海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金2024年第2季度报告海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金
    2024年第2季度报告
    2024年6月30日
    基金管理人：海富通基金管理有限公司
    基金托管人：交通银行股份有限公司
    报告送出日期：二〇二四年七月十九日
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    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。
    §2基金产品概况基金简称海富通沪港深混合基金主代码519139交易代码519139
    基金运作方式契约型、开放式基金合同生效日2016年11月11日
    报告期末基金份额总额44302849.30份
    本基金在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投投资目标资管理，力争为持有人提供长期稳定的投资回报。
    本基金以投资目标为中心，将定性和定量的分析方法运用于资产配置，根据宏观预期环境判断经济周期所处的阶段，包括大类资产的历史回报、历史波动率等制定本基金在股票、债券、现金、衍生品等资产之间投资策略
    的初步配置；其次结合证券市场趋势指标，判断证券市场指数的大致风险收益比，再根据基本面、资金面、估值等具体因素，持续、动态、优化投资组合的资产配置比例。
    沪深300指数收益率*40%+恒生指数收益率*40%+中业绩比较基准
    债综合财富指数收益率*20%
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    本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，风险收益特征属于中等风险水平的投资品种。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
    基金管理人海富通基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元报告期主要财务指标
    (2024年4月1日-2024年6月30日)
    1.本期已实现收益1571729.08
    2.本期利润4496744.99
    3.加权平均基金份额本期利润0.1030
    4.期末基金资产净值58018188.76
    5.期末基金份额净值1.3096
    注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    净值增长业绩比较业绩比较基净值增
    阶段率标准差基准收益准收益率标*-**-*
    长率*
    *率*准差*
    过去三个月6.57%1.17%2.31%0.72%4.26%0.45%
    过去六个月8.31%1.22%2.86%0.83%5.45%0.39%
    过去一年-2.06%1.22%-5.21%0.82%3.15%0.40%
    过去三年-33.38%1.36%-26.76%0.98%-6.62%0.38%
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    过去五年7.99%1.40%-14.83%0.96%22.82%0.44%自基金合同生
    30.96%1.31%0.72%0.91%30.24%0.40%
    效起至今
    3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
    益率变动的比较海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    (2016年11月11日至2024年6月30日)
    注：本基金合同于2016年11月11日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限
    高峥本基2017-08-28-16年经济学硕士。持有基金
    第4页共13页海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金2024年第2季度报告金的从业人员资格证书。历基金任德勤华永会计师事务
    经理所审计部职员，光大证券股份有限公司行业研究员，中金公司研究部执行总经理、化工行业研究团队负责人。2017年3月加入海富通基金
    管理有限公司，历任权益投资部基金经理助理。2017年8月起任海富通沪港深混合的基金经理。2018年9月起兼任海富通中国海外混合
    (QDII) 的基金经理。
    2018年9月至2023年7月兼任海富通大中华混
    合(QDII)基金经理。
    注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
    2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。
    报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
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    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    二季度 A 股市场高位震荡后下跌。沪深 300 指数下跌了 2.14%、中证 500 指数下跌
    6.50%、科创50指数下跌6.64%、创业板综指下跌8.50%、中小综指下跌6.45%。分行业看，中信一级行业表现靠前的板块是银行、电力及公用事业、交通运输、煤炭、电子，跌幅较大的板块是消费者服务、传媒、商贸零售、计算机、轻工制造。当前全市场风险偏好降低，类债策略依然是市场的主流预期，高股息率国企密集的行业更受到市场偏爱。
    海外因素方面，美国最新通胀低于预期，但是中期通胀韧性仍存。从相关数据显示来看，自3月以来美国零售消费环比逐步走弱，居民消费开始显露疲态。虽然最新非农就业数据超预期，但是结构略有恶化，最新失业率也持续攀升，平均时薪增速震荡下行，但仍高于美联储合意的 3.5%。6 月 CPI 同比增长 3.0%，较上月继续放缓，且低于市场预期，显示美国通胀进一步降温。6月美联储议息会议较5月略偏鸽派。考虑到租金通胀、油价波动、贸易摩擦等因素，美国中期通胀压力依然不小，美联储降息次数或少于两次。
    国内因素方面，虽然4-5月经济数据边际走弱，但是高质量发展依旧是主线。最新高频数据显示，多数房地产相关指标跌幅仍较大，在地产疲弱背景下国内经济预计仍以修复为主。从有关部门的发言来看，二季度整体经济继续稳中向好，全年有望实现5%左右的增长目标。在此背景下，预计总量刺激政策加码的可能性或降低，短期来看国内政策重心或将集中在供给侧而非需求端。
    二季度港股迎来强劲上涨，但在缺乏基本面进一步支持下震荡下跌。4 月初在 PMI等经济数据超预期促成短暂反弹后，港股随即转为区间震荡。4月中旬以来，受资金面和风险偏好改善驱动，港股开始了持续近一月的快速上涨，但在基本面未有明显变化的情况下，市场在短期超买后面临一定获利回吐压力，随即开始震荡下跌。6月在国内增长修复乏力、政策面不确定性及外资流出的压力下延续跌势，失守18000点关口。整体来看，二季度恒生指数、恒生科技指数分别上涨7.1%、2.2%。
    回顾2024年2季度，本基金维持均衡结构，增加了银行、保险、有色的行业配置比例，降低了汽车、医药、计算机行业的配置比例。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    报告期内，本基金净值增长率为6.57%，同期业绩比较基准收益率为2.31%，基金净值跑赢业绩比较基准4.26个百分点。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
    本基金本报告期无需要说明的情形。
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    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    占基金总资产
    序号项目金额(元)
    的比例(%)
    1权益投资44730183.7765.60
    其中：股票44730183.7765.60
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产--
    其中：买断式回购的买入返售
    --金融资产
    7银行存款和结算备付金合计12961576.6019.01
    8其他资产10498255.6015.40
    9合计68190015.97100.00
    注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为44730183.77元，占资产净值比例为77.10%。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    本基金本报告期末无境内股票投资。
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
    原材料2269446.363.91
    非日常生活消费品10421016.7517.96日常消费品251078.270.43
    能源4426726.177.63
    金融7387273.9112.73
    医疗保健535670.150.92
    工业6892691.5111.88
    信息技术4099966.657.07
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    通信服务7029378.3012.12
    房地产1416935.702.44
    合计44730183.7777.10
    注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
