平安惠泽纯债债券型证券投资基金2024年第2季度报告
2024-07-19
平安惠泽纯债债券型证券投资基金
2024年第2季度报告
2024年6月30日
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2024年7月19日平安惠泽纯债2024年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年04月01日起至06月30日止。
§2基金产品概况基金简称平安惠泽纯债基金主代码004825基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2017年7月14日
报告期末基金份额总额1435265911.95份
投资目标在谨慎控制组合净值波动率的前提下，本基金追求基金产品的长期、持续增值，并力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略本基金通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研究
的综合运用，主要采取利率策略、信用策略、息差策略等积极投资策略，在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上，深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种，构建及调整固定收益投资组合。本基金将灵活应用组合久期配置策略、类属资产配置策略、个券选择策略、息差策略、现金头寸管理策略等，在合理管理并控制组合风险的前提下，获得债券市场的整体回报率及超额收益。
业绩比较基准中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%
风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险均高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人平安基金管理有限公司基金托管人平安银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
第2页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标报告期（2024年4月1日-2024年6月30日）
1.本期已实现收益29307055.05
2.本期利润20605120.25
3.加权平均基金份额本期利润0.0141
4.期末基金资产净值1622968412.29
5.期末基金份额净值1.1308
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月1.28%0.07%1.60%0.06%-0.32%0.01%
过去六个月2.64%0.07%3.46%0.06%-0.82%0.01%
过去一年4.21%0.06%5.48%0.05%-1.27%0.01%
过去三年11.68%0.06%14.42%0.05%-2.74%0.01%
过去五年19.37%0.06%23.04%0.06%-3.67%0.00%自基金合同
37.61%0.08%34.84%0.06%2.77%0.02%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
第3页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告
注：1、本基金基金合同于2017年07月14日正式生效；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
唐煜先生，南开大学世界经济专业硕士研究生。曾先后担任广发银行股份有限公司资产管理部固定收益处投资经理太平洋资产管理有限公司固定收益部固定
平安惠泽收益经理、西部利得基金管理有限公司纯债债券公募投资部基金经理。2022年6月加入
2024年1月
唐煜型证券投-8年平安基金管理有限公司，现任平安合正
26日
资基金基定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金经理金、平安瑞尚六个月持有期混合型证券
投资基金、平安合锦定期开放债券型发
起式证券投资基金、平安合庆1年定期
开放债券型发起式证券投资基金、平安双季增享6个月持有期债券型证券投资
第4页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告
基金、平安合轩1年定期开放债券型发
起式证券投资基金、平安惠泽纯债债券
型证券投资基金、平安合聚1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：无。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析二季度，收益率整体走强。实体经济通缩预期发酵，债券供需失衡，降准降息预期持续，利率不断突破前低。目前债券面临资产荒持续和收益低的两难，波段交易的难度也在提高，目前位置高流动性和变现能力更显重要。报告期内，本基金主要配置利率债，同时适当进行波段交易来增厚组合收益。
第5页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.1308元，本报告期基金份额净值增长率为1.28%，业绩比较基准收益率为1.60%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数低于200人、基金资产净值低于5000万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额（元）
（%）
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资1493457887.9491.91
其中：债券1493457887.9491.91
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产129848694.397.99
其中：买断式回购的买入返售金融资
--产
7银行存款和结算备付金合计254187.270.02
8其他资产1362218.370.08
9合计1624922987.97100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
第6页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
1国家债券599279110.9736.92
2央行票据--
3金融债券597673629.5136.83
其中：政策性金融债577109880.8835.56
4企业债券10207029.040.63
5企业短期融资券90579091.905.58
6中期票据195719026.5212.06
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9其他--
10合计1493457887.9492.02
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）
124992124贴现国债215000000497717307.6930.67
223021123国开112890000293620683.6118.09
317020817国开081000000104100819.676.41
422032222进出221000000102045819.676.29
523001623附息国债161000000101561803.286.26
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内无国债期货投资。
5.9.3本期国债期货投资评价
第7页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告本基金本报告期无国债期货投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.3其他资产构成
序号名称金额（元）
1存出保证金1160.26
2应收证券清算款1120000.00
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款241058.11
6其他应收款-
7其他-
8合计1362218.37
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额1474475660.67
报告期期间基金总申购份额10918133.33
减：报告期期间基金总赎回份额50127882.05报告期期间基金拆分变动份额（份额减-少以“-”填列）
第8页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告
报告期期末基金份额总额1435265911.95
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况注：无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投持有基金份资额比例达到者期初申购赎回份额占比序号或者超过持有份额
类份额份额份额（%）
20%的时间区
别间
2024/04/01-
1853532775.69--853532775.6959.47
机2024/06/30
构2024/04/01-
2431527080.58--431527080.5830.07
2024/06/30
个
-------人产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况。当该基金份额持有人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
第9页共10页平安惠泽纯债2024年第2季度报告
（1）中国证监会准予平安惠泽纯债债券型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安惠泽纯债债券型证券投资基金基金合同
（3）平安惠泽纯债债券型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2存放地点
深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层
9.3查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务
电话：400-800-4800（免长途话费）平安基金管理有限公司
2024年7月19日
