中金消费升级股票型证券投资基金
    2024年第2季度报告
    2024年6月30日
    基金管理人：中金基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2024年7月19日中金消费升级2024年第2季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
    §2基金产品概况基金简称中金消费升级基金主代码001193基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2015年6月24日
    报告期末基金份额总额175025986.84份
    投资目标本基金通过深入研究并积极投资消费升级相关的优质公司，在有效控制下行风险的前提下，力争实现基金资产长期稳健增值。
    投资策略本基金主要投资消费升级相关上市公司股票。本基金将跟踪分析经济转型带来的消费结构升级变化趋势，不断发掘消费升级相关行业各子行业的投资机会。具体包括：1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、存托凭证投资策略；4、债券投资策略；5、权证投资策略。
    详见《中金消费升级股票型证券投资基金基金合同》。
    业绩比较基准中证主要消费指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
    风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。
    基金管理人中金基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    主要财务指标报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）
    第2页共10页中金消费升级2024年第2季度报告
    1.本期已实现收益-6102942.93
    2.本期利润-14603361.05
    3.加权平均基金份额本期利润-0.0813
    4.期末基金资产净值145332849.85
    5.期末基金份额净值0.8304
    注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
    除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
    2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
    水平要低于所列数字。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
    阶段准收益率标*－**－*
    *标准差*准收益率*
    准差*
    过去三个月-9.01%0.89%-8.37%0.81%-0.64%0.08%
    过去六个月-9.07%1.04%-7.00%0.92%-2.07%0.12%
    过去一年-20.63%0.96%-12.36%0.88%-8.27%0.08%
    过去三年-48.68%1.31%-30.95%1.11%-17.73%0.20%
    过去五年6.74%1.35%9.38%1.20%-2.64%0.15%自基金合同
    -16.96%1.42%64.90%1.31%-81.86%0.11%生效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
    率变动的比较
    第3页共10页中金消费升级2024年第2季度报告
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
    闫鑫女士，工程硕士。曾任阳光资产管理本基金基2020年9月7闫鑫-9年股份有限公司证券研究部研究员，现任中金经理日金基金管理有限公司权益部基金经理。
    高大亮先生，金融硕士。历任华商基金管理有限公司研究部研究员，大家资产管理本基金基2023年12月8有限公司研究部研究员，中金基金管理有高大亮-8年金经理日限公司权益部研究员、基金经理助理。现任中金基金管理有限公司权益部基金经理。
    注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
    本报告期，本基金不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情形。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
    第4页共10页中金消费升级2024年第2季度报告没有损害基金份额持有人利益行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
    本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    二季度以来以食品饮料、消费者服务等为代表的内需消费板块受需求持续走弱的影响板块出
    现盈利估值双杀，股价出现持续且较大幅度的调整。受地产政策影响，家居、建材等地产链板块虽有阶段性预期修复带来的反弹，但基本面仍趋势性走弱，反弹窗口较短，后期迎来持续的下跌。
    外需出口方向，以家电和轻工为代表，在一季度表现较好，但在二季度出现明显分化，个股表现差异较大，但整体表现仍强于内需消费。与宏观经济关联度相对较低的生猪养殖板块受二季度猪价上涨的驱动，板块阶段性有所表现，但目前行业产能去化不足，较难形成强周期反转，因此上涨幅度和持续时间均有限。6月份以来，受美股映射尤其是苹果 AIphone带动，消费电子表现突出。组合在二季度减仓了内需消费方向，加仓了生猪养殖和消费电子方向。
    当前内需消费走弱的趋势尚未出现明显拐点，预计内需板块仍以震荡寻底为主。外需出口方向近期因关税等因素影响出现一定幅度调整，但我们仍认为制造出海、品牌出海是大势所趋，中长期机会仍在。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至本报告期末本基金份额净值为0.8304元；本报告期基金份额净值增长率为-9.01%，同期业绩比较基准收益率为-8.37%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    第5页共10页中金消费升级2024年第2季度报告
    本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
    1权益投资121773275.3782.39
    其中：股票121773275.3782.39
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售金融资
    --产
    7银行存款和结算备付金合计18496203.6712.51
    8其他资产7535780.375.10
    9合计147805259.41100.00
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    占基金资产净值比
    代码行业类别公允价值（元）例（%）
    A 农、林、牧、渔业 8405108.00 5.78
    B 采矿业 - -
    C 制造业 96058498.81 66.10
    D 电力、热力、燃气及水生产和供应
    业--
    E 建筑业 - -
    F 批发和零售业 2870184.00 1.97
    G 交通运输、仓储和邮政业 4758605.00 3.27
    H 住宿和餐饮业 - -
    I 信息传输、软件和信息技术服务业 3087696.28 2.12
    J 金融业 - -
    K 房地产业 - -
    L 租赁和商务服务业 1979.28 0.00
    M 科学研究和技术服务业 - -
    N 水利、环境和公共设施管理业 - -
    第6页共10页中金消费升级2024年第2季度报告
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 1218408.00 0.84
    Q 卫生和社会工作 - -
    R 文化、体育和娱乐业 5372796.00 3.70
    S 综合 - -
    合计121773275.3783.79
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
    5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
    1600519贵州茅台775711382544.237.83
    2000568泸州老窖521657485155.855.15
    3000858五粮液549697038230.764.84
    4002714牧原股份1243155420134.003.73
    5601138工业富联1962005375880.003.70
    6600757长江传媒6666005372796.003.70
    7002241歌尔股份2615005101865.003.51
    8000333美的集团694004476300.003.08
    9601156东航物流2010004090350.002.81
    10603369今世缘753003478860.002.39
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
    明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    第7页共10页中金消费升级2024年第2季度报告
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
    在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
    本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
    本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金94127.47
    2应收证券清算款7435379.50
    3应收股利-
    4应收利息-
    5应收申购款6273.40
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计7535780.37
    第8页共10页中金消费升级2024年第2季度报告
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    报告期期初基金份额总额183692057.16
    报告期期间基金总申购份额617411.85
    减：报告期期间基金总赎回份额9283482.17报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额175025986.84
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    本报告期内，本基金不存在单一投资者持有份额比例达到或超过总份额20%的情况。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息
    本报告期内，本基金依法合规参与了部分基金管理人股东中金公司承销期内承销的证券，具体情况请见本基金本报告期内发布的有关重大关联交易的公告。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    第9页共10页中金消费升级2024年第2季度报告
    1、中国证监会准予中金消费升级股票型证券投资基金募集注册的文件
    2、《中金消费升级股票型证券投资基金基金合同》
    3、《中金消费升级股票型证券投资基金托管协议》
    4、《中金消费升级股票型证券投资基金招募说明书》及其更新
    5、中金消费升级股票型证券投资基金申请募集注册的法律意见书
    6、基金管理人业务资格批复和营业执照
    7、基金托管人业务资格批复和营业执照
    8、报告期内中金消费升级股票型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告
    9、中国证监会要求的其他文件
    9.2存放地点
    备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
    9.3查阅方式
    投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
    咨询电话：（86）010-63211122400-868-1166
    传真：（86）010-66159121中金基金管理有限公司
    2024年7月19日