新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金
    2024年第2季度报告
    2024年06月30日
    基金管理人:新疆前海联合基金管理有限公司
    基金托管人:中国民生银行股份有限公司
    报告送出日期:2024年07月19日新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。
    §2基金产品概况基金简称前海联合产业趋势混合基金主代码011523基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年08月17日
    报告期末基金份额总额107500419.18份
    本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积投资目标
    极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增值。
    本基金将通过综合研究经济发展阶段、国家产业政策、市场
    需求变化、技术水平等影响产业发展的因素，首先深入研究判断产业发展趋势，充分评估不同时段上各个产业的投资价值，努力寻找发展前景广阔、有持续成长潜力并且具有投资价值的产业；其次是进一步选择受益于产业发展趋势的重点行业，对产业趋势强的行业进行超配，对产业趋势不明显的行业低配，并对行业配置比例进行动态调整；最后在细分行投资策略业中精选个股。本基金构建股票组合首先根据定量分析与定性分析确定股票初选库；综合考虑个股的所处行业的产业发
    展趋势、成长能力、盈利趋势等指标对个股进行初选；其次，基于公司基本面全面考量、筛选符合产业趋势方向的优势企业，分析股票内在价值。最后，本基金结合多年的研究经验，评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性，构建股票投资组合，并对其进行动态优化调整。
    中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民币）收业绩比较基准
    益率*10%+中债综合全价(总值)指数收益率*30%
    第2页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    本基金是混合型基金，理论上其预期风险和预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金投风险收益特征
    资港股通标的股票，还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
    基金管理人新疆前海联合基金管理有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司
    下属分级基金的基金简称 前海联合产业趋势混合 A 前海联合产业趋势混合 C下属分级基金的交易代码011523011524
    报告期末下属分级基金的份额总额65222130.44份42278288.74份
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位：人民币元
    报告期（2024年04月01日-2024年06月30日）主要财务指标
    前海联合产业趋势混合 A 前海联合产业趋势混合 C
    1.本期已实现收益859270.97554817.63
    2.本期利润1441925.92951025.25
    3.加权平均基金份额本期利润0.02190.0218
    4.期末基金资产净值34889800.0422357373.97
    5.期末基金份额净值0.53490.5288
    注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或者交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
    费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2基金净值表现
    3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    前海联合产业趋势混合 A 净值表现业绩比较基准净值增长率净值增长率业绩比较基准
    阶段收益率标准差*-**-*
    *标准差*收益率*
    *
    过去三个月4.29%1.05%-0.83%0.55%5.12%0.50%
    过去六个月-6.83%1.47%0.45%0.70%-7.28%0.77%
    过去一年-22.09%1.32%-6.75%0.64%-15.34%0.68%
    自基金合同-46.51%1.19%-19.46%0.72%-27.05%0.47%生效起至今
    前海联合产业趋势混合 C 净值表现
    阶段净值增长率净值增长率业绩比较基准业绩比较基准*-**-*
    第3页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    *标准差*收益率*收益率标准差
    *
    过去三个月4.18%1.05%-0.83%0.55%5.01%0.50%
    过去六个月-7.00%1.47%0.45%0.70%-7.45%0.77%
    过去一年-22.41%1.32%-6.75%0.64%-15.66%0.68%
    自基金合同-47.12%1.19%-19.46%0.72%-27.66%0.47%生效起至今
    注：本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数（人民币）收益率*10%+
    中债综合全价(总值)指数收益率*30%。
    3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    第4页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    3.3其他指标无。
    §4管理人报告
    4.1基金经理（或基金经理小组）简介
    任本基金的基金经证理期限券从姓名职务说明离任业任职日期日期年限
    林材先生，硕士，16年证券基金投资研究经验。曾任上海医药工业研究院医药行业研究
    员、德邦证券医药行业研究员、民生加银基金管理有限公司研
    究员、金元顺安基金管理有限
    公司基金经理、新疆前海联合新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自2016年11月11日至2020年7月6日）、新疆前海联合添利债券型发起式证券投资基金基金经理（自
    2016年11月17日至2021年5
    16林材本基金的基金经理2021-08-17-月6日）、新疆前海联合泓鑫灵年活配置混合型证券投资基金基金经理（自2016年11月30日至2019年9月17日）、新疆前海联合沪深300指数型证券投资基金基金经理（自2016年11月30日至2020年7月6日）、新疆前海联合研究优选灵活配置混合型证券投资基金基金经
    理（自2018年7月25日至2019年9月26日）、新疆前海联合泳隆灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自2020年2月
    18日至2021年3月4日）、新
