南方集利18个月持有期债券型证券投资基金2024年第2季度报告
2024-07-19
南方集利18个月持有期债券型证券投
资基金2024年第2季度报告
2024年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期：2024年7月19日南方集利18个月持有期债券型证券投资基金2024年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况基金简称南方集利18个月持有债券基金主代码008743交易代码008743基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2020年3月26日
报告期末基金份额总额67771781.02份
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资投资目标收益。
本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较
高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获投资策略
取信用利差带来的高投资收益。具体投资策略包括：1、信用债券投资策略；2、收益率曲线策略；3、放大策略；4、国债
期货投资策略；5、可转换债券投资策略；6、股票投资策略；
7、存托凭证投资策略；8、信用衍生品投资策略等。
沪深300指数收益率×5%＋中证可转换债券指数收益率×业绩比较基准
5%+中证全债指数收益率×90%
本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收风险收益特征
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人南方基金管理股份有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方集利 18 个月持有债券 A 南方集利 18 个月持有债券 C
第1页共12页南方集利18个月持有期债券型证券投资基金2024年第2季度报告下属分级基金的交易代码008743008744报告期末下属分级基金的份
57723873.26份10047907.76份
额总额
自2023年4月25日起，原基金南方集利18个月定期开放债券型证券投资基金正式变更为南方集利18个月持有期债券型证券投资基金。《南方集利18个月持有期债券型证券投资基金基金合同》自2023年4月25日起生效，原《南方集利18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》同日失效。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024年4月1日－2024年6月30日）主要财务指标
南方集利 18 个月持有债券 A 南方集利 18 个月持有债券 C
1.本期已实现收益502931.2274573.12
2.本期利润677958.13103047.40
3.加权平均基金份额本期利
0.01100.0096
润
4.期末基金资产净值67623100.1911570264.21
5.期末基金份额净值1.17151.1515
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方集利 18个月持有债券 A份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.93%0.09%1.67%0.07%-0.74%0.02%
过去六个月2.13%0.10%3.94%0.08%-1.81%0.02%
过去一年1.91%0.13%5.21%0.08%-3.30%0.05%
过去三年11.26%0.18%13.60%0.08%-2.34%0.10%自基金合同
17.15%0.18%18.58%0.08%-1.43%0.10%
生效起至今
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南方集利 18个月持有债券 C份额净值增业绩比较基份额净值增业绩比较基
阶段长率标准差准收益率标*-**-*
长率*准收益率*
*准差*
过去三个月0.82%0.09%1.67%0.07%-0.85%0.02%
过去六个月1.92%0.10%3.94%0.08%-2.02%0.02%
过去一年1.51%0.13%5.21%0.08%-3.70%0.05%
过去三年9.92%0.18%13.60%0.08%-3.68%0.10%自基金合同
15.15%0.18%18.58%0.08%-3.43%0.10%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
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§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限
西南财经大学金融学硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于国海证券固定收益部、大成基金固定收益部、南方基金
固定收益部、国海证券金融市场部，历任研究员、投资经理、基金经理、副总经理；2013年11月12日至2016年8月5日，任南方丰元基金经理；2013年本基金
2024年611月28日至2016年8月5日，任南方
何康基金经-19年月19日聚利基金经理；2014年4月25日至2016理
年8月5日，任南方通利基金经理；2015年2月10日至2016年8月5日，任南方双元基金经理。2017年6月加入南方基金；2017年8月10日至2019年2月
26日，任南方聚利基金经理；2017年8月10日至2020年4月29日，任南方双元基金经理；2019年3月25日至2020
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年4月29日，任南方鑫利基金经理；2018年5月17日至2020年6月19日，任南方荣尊基金经理；2018年9月17日至
2021年2月26日，任南方赢元基金经理；
2018年11月21日至2022年6月24日，
任南方吉元短债基金经理；2020年6月
19日至2022年7月22日，任南方荣尊
基金经理；2017年12月15日至2023年1月13日，任南方通利基金经理；2017年9月21日至2023年2月16日，任南方稳利1年定期开放债券基金经理；2022年7月25日至2023年9月1日，任南方晨利一年定开债券发起基金经理；
2023年2月16日至2023年9月1日，
任南方稳利1年持有债券基金经理；2019年2月26日至2023年10月20日，任南方臻元基金经理；2018年4月12日至今，任南方涪利基金经理；2019年7月
31日至今，任南方恒新39个月基金经理；
2020年4月29日至今，任南方远利基金经理；2022年1月27日至今，任南方通元6个月持有债券基金经理；2023年8月4日至今，任南方臻利3个月定开债券发起基金经理；2023年8月30日至今，任南方兴锦利一年定开债券发起基金经理；2024年2月6日至今，任南方睿阳稳健添利6个月持有债券基金经理；2024年5月31日至今，任南方润元基金经理；
2024年6月19日至今，任南方集利18
个月持有债券基金经理。
中央财经大学经济学硕士，具有基金从业资格。曾先后就职于中国出口信用保险公司、中诚信国际信用评级有限责任
公司、长盛基金、嘉实基金，历任项目经理、信用分析师、基金经理助理、投本基金资经理。2017年5月加入南方基金；2018基金经2023年42024年6年2月2日至2018年12月6日，任南金凌志16年理（已月25日月19日方和利基金经理；2018年3月9日至2019离任）年5月24日，任南方乾利、南方浙利基金经理；2017年7月28日至2019年10月16日，任南方荣知基金经理；2018年1月19日至2019年11月20日，任南方卓利基金经理；2020年1月2日至
2021年6月18日，任南方创利基金经理；
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2020年6月16日至2022年2月18日，
任南方升元中短利率债基金经理；2020年6月12日至2022年4月15日，任南方昭元债券基金经理；2017年7月28日
至2022年7月22日，任南方纯元基金经理；2020年3月26日至2023年4月25日，任南方集利18个月债券基金经理；2022年3月24日至2023年8月4日，任南方信元债券基金经理；2017年7月28日
