易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金
    2024年第二季度报告
    2024年06月30日
    基金管理人:易米基金管理有限公司
    基金托管人:兴业银行股份有限公司
    报告送出日期:2024年07月19日
    1易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
    重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。
    §2基金产品概况基金简称易米中证科创创业50指数增强发起基金主代码016392基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2023年01月04日
    报告期末基金份额总额53267767.62份
    本基金为指数增强型股票基金，在力求对中证科创创业50指数进行有效跟踪的基础上，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期投资目标增值。本基金力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.
    5%，年化跟踪误差不超过8%。
    本基金主要投资策略以中证科创创业50指数为
    标的指数，在有效复制标的指数、控制投资组合投资策略与业绩比较基准跟踪误差的基础上，结合定性和定量的选股方式对投资组合进行积极的管理与
    风险控制，力争获得超越业绩比较基准的收益。
    中证科创创业50指数收益率×95%＋银行活期存业绩比较基准
    款利率（税后）×5%
    本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券型基
    风险收益特征金、混合型基金。同时，本基金属于指数增强型基金，跟踪标的指数，具有与标的指数相似的风险收益特征。
    2易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    基金管理人易米基金管理有限公司基金托管人兴业银行股份有限公司易米中证科创创业50易米中证科创创业50下属分级基金的基金简称
    指数增强发起A 指数增强发起C下属分级基金的交易代码016392016393
    报告期末下属分级基金的份额总额48618807.14份4648960.48份
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期(2024年04月01日-2024年06月30日)主要财务指标易米中证科创创业50易米中证科创创业50
    指数增强发起A 指数增强发起C
    1.本期已实现收益-1083026.93-109529.21
    2.本期利润-2432968.16-232591.81
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0494-0.0483
    4.期末基金资产净值35989799.553420954.45
    5.期末基金份额净值0.74020.7359
    注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
    益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
    2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
    实际收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    易米中证科创创业50指数增强发起A净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
    阶段率标准差基准收益*-**-*
    率*率标准差
    *率*
    *
    过去三个月-6.29%1.25%-6.16%1.24%-0.13%0.01%
    过去六个月-11.19%1.46%-10.09%1.47%-1.10%-0.01%
    过去一年-22.91%1.28%-21.65%1.29%-1.26%-0.01%自基金合同
    -25.98%1.10%-26.84%1.21%0.86%-0.11%生效起至今
    3易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    易米中证科创创业50指数增强发起C净值表现业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益
    阶段率标准差基准收益*-**-*
    率*率标准差
    *率*
    *
    过去三个月-6.37%1.25%-6.16%1.24%-0.21%0.01%
    过去六个月-11.36%1.46%-10.09%1.47%-1.27%-0.01%
    过去一年-23.21%1.28%-21.65%1.29%-1.56%-0.01%自基金合同
    -26.41%1.10%-26.84%1.21%0.43%-0.11%生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
    动的比较
    4易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金证券经理期限姓名职务从业说明离任任职日期年限日期
    王磊先生，南京大学硕士。
    曾任华泰证券股份有限公
    司投资银行部项目经理，国金证券股份有限公司行业研究员，太平洋资产管理有王磊本基金基金经理2023-01-04-16限责任公司高级研究员、权
    益投资副总裁，凯石基金管理有限公司研究副总监、基金经理，现任易米基金管理有限公司研究部总监、基金经理。
    贺文奇女士，华东师范大学硕士。曾任国泰基金管理有限公司产品经理助理、渠道
    贺文奇本基金基金经理2023-01-04-16销售，磐厚蔚然（上海）资产管理有限公司投资经理、
    资本市场部总监，现任易米
    5易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    基金管理有限公司基金经
    理、量化投资部总监。
    注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
    2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
    3.本基金无基金经理助理。
    4.本基金本报告期内没有基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准
    则、《易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律
    法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
    本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定，无违法、违规行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《易米基金管理有限公司公平交易制度》和《易米基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。本基金管理人通过建立科学的公平交易体系，将公平交易理念贯彻投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评价等环节，确保各个投资组合享有公平的投资决策机会。
