中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
2024-07-19
中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管
理计划
2024年第2季度报告
2024年6月30日
基金管理人：中信证券资产管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年七月十九日中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年4月1日起至6月30日止。
1中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
§2基金产品概况基金简称中信证券增利一年基金主代码900018
基金运作方式契约型、定期开放式基金合同生效日2021年10月14日
报告期末基金份额总额106673402.63份
在控制投资组合下行风险的基础上，通过积极主动的债券投资投资目标管理，追求集合计划资产的长期稳定增值。
本集合计划将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统和定价模型，投资策略深入挖掘价值被低估的标的券种。本集合计划采取的投资策略主要包括利率预期策略、信用债券投资策略、时机策略、资产
支持证券投资策略、可转换债券投资策略、国债期货投资策略等。
业绩比较基准一年期银行定期整存整取存款利率(税后)+1%
本集合计划为债券型集合计划，其风险收益水平低于股票型基风险收益特征
金和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人中信证券资产管理有限公司基金托管人中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信证券增利一年 A 中信证券增利一年 C下属分级基金的交易代码900018900188报告期末下属分级基金的份
63698423.48份42974979.15份
额总额注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
2中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元报告期
主要财务指标(2024年4月1日-2024年6月30日)
中信证券增利一年 A 中信证券增利一年 C
1.本期已实现收益1273828.84799237.83
2.本期利润1408636.55889163.46
3.加权平均基金份额本期利润0.02210.0207
4.期末基金资产净值77128769.7251471135.87
5.期末基金份额净值1.21081.1977
注：*所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
*本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券增利一年A：
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月1.86%0.05%0.62%0.01%1.24%0.04%
过去六个月5.20%0.07%1.25%0.01%3.95%0.06%
过去一年9.44%0.06%2.51%0.01%6.93%0.05%自基金合同
17.46%0.10%6.79%0.01%10.67%0.09%
生效起至今
中信证券增利一年C：
业绩比较基净值增长率净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标*－**－*
*标准差*准收益率*
准差*
过去三个月1.76%0.05%0.62%0.01%1.14%0.04%
过去六个月5.00%0.07%1.25%0.01%3.75%0.06%
过去一年9.00%0.06%2.51%0.01%6.49%0.05%
3中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
自基金合同
16.19%0.09%6.79%0.01%9.40%0.08%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021年10月14日至2024年6月30日)
中信证券增利一年A：
中信证券增利一年C：
4中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限证券从业姓名职务说明任职日期离任日期年限男，北京大学经济学硕士。现任中信证券资产管理有限公司大集合投资部 B 角。2011 年 9 月至2013年6月任中信证券股份有限公司资金运营部研究员。2013年6本基金的基金经月至2016年10月任中
田宇2022-07-27-12理信建投证券股份有限公司固定收益部投资经理。2016年11月至2020年3月任易方达基金管理有限公司基金经理助理、基金经理。2020年
3月加入中信证券资产管理业务。
注：*基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离任日期"为根据公司决议确定的解聘日期。
*非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘
5中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告日期。
*证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
*依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》，从业年限满12个月算一年，不满一年向下取整。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金的基金经理本期末未兼任私募资产管理计划。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券资产管理有限公司公平交易制度》《中信证券资产管理有限公司异常交易监控与报告管理制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2024年二季度国内债券市场收益率整体下行。4月在手工补息监管政策影响下，债券基金和
理财规模显著增长，叠加债券发行速度偏慢，资产荒格局深化，债券收益率明显下行。4月下旬央行再提长债风险，受此影响债券收益率短暂调整后快速修复；5 月中采制造业 PMI 数据再度回落到收缩区间，国内经济有走弱迹象。理财和债基规模持续增长，中等期限信用债收益率明显下行；6 月中采制造业 PMI 指数仍然处于收缩区间，资产荒格局延续，收益率曲线陡峭化之后，机构尝试交易中长期品种，中长久期利率债收益率明显下行。整体来看，债券收益率在二季度延续下行，债券资产贡献较好回报。
组合债券部分久期和仓位均有所下降，将部分信用债持仓置换成利率债以提升组合流动性；
转债持续保持偏低仓位。
