中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
2024-07-19
中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资
产管理计划
2024年第2季度报告
2024年6月30日
基金管理人：中信证券资产管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年七月十九日中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。
1中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
§2基金产品概况基金简称中信证券债券增强基金主代码900015基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年10月14日
报告期末基金份额总额94265140.41份投资目标在严格控制风险的基础上持续追求稳健回报。
本集合计划在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上，通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对大类资产的预测和判断，在资产管理合同约定的范围内确定债权类资产、投资策略
权益类资产、现金类资产等的配置比例，主要投资策略有大类资产配置策略、债权类资产投资策略、权益类资产投资策略、
资产支持证券投资策略、国债期货投资策略等。
中债综合财富（总值）指数收益率*80%+沪深300指数收益率业绩比较基准
*10%+恒生指数收益率*10%
本集合计划为债券型集合计划，其风险收益水平低于股票型基风险收益特征
金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人中信证券资产管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信证券债券增强 A 中信证券债券增强 C下属分级基金的交易代码900015900155报告期末下属分级基金的份
40463954.63份53801185.78份
额总额注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
2中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
单位：人民币元报告期
主要财务指标(2024年4月1日-2024年6月30日)
中信证券债券增强 A 中信证券债券增强 C
1.本期已实现收益747009.01231027.45
2.本期利润489785.94159657.49
3.加权平均基金份额本期利润0.01100.0069
4.期末基金资产净值42805645.2056300653.13
5.期末基金份额净值1.05791.0465
注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券债券增强A：
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月1.04%0.04%1.93%0.17%-0.89%-0.13%
过去六个月3.82%0.06%3.64%0.20%0.18%-0.14%
过去一年4.65%0.08%3.25%0.20%1.40%-0.12%自基金合同
1.98%0.14%4.53%0.24%-2.55%-0.10%
生效起至今
中信证券债券增强C：
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月0.94%0.04%1.93%0.17%-0.99%-0.13%
过去六个月3.60%0.06%3.64%0.20%-0.04%-0.14%
过去一年4.22%0.08%3.25%0.20%0.97%-0.12%自基金合同
0.88%0.14%4.53%0.24%-3.65%-0.10%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年10月14日至2024年6月30日)
中信证券债券增强A：
中信证券债券增强C：
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
4中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，北京大学经济学硕士。现任中信证券资产管理有限公司大集合投资部 B 角。2011 年 9 月至2013年6月任中信证券股份有限公司资金运营部研究员。2013年6本基金的基金经月至2016年10月任中
田宇2021-10-14-12理信建投证券股份有限公司固定收益部投资经理。2016年11月至2020年3月任易方达基金管理有限公司基金经理助理、基金经理。2020年
3月加入中信证券资产管理业务。
男，北方交通大学工商管理硕士。现任中信证券资产管理有限公司权
益投资部负责人、权益投资经理。曾在天相投本基金的基金经
刘琦2023-03-09-20资顾问公司从事行业和理上市公司研究。2006年加入中信证券资产管理业务，长期从事股票研究和投资，具备丰富的投资研究经验。
注：*基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期。
*非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
*证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
*依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》，从业年限满12个月算一年，不满一年向下取整。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名产品类型产品数量（只）资产净值(元)任职时间
刘琦公募基金35520320074.002019年10月22日
5中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
私募资产管理计
25973719499.832014年10月16日
划
其他组合---
合计511494039573.83
注：任职时间为投资经理在行业内首次管理本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券资产管理有限公司公平交易制度》《中信证券资产管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024 年二季度国内权益市场先涨后跌。4 月中采制造业 PMI 指数连续两个月保持扩张态势，
中央政治局会议提出“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”引发市场关注。在经济回升、政策预期以及海外资金流入等因素综合影响下，股票市场震荡反弹；随着房地产支持相关政策落地以及外资持续流入，5月上半月股票市场持续走强，但中旬后市场开始观察前期政策效果，随后公布的一系列数据显示经济有走弱迹象，股票市场回落；6月经济数据显示国内需求有走弱迹象，外资开始转向流出带动股票市场下跌。总体而言，股票市场在二季度先涨后跌。银行、公用事业等行业表现较好，消费、传媒等行业表现不佳。
2024年二季度国内债券市场收益率整体下行。4月在手工补息监管政策影响下，债券基金和
理财规模显著增长，叠加债券发行速度偏慢，资产荒格局深化，债券收益率明显下行。4月下旬央行再提长债风险，受此影响债券收益率短暂调整后快速修复；5 月中采制造业 PMI 数据再度回落到收缩区间，国内经济有走弱迹象。理财和债基规模持续增长，中等期限信用债收益率明显下
6中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告行；6 月中采制造业 PMI 指数仍然处于收缩区间，资产荒格局延续，收益率曲线陡峭化之后，机构尝试交易中长期品种，中长久期利率债收益率明显下行。整体来看，债券收益率在二季度延续下行，债券资产贡献较好回报。
组合权益部分在二季度保持偏低仓位；债券部分保持中性久期水平，将部分信用债持仓置换成利率债以提升组合流动性。
展望2024年三季度，管理人判断国内经济延续弱复苏格局。尽管经济恢复基础还有待夯实，通胀读数仍偏低，但随着支持经济中薄弱环节的相关政策陆续出台以及经济自身调整将支持经济逐步筑底回升。权益市场对经济基本面预期较为悲观，估值具有较高吸引力；债券收益率经过下行后，性价比有所下降。
下一阶段组合操作上，组合权益部分将保持偏高仓位，根据基本面和估值匹配度选择符合预期收益率的优质个股进行投资；债券部分以中短端品种为底仓保持中性杠杆水平以博取获取票息
和杠杆利差收益，通过利率债交易博取增厚收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2024 年 06 月 30 日，中信证券债券增强 A 基金份额净值为 1.0579 元，本报告期份额净值增长率为 1.04%；中信证券债券增强 C 基金份额净值为 1.0465 元，本报告期份额净值增长率为
