58期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回
--差价收入
债券投资收益——申购
--差价收入
合计27671218.471123580.44
7.4.7.16.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月312023年1月1日至2023年12月31日日卖出债券（债转股及债券
1599906974.5458165387.62到期兑付）成交总额减：卖出债券（债转股及
1582183750.8057527876.01债券到期兑付）成本总额
减：应计利息总额5628518.80391064.03
减：交易费用--
买卖债券差价收入12094704.94246447.58
7.4.7.17资产支持证券投资收益
7.4.7.17.1资产支持证券投资收益项目构成无。
7.4.7.17.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。
7.4.7.18贵金属投资收益
7.4.7.18.1贵金属投资收益项目构成无。
第 36 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.7.18.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。
7.4.7.19衍生工具收益
7.4.7.19.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。
7.4.7.19.2衍生工具收益——其他投资收益无。
7.4.7.20股利收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年12月2023年1月1日至2023年12月
31日31日
股票投资产生的股利
3604.136360.86
收益
其中：证券出借权益补
--偿收入基金投资产生的股利
--收益
合计3604.136360.86
7.4.7.21公允价值变动收益
单位：人民币元本期上年度可比期间项目名称2024年1月1日至2024年2023年1月1日至2023
12月31日年12月31日
1.交易性金融资产66856.31931680.20
股票投资-6242.75349092.98
债券投资73099.06582587.22
资产支持证券投资--
基金投资--
贵金属投资--
其他--
2.衍生工具--
权证投资--
3.其他--
减：应税金融商品公允价值
--变动产生的预估增值税
合计66856.31931680.20
7.4.7.22其他收入无。
第 37 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.7.23信用减值损失无。
7.4.7.24其他费用
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年12月31月31日日
审计费用70000.0030000.00
信息披露费80000.00-
证券出借违约金--
银行汇划费用42901.9210219.94
公证费10000.00-
律师费30000.00-
其他费用-14.32
合计232901.9240234.26
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项无。
7.4.8.2资产负债表日后事项无。
7.4.9关联方关系
关联方名称与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国建设银行股份有限公司(“中国建设基金托管人、基金销售机构银行”)摩根大通银行(“JP Morgan Chase Bank 境外资产托管人National Association”)
国海证券股份有限公司(“国海证券”)基金管理人的股东、基金销售机构
邓普顿国际股份有限公司 (Templeton 基金管理人的股东
International Inc.)
国海富兰克林资产管理（上海）有限公司基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易无。
第 38 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.10.1.2权证交易无。
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金无。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的管理费4873545.87381637.64
其中：应支付销售机构的客户维护
1616340.17156105.04
费
应支付基金管理人的净管理费3257205.70225532.60
应支付投资顾问的投资顾问费--
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.90%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.90%÷当年天数。
根据本基金的基金管理人于2024年7月1日发布的《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）基金合同》 和 《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）更新招募说明书》，自2024年7月1日起，支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元本期上年度可比期间项目2024年1月1日至2024年122023年1月1日至2023年月31日12月31日
当期发生的基金应支付的托管费1390668.60106010.52
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
根据本基金的基金管理人于2024年7月1日发布的《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）基金合同》 和 《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）第 39 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告更新招募说明书》，自2024年7月1日起，支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费无。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。
7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况无。
7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况无。
7.4.10.5各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间(2023年1月1日至2023年12月31日)基金管理人未运用固
有资金投资本基金。
7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期末和上年度末（2023年12月31日）除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元本期上年度可比期间
2024年1月1日至2024年12月31
关联方名称2023年1月1日至2023年12月31日日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
摩根大通银行57342591.35198451.201015482.4722765.19
中国建设银行2633878.5279919.0154473.321532.77
第 40 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。
7.4.11利润分配情况无。
7.4.12期末（2024年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。
7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分析方法
第 41 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角度出发，主要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人，定期存款存放在具有证券投资基金托管资格、基金销售业务资格、合格境外机构投资者托管人资格或其他经管理人评估资质良好的商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元本期末上年度末长期信用评级
2024年12月31日2023年12月31日
AAA - -
AA+至 AA- 1109117959.69 47226083.70
A+至 A- 331093980.47 -
未评级--
合计1440211940.1647226083.70
注：1.本基金的境内债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总，境外债券投资的信用评级情况按债券评级机构标准普尔、穆迪、惠誉等公司等设定的标准统计及汇总。
2.境内未评级债券为期限大于一年的国债、政策银行债、央行票据及未有第三方机构评级的信用债，境外未评级债券为标准普尔、穆迪、惠誉国际未评级债券。
