中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024年第二季度报告
2024-07-19
中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型
基金中基金（FOF）
2024年第2季度报告
2024年6月30日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 7 月 19 日中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 中欧预见稳健养老目标一年持有混合（FOF）基金主代码015999基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2022年7月19日
报告期末基金份额总额515739800.13份
投资目标本基金主要运用目标风险策略对大类资产进行配置，在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值，力求满足投资者的养老资金理财需求。
投资策略本基金主要运用恒定资产配置比例策略来实现对目标风
险的控制，即通过静态的资产配置模型将风险维持在一定水平。在恒定资产配置比例下，基金管理人会根据市场的运行情况、估值水平、再平衡等因素进行一定幅度的动态资产配置调整。
本基金是一只稳健型目标风险基金，在战略资产配置层面，本基金原则上会以20%的基金资产投资于权益类资产。在基金运作过程中，为了确保资产配置的有效性，本基金会采取战术资产配置策略作为有效补充，基于宏观经济发展趋势、政策导向、市场未来的发展趋势以及
各大类资产未来的风险收益比等因素，判断权益类资产和非权益类资产之间的相对吸引力，在一定范围内调整大类资产配置的比例，权益类资产占比的区间因此控制在10%-25%的范围。
对于不同类别的公募基金，本基金将分别按照不同的指标进行筛选，具体参见基金合同约定。
第 2 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
业绩比较基准中债综合财富（总值）指数收益率*80%+中证800指数收
益率*15%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*3%+
中证商品期货成份指数收益率*2%
风险收益特征本基金为混合型基金中基金，主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基金份额，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
本基金是养老目标系列 FOF产品中风险较低的产品，本基金以风险控制为产品主要导向，定位为较为稳健的养老目标产品。
本基金可投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司中欧预见稳健养老目标一年中欧预见稳健养老目标一年下属分级基金的基金简称
持有混合（FOF）A 持有混合（FOF）Y下属分级基金的交易代码015999017243
报告期末下属分级基金的份额总额498065821.78份17673978.35份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）主要财务指标中欧预见稳健养老目标一年持有混合中欧预见稳健养老目标一年持有混合
（FOF）A （FOF）Y
1.本期已实现收益-12169969.00-418891.67
2.本期利润-5802933.21-204524.92
3.加权平均基金份额
-0.0113-0.0116本期利润
4.期末基金资产净值470632754.8816779466.18
5.期末基金份额净值0.94490.9494
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
第 3 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
中欧预见稳健养老目标一年持有混合（FOF）A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-1.27%0.37%1.24%0.13%-2.51%0.24%
过去六个月-1.49%0.41%3.07%0.17%-4.56%0.24%
过去一年-5.03%0.35%2.96%0.16%-7.99%0.19%自基金合同
-5.51%0.28%4.95%0.17%-10.46%0.11%生效起至今
中欧预见稳健养老目标一年持有混合（FOF）Y业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
准差*收益率*
*
过去三个月-1.20%0.37%1.24%0.13%-2.44%0.24%
过去六个月-1.35%0.41%3.07%0.17%-4.42%0.24%
过去一年-4.76%0.35%2.96%0.16%-7.72%0.19%自基金份额
起始运作日-4.72%0.30%5.52%0.16%-10.24%0.14%至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第 4 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
注：本基金于 2022 年 11月 11日新增 Y类份额，图示日期为 2022年 11月 17日至 2024 年 06月
30日。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
固收投决历任平安资产管理公司风险管理、组合投
桑磊会委员2022-07-19-16年资经理，中国平安人寿保险股份有限公司/FOF组组 资产配置管理岗、助理资产配置经理，中第 5 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
长/基金国平安保险（集团）股份有限公司首席投
经理资官办公室助理资产策略经理，众安在线财产保险股份有限公司资产管理部负责人，永诚保险资产管理有限公司（筹）组合投资经理。2016-12-01加入中欧基金管理有限公司，历任配置研究员、投资经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
-
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度 A股市场冲高回落，主要指数最终收跌，市场信心仍然未能有效恢复，行业之间分化延续，资金持续涌入红利以及与美股相关度高的 AI等板块，申万行业分类中，多数行业依然收跌，第 6 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
其中银行、公用事业、电子、煤炭等行业涨幅居前，传媒、商贸零售、社会服务等行业跌幅居前。
债券市场方面，国债收益率继续下行。美股、港股等市场上涨，美元指数走强，人民币相对美元贬值，黄金、铜、铝等商品上涨，原油下跌，美债收益率走高。
A股市场信心仍然未能有效恢复，影响市场的主要短期因素或许并不在于宏观层面，而在于市场结构：资金持续涌入红利以及与美股相关度高的 AI等板块，这种风格行业的极致分化与市场的预期相互强化的负向循环始终未能打破，且市场参与者对红利、AI之外的不同板块分歧过大，难以形成合力，在海外主要股票市场涨幅较好的背景下，让国内外投资者认识到 A股市场有哪些板块放在全球股票市场看更具有投资价值或许才是关键所在。A股市场整体估值较低，投资性价比较高，一旦 A股市场具有全球竞争优势的行业板块获得国内外投资者的认可，相互强化的负向循环被打破后形成正向循环，A股市场有望迎来强劲且持续的上涨行情。本基金今年二季度仍然坚持长期资产配置策略，面对 A股市场底部区间和震荡环境，保持定力和乐观预期，积极配置、坚定持有，同时在市场的波动中，对部分主动权益基金以及行业板块配置进行了调整，使得组合配置的更加均衡。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为-1.27%，同期业绩比较基准收益率为 1.24%；基金 Y类份额净值增长率为-1.20%，同期业绩比较基准收益率为1.24%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资430674469.4486.91
