富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
    二0二四年第2季度报告
    2024年06月30日
    基金管理人：富国基金管理有限公司
    基金托管人：中国建设银行股份有限公司
    报告送出日期：2024年07月19日§1重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
    记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年
    7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保
    证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告财务资料未经审计。
    本报告期自2024年4月1日起至2024年6月30日止。
    1§2基金产品概况
    2.1基金基本情况
    基金简称 富国中证价值 ETF联接基金主代码006748
    基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2018年12月25日
    报告期末基金份额总379132970.10份额
    本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩投资目标比较基准相似的回报。
    本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便投资者通过本基金投资目标 ETF。本基金并不参与目标 ETF 的管理。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过
    4%。本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为准备构建股
    票组合以申购目标 ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股投资策略
    的资金头寸，主要采取复制法，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本基金的资产配置策略、目标ETF投资策略、成份股、备选成份股投资策略、存托凭证投资
    策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略详见法律文件。
    中证国信价值指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×业绩比较基准
    5%
    本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合型基金、债券风险收益特征型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
    基金管理人富国基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司下属分级基金的基金
    富国中证价值 ETF联接 A 富国中证价值 ETF 联接 C简称下属分级基金的交易
    006748007191
    代码报告期末下属分级基
    315096244.59份64036725.51份
    金的份额总额
    2.1.1目标基金基本情况
    基金名称富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金基金主代码512040
    2基金运作方式契约型，交易型开放式
    基金合同生效日2018年11月07日基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2018年11月29日基金管理人名称富国基金管理有限公司基金托管人名称中国建设银行股份有限公司
    2.1.2目标基金产品说明
    投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
    投资策略富国中证价值交易型开放式指数证券投
    资基金主要采用完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建
    基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在正常市场情况下，富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金力争日均跟踪
    偏离度的绝对值不超过0.2%，年跟踪误差不超过2%。富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金的资产配置策略、
    债券投资策略、资产支持证券投资策略、
    存托凭证投资策略、衍生品投资策略详见法律文件。
    业绩比较基准中证国信价值指数收益率风险收益特征富国中证价值交易型开放式指数证券投
    资基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。
    3§3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元报告期（2024年04月01日-2024年06月30日）主要财务指标
    富国中证价值 ETF联接 富国中证价值 ETF联接
    A C
    1.本期已实现收益1336264.13355356.62
    2.本期利润-19309977.79-7659203.19
    3.加权平均基金份额本期利润-0.1176-0.1351
    4.期末基金资产净值635928695.66126468637.14
    5.期末基金份额净值2.01821.9749注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    （1）富国中证价值 ETF 联接 A净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
    阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
    率*
    *率*准差*
    过去三个月0.65%0.85%-1.05%0.89%1.70%-0.04%
    过去六个月8.64%1.03%6.44%1.05%2.20%-0.02%
    过去一年9.11%0.86%5.35%0.88%3.76%-0.02%
    过去三年19.93%1.01%3.99%1.03%15.94%-0.02%
    过去五年76.11%1.04%29.77%1.06%46.34%-0.02%自基金合同
    101.82%1.06%47.22%1.10%54.60%-0.04%
    生效起至今
    （2）富国中证价值 ETF 联接 C净值增长业绩比较业绩比较基净值增长
    阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
    率*
    *率*准差*
    过去三个月0.55%0.85%-1.05%0.89%1.60%-0.04%
    4过去六个月8.42%1.03%6.44%1.05%1.98%-0.02%
    过去一年8.67%0.86%5.35%0.88%3.32%-0.02%
    过去三年18.50%1.01%3.99%1.03%14.51%-0.02%
    过去五年72.60%1.04%29.77%1.06%42.83%-0.02%自基金分级
    生效日起至58.89%1.05%17.35%1.08%41.54%-0.03%今
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
    收益率变动的比较
    （1）自基金合同生效以来富国中证价值 ETF 联接 A 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    注：1、截止日期为2024年6月30日。
    2、本基金于2018年12月25日成立，建仓期6个月，从2018年12月25日起
    至2019年6月24日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
    （2）自基金合同生效以来富国中证价值 ETF 联接 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    5注：1、截止日期为2024年6月30日。
    2、本基金自 2019 年 4月 2日起增加 C类份额，相关数据按实际存续期计算。
    6§4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券姓名职务从业说明任职日期离任日期年限
    曹璐迪本基金现2020-05-20－8硕士，自2016年7月加入富任基金经国基金管理有限公司，历任助理理定量研究员、定量研究员；
    现任富国基金量化投资部定量基金经理。自2020年05月起任富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金基金经理；
    自2020年05月起任富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自
    2020年08月起任富国创业板
    交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年03月起任富国中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年06月起任富国中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年07月起任富国中证旅游主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年08月起任富国中证科创创业50交易型开
    7放式指数证券投资基金联接基
    金基金经理；自2021年08月起任富国中证稀土产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年06月起任富国中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；
    自2022年11月起任富国中证电池主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2023年09月起任富国国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2023年12月起任富国国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；
    自2023年12月起任富国中证细分化工产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2024年
    02月起任富国创业板交易型开
    放式指数证券投资基金联接基
    金(原富国创业板指数型证券