3.债券投资以全价列示。
第 42 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于开放期内要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由
转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。在本基金开放日，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于本期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于本期末，本基金确认的净赎回申请未超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
第 43 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元本期末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2024年12月31日
资产
货币资金59976469.87---59976469.87
交易性金融资产542232438.81624523562.19273455939.16-1440211940.16
应收申购款---309008.33309008.33
应收清算款---3767528.643767528.64
资产总计602208908.68624523562.19273455939.164076536.971504264947.00负债
应付赎回款---12743.6012743.60
应付管理人报酬---892190.55892190.55
应付托管费---254911.58254911.58
应交税费---90722.8390722.83
其他负债---150000.00150000.00
负债总计---1400568.561400568.56
利率敏感度缺口602208908.68624523562.19273455939.162675968.411502864378.44上年度末
1年以内1-5年5年以上不计息合计
2023年12月31日
资产
货币资金1069955.79---1069955.79
交易性金融资产35306162.45-11919921.251713268.4548939352.15
应收清算款---1523166.651523166.65
资产总计36376118.24-11919921.253236435.1051532474.59负债
应付管理人报酬---39247.2039247.20
应付托管费---10901.9910901.99
应交税费---2947.222947.22
其他负债---30000.0030000.00
负债总计---83096.4183096.41
第 44 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
利率敏感度缺口36376118.24-11919921.253153338.6951449378.18
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）
31日）
分析1.市场利率下降25
10802863.24286935.35
个基点
2.市场利率上升25
-10800315.86-286861.56个基点
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产或负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
7.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元本期末
2024年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币元折合人民币元币元以外币计价的资产
5708079
货币资金--57080796.33
6.33
交易性金融资1400581
--1400581387.96
产387.96
应收申购款7875.40--7875.40
3767528
应收清算款--3767528.64.64
第 45 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
1461437
资产合计--1461437588.33
588.33
以外币计价的负债
应付赎回款12743.60--12743.60
负债合计12743.60--12743.60资产负债表外1461424
汇风险敞口净--1461424844.73
额844.73上年度末
2023年12月31日
项目美元港币其他币种折合人民合计折合人民币元折合人民币元币元以外币计价的资产
1015663
货币资金--1015663.08.08交易性金融资4893935
--48939352.15
产2.15
1523166
应收清算款--1523166.65.65
5147818
资产合计--51478181.88
1.88
以外币计价的负债
负债合计----资产负债表外
5147818
汇风险敞口净--51478181.88
1.88
额
7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设除汇率以外的其他市场变量保持不变对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变影响金额（单位：人民币元）分析上年度末（2023年12月动本期末（2024年12月31日）
31日）
第 46 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
1.所有外币相对人
73071242.242573909.09
民币升值5%
2.所有外币相对人
-73071242.24-2573909.09
民币贬值5%
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金持有的证券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元本期末上年度末
2024年12月31日2023年12月31日
项目占基金资产净值占基金资产净值公允价值公允价值比例（%）比例（%）交易性金融资
--1713268.453.33
产－股票投资交易性金融资
----
产－基金投资交易性金融资
产－贵金属投----资衍生金融资产
----
－权证投资
其他----
合计--1713268.453.33
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于本期末，本基金无交易性权益类投资（上年度末：3.33%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。
第 47 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
7.4.14公允价值
7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元本期末上年度末公允价值计量结果所属的层次
2024年12月31日2023年12月31日
第一层次-1713268.45
第二层次1440211940.1647226083.70
第三层次--
合计1440211940.1648939352.15
7.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的证券投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金的管理层，是指对本基金经营活动的执行负有管理责任的人员。本基金的治理层，是指对本基金战略方向以及管理层履行经营管理责任负有监督责任的人员或组织。治理层的责任包括对财务报告过程的监督。
第 48 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：普通股--
存托凭证--
优先股--
房地产信托凭证--
2基金投资--
3固定收益投资1440211940.1695.74
其中：债券1440211940.1695.74
资产支持证券--
4金融衍生品投资--
其中：远期--
期货--
期权--
权证--
5买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
6货币市场工具--
7银行存款和结算备付金合计59976469.873.99
8其他各项资产4076536.970.27
9合计1504264947.00100.00
8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.3期末按行业分类的权益投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
8.5报告期内权益投资组合的重大变动
8.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计买入金额
值比例(%)
1 Apple Inc AAPL US 547675.79 1.06
第 49 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
2 TSMC TSM UN 541405.24 1.05
3 Meta Platforms Inc META US 431353.82 0.84