    报告期内，本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间
    窗下（1日内、3日内、5日内）的本季度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    报告期内，本基金管理人旗下管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情形。
    报告期内，本基金管理人未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2024年上半年，A股市场分化，成长风格继续弱势。本基金对标指数--中证科创创
    业50，作为大中盘成长风格的代表指数，今年1-6月跌超10%，本基金未能跑赢指数，拖累较大的主要是一季度的组合配置。
    接下来将从指数分析及未来展望、组合管理运作分析两个维度进行阐述。
    6易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    一、指数分析及未来展望
    上半年双创50指数跌超10%，期间波动较大。1月大幅下跌，2月至3月一度反弹超20%，3月下旬后开始回调但幅度尚可，4月中旬稳住后直到6月中旬，始终在区间内震荡，
    直到6月下旬再度经历一波大跌。作为一只大中盘成长类指数，双创50今年表现在一众热门宽基指数中居中，弱于上证50、沪深300，与中证500、创业板指相当，优于科创50、中证1000、中证2000。
    分拆指数投资链条，人工智能、机械制造、消费电子给指数贡献了正收益，创新药、光伏、半导体、软件、机器人对指数的拖累较大。
    上半年指数波动主要受到以下三大因素的影响：
    1.基本面上，国内经济复苏尽管仍在继续，但在多重政策刺激下，仍显得较弱势，
    指数成份股中基本面超预期的较少。
    2.今年政策关键词“新质生产力”，力度较大，但在诸多成长赛道中，资金只认同
    了科技制造少数细分板块，主要集中在人工智能、芯片、消费电子上。而新能源板块，尽管基本面上也有一些利好因素，比如政策控制供给侧，出口数据改善等，但资金认可度不高。而创新药板块，从年初起就一直被龙头公司受到美国制裁等消息影响，资金持续流出。
    3.海外美联储降息预期一直在延后和反复。
    在上述因素影响下，资金情绪波动显著。从我们的情绪模型看，市场短期情绪大幅震荡，分别在1月末、4月中旬、6月初、6月末进入极端底部区域，目前已创年内新低，跌破1月末的底，这一轮下行从3月底开始启动，已经持续3个多月。风格上，价值显著好于成长，不过5月下旬价值风格也开始大幅向下。本基金对标指数双创50情绪上在4月下旬企稳后开始稳步上行，不过势能较弱无法带动指数价格上行。
    展望未来，双创50指数能否企稳并上行，关键在于以下三个方面：
    1.国内政策是否能有效带动经济进入良性复苏。在现有经济环境下，政策出台的力
    度和频率还是值得期待，尤其是和“新质生产力”相关。不过政策刺激对股市影响的边际效应递减，资金对政策有效性期待度正在不断提高。
    2.市场情绪是否能企稳。今年市场下行，情绪的影响更大。今年成长类指数在多轮
    波动中呈现出急涨慢跌的特征，显示资金很不坚定。并且情绪影响是多层面的，未来企稳的触发点大概率集中在政策上，而且是产业、利率、金融等多重共振。
    3.美联储降息进程是否顺利。目前资金已经开始交易9月份降息，如果顺利启动降息周期，对国内成长股估值的压制会开始减弱。
    二、股票组合运作分析
    2024年上半年，本基金的表现略逊于指数，主要拖累在一季度，二季度超额开始止跌回升，小幅跑赢。归因上，组合配置拖累了表现，而个股交易则为基金带来了一定的正收益。投资链条上，消费电子择股、机器人择股、机械设备低配对超额拖累较多，医药板块择股和新能源低配为基金贡献了超额收益。
    我们的投资目标是在年度周期内实现稳定的超额收益。仓位调整，主要基于对市场的宏观判断以及市场情绪模型。组合构建，主要采用量化模型进行基础配置，并结合基
    7易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    本面增强策略进行非成份股的个股配置。我们认为，在中短周期内，市场情绪是影响股价波动的主要因素，因此在构建量化模型时，我们更关注资金动向因子。此外，还开发了基于个股情绪模型的交易策略，进行个股短期择时交易。
    上半年的组合操作主要有三部分：
    1.一季度放大了高弹性品种的敞口，拖累了组合的表现，二季度即时进行了调整。
    去年四季度，基于对市场从价值向成长风格切换的判断，我们在组合中增加了高弹性品种的权重，从风格上看，高弹性品种大多属于小盘成长风格。然而，1月份价值风格大幅上行，而小盘风格大幅回撤，拖累了组合表现。行业链条上，主要体现在消费电子、机器人、汽车智能化。同时，由于高弹性因子权重的增加，低波动个股的权重相应降低，而这些股票多为红利风格，进一步拖累了组合表现，主要体现在机械设备行业。1月份市场大幅回调时，我们及时降低了高弹性品种弹性，同时缩小指数偏离，但市场风格切换较快，这一操作并未在2月和3月给组合贡献超额。二季度，我们进一步减少了高弹性品种的仓位，并适度增加了指数中偏价值风格成份股的权重，这一举措稳定了超额。
    2.大涨后小幅降低仓位，贡献超额。2月末，短线情绪模型提示进入高位期，但中长
    期仍在低位，所以小幅降低了仓位，不过指数直到3月下旬才开始调整，所以贡献的超额较少。4月，随着指数情绪底部企稳，又逐步提高了仓位。
    3.基于个股情绪模型的个股短期择时交易，贡献超额。
    下半年，我们仍坚持谨慎乐观的操作思路，组合构建上在缩小指数偏离的基础上，增加交易操作，力争获得相对稳定的指数超额。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至报告期末易米中证科创创业50指数增强发起A基金份额净值为0.7402元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.29%，同期业绩比较基准收益率为-6.16%；截至报告期末易米中证科创创业50指数增强发起C基金份额净值为0.7359元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-6.37%，同期业绩比较基准收益率为-6.16%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内，本基金无应说明的预警信息。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）
    1权益投资37373507.2694.42
    其中：股票37373507.2694.42
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    8易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返
    --售金融资产
    7银行存款和结算备付金合计2200454.105.56
    8其他资产7771.640.02
    9合计39581733.00100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采矿业 - -