    5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    占基金资产
    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
    净值比例(％)
    100700腾讯控股123004180548.997.21
    202601中国太保1536002671976.574.61
    303968招商银行750002426587.954.18
    403690美团－Ｗ230002332171.204.02
    500883中国海洋石油1090002228399.493.84
    601088中国神华670002198326.683.79
    第一拖拉机股
    7000382820001902006.873.28
    份
    802899紫金矿业1200001804915.973.11
    900941中国移动240571690638.392.91
    1002313申洲国际236001646675.512.84
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    第8页共13页海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金的股指期货投资用于套期保值。在预期市场上涨时，可以通过买入股指期货作为股票替代，增加股票仓位，同时提高资金的利用效率；在预期市场下跌时，可以通过卖出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险，对投资组合的价值进行保护。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本基金的国债期货投资以风险管理为原则，以套期保值为目的。管理人按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查
    或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额（元）
    1存出保证金9090.93
    2应收证券清算款-
    3应收股利487095.10
    4应收利息-
    5应收申购款10002069.57
    6其他应收款-
    7其他-
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    8合计10498255.60
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    本报告期期初基金份额总额48639428.99
    本报告期基金总申购份额15266158.57
    减：本报告期基金总赎回份额19602738.26
    本报告期基金拆分变动份额-
    本报告期期末基金份额总额44302849.30
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    单位：份
    报告期期初管理人持有的本基金份额-
    报告期期间买入/申购总份额7642922.65
    报告期期间卖出/赎回总份额-
    报告期期末管理人持有的本基金份额7642922.65报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
    17.25例（%）
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    交易份额
    序号交易方式交易日期交易金额（元）适用费率
    （份）
    2024-06-2
    1申购7642922.6510001000.00-
    7
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    合计7642922.6510001000.00
    注：2024年06月27日本基金管理人运用固有资金总计1000.10万元申购本基金，其中，申购费为1000.00元。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    报告期末持有基金情报告期内持有基金份额变化情况况投资者持有基金份额类别比例达到或者期初申购赎回份份额占序号持有份额
    超过20%的时份额份额额比间区间
    2780
    2024/4/1-2024/627800000.
    10000.--62.75%
    /3000
    00
    7483
    2024/6/27-2024/7483161.2
    机构2-161.2-16.89%
    0
    1940
    2024/4/1-2024/6194000
    30000.---
    /400.00
    00
    产品特有风险
    报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
    1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
    发基金净值剧烈波动的风险；
    2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能
    无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额；
    3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
    5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
    等情形；
    4、其他可能的风险。
    另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
    达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
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    8.2影响投资者决策的其他重要信息
    海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
    从2003年8月开始，海富通先后募集成立了123只公募基金。截至2024年6月
    30日，海富通管理的公募基金资产规模约1613亿元人民币。
    海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012年9月，中国保监会公告确认海富通为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016年12月，海富通被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
    2021年7月，海富通内需热点混合型证券投资基金蝉联《上海证券报》颁发的“金基金*偏股混合型基金三年期奖”。2021年9月，由《中国证券报》主办的第十八届“中国基金业金牛奖”揭晓，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。
    2022年7月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《证券时报》颁
    发的“五年持续回报灵活配置混合型明星基金奖”。2022年8月，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获《中国证券报》颁发的“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获“三年期开放式混合型持续优胜金牛基金”。2022 年 9 月，海富通荣获中国保险资产管理业协会颁发的“IAMAC 推介·2021年度保险资产管理业最受欢迎投资业务合作机构——最具进取基金公司”。2022年11月，海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金荣获《上海证券报》颁发的“金基金·灵活配置型基金三年期奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金·偏股混合型基金五年期奖”。
    2023年3月，海富通中证短融交易型开放式指数证券投资基金荣获上海证券交易
    所颁发的“上交所 2022 年度债券旗舰 ETF”。2023 年 6 月，海富通收益增长证券投资基金荣获《证券时报》颁发的“五年持续回报灵活配置型明星基金奖”。2023年8月，海富通荣获《上海证券报》颁发的“上证·中国基金投教创新案例奖”。
    第12页共13页海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    (一)中国证监会批准设立海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金的文件
    (二)海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同
    (三)海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
    (四)海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议
    (五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
    (六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
    9.2存放地点中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路479号18层1802-1803室以及19层
    1901-1908室
    9.3查阅方式
    投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
    海富通基金管理有限公司
    二〇二四年七月十九日