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元占期初基金资产净
序号公司名称（英文）证券代码本期累计卖出金额
值比例(%)
1 Apple Inc AAPL US 1065802.27 2.07
2 TSMC TSM UN 828493.14 1.61
3 Microsoft Corp MSFT US 584329.57 1.14
4 Alphabet Inc GOOG US 470305.27 0.91
5 Meta Platforms Inc META US 470002.62 0.91
6 Amazon.com Inc AMZN US 125875.13 0.24
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位:人民币元
买入成本（成交）总额1520434.85
卖出收入（成交）总额3544808.00
注：“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
债券信用等级公允价值占基金资产净值比例（%）
投资级1440211940.1695.83
非投资级--
注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值比例序号债券代码债券名称数量公允价值
（%）
T 2 5/8
1 US91282CFC01 134063660 125900531.01 8.38
07/31/29
T 2 5/8
2 US91282CET45 129391200 124903331.22 8.31
05/31/27
T 4 3/8
3 US91282CKZ31 118608600 121353237.15 8.07
07/15/27
T 4 5/8
4 US91282CKY65 118608600 119286294.24 7.94
06/30/26
5 US91282CFV81 T 4 1/8 103340438 101409313.41 6.75
第 50 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
11/15/32
注：1.债券代码为 ISIN码。
2.数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
8.11投资组合报告附注
8.11.1本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元序号名称金额
1存出保证金-
2应收清算款3767528.64
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款309008.33
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计4076536.97
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份持有人户数户均持有的持有人结构
第 51 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
（户）基金份额机构投资者个人投资者占总份额比占总份额比例持有份额持有份额例（%）（%）
6250246402.84719022889.3946.69820994853.7053.31
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）
基金管理人所有从业人员持有本基金22857253.071.484220
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
>100门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金>100
9.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管
理的产品情况
基金经理姓名产品类型持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万份）
公募基金10~50马秋思私募资产管理计划0
合计10~50
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年1月25日）
684878198.01
基金份额总额
本报告期期初基金份额总额54107049.04
本报告期基金总申购份额1522917818.86
减：本报告期基金总赎回份额37007124.81
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1540017743.09
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议本报告期内，基金管理人于2024年5月24日召开基金份额持有人大会，表决通过了《关于富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，该决议自该日起生效。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
第 52 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
本报告期内，本基金基金管理人无重大人事变动。
（二）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）研究决定，蔡亚蓉女士不再担任中国建设银行资产托管业务部总经理职务。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
因内部控制需要，经履行适当程序本基金自2024年12月17日起更换会计师事务所，由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。
本基金本报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为70000.00元人民币。目前该会计师事务所向本基金提供的审计服务已覆盖1个会计年度。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚的情况。
11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元股票交易应支付该券商的佣金交易单元占当期股票成占当期佣金券商名称备注数量成交金额交总额的比例佣金总量的比例
(%)(%)
Sanford
C.Bernstein - 3015743.37 59.54 326.21 46.28 -
(HK)
Limited
Jefferies
Internati - 1376843.99 27.18 228.40 32.40 -
onal
第 53 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
Limited
Macquarie
Capital
-672655.4913.28150.3321.32-
Asia
Limited
国海证券1-----
注：1、管理人对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其他相关因素后决定的。报告期内，本基金交易单元无变更。
2、表内所示为本基金租用证券公司交易单元的情况。报告期内，管理人旗下所有公募基金租用证券公司交易单元的情况请见公司官网《国海富兰克林基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况》。
3、根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自2024年7月1日起，基金管理
人管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研
究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。相关佣金协议已根据此规定完成了更新。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元权证基金债券交易债券回购交易交易交易占占占占当当当当期期期期债权基债券证金券回成成成成券商名称成购交交交交成交金额交成交金额成金总金总总交额额额额额总的的的额比比比的例例
例比((
(%)例%%
(%)))
868927822.
BNP Paribas - - - - - -
20.0524
770196019.
Bank of America Merrill Lynch - - - - - -
49.6472
第 54 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
CITIC Securities Brokerage (HK) 4387049 0.1
------
Limited .61 1
China International Capital
88785422.2
Corporation Hong Kong Securities - - - - - -
6.947
Limited
22953645.8
Daiwa Capital Markets Hongkong Limited - - - - - -
42.828
489621912.
JPMorgan Chase & Co. - - - - - -
72.6953
947793124.