    C 制造业 32975621.36 83.67
    电力、热力、燃气及水生产和
    D - -供应业
    E 建筑业 - -
    F 批发和零售业 - -
    G 交通运输、仓储和邮政业 - -
    H 住宿和餐饮业 - -
    信息传输、软件和信息技术服
    I 3583019.90 9.09务业
    J 金融业 - -
    K 房地产业 - -
    L 租赁和商务服务业 - -
    M 科学研究和技术服务业 814866.00 2.07
    N 水利、环境和公共设施管理业 - -
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 - -
    Q 卫生和社会工作 - -
    R 文化、体育和娱乐业 - -
    S 综合 - -
    合计37373507.2694.83
    5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    9易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    占基金资产
    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
    净值比例（％）
    1300750宁德时代201203622203.609.19
    2300760迈瑞医疗123003578193.009.08
    3300308中际旭创183402528719.206.42
    4300124汇川技术386001980180.005.02
    5688981中芯国际404841866312.404.74
    6300274阳光电源287401782742.204.52
    7688041海光信息189001329048.003.37
    8688012中微公司91701295354.203.29
    9688008澜起科技191001091756.002.77
    10688111金山办公47001069250.002.71
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在
    本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    10易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    5.11.2本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额(元)
    1存出保证金-
    2应收证券清算款-
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款7771.64
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计7771.64
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有流通受限的股票。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份易米中证科创创业50易米中证科创创业50
    指数增强发起A 指数增强发起C
    报告期期初基金份额总额49934082.084806435.35
    报告期期间基金总申购份额172435.17147962.86
    减：报告期期间基金总赎回份额1487710.11305437.73报告期期间基金拆分变动份额（份--额减少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额48618807.144648960.48
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    11易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    单位：份易米中证科创创业50易米中证科创创业50
    指数增强发起A 指数增强发起C
    报告期期初管理人持有的本基金份额7500406.25-
    报告期期间买入/申购总份额--
    报告期期间卖出/赎回总份额--
    报告期期末管理人持有的本基金份额7500406.25-报告期期末持有的本基金份额占基金
    15.43-
    总份额比例（%）
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
    §8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况持有份额发起份额发起份额项目持有份额总数占基金总发起份额总数占基金总承诺持有份额比例份额比例期限自合同生基金管理人效之日起
    7500406.2514.08%7500406.2514.08%
    固有资金不少于三年自合同生基金管理人效之日起
    395436.920.74%395436.920.74%
    高级管理人员不少于三年自合同生基金经理效之日起
    等197733.460.37%197733.460.37%不少于三人员年自合同生基金管理人效之日起
    2264323.244.25%2264323.244.25%
    股东不少于三年
    其他0.000.00%0.000.00%-
    合计10357899.8719.44%10357899.8719.44%-
    §9影响投资者决策的其他重要信息
    12易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金2024年第二季度报告
    9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    本报告期内，本基金不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
    9.2影响投资者决策的其他重要信息
    本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。
    §10备查文件目录
    10.1备查文件目录
    1.中国证监会准予易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金募集注册的文件；
    2.《易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金基金合同》；
    3.《易米中证科创创业50指数增强型发起式证券投资基金托管协议》；
    4.法律意见书；
    5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
    6.基金托管人业务资格批件、营业执照；
    7.中国证监会要求的其他文件。
    10.2存放地点
    备查文件存放于基金管理人及基金托管人的办公场所。
    10.3查阅方式
    投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，或通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    易米基金管理有限公司
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