中金先进制造混合型证券投资基金2024年第2季度报告
2024-07-19
中金先进制造混合型证券投资基金
2024年第2季度报告
2024年6月30日
基金管理人:中金基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2024年7月19日中金先进制造混合2024年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
§2基金产品概况基金简称中金先进制造混合基金主代码018139基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年10月10日
报告期末基金份额总额14712467.88份
投资目标本基金主要投向先进制造主题相关上市公司,在力争控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。
投资策略本基金主要投向先进制造主题相关上市公司。具体包括:1、资产配置策略;2、先进制造主题界定;3、股票
投资策略;4、普通债券投资策略;5、可转换债券投资策略;6、可交换债券投资策略;7、资产支持证券投资策略;8、证券公司短期公司债券投资策略;9、国债期
货投资策略;10、股指期货投资策略;11、股票期权投
资策略;12、融资业务投资策略;13、信用衍生品投资策略。详见《中金先进制造混合型证券投资基金基金合同》。
业绩比较基准中证高端制造主题指数收益率*60%+中证港股通综合指
数收益率(使用估值汇率调整)*20%+中债-综合全价(总值)指数收益率*20%
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益水平低于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金。
本基金将投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
第2页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告来的特有风险。
基金管理人中金基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C下属分级基金的交易代码018139018140
报告期末下属分级基金的份额总额10479826.07份4232641.81份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2024年4月1日-2024年6月30日)主要财务指标
中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C
1.本期已实现收益-984880.45-392095.83
2.本期利润-829215.58-326054.42
3.加权平均基金份额本期利润-0.0774-0.0772
4.期末基金资产净值8189455.993292513.36
5.期末基金份额净值0.78140.7779
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中金先进制造混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*-**-*
准差*收益率*
*
过去三个月-8.89%1.84%-0.01%0.84%-8.88%1.00%
过去六个月-16.31%2.36%-2.40%1.10%-13.91%1.26%自基金合同
-21.86%2.06%-5.80%1.01%-16.06%1.05%生效起至今
中金先进制造混合 C
阶段净值增长率*净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准*-**-*
第3页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告
准差*收益率*收益率标准差
*
过去三个月-9.02%1.84%-0.01%0.84%-9.01%1.00%
过去六个月-16.57%2.36%-2.40%1.10%-14.17%1.26%自基金合同
-22.21%2.06%-5.80%1.01%-16.41%1.05%生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第4页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告
注:本基金的基金合同生效日为2023年10月10日。按基金合同约定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
许忠海先生,理学硕士。历任贝迪研发中心(北京)工程师,方正证券股份有限公本基金基2023年10月司研究所研究员,中邮创业基金管理股份许忠海-13年金经理10日有限公司研究员、基金经理助理、基金经
理、投资决策委员会委员。现任中金基金管理有限公司权益部基金经理。
注:上述基金经理任职日期为本基金基金合同生效日。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合,严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,规范投资、研究和交易等各相关流程,通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制,确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
本报告期内,本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
第5页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告
本报告期内,本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度市场延续快速轮动格局,地产刺激政策效应减退,地产链以及消费链崛起又整体回落;
美股映射尤其是苹果 AIphone 带动,苹果链是 6月表现较强的板块,与我们上个季度的市场展望一致。市场对于基本面的展望不够积极,市场较多参与者的配置重回哑铃型策略,所以表现整体还是结构化机会,且轮动较快,波动幅度收敛。
从中观景气度改善的方向来看,主要在信息技术和下游出海消费领域。上游资源品中,铁矿石和螺纹钢价格有所回落,贵金属和稀土金属价格普遍下滑,主要基础化工品价格稳中有升。中游制造领域,锂电和光伏材料和产品价格环比下行。信息技术中,5月消费电子价格有所回落,台股消费电子和半导体企业营收和利润同比上行,集成电路进、出口金额当月同比增幅扩大。下游消费领域,受出海需求以及618电商促销拉动,家电、纺服等企业营收逐步回暖。基于景气度比较趋势来看,关注景气度边际改善的化工、机械、TMT等领域,以及随宏观需求回暖、出口优势较强、海外营收占比相对较高的下游消费行业如家电、汽车、纺服等板块。
从行业拥挤度来看:消费电子上行较快;红利、银行板块情绪回暖,拥挤度波动上升;创新药情绪仍在低位置。
库存周期来看,目前处于第二库存周期进行中,经典的库存周期来看,第二库存期市场是集中度提升的过程,小企业艰难,大企业提升市场份额,市场也体现出全行业龙头占优格局。需求侧分析比较博弈的时候,市场选择供给侧来分析,这也是之前有色、资源类股票较强势的一个原因,从这个角度看,在有色资源积累成交拥挤后,供给出清相对较早,需求有边际转暖的中游制造业,如电子,部分化工品,锂电池等困境反转行业会吸引市场更多关注。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末中金先进制造混合 A基金份额净值为 0.7814元,本报告期基金份额净值增长率为-8.89%;截至本报告期末中金先进制造混合 C基金份额净值为 0.7779元,本报告期基金份额净值增长率为-9.02%;同期业绩比较基准收益率为-0.01%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案;本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。
第6页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
1权益投资10800715.3592.34
其中:股票10800715.3592.34
2基金投资--
3固定收益投资--
其中:债券--
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计663446.145.67
8其他资产233008.451.99
9合计11697169.94100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值比
代码行业类别公允价值(元)例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10115910.40 88.10
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业--
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 684804.95 5.96
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
第7页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计10800715.3594.07
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票资产。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
1601138工业富联395001082300.009.43
2002475立讯精密22800896268.007.81
3603986兆易创新7200688464.006.00
4300394天孚通信7400654308.005.70
5603019中科曙光14900618350.005.39
6300308中际旭创4280590126.405.14
7300476胜宏科技16200522612.004.55
8002241歌尔股份24300474093.004.13
9002273水晶光电27800472044.004.11
10600406国电南瑞18800469248.004.09
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
第8页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本报告期末本基金未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金10449.20
2应收证券清算款221525.25
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款1034.00
6其他应收款-
7其他-
8合计233008.45
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
第9页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 中金先进制造混合 A 中金先进制造混合 C
报告期期初基金份额总额10839763.064236036.54
报告期期间基金总申购份额9902.9539610.87
减:报告期期间基金总赎回份额369839.9443005.60报告期期间基金拆分变动份额(份额减--少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额10479826.074232641.81
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回
序号或者超过持有份额份额占比(%)类份额份额份额
20%的时间
别区间
2024年06
个月04日
12978620.48--2978620.4820.25
人-2024年06月30日产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形。如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基
第10页共11页中金先进制造混合2024年第2季度报告
金净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形;在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平,从而可能面临基金合同终止等基金合同中约定的情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予中金先进制造混合型证券投资基金募集注册的文件
2、《中金先进制造混合型证券投资基金基金合同》
3、《中金先进制造混合型证券投资基金托管协议》
4、《中金先进制造混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
5、中金先进制造混合型证券投资基金申请募集注册的法律意见书
6、基金管理人业务资格批复和营业执照
7、基金托管人业务资格批复和营业执照
8、报告期内中金先进制造混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人。
咨询电话:(86)010-63211122400-868-1166
传真:(86)010-66159121中金基金管理有限公司
2024年7月19日