Nomura - - - - - -
04.5626
18898124.8
Standard Chartered Bank - - - - - -
06.004
Zhongtai International Securities 1185461 3.0
------
Limited 71.85 3
1000000100
国海证券------
00.00.00
HONGKONG AND SHANGHAI BANKING 1995266 5.1
------
CORPORATION LIMITED 33.38 1
11.8其他重大事件
序号公告事项法定披露方式法定披露日期国海富兰克林基金管理有限公司关于中国证监会规定报刊及
12024年1月20日
住所变更的公告规定网站富兰克林国海美元债定期开放债券型中国证监会规定报刊及
22024年1月22日
证券投资基金2023年第4季度报告规定网站国海富兰克林基金管理有限公司旗下中国证监会规定报刊及
32024年1月22日
全部基金季度报告提示性公告规定网站国海富兰克林基金管理有限公司关于中国证监会规定报刊及
4终止浦领基金销售有限公司办理旗下2024年2月7日
规定网站基金相关销售业务的公告关于增加上海中正达广基金销售有限公司为国海富兰克林基金管理有限公中国证监会规定报刊及
5司旗下部分基金代销机构并开通转换2024年3月23日
规定网站
业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告国海富兰克林基金管理有限公司旗下中国证监会规定报刊及
62024年3月30日
全部基金年度报告提示性公告规定网站富兰克林国海美元债定期开放债券型中国证监会规定报刊及
72024年3月30日
证券投资基金2023年年度报告规定网站国海富兰克林基金管理有限公司旗下中国证监会规定报刊及
82024年4月22日
全部基金季度报告提示性公告规定网站富兰克林国海美元债定期开放债券型中国证监会规定报刊及
92024年4月22日
证券投资基金2024年第1季度报告规定网站
10国海富兰克林基金管理有限公司关于中国证监会规定报刊及2024年4月23日
第 55 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告以通讯方式召开富兰克林国海美元债规定网站定期开放债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告国海富兰克林基金管理有限公司关于以通讯方式召开富兰克林国海美元债中国证监会规定报刊及
112024年4月24日
定期开放债券型证券投资基金基金份规定网站额持有人大会的第一次提示性公告国海富兰克林基金管理有限公司关于以通讯方式召开富兰克林国海美元债中国证监会规定报刊及
122024年4月25日
定期开放债券型证券投资基金基金份规定网站额持有人大会的第二次提示性公告国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海美元债定期开放债券型中国证监会规定报刊及
132024年5月25日
证券投资基金基金份额持有人大会表规定网站决结果暨决议生效的公告国海富兰克林基金管理有限公司关于中国证监会规定报刊及
14暂停海银基金销售有限公司办理旗下2024年6月15日
规定网站基金相关业务的公告富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金（国富美元债定期债券中国证监会规定报刊及
152024年6月26日（QDII）美元现汇类份额）基金产品 规定网站
资料概要（更新）富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金（国富美元债定期债券中国证监会规定报刊及
162024年6月26日（QDII）人民币类份额）基金产品资 规定网站
料概要（更新）国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下富兰克林国海美元债定期开放债中国证监会规定报刊及
17券型证券投资基金转型为富兰克林国2024年7月1日
规定网站海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）的提示性公告富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
18 型证券投资基金（QDII）更新招募说 2024年 7月 1日
规定网站
明书（2024年1号）富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
192024年7月1日
型证券投资基金（QDII）托管协议 规定网站富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
20 型证券投资基金（QDII）开放申购及 2024年 7月 1日
规定网站赎回业务公告富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
212024年7月1日
型证券投资基金（QDII）基金合同 规定网站富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
22 型证券投资基金（QDII）（国富美元债 2024年 7月 1日
规定网站
一年持有期债券（QDII）人民币类份
第 56 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
额）基金产品资料概要更新富兰克林国海美元债一年持有期债券
型证券投资基金（QDII）（国富美元债 中国证监会规定报刊及
232024年7月1日
一年持有期债券（QDII）美元现汇类 规定网站
份额）基金产品资料概要更新国海富兰克林基金管理有限公司关于中国证监会规定报刊及
24旗下部分基金于2024年境外主要市2024年7月3日
规定网站场节假日暂停基金交易业务的公告关于增加招商银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部中国证监会规定报刊及
252024年7月5日
分基金代销机构并开通定期定额投资规定网站业务及相关费率优惠活动的公告关于防范不法分子假冒国海富兰克林中国证监会规定报刊及
26基金管理有限公司名义进行诈骗活动2024年7月6日
规定网站的重要提示关于增加中国邮政储蓄银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公中国证监会规定报刊及
27司旗下部分基金代销机构并开通定期2024年7月9日
规定网站定额投资业务及相关费率优惠活动的公告关于增加华泰证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下部中国证监会规定报刊及
