富国全球债券证券投资基金（QDII）2024年第2季度报告
2024-07-19
富国全球债券证券投资基金（QDII）
二0二四年第2季度报告
2024年06月30日
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2024年07月19日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年
7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。
1§2基金产品概况
2.1基金基本情况
基金简称 富国全球债券（QDII）基金主代码100050基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2010年10月20日
报告期末基金份额总4876578841.13份额
本基金主要投资于全球债券市场，通过积极主动的资产管理，在严格控制信用、利率和流动性风险的前提下，通过积极和深投资目标入的研究力争为投资者创造较高的当期收益和长期资产增值。
本基金投资于全球市场，包括境内和境外市场。本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属
投资策略配置；同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具投资机会。同时，本基金还采用了国家/地区配置策略、以投资组合避险或有效管理为目标的衍生品投资策略及汇率避险策略等具体投资策略。
彭博巴克莱全球综合指数收益率×80%+人民币活期存款利率业绩比较基准
(税后)×20%。
本基金为债券型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。本基金可投资于境风险收益特征外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属分级基金的基金
富国全球债券（QDII）A 富国全球债券（QDII）C简称下属分级基金的交易前端后端
019518
代码100050000163报告期末下属分级基
4521354935.71份355223905.42份
金的份额总额
英文名称：-境外投资顾问
中文名称：-
英文名称：Brown Brothers Harriman ＆ Co.境外资产托管人
中文名称：布朗兄弟哈里曼银行
2§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期（2024年04月01日-2024年06月30日）主要财务指标
富国全球债券（QDII） 富国全球债券（QDII）
A C
1.本期已实现收益40714929.882873109.05
2.本期利润29440756.111841276.95
3.加权平均基金份额本期利润0.00680.0055
4.期末基金资产净值5888146873.03461651339.58
5.期末基金份额净值1.30231.2996注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国全球债券（QDII）A净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
率*
*率*准差*
过去三个月0.51%0.28%-0.51%0.30%1.02%-0.02%
过去六个月0.02%0.24%-2.01%0.28%2.03%-0.04%
过去一年0.57%0.26%-0.27%0.30%0.84%-0.04%
过去三年7.13%0.31%-5.23%0.37%12.36%-0.06%
过去五年12.66%0.30%-4.24%0.34%16.90%-0.04%自基金合同
30.23%0.25%15.73%0.33%14.50%-0.08%
生效起至今
（2）富国全球债券（QDII）C净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
率*
*率*准差*
过去三个月0.44%0.28%-0.51%0.30%0.95%-0.02%
3过去六个月-0.12%0.24%-2.01%0.28%1.89%-0.04%
自基金分级
生效日起至3.35%0.26%3.30%0.31%0.05%-0.05%今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国全球债券（QDII）A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2024年6月30日。
2、本基金于2010年10月20日成立，建仓期6个月，从2010年10月20日起
至2011年4月19日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国全球债券（QDII）C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
4注：1、截止日期为2024年6月30日。
2、本基金自 2023 年 10 月 10 日起增加 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。
5§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限
郭子琨本基金现2022-08-15－9硕士，曾任中国工商银行股份任基金经有限公司外汇货币市场业务处
理交易员，中国工商银行股份有限公司香港外汇资金交易中心
自营交易员，中国工商银行股份有限公司债券投资经理；自
2022年6月加入富国基金管理
有限公司，现任富国基金固定收益投资部固定收益基金经理。自2022年08月起任富国全球债券证券投资基金（QDII）(原富国全球债券证
券投资基金)基金经理；自
2022年08月起任富国亚洲收
益债券型证券投资基金（QDII）基金经理；具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注:本基金无境外投资顾问。
64.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国全球债券证券投资基金（QDII）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国全球债券证券投资基金（QDII）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
7季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明二季度，美国经济数据仍然强弱不一，美国国债收益率在4.2%-4.7%的区间内呈现波动行情。四月公布的美国三月份 CPI 数据浇灭了上半年降息的预期，非农数据有所反复，在四月美债利率一度上行至 4.7%以上。随后，包括美国 PMI数据和随后两个月的 CPI数据以及非农数据都有一定的走弱，美联储官员尤其是美联储主席鲍威尔表示再次加息的可能性不大，美债利率开始震荡下行，但半年末随着头寸再平衡交易和特朗普交易的重启，美债利率又有阶段性上行。人民币汇率方面，汇率持续承压，美元中间价维持在7.12左右，但离岸人民币价格多次接近7.3的位置。
操作方面，四月份在利率高点提高了组合久期，最高达到4.7年左右，后期对美国国债进行了波段操作。六月，随着市场 Breakeven（盈亏平衡）通胀率的下行，基金增加了对美国通胀保值债券（TIPS）的配置。汇率方面，对外汇期货进行了平仓操作，美元敞口比例继续上升。
本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为 0.51%，C 级为 0.44%，同期业绩比较基准收益率 A/B级为-0.51%，C级为-0.51%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
8§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号项目金额（元）
的比例（%）
1权益投资－－
其中：普通股－－
存托凭证－－
2基金投资－－
3固定收益投资6322516967.6198.28
其中：债券6322516967.6198.28
资产支持证券－－
4金融衍生品投资－－
其中：远期－－
期货－－
期权－－
权证－－
5买入返售金融资产17854258.480.28
其中：买断式回购的买入返售金融
－－资产
6货币市场工具－－
7银行存款和结算备付金合计40873383.930.64
8其他资产52004145.560.81
9合计6433248755.58100.00
5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
注:本基金本报告期末未持有权益资产。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭
证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权益资产。
5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
债券信用等级公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
AAA+ 至 AAA- 4401063486.90 69.31
AA+ 至 AA- 247313316.69 3.89
A+ 至 A- 337126379.36 5.31
BBB+ 至 BBB- 72946920.80 1.15
BB+ 至 BB- － －
9B+ 至 B- － －
未评级1264066863.8619.91
注：本基金债券投资组合主要采用穆迪、惠誉、标普等国际权威评级机构提供的
债券信用评级信息，其中境内债券取自境内第三方评级机构的债项评级。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
US91282CJ 367067540.4
1 T 4 01/31/29 515000 5.78
W29 4
US91282CJ TII 1 3/4 284035250.1
24000004.47
Y84 01/15/34 5
US91282CJ T 3 3/4 261198242.2
33800004.11
Q50 12/31/30 7
US91282CJ T 4 1/2 252683914.8
43500003.98
J18 11/15/33 9
US91282CH TII 1 3/8 237400759.0
53400003.74
P95 07/15/33 4
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期末未持有股票资产。
105.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金6079.45
2应收证券清算款17979866.08
3应收股利－
4应收利息－
5应收申购款34017988.03
6其他应收款212.00
7其他－
8合计52004145.56
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
11§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 富国全球债券（QDII）A 富国全球债券（QDII）C
报告期期初基金份额总额4294926763.26334671017.77
报告期期间基金总申购份额607138423.87101176043.28
报告期期间基金总赎回份额380710251.4280623155.63报告期期间基金拆分变动份额
－－（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额4521354935.71355223905.42
12§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
13§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
14§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国全球债券证券投资基金（QDII）的文件
2、富国全球债券证券投资基金（QDII）基金合同
3、富国全球债券证券投资基金（QDII）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国全球债券证券投资基金（QDII）财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
9.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2024年07月19日
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