中欧鼎利债券型证券投资基金
    2024年第2季度报告
    2024年6月30日
    基金管理人：中欧基金管理有限公司
    基金托管人：中信银行股份有限公司
    报告送出日期：2024年7月19日中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
    §2基金产品概况基金简称中欧鼎利债券基金主代码166010基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年9月18日
    报告期末基金份额总额652929394.07份
    投资目标在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的长期回报。
    投资策略本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基金在记分卡体系中设定影响证券市场前景的相关方面，包括宏观经济趋势、利率走势、证券市场收益率、市场情绪等四个方面。本基金定期对上述四个方面进行评估和评分，评估结果分为非常正面、正面、中性、负面、非常负面等并有量化评分相对应。
    本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到资产配置加总评分并据此调整大类资产的配置比例。
    业绩比较基准中证800指数收益率×15%+中证可转换债券指数×25%+
    中债综合财富指数收益率×60%
    风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
    基金管理人中欧基金管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司
    下属分级基金的基金简称 中欧鼎利债券 A 中欧鼎利债券 C 中欧鼎利债券 E下属分级基金的交易代码166010009520009519
    第2页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    报告期末下属分级基金的份额总额646787031.86份6011538.08份130824.13份
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）主要财务指标
    中欧鼎利债券 A 中欧鼎利债券 C 中欧鼎利债券 E
    1.本期已实现收益-74243.02-8029.89-101.04
    2.本期利润-128020.018652.38-254.67
    3.加权平均基金份额本期利润-0.00020.0013-0.0019
    4.期末基金资产净值724658234.927148146.61158445.34
    5.期末基金份额净值1.12041.18911.2111
    注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
    除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    中欧鼎利债券 A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    过去三个月-0.15%0.43%0.76%0.21%-0.91%0.22%
    过去六个月0.38%0.40%2.05%0.25%-1.67%0.15%
    过去一年-7.40%0.42%0.73%0.23%-8.13%0.19%
    过去三年-8.60%0.59%3.94%0.27%-12.54%0.32%
    过去五年16.95%0.61%16.17%0.27%0.78%0.34%自基金合同
    22.94%0.53%21.15%0.24%1.79%0.29%
    生效起至今
    中欧鼎利债券 C
    阶段净值增长率*净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准*－**－*
    第3页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    准差*收益率*收益率标准差
    *
    过去三个月-0.25%0.43%0.76%0.21%-1.01%0.22%
    过去六个月0.17%0.40%2.05%0.25%-1.88%0.15%
    过去一年-7.78%0.42%0.73%0.23%-8.51%0.19%
    过去三年-9.72%0.59%3.94%0.27%-13.66%0.32%自基金份额
    起始运作日7.77%0.64%12.90%0.29%-5.13%0.35%至今
    中欧鼎利债券 E业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准
    阶段净值增长率*收益率标准差*－**－*
    准差*收益率*
    *
    过去三个月-0.16%0.43%0.76%0.21%-0.92%0.22%
    过去六个月0.54%0.40%2.05%0.25%-1.51%0.15%
    过去一年-7.26%0.42%0.73%0.23%-7.99%0.19%
    过去三年-8.45%0.59%3.94%0.27%-12.39%0.32%自基金份额
    起始运作日9.75%0.64%12.90%0.29%-3.15%0.35%至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第4页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告注：本基金转型生效日为2017年9月18日，自2020年6月3日起，本基金业绩比较基准由“中国债券总值指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%“变更为”中证800指数收益率*15%+中证可转换债券指数*25%+中债综合财富指数收益率*60%”，图示日期为2017年9月18日至2024年
    06月30日。
    注：自 2020年 6月 3日起，本基金增加 C类份额。同日起，本基金业绩比较基准由“中国债券总值指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%“变更为”中证800指数收益率*15%+中证可转换债券指数*25%+中债综合财富指数收益率*60%”。图示日期为2020年6月4日至2024年06月30日。
    第5页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告注：自 2020年 6月 3日起，本基金增加 E类份额，同日起，本基金业绩比较基准由“中国债券总值指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%“变更为”中证800指数收益率*15%+中证可转换债券指数*25%+中债综合财富指数收益率*60%”。图示日期为2020年6月4日至2024年06月30日。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限历任广发银行股份有限公司总行金融机
    基金经理构部行员，易方达基金管理有限公司投资苏佳/基金经2024-01-16-7年支持专员，易方达基金管理有限公司投资理助理经理助理。2023-05-24加入中欧基金管理有限公司。
    历任上海永邦投资有限公司投资经理，上海涌泉亿信投资发展中心（有限合伙）策
    张跃鹏基金经理2024-01-16-14年略分析师。2013-09-23加入中欧基金管理有限公司，历任交易员、投资运营部副总监、基础研究及投资支持部副总监。
    历任博时基金管理有限公司基金经理助