282024年7月10日
分基金代销机构并开通定期定额投资规定网站业务及相关费率优惠活动的公告富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
29 型证券投资基金（QDII）暂停大额申 2024年 7月 11日
规定网站购及定期定额投资业务的公告富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
30 型证券投资基金（QDII）暂停大额申 2024年 7月 15日
规定网站购及定期定额投资业务的公告国海富兰克林基金管理有限公司旗下中国证监会规定报刊及
312024年7月19日
全部基金季度报告提示性公告规定网站富兰克林国海美元债定期开放债券型中国证监会规定报刊及
322024年7月19日
证券投资基金2024年第2季度报告规定网站关于富兰克林国海美元债一年持有期
债券型证券投资基金（QDII）-人民币 中国证监会规定报刊及
332024年8月1日
份额在部分销售机构开通定期定额投规定网站资业务及相关费率优惠活动的公告
关于增加济安财富（北京）基金销售有限公司为国海富兰克林基金管理有中国证监会规定报刊及
34限公司旗下部分基金代销机构并开通2024年8月7日
规定网站
转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告
35关于增加招商银行股份有限公司为国中国证监会规定报刊及2024年8月27日
第 57 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告海富兰克林基金管理有限公司旗下部规定网站分基金代销机构及相关费率优惠活动的公告国海富兰克林基金管理有限公司旗下中国证监会规定报刊及
362024年8月31日
全部基金中期报告提示性公告规定网站富兰克林国海美元债定期开放债券型中国证监会规定报刊及
372024年8月31日
证券投资基金2024年中期报告规定网站关于富兰克林国海美元债一年持有期
债券型证券投资基金（QDII）-人民币 中国证监会规定报刊及
382024年9月4日
份额在部分销售机构开通定期定额投规定网站资业务及相关费率优惠活动的公告
关于增加民商基金销售（上海）有限公司为国海富兰克林基金管理有限公中国证监会规定报刊及
39司旗下部分基金代销机构并开通转换2024年10月19日
规定网站
业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金在平安银行股份有限公中国证监会规定报刊及
402024年10月22日
司开通定期定额投资业务及相关费率规定网站优惠活动的公告国海富兰克林基金管理有限公司旗下中国证监会规定报刊及
412024年10月25日
全部基金季度报告提示性公告规定网站富兰克林国海美元债一年持有期债券中国证监会规定报刊及
42 型证券投资基金（QDII）2024年第 3 2024年 10月 25 日
规定网站季度报告关于富兰克林国海美元债一年持有期
债券型证券投资基金（QDII）-人民币 中国证监会规定报刊及
432024年11月2日
份额在部分销售机构开通定期定额投规定网站资业务及相关费率优惠活动的公告关于增加广东南海农村商业银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有中国证监会规定报刊及
44限公司旗下部分基金代销机构并开通2024年11月8日
规定网站
转换业务、定期定额投资业务及相关费率优惠活动的公告国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分基金在大连网金基金销售有限公中国证监会规定报刊及
452024年11月16日
司开通定期定额投资业务及相关费率规定网站优惠活动的公告国海富兰克林基金管理有限公司关于中国证监会规定报刊及
46暂停武汉佰鲲基金销售有限公司办理2024年12月4日
规定网站旗下基金相关业务的公告国海富兰克林基金管理有限公司旗下中国证监会规定报刊及
47部分基金在中信建投证券股份有限公2024年12月17日
规定网站司开通定期定额投资业务及相关费率
第 58 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告优惠活动的公告国海富兰克林基金管理有限公司关于中国证监会规定报刊及
482024年12月18日
旗下基金改聘会计师事务所的公告规定网站
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额占比
超过20%的时份额份额份额
（%）间区间
20240702-202195927195927919.7
1--12.72
40707919.799
机构
20240101-20216053731605373
2---
407010.070.07
产品特有风险
1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。
一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。
管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。
2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录1、中国证监会批准富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金设立的文件（于2024年7月1日转型为一年持有期债券型证券投资基金，基金名称变更为“富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金”）；
2、《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)基金合同》；
3、《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)招募说明书》；
4、《富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金(QDII)托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
第 59 页 共 60 页富兰克林国海美元债一年持有期债券型证券投资基金（QDII）2024 年年度报告
13.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。
13.3查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
2025年3月31日