3固定收益投资57347734.2311.57
其中：债券57347734.2311.57
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
第 7 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
7银行存款和结算备付金合计7445126.971.50
8其他资产60294.570.01
9合计495527625.21100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券28837600.655.92
2央行票据--
3金融债券--
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据--
7可转债（可交换债）28510133.585.85
8同业存单--
9其他--
10合计57347734.2311.77
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
101973324国债0219000019203883.013.94
2110085通22转债942009963252.692.04
3113053隆22转债800008140028.491.67
4113060浙22转债500006255117.811.28
501972723国债24580005905504.381.21
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
第 8 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金11657.98
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息-
第 9 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
5应收申购款25719.37
6其他应收款22917.22
7其他-
8合计60294.57
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1110085通22转债9963252.692.04
2113053隆22转债8140028.491.67
3113060浙22转债6255117.811.28
4110084贵燃转债4151734.590.85
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6基金中基金
6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属于基金管理占基金资人及管理
序号基金代码基金名称运作方式持有份额（份）公允价值（元）产净值比人关联方例（%）所管理的基金中欧瑾通契约型开放
1002010灵活配置24086678.3034089875.806.99是
式
混合 C中欧琪和契约型开放
2001165灵活配置25246757.2431553397.206.47是
式
混合 C广发聚财契约型开放
327002923303765.6928407290.385.83否
信用债券 A 式安信稳健契约型开放
400910016573299.0821394471.784.39否
增利混合 A 式工银纯债契约型开放
500040218007767.9821238361.564.36否
债券 A 式广发纯债契约型开放
627004816664244.1520795310.274.27否
债券 A 式
第 10 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告易方达信契约型开放
700003218252537.2520785989.424.26否
用债债券 A 式富国信用契约型开放
800019115685928.8120236416.764.15否
债债券 A/B 式东方红稳契约型开放
900265017139163.0418897641.173.88否
添利纯债 A 式华安纯债契约型开放
1004004017442557.5618876335.793.87否
债券 A 式
6.1.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设
施证券投资基金投资明细是否属于基金管理占基金资人及管理
序号基金代码基金名称运作方式持有份额（份）公允价值（元）产净值比人关联方例（%）所管理的基金华夏中国交契约型封闭
1508018建高速508000.002589784.000.53否
式
REIT华安张江产契约型封闭
2508000455412.001116214.810.23否
业园 REIT 式红土创新盐契约型封闭
3180301479368.001101108.300.23否
田港 REIT 式
6.1.2报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
合计持有数量（只）合计持有份额（份）合计公允价值（元）合计占基金资产
净值比例（%）
31442780.004807107.110.99
6.2当期交易及持有基金产生的费用
其中：交易及持有基金管理人本期费用2024年4月1日至2024项目以及管理人关联方所管理基年6月30日金产生的费用
当期交易基金产生的申购费（元）--
当期交易基金产生的赎回费（元）16118.21-当期持有基金产生的应支付销售
71336.0371336.03
服务费（元）当期持有基金产生的应支付管理
566048.62120104.76费（元）当期持有基金产生的应支付托管
136042.8124259.65费（元）当期交易所交易基金产生的交易
2545.69-费（元）
第 11 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内，本基金持有的基金未发生重大影响事项。
§7开放式基金份额变动
单位：份中欧预见稳健养老目标一中欧预见稳健养老目标一项目
年持有混合（FOF）A 年持有混合（FOF）Y
报告期期初基金份额总额535028738.6017594461.31
报告期期间基金总申购份额649688.54472626.65
减:报告期期间基金总赎回份额37612605.36393109.61报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额498065821.7817673978.35
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）相关批准文件
2、《中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》
第 12 页 共 13 页中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）2024 年第 2 季度报告
3、《中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》
4、《中欧预见稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
10.2存放地点
基金管理人的办公场所。
10.3查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700中欧基金管理有限公司
2024年7月19日