6中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
展望2024年三季度，管理人判断国内经济延续弱复苏格局。尽管经济恢复基础还有待夯实，通胀读数仍偏低，但随着支持经济中薄弱环节的相关政策陆续出台以及经济自身调整将支持经济逐步筑底回升。债券收益率经过下行后，性价比有所下降。
下一阶段组合操作上，组合债券部分以中短端品种为底仓保持中性杠杆水平以博取票息和杠杆利差收益，通过利率债交易博取增厚收益；转债部分保持中性偏低仓位，自下而上精选个券。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2024 年 06 月 30 日，中信证券增利一年 A 基金份额净值为 1.2108 元，本报告期份额净值增长率为 1.86%；中信证券增利一年 C 基金份额净值为 1.1977 元，本报告期份额净值增长率为
1.76%；同期业绩比较基准增长率为0.62%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号项目金额(元)
比例(%)
1权益投资--
其中：股票--
2基金投资--
3固定收益投资173620170.7593.02
其中：债券173620170.7593.02
资产支持证券--
4贵金属投资--
5金融衍生品投资--
6买入返售金融资产--
其中：买断式回购的买入返售金融
--资产
7银行存款和结算备付金合计2795913.741.50
7中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
8其他各项资产10226472.435.48
9合计186642556.92100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值
序号债券品种公允价值(元)
比例(％)
1国家债券9015291.807.01
2央行票据--
3金融债券63448089.2949.34
其中：政策性金融债--
4企业债券--
5企业短期融资券--
6中期票据39075575.9530.39
7可转债（可交换债）--
8同业存单--
9公司债62081213.7148.27
10地方债--
11定向工具--
12其他--
13合计173620170.75135.01
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资
序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)产净值比例（％）
8中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
23温州银行
1242380018100000.0011247166.678.75
永续债03
23鲁宏桥
2132380059100000.0010712024.598.33
GN002
22江西银行
3092280093100000.0010667770.498.30
永续债01
20青岛农商
42021042100000.0010639049.188.27
永续债01
5 138938 23 陕煤 Y1 100000.00 10485794.52 8.15
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1基金投资的前十名证券的发行主体中，江西银行股份有限公司、温州银行股份有限公司、青岛农村商业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。
该类情形对上市公司的经营和财务没有重大影响，该证券的投资决策程序符合相关法律法规以及基金合同的要求。
9中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
5.11.2本基金本报告期末无股票投资。
5.11.3其他资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金3805.18
2应收证券清算款10222667.25
3应收股利-
4应收利息-
5应收申购款-
6其他应收款-
7其他-
8合计10226472.43
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
项目 中信证券增利一年A 中信证券增利一年C
基金合同生效日基金份额总额37591113.24-
本报告期期初基金份额总额63743946.2842974979.15
报告期期间基金总申购份额--
减：报告期期间基金总赎回份额45522.80-
报告期期间基金拆分变动份额--
本报告期期末基金份额总额63698423.4842974979.15
注：基金合同生效日：2021年10月14日
10中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息2023-11-01中信证券股份有限公司与中信证券资产管理有限公司发布《关于中信证券股份有限公司管理的资产管理计划变更管理人的公告》，根据《中华人民共和国证券投资基金法》，按照《中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划资产管理合同》约定，经与托管人协商一致，本基金的管理人自2023年11月1日起由中信证券股份有限公司变更为中信证券资产管理有限公司。
2024-06-18900018_中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划（中信证券增利一年A）基金产品资料概要(2024-06-18)2024-06-18900018_中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划（中信证券增利一年C）基金产品资料概要(2024-06-18)
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件；
2、中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划资产管理合同；
3、中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划托管协议；
4、中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划招募说明书及其更新；
5、管理人业务资格批件、营业执照；
6、托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
9.2存放地点
北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦16层。
11中信证券增利一年定期开放债券型集合资产管理计划2024年第2季度报告
9.3查阅方式
投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：95548转5
公司网址：http://www.citicsam.com中信证券资产管理有限公司
二〇二四年七月十九日
12
