中欧港股通精选一年持有期混合型证券投
    资基金
    2024年第2季度报告
    2024年6月30日
    基金管理人：中欧基金管理有限公司
    基金托管人：平安银行股份有限公司
    报告送出日期：2024年7月19日中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
    §2基金产品概况基金简称中欧港股通精选一年持有混合基金主代码013991基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年12月8日
    报告期末基金份额总额1162247678.61份
    投资目标本基金通过精选个股和风险控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。
    投资策略根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用战术型资产配置策略。即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利，并强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。
    业绩比较基准中证港股通指数收益率（经汇率调整后）×80%+沪深300
    指数收益率×10%+中债综合全价指数收益率×10%
    风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金将投资于港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
    基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司中欧港股通精选一年持有混中欧港股通精选一年持有混下属分级基金的基金简称
    合 A 合 C
    第2页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告下属分级基金的交易代码013991013992
    报告期末下属分级基金的份额总额705634278.84份456613399.77份
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）主要财务指标
    中欧港股通精选一年持有混合 A 中欧港股通精选一年持有混合 C
    1.本期已实现收益7645092.374262498.49
    2.本期利润33387314.7221017122.75
    3.加权平均基金份额本期利润0.04660.0450
    4.期末基金资产净值474980824.72301105600.41
    5.期末基金份额净值0.67310.6594
    注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
    除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    中欧港股通精选一年持有混合 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    过去三个月7.30%1.19%6.24%1.03%1.06%0.16%
    过去六个月7.94%1.31%5.49%1.10%2.45%0.21%
    过去一年0.52%1.30%-5.40%1.04%5.92%0.26%自基金合同
    -32.69%1.71%-17.32%1.23%-15.37%0.48%生效起至今
    中欧港股通精选一年持有混合 C业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    第3页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    过去三个月7.08%1.19%6.24%1.03%0.84%0.16%
    过去六个月7.52%1.31%5.49%1.10%2.03%0.21%
    过去一年-0.29%1.30%-5.40%1.04%5.11%0.26%自基金合同
    -34.06%1.71%-17.32%1.23%-16.74%0.48%生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第4页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
    历任工银国际控股有限公司研究分析员，野村国际香港有限公司研究分析员，汇丰基金经理
    银行研究分析员，银河国际资产管理基金罗佳明/投资经2021-12-08-13年经理。2018-04-16加入中欧基金管理有理限公司，历任基金经理助理/研究员、投资经理。
    注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
    2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
    -
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间
    公募基金517604398183.152019年7月2日私募资产管
    1154515371.012023年12月20日
    罗佳明理计划
    其他组合---
    合计617758913554.16-
    注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公
    第5页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    本基金于二季度继续维持一贯的投资风格，维持了较高的仓位。行业配置方面没有太大的变化，主要集中于上游资源品（包括有色金属，石油，和煤炭）、互联网和非银金融等几个板块。
    市场自四月起延续了春节后的上升势头，板块间的轮动呈现出类似“高切低”的模式。一些在一月底跌幅颇大的个股，在经历了数月的沉寂后，至五月中旬股价甚至实现了翻倍，然而这些企业的经营状况在此期间并未发生显著变化。这一现象再次印证了“市场先生”确实是个“情绪化”的角色。事实上，与其盯着股价的“上蹿下跳”，我们更多关注公司的内涵价值，即其未来创造自由现金流的能力。我们的投资决策始终是基于用手中的资金在市场中以合理价格购买优质公司的一部分所有权。我们的目标是在投资组合中持续收集各个行业在未来较长时间内具备长期盈利能力的企业股权，以此确保我们的基金持有人能够在未来享有更多价值增长。
    自五月中旬起，宏观经济数据的疲软以及美联储降息预期的不断调整，开始对 A 股和港股市场产生压力，导致市场情绪波动，部分公司股价再次出现了一定程度的回撤，特别是那些前期涨幅显著的板块和个股。在内部，中国经济正处于结构转型的关键时期；在外部，国际局势的不确定性依然突出。因此，权益市场的剧烈波动在这种背景下并不令人意外。展望未来，我们将持续聚焦于几个确定性较强的投资脉络，包括上游资源品、具有海外创收能力的中国企业，以及科技创新相关的板块，如互联网、电子半导体和生物创新药物领域。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    本报告期内，基金 A类份额净值增长率为 7.30%，同期业绩比较基准收益率为 6.24%；基金 C类份额净值增长率为7.08%，同期业绩比较基准收益率为6.24%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
    第6页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资716325137.4392.00
    其中：股票716325137.4392.00
    2基金投资--
    3固定收益投资19944461.542.56
    其中：债券19944461.542.56
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计30209402.343.88
    8其他资产12110219.271.56
    9合计778589220.58100.00
    注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为670957387.42元，占基金资产净值比例86.45%。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    占基金资产净值比
    代码行业类别公允价值（元）例（%）
    A 农、林、牧、渔业 4307152.50 0.55
    B 采矿业 8248216.51 1.06
    C 制造业 32812381.00 4.23
    D 电力、热力、燃气及水生产和供应
    业--
    E 建筑业 - -
    F 批发和零售业 - -
    G 交通运输、仓储和邮政业 - -
    H 住宿和餐饮业 - -
    I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
    J 金融业 - -
    K 房地产业 - -
    L 租赁和商务服务业 - -
    M 科学研究和技术服务业 - -
    N 水利、环境和公共设施管理业 - -
    第7页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 - -
    Q 卫生和社会工作 - -
    R 文化、体育和娱乐业 - -
    S 综合 - -
    合计45367750.015.85
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
    基础材料111295849.9214.34
    消费者非必需品118814626.4115.31
    消费者常用品--
    能源101622693.2013.09
    金融92882530.9211.97
    医疗保健76728094.929.89
    工业33991169.414.38
    信息技术22406294.002.89
    电信服务74774047.049.63
    公用事业--
    地产业38442081.604.95
    合计670957387.4286.45
    注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    100700腾讯控股22000074774047.049.63
    202899紫金矿业480000072196638.729.30
    300883中国海洋石油230000047021273.606.06
    402313申洲国际58000040469143.885.21
    503993洛阳钼业600000039099211.205.04
    602669中海物业900000038442081.604.95
    7 03690 美团-W 360000 36503549.28 4.70
    801093石药集团630000035764278.484.61
    902328中国财险380000033641384.804.33
    1000388香港交易所14500033111117.724.27
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1国家债券19944461.542.57
    2央行票据--
    3金融债券--
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    其中：政策性金融债--
    4企业债券--
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债（可交换债）--
    8同业存单--
    9其他--
    10合计19944461.542.57
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    124993324贴现国债3320000019944461.542.57
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指
    第9页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期末未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1
    本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国人民财产保险股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、央行的处罚。
    本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2
    本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金-
    2应收证券清算款5464192.22
    3应收股利6639830.60
    4应收利息-
    5应收申购款6196.45
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计12110219.27
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可
    第10页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份中欧港股通精选一年持有中欧港股通精选一年持有项目
    混合 A 混合 C
    报告期期初基金份额总额731734463.36477034422.14
    报告期期间基金总申购份额1809678.841188775.12
    减:报告期期间基金总赎回份额27909863.3621609797.49报告期期间基金拆分变动份额（份额减--少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额705634278.84456613399.77
    注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    本基金管理人本报告期内未持有本基金份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金相关批准文件
    2、《中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》
    3、《中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》
    4、《中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》
    第11页共12页中欧港股通精选一年持有期混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照
    6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
    9.2存放地点
    基金管理人的办公场所。
    9.3查阅方式
    投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
    客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700中欧基金管理有限公司
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