    第5页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告疆前海联合科技先锋混合型证券投资基金基金经理（自2020年2月18日至2021年7月16日）和新疆前海联合添瑞一年持有期混合型证券投资基金基金经理（自2021年4月20日至2022年8月4日）。现任新疆前海联合国民健康产业灵活配置混合型证券投资基金基金
    经理（自2016年12月29日起任职）和新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金基金经
    理（自2021年8月17日起任职）。
    张志成先生，北京大学数学与应用数学、经济学双学位，北京大学金融信息服务专业硕士。曾任新疆前海联合基金管理有限公司研究员、基金经理
    助理、新疆前海联合泳涛灵活配置混合型证券投资基金基金张志成本基金的基金经理2022-12-23-6年经理（自2021年8月2日起至
    2022年9月30日）。现任新疆
    前海联合先进制造灵活配置混合型证券投资基金基金经理（自2021年8月24日起任职）和新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金基金经理（自
    2022年12月23日起任职）。
    注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”根据公司对外公告的解聘日期填写；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别根据公司对外公告的聘任日期和解聘日期填写。
    2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
    4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。
    4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例符合
    第6页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告有关法律法规的规定及基金合同的约定。
    4.3公平交易专项说明
    4.3.1公平交易制度的执行情况
    本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了相应的制度和流程，通过系统和人工等各种方式在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个业务环节保证公平交易制度的严格执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，保护投资者合法权益。
    本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
    4.3.2异常交易行为的专项说明
    本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
    4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
    2024年2季度的市场整体横盘震荡向下，各板块表现分化，大盘股好于小盘股。从市场表现看，
    上证指数下跌2.43%、创业板下跌7.41%，中证1000下跌10.22%。表现较好的子行业主要是银行、公用事业、电子；表现较弱的子行业主要是传媒、商贸零售、社会服务。
    本基金实际操作情况及后市展望：2季度主要沿着景气变化线索找结构性机会，聚焦股价隐含预期较低且基本面存在潜在向上催化的方向。持仓结构以红利防御和低位成长为主。4-5月重点参与了新能源板块排产上行的反弹，6 月重点布局了消费电子的复苏以及 AI对苹果链的拉动。对后市的展望看，整体宏观层面依然看不到总量弹性，但考虑到目前的指数位置，向下空间有限，以区间震荡看待指数空间。风格上中大市值龙头公司占优。
    子行业具体看：（1）顺周期：政策加码预期减弱下，顺周期板块中下游短期机会不大，上游的供需格局好于中下游，铜优于铝；（2）美联储的降息时间临近，消费品出口链的公司迎来新一轮补库存机会，黄金当前可左侧布局；（3）新能源：下半年排产上行斜率不大，但股价又调整出不错的赔率，锂电出清速度优于光伏，汽零板块在关税压制下整体预期也较低，出海不断抬升利润底部，有不错的绝对收益品种；（4）科技方向：AI 维持较高景气，业绩确定性高的 AI 硬件在合适的估值依然有配置价值；（5）生猪板块股价隐含预期较低，当前已有较好赔率，关注8-9月行业产能去化的涨价窗口；（6）红利板块在长期利率下行背景下依然有吸引力，在市场悲观时可适度对冲控制回撤。
    4.5报告期内基金的业绩表现
    截至报告期末前海联合产业趋势混合 A基金份额净值为 0.5349元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 4.29%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%；截至报告期末前海联合产业趋势混合 C
    第7页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    基金份额净值为0.5288元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为4.18%，同期业绩比较基准收益率为-0.83%。
    4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号项目金额(元)占基金总资产的比例（%）
    1权益投资51233708.9288.16
    其中：股票51233708.9288.16
    2基金投资--
    3固定收益投资--
    其中：债券--
    资产支持证券--
    4贵金属投资--
    5金融衍生品投资--
    6买入返售金融资产600000.001.03
    其中：买断式回购的买入返售
    --金融资产
    7银行存款和结算备付金合计5299138.259.12
    8其他资产980378.411.69
    9合计58113225.58100.00
    注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为2753236.12元，占资产净值比例4.81%。
    5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
    5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例（%）
    A 农、林、牧、渔业 2667700.00 4.66
    B 采矿业 12634263.00 22.07
    C 制造业 32044716.80 55.98
    D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -应业
    E 建筑业 1133793.00 1.98
    F 批发和零售业 - -
    G 交通运输、仓储和邮政业 - -
    H 住宿和餐饮业 - -
    I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
    第8页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告业
    J 金融业 - -
    K 房地产业 - -