    赵宇澄基金经理2024-04-26-5年理兼高级研究员。2024-01-29加入中欧基金管理有限公司。
    注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
    2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
    第6页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告等相关规定。
    3、上表中“职务”指在公司的任职情况，其中苏佳担任本基金的基金经理。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。
    本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    二季度国内宏观基本面出现边际转弱迹象，需求不足问题仍然突出，政策开始托底尾部风险。
    价格方面，CPI、PPI预计均从底部温和回升，关注供给侧能耗调控导致的工业品涨价。资金面整体延续宽松且无分层的格局，关注近期资金中枢下移趋势。
    总体来看，当前政策以防风险为主、基本面依然偏弱；流动性依然宽松，资金利率已有下移迹象；银行净息差偏低，把握负债成本下降的确定性，陡峭化依然是未来方向；资产荒格局不会轻易打破，当利率由于供给压力出现调整时，是比较好的配置介入机会，短期可能维持上有顶下有底的震荡格局。
    在此背景下，二季度资本市场延续债强股弱格局，中债总财富指数上涨 1.75%，万得全 A指数下跌5.32%，中证转债指数上涨0.75%。
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    债券方面，5年以内品种表现亮眼，5年国债从2.2%下行至最低1.98%，3年国债从2.06%下行至最低1.80%，四月底的情绪性冲击未对中短端下行趋势造成明显干扰。10年以上品种经历震荡行情，在4月底的冲击后持续下行，超长期限如40年、50年国债甚至突破了前期低位。
    股市先涨后跌，全 A市场在红利、资源类股票的带领下温和上涨至 5月中旬，随后各风格均出现较为明显的调整。小盘风格和成长风格仍然处在逆风期，中证1000二季度下跌10.02%，创业板指下跌7.41%。
    受益于资产荒的大背景，转债市场在6月前整体收益风险比好于权益市场，6月后，受部分风险主体信用问题的发酵，转债市场快速走弱，转债等权指数6月下跌4.20%，但在6月底出现反弹企稳迹象。
    组合操作方面，报告期内，本组合在久期基本维持稳定下缓慢调降；组合在市场下跌中增加了部分转债仓位，股票仓位维持在偏高水平。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    本报告期内，基金 A 类份额净值增长率为-0.15%，同期业绩比较基准收益率为 0.76%；基金 C类份额净值增长率为-0.25%，同期业绩比较基准收益率为 0.76%；基金 E 类份额净值增长率为-0.16%，同期业绩比较基准收益率为0.76%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资115229431.2612.44
    其中：股票115229431.2612.44
    2基金投资--
    3固定收益投资798233458.8986.15
    其中：债券798233458.8986.15
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计12148899.971.31
    第8页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    8其他资产985797.010.11
    9合计926597587.13100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    占基金资产净值比
    代码行业类别公允价值（元）例（%）
    A 农、林、牧、渔业 406778.00 0.06
    B 采矿业 9408821.00 1.29
    C 制造业 81933822.32 11.19
    D 电力、热力、燃气及水生产和供应
    业1518982.320.21
    E 建筑业 1508691.00 0.21
    F 批发和零售业 1654655.40 0.23
    G 交通运输、仓储和邮政业 705434.00 0.10
    H 住宿和餐饮业 18715.80 0.00
    I 信息传输、软件和信息技术服务业 8890369.29 1.21
    J 金融业 2015663.00 0.28
    K 房地产业 2588747.00 0.35
    L 租赁和商务服务业 993523.00 0.14
    M 科学研究和技术服务业 866947.54 0.12
    N 水利、环境和公共设施管理业 252054.59 0.03
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 6384.00 0.00
    Q 卫生和社会工作 80695.00 0.01
    R 文化、体育和娱乐业 2379148.00 0.33
    S 综合 - -
    合计115229431.2615.74
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1600522中天科技4172006612620.000.90
    2000333美的集团635004095750.000.56
    3301589诺瓦星云172803360960.000.46
    4600129太极集团1106003198552.000.44
    5603501韦尔股份271002692927.000.37
    6 601225 XD陕西煤 93700 2414649.00 0.33
    第9页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    7688008澜起科技383672193057.720.30
    8600048保利发展2502002191752.000.30
    9603338浙江鼎力360002175120.000.30
    10300134大富科技3060002086920.000.29
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1国家债券509095.210.07
    2央行票据--
    3金融债券293231094.6740.06
    其中：政策性金融债62148092.898.49
    4企业债券133809487.1418.28
    5企业短期融资券10192760.661.39
    6中期票据83280931.0511.38
    7可转债（可交换债）234947489.2332.10
    8同业存单--
    9其他42262600.935.77
    10合计798233458.89109.05
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    21兴业银行二级
    1212803230000031944868.854.36
    01
    223043123农发3130000030526000.004.17
    3 115522 23国元 G1 300000 30412109.59 4.15
    4230587923广东债4620000021600785.712.95
    522021522国开1520000021554502.732.94
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