至2024年5月31日，任南方润元基金经理；2019年11月20日至2024年5月31日，任南方卓利基金经理；2022年2月24日至2024年5月31日，任南方旭元基金经理；2019年3月26日至2024年6月19日，任南方惠利基金经理；2019年8月30日至2024年6月19日，任南方贺元利率债基金经理；2021年11月24日至2024年6月19日，任南方定利一年定开债券基金经理；2022年11月23日
至2024年6月19日，任南方稳鑫6个月持有债券基金经理；2023年4月25日
至2024年6月19日，任南方集利18个月持有债券基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
第6页共12页南方集利18个月持有期债券型证券投资基金2024年第2季度报告本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的
交易次数为59次，是由于指数投资组合的投资策略导致。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
二季度经济保持平稳。国内方面，经济回升向好，制造业温和复苏，服务业景气度有所恢复，地产销售有温和触底迹象。货币政策维持稳健，流动性环境充裕，财政政策有所发力。
整体而言，积极的政策为国内经济复苏提供了良好的政策环境。市场层面，二季度债券收益率震荡下行，其中中短端下行幅度超过长端，信用债表现好于同期限利率债。权益市场总体震荡，指数较年初基本持平。
投资运作上，债券部分，组合维持中性久期，积极参与长久期政金债、金融债发行，并择时进行波段操作。权益部分有所减仓，持仓以基本面稳健、相对低估值品种为主。
展望未来，预计全年的经济政策仍然较为积极，助力经济固本培元，实现高质量发展。
利率债策略：流动性预计维持充裕，中短端品种具备较好的配置价值，长端品种以交易价值为主。信用债策略：关注城投债的政策变化，严防信用风险。权益市场方面，重点挖掘有基本面支持且估值合理的品种择优配置。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A份额净值为 1.1715元，报告期内，份额净值增长率为 0.93%，同期业绩基准增长率为 1.67%；本基金 C 份额净值为 1.1515 元，报告期内，份额净值增长率为0.82%，同期业绩基准增长率为1.67%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资87872350.8398.56
其中：债券87872350.8398.56
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售
--金融资产
7银行存款和结算备付金合计941658.031.06
8其他资产346673.290.39
9合计89160682.15100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1国家债券4378218.775.53
2央行票据--
3金融债券77414323.8497.75
其中：政策性金融债26976686.1934.06
4企业债券6079808.227.68
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
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9其他--
10合计87872350.83110.96
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元占基金资产净值
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）比例（％）
121031621进出1610000010632524.5913.43
223020823国开0810000010219545.2112.90
21北京银行永续债
32120089600006474245.908.18
01
4202803720光大银行永续债600006398127.878.08
5202805120浦发银行永续债600006392672.138.07
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货
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的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
金额单位：人民币元持仓量（买/公允价值变风险指标说代码名称合约市值（元）
卖）动（元）明
TL2409 TL2409 -6 -6576000.00 -63000.00 -
公允价值变动总额合计（元）-63000.00
国债期货投资本期收益（元）-41650.00
国债期货投资本期公允价值变动（元）-63000.00
5.10.3本期国债期货投资评价
本报告期，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.11投资组合报告附注
5.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局北京监管局的处罚；中国光大银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚；平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到
国家金融监督管理总局的处罚。除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，
还应对相关股票的投资决策程序做出说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3其他资产构成
单位：人民币元
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序号名称金额（元）
1存出保证金246255.21
2应收证券清算款100000.00
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款418.08
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计346673.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方集利 18 个月持有债券 A 南方集利 18 个月持有债券 C
报告期期初基金份额总额71575755.5911159610.66
报告期期间基金总申购份额187579.485076.64
减：报告期期间基金总赎回
14039461.811116779.54
份额报告期期间基金拆分变动份
--额（份额减少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额57723873.2610047907.76
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
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8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况持有基金份额比例投资者达到或者份额占类别序号期初份额申购份额赎回份额持有份额
超过20%比的时间区间
20240401-
机构127675408.98-11795821.3015879587.6823.43%
20240630
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注：申购份额包含红利再投资和份额折算。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、《南方集利18个月持有期债券型证券投资基金基金合同》；
2、《南方集利18个月持有期债券型证券投资基金托管协议》；
3、南方集利18个月持有期债券型证券投资基金2024年2季度报告原文。
9.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
9.3查阅方式
网站：http://www.nffund.com