    L 租赁和商务服务业 - -
    M 科学研究和技术服务业 - -
    N 水利、环境和公共设施管理业 - -
    O 居民服务、修理和其他服务业 - -
    P 教育 - -
    Q 卫生和社会工作 - -
    R 文化、体育和娱乐业 - -
    S 综合 - -
    合计48480472.8084.69
    5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
    行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（%）
    能源787642.841.38
    金融1890388.453.30
    信息技术75204.830.13
    合计2753236.124.81
    注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
    5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    占基金资产净值
    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)
    比例(%)
    1600699均胜电子2558003790956.006.62
    2688772珠海冠宇电池2280963398630.405.94
    3601088中国神华700003105900.005.43
    4600256广汇能源4235002837450.004.96
    5601899紫金矿业1600002811200.004.91
    6300750宁德时代152002736456.004.78
    7002444巨星科技1101002719470.004.75
    8002126银轮股份1560002715960.004.74
    9600031三一重工1485002450250.004.28
    10300394天孚通信213801890419.603.30
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    第9页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
    细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
    本基金本报告期末未持有贵金属。
    5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有股指期货。
    5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
    本基金本报告期内未投资股指期货。
    5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
    5.10.1本期国债期货投资政策
    本基金本报告期内未投资国债期货。
    5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未持有国债期货。
    5.10.3本期国债期货投资评价
    本基金本报告期内未投资国债期货。
    5.11投资组合报告附注
    5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受
    到公开谴责、处罚的情形说明
    本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
    本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
    第10页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    5.11.3其他资产构成
    序号名称金额(元)
    1存出保证金74643.77
    2应收证券清算款876249.15
    3应收股利29235.53
    4应收利息-
    5应收申购款249.96
    6其他应收款-
    7其他-
    8合计980378.41
    5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
    由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    §6开放式基金份额变动
    单位：份
    前海联合产业趋势混合 A 前海联合产业趋势混合 C
    报告期期初基金份额总额67030616.2646218186.04
    报告期期间基金总申购份额24790.871103203.35
    减：报告期期间基金总赎回份额1833276.695043100.65报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以--“-”填列）
    报告期期末基金份额总额65222130.4442278288.74
    注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
    §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
    7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
    第11页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
    本报告期内，基金管理人不存在申购或者赎回本基金的情况。
    §8影响投资者决策的其他重要信息
    8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
    本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
    8.2影响投资者决策的其他重要信息无。
    §9备查文件目录
    9.1备查文件目录
    1、中国证监会核准新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金募集的文件；
    2、《新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金基金合同》；
    3、《新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金托管协议》；
    4、法律意见书；
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
    6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
    7、本报告期内公开披露的基金净值信息及其他临时公告。
    9.2存放地点
    除上述第6项文件存放于基金托管人处外，其他备查文件等文本存放于基金管理人处。
    9.3查阅方式
    投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    新疆前海联合基金管理有限公司
    第12页，共13页新疆前海联合产业趋势混合型证券投资基金2024年第2季度报告
    二〇二四年七月十九日
    第13页，共13页