    第10页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1
    本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证监会的处罚和中国证监会的立案调查。中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
    本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2
    本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金193032.10
    2应收证券清算款792405.20
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款359.71
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计985797.01
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    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1127084柳工转214289608.031.95
    2113648巨星转债12832201.471.75
    3127045牧原转债11050278.111.51
    4110083苏租转债10222099.131.40
    5123219宇瞳转债8136337.231.11
    6118004博瑞转债8085831.861.10
    7123107温氏转债7622422.081.04
    8118030睿创转债7589208.061.04
    9123150九强转债7479617.741.02
    10123223九典转027384721.541.01
    11127076中宠转27308533.531.00
    12113069博23转债7118528.250.97
    13118028会通转债7050332.100.96
    14113064东材转债6238657.600.85
    15110093神马转债6213629.140.85
    16110048福能转债6051235.140.83
    17113530大丰转债6028476.740.82
    18123211阳谷转债5813309.180.79
    19127037银轮转债5198807.250.71
    20113060浙22转债5004094.250.68
    21127072博实转债4558353.050.62
    22111010立昂转债4477747.000.61
    23127100神码转债4456136.940.61
    24118038金宏转债4312844.970.59
    25123158宙邦转债4207442.330.57
    26113643风语转债4082117.480.56
    27127088赫达转债4060228.000.55
    28123174精锻转债4006596.760.55
    29113615金诚转债3707824.590.51
    30123059银信转债3465162.720.47
    31118035国力转债3431035.250.47
    32123076强力转债3278893.150.45
    33127082亚科转债3105796.810.42
    34118031天23转债3057591.100.42
    35118024冠宇转债2854292.910.39
    36118027宏图转债2621650.100.36
    37128081海亮转债2574843.480.35
    38123235亿田转债2466358.840.34
    39118043福立转债2203221.370.30
    第12页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    40113677华懋转债2164013.700.30
    41123078飞凯转债1849719.330.25
    42113653永22转债1732177.930.24
    43123213天源转债1607411.960.22
    44118034晶能转债1468251.770.20
    45110062烽火转债9400.200.00
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份中欧鼎利债券
    项目 中欧鼎利债券 A 中欧鼎利债券 C
    E
    报告期期初基金份额总额763564304.467422774.29135248.82
    报告期期间基金总申购份额1522481.3844776.8490.96
    减:报告期期间基金总赎回份额118299753.981456013.054515.65报告期期间基金拆分变动份额（份额减---少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额646787031.866011538.08130824.13
    注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    单位：份
    项目 中欧鼎利债券 A 中欧鼎利债券 C 中欧鼎利债券 E报告期期初管理人持有的本基
    -131775.45130729.61金份额
    报告期期间买入/申购总份额---
    报告期期间卖出/赎回总份额---报告期期末管理人持有的本基
    -131775.45130729.61金份额报告期期末持有的本基金份额
    -2.1999.93
    占基金总份额比例（%）
    第13页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告
    注：买入/申购总份额含红利再投、转换入份额，卖出/赎回总份额含转换出份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金资份额比例者期初申购赎回序号达到或者持有份额份额占比类份额份额份额
    超过20%的别时间区间
    2024年04
    机月01日至
    1412162483.970.000.00412162483.9763.13%
    构2024年06月30日产品特有风险
    本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
    注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会准予中欧鼎利分级债券型证券投资基金变更注册的相关批复文件
    2、《中欧鼎利债券型证券投资基金基金合同》
    3、《中欧鼎利债券型证券投资基金托管协议》
    4、《中欧鼎利债券型证券投资基金招募说明书》
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照
    6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
    9.2存放地点
    第14页共15页中欧鼎利债券型证券投资基金2024年第2季度报告基金管理人的办公场所。
    9.3查阅方式
    投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
    客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700中欧基金管理有限公司
    2024年7月19日