0.94%；同期业绩比较基准增长率为1.93%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号项目金额(元)
比例(%)
1权益投资2734024.582.37
其中：股票2734024.582.37
2基金投资--
3固定收益投资92589979.2280.25
其中：债券92589979.2280.25
7中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计11606033.4110.06
8其他各项资产8445790.747.32
9合计115375827.95100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币236149.18元，占期末净值比例为
0.24%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净值
代码行业类别公允价值（元）比例（％）
A 农、林、牧、渔业 61040.00 0.06
744327.000.75
B 采矿业
C 制造业 1179514.40 1.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 294255.00 0.30
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 27711.00 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 131124.00 0.13
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 59904.00 0.06
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
8中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计2497875.402.52
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
医疗保健61995.940.06
原材料87160.750.09日常消费品49077.000.05
能源37915.490.04
合计236149.180.24
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
值比例(％)
1600938中国海油7900.00260700.000.26
2601899紫金矿业11800.00207326.000.21
3600026中远海能8400.00131124.000.13
301138中远海能4000.0037915.490.04
4000333美的集团2600.00167700.000.17
5600023浙能电力22100.00157131.000.16
6600519贵州茅台100.00146739.000.15
7603979金诚信2500.00126325.000.13
8600900长江电力4300.00124356.000.13
9000975银泰黄金7300.00118917.000.12
10601138工业富联3600.0098640.000.10
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号债券品种公允价值(元)
比例(％)
1国家债券15701222.0515.84
2央行票据--
3金融债券17174012.8317.33
其中：政策性金融债--
9中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
4企业债券--
5企业短期融资券5028860.275.07
6中期票据13631226.2713.75
7可转债（可交换债）5259191.795.31
8同业存单--
9公司债35795466.0136.12
10地方债--
11定向工具--
12其他--
13合计92589979.2293.42
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)产净值比例（％）
23附息国债
123002390000.0010142203.2810.23
23
201973324国债0255000.005559018.775.61
3110059浦发转债47690.005259191.795.31
418892421南网0450000.005128891.785.18
5 115888 23 中交 K2 50000.00 5098095.89 5.14
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资的前十名证券的发行主体中，上海国际机场股份有限公司、上海浦东发展银行股
份有限公司、恒丰银行股份有限公司、福建海峡银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受
到监管部门公开谴责、处罚的情况。该类情形对上市公司的经营和财务没有重大影响，该证券的投资决策程序符合相关法律法规以及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金5413.98
2应收证券清算款8298489.16
3应收股利1710.40
4应收利息-
5应收申购款140177.20
6其他应收款-
7其他-
8合计8445790.74
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号债券代码债券名称公允价值(元)
值比例(%)
1110059浦发转债5259191.795.31
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
11中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 中信证券债券增强A 中信证券债券增强C
基金合同生效日基金份额总额28432702.25-
本报告期期初基金份额总额47425878.549611184.05
报告期期间基金总申购份额3349075.3444706283.21
减：报告期期间基金总赎回份额10310999.25516281.48
报告期期间基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额40463954.6353801185.78
注：基金合同生效日：2021年10月14日
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况申赎投资者类别持有基金份额比例序购回份额占
达到或者超过20%期初份额持有份额号份份比的时间区间额额
2024年04月01日
机构1-2024年06月2617567941.030.000.0017567941.0318.64%日产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
12中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告2023-11-01中信证券股份有限公司与中信证券资产管理有限公司发布《关于中信证券股份有限公司管理的资产管理计划变更管理人的公告》，根据《中华人民共和国证券投资基金法》，按照《中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同》约定，经与托管人协商一致，本基金的管理人自2023年11月1日起由中信证券股份有限公司变更为中信证券资产管理有限公司。
2024-06-18900015_中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划（中信证券债券增强 A）基金产品资料概要(2024-06-18)2024-06-18900015_中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划（中信证券债券增强 C）基金产品资料概要(2024-06-18)
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件；
2、中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同；
3、中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议；
4、中信证券债券增强六个月持有期债券型集合资产管理计划招募说明书及其更新；
5、管理人业务资格批件、营业执照；
6、托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
9.2存放地点
北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦16层。
9.3查阅方式
投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：95548转5
公司网址：http://www.citicsam.com中信证券资产管理有限公司
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