    投资基金)基金经理；自2024年05月起任富国中证国有企业改革交易型开放式指数证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。
    注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
    8定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
    2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
    9对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
    专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内未发现异常交易行为。
    公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出现7次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    4月进入业绩发布期，24Q1全 A净利润增速仍在探底，叠加美国通胀、就业
    数据强劲使得美联储降息预期一再推后，市场避险情绪增加。月中“新国九条”发布，大小风格迎来极致分化。月末，美国一季度经济呈现“滞涨”态势，降息预期推后下非美货币普遍贬值，而国内基本面较为稳健，人民币汇率抗跌走出独立行情，中国资产在全球的配置性价比和逻辑开始凸显，引发外资回流。业绩期进入尾声后，内资风险偏好抬升，合力推动沪指突破3100点。5月月中地产需求侧迎来“公积金贷款利率、商贷利率政策下限、购房首付比例下调”三支箭，叠加政府收储存量房等政策预期，催化以上游周期、金融地产为代表的地产链权重大涨，一举推动指数再上台阶。但另一方面，“风格跷跷板效应下”以 TMT为代表的成长板块跌幅明显。预期驱动过后，市场演绎电风扇式的行业轮动格局，做多动能减弱，沪指月末回调至3100点以下。6月进入验证期，国内经济复苏再度放缓，PMI 回落枯荣线以下、信用扩张疲软、经济“供强需弱”特征延续。
    另外，国内降息预期落空，叠加退市新规下监管处罚趋严，政策端收紧使得市场风险偏好大幅收缩。海外降息路径依然曲折，6月点阵图指引美联储年内降息次数由3月的三次降至一次。接连落空的预期验证放大悲观情绪，沪指连续调整至
    3000点以下。
    10总体来看，2024年2季度上证综指下跌2.43%，沪深300下跌2.14%，创业
    板指下跌7.41%，中证500指数下跌6.5%。
    在投资管理上，本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略，采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    本报告期，本基金份额净值增长率 A 级为 0.65%，C 级为 0.55%，同期业绩比较基准收益率 A 级为-1.05%，C级为-1.05%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金本报告期无需要说明的相关情形。
    11§5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    项目金额（元）占基金总资产的比例序号
    （%）
    1权益投资－－
    其中：股票－－
    2基金投资718541306.8193.87
    3固定收益投资15262033.341.99
    其中：债券15262033.341.99
    资产支持证券－－
    4贵金属投资－－
    5金融衍生品投资－－
    6买入返售金融资产－－
    其中：买断式回购的买入返
    －－售金融资产
    7银行存款和结算备付金合计29243137.163.82
    8其他资产2439476.290.32
    9合计765485953.60100.00
    5.2期末投资目标基金明细
    基金基金运作管理占基金资产净
    序号公允价值（元）
    名称类型方式人值比例（%）富国富国交易基金中证股票
    1型开管理718541306.8194.25
    价值型放式有限
    ETF公司
    5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
    5.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
    5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
    细
    注：本基金本报告期末未持有股票资产。
    125.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例
    （%）
    1国家债券15262033.342.00
    2央行票据－－
    3金融债券－－
    其中：政策性金融债－－
    4企业债券－－
    5企业短期融资券－－
    6中期票据－－
    7可转债（可交换债）－－
    8同业存单－－
    9其他－－
    10合计15262033.342.00
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    占基金资产净
    序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)
    值比例（%）
    101973324国债0215100015262033.342.00
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
    投资明细
    注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
    细
    注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
    5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    注：本基金本报告期末未持有权证。
    5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未投资股指期货。
    5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
    5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.11.1本期国债期货投资政策
    13本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
    5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    注：本基金本报告期末未投资国债期货。
    5.11.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期末未投资国债期货。
    5.12投资组合报告附注
    5.12.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.12.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
    本基金本报告期末未持有股票资产。
    5.12.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金96009.77
    2应收证券清算款－
    3应收股利－
    4应收利息－
    5应收申购款2343466.52
    6其他应收款－
    7其他－
    8合计2439476.29
    5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    注：本基金本报告期末未持有股票。
    145.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
    15§6开放式基金份额变动
    单位：份
    富国中证价值 ETF联接
    项目 富国中证价值 ETF联接 C
    A
    报告期期初基金份额总额81665914.9415950582.85
    报告期期间基金总申购份额247734639.38108274612.47
    报告期期间基金总赎回份额14304309.7360188469.81报告期期间基金拆分变动份额
    －－（份额减少以“-”填列）
    报告期期末基金份额总额315096244.5964036725.51
    16§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
    17§8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回序号持有份额份额占比
    超过20%的时份额份额份额间区间
    80979
    2024-05-13至80979714
    1－714.2－21.36%
    2024-06-30.25
    5
    机构
    11604
    2024-06-18至11604934
    2－9344.－30.61%
    2024-06-304.53
    53
    产品特有风险
    本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
    18§9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会批准设立富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接
    基金的文件
    2、富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同
    3、富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议
    4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
    5、富国中证价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金财务报表及报表
    附注
    6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
    9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
    9.3查阅方式
    投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
    咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
    http://www.fullgoal.com.cn。
    富国基金管理有限公司
    2024年